Carried Interest und 3-Jahres-Regel: Abschnitt 1061, Worksheets A und B

Was ist die 3-Jahres-Regel für Carried Interest, und hat der One Big Beautiful Bill Act sie geändert?

Abschnitt 1061 des US-Steuerrechts ändert den steuerlichen Charakter bestimmter Gewinne aus Carried Interest (Gewinnbeteiligung des Managers am Fondserfolg) von langfristig zu kurzfristig. Begünstigte Gewinne brauchen nach dieser Regel in der Regel eine Haltedauer von mehr als 3 Jahre, um langfristig zu bleiben; genau drei Jahre reichen nicht (26 USC 1061).

Der One Big Beautiful Bill Act hat Abschnitt 1061 nicht geändert; die 3-Jahres-Regel gilt weiter (26 USC 1061).

Die Anpassung bleibt ein Kapitalgewinn. Ein kurzfristiger Nettokapitalgewinn wird in den USA zu gewöhnlichen Einkommensteuersätzen besteuert, daher kann die Änderung des Charakters die Steuer erhöhen; das Ergebnis hängt von Ihren übrigen Gewinnen, Verlusten und Ihrem steuerpflichtigen Einkommen ab (IRS: Kapitalgewinne und -verluste).

Ist mein Carry ein Applicable Partnership Interest?

Ein Anteil an einer Personengesellschaft, der für wesentliche Dienstleistungen in einem Investmentgeschäft erhalten oder gehalten wird, kann ein Applicable Partnership Interest (API) sein. Der Test berücksichtigt auch Dienstleistungen nahestehender Personen und Anteile, die über eine andere Gesellschaft gehalten werden (26 USC 1061(c)).

Das Geschäft muss regelmäßig Kapital einwerben oder zurückzahlen und in bestimmte Vermögenswerte investieren oder diese entwickeln. Dazu gehören Wertpapiere, Rohstoffe, Anlage- oder Mietimmobilien, Bargeld, Derivate und bestimmte Anteile an Personengesellschaften. Hedgefonds, Private-Equity-Fonds, Venture-Capital-Fonds und Immobilienfonds können diesen Test erfüllen; die Bezeichnung des Fonds allein entscheidet nicht.

Carry behält seinen API-Charakter, wenn es über eine GP-Personengesellschaft gehalten wird, und auch nachdem Sie ausscheiden oder in den Ruhestand gehen (26 CFR 1.1061-2(a)). Carry im Besitz einer Kapitalgesellschaft, auch einer ausländischen Kapitalgesellschaft, ist ausgenommen. S Corporations und PFICs (passive ausländische Anlagegesellschaften), für die ein Aktionär die QEF-Wahl (Qualified Electing Fund) getroffen hat, fallen nicht unter diese Ausnahme (26 CFR 1.1061-3(b)). Der berechtigte Aktionär trifft die QEF-Wahl auf Form 8621 mit seiner unterschriebenen Steuererklärung bis die Abgabefrist der Erklärung des Aktionärs, einschließlich Fristverlängerungen, für das erste Jahr der Wirksamkeit; siehe ausländische Fonds (IRS: Anleitung zu Form 8621).

Eine echte Schenkung ohne realisierten Gewinn ist keine steuerpflichtige Übertragung nach Abschnitt 1061(d), aber der Beschenkte hält weiterhin ein API. Ein Verkauf mit realisiertem Gewinn kann eine zusätzliche Anpassung auslösen, wenn der Käufer Ihr Ehepartner (außer bei gerichtlich angeordneter Trennung), Ihr Kind, Enkelkind oder Elternteil ist; eine Person, die in diesem Jahr oder in den vorangegangenen 3 Kalenderjahre für dasselbe Investmentgeschäft tätig war; oder eine Pass-through-Gesellschaft, soweit diese Personen sie besitzen (26 CFR 1.1061-5).

Abschnitt 1061 gilt auch dann, wenn Sie eine Wahl nach Abschnitt 83(b) getroffen haben; Fragen zu Gewährung, Unverfallbarkeit und Wahl behandelt der Ratgeber Aufteilung der Beteiligung unter LLC-Gesellschaftern.

Wessen Haltedauer zählt, wenn das Investment zwei Jahre dauerte, das Carry aber im fünften Jahr ausgezahlt wird?

Bei einem Gewinn, der aus dem Verkauf eines Vermögenswerts durch den Fonds zugewiesen wird, ist die Haltedauer des Fonds für diesen Vermögenswert maßgeblich. Wie lange Sie das Carry besitzen oder wann das Geld bei Ihnen ankommt, ersetzt diese Haltedauer nicht (26 CFR 1.1061-4(b)(8)).

Ein Unternehmen, das der Fonds zwei Jahre gehalten hat, kann daher einen Carry-Gewinn erzeugen, der umqualifiziert wird, selbst wenn Ihr Carry-Anteil fünf Jahre alt ist. Eine spätere Auszahlung verlängert die Haltedauer des Vermögenswerts beim Verkauf nicht.

Wenn Sie den Carry-Anteil selbst verkaufen, zählt in der Regel Ihre Haltedauer für diesen Anteil. Bestimmte Verkäufe erfordern eine Durchschau-Berechnung (Lookthrough) anhand der Vermögenswerte des Fonds, darunter Transaktionen, die eine Umqualifizierung vermeiden sollen (26 CFR 1.1061-4(b)(9)).

Ist eine Incentive Allocation eines Hedgefonds Carried Interest, und warum ändert sich oft wenig?

Eine Incentive Allocation (erfolgsabhängige Gewinnzuweisung an den Manager) eines Hedgefonds kann Carried Interest sein, wenn das Profits Interest des Managers den API-Test erfüllt. Abschnitt 1061 ändert nur begünstigte langfristige Kapitalgewinne; er macht nicht jede Incentive Allocation kurzfristig.

Die Strategie des Fonds und die Art seiner Einkünfte bestimmen, was sich ändern kann (IRS: K-1-Anleitung, Code AK):

Diese Ausnahmen stammen aus 26 CFR 1.1061-4(b)(7). Ein Fonds, der Positionen innerhalb eines Jahres handelt, weist möglicherweise bereits kurzfristige Gewinne zu; ein Fonds, der Anlagen länger hält, kann mehr begünstigten langfristigen Gewinn haben (IRS: Haltedauern). Gehen Sie nicht davon aus, dass die meisten Gewinne eines Hedgefonds eine Anpassung brauchen.

Verwaltungsgebühren, Trader- oder Investor-Status, der Abzug von Gebühren und die QBI-Behandlung der Managementgesellschaft behandelt der Ratgeber das erste Steuerjahr eines neuen Hedgefonds.

Fällt mein GP-Commitment oder Co-Investment unter die Regel?

Renditen auf Ihr investiertes Kapital können unter die Ausnahme für Kapitalbeteiligungen fallen. Die Bezeichnung einer Zuweisung als GP-Commitment oder Co-Investment begründet die Ausnahme nicht (26 CFR 1.1061-3(c)).

Carry-Gewinn, der im Fonds verbleibt oder ausgeschüttet und reinvestiert wird, zählt als neu eingelegtes Kapital; spätere Renditen darauf können nach denselben Tests begünstigt sein (26 CFR 1.1061-3(c)(3)(iii)).

Die Rechte auf Kapitalzuweisung und Ausschüttung müssen im Wesentlichen denen vergleichbarer Investoren entsprechen, die im betreffenden Investmentgeschäft keine Dienstleistungen erbringen und nie erbracht haben. Diese externen Investoren dürfen mit keinem API-Inhaber und keinem aktuellen oder früheren Dienstleister dieses Geschäfts verbunden sein oder gewesen sein (26 CFR 1.1061-1(a)). Zusammen müssen sie zum Zeitpunkt der Zuweisungen mindestens 5 % des eingelegten Kapitals halten, geprüft für die jeweilige Klasse oder Anlage.

Wenn der GP Kapital in den Fonds investiert, behält die begünstigte Kapitalrendite ihre Ausnahme, sofern sie nach Abschnitt 704(b) und 704(c) ordnungsgemäß den Kapitalgebern des GP zugewiesen wird. Der GP braucht dafür keine weitere qualifizierende Gruppe externer Investoren (26 CFR 1.1061-3(c)(5)).

Der Gesellschaftsvertrag und zeitnahe Unterlagen müssen die Kapitalrendite vom Carry trennen und die Voraussetzungen belegen. Kreditfinanzierte Einlagen sind zu prüfen: Bestimmte Darlehen und Garantien der Personengesellschaft oder von Gesellschaftern verhindern, dass die Zuweisung begünstigt ist; eine begrenzte Ausnahme gilt für qualifizierende persönlich haftende Kredite von einem anderen Gesellschafter. Rückzahlungen zählen bei Zahlung als eingelegtes Kapital, sofern sie nicht mit einem weiteren solchen Darlehen finanziert werden (26 CFR 1.1061-3(c)(3)).

Wo steht das Carry auf der K-1 (Box 20, Code AM) und im Worksheet A nach Abschnitt 1061?

Für Form 1065 kennzeichnet die neueste veröffentlichte Gesellschafteranleitung die Angaben nach Abschnitt 1061 mit Box 20, Code AM. Worksheet A liegt der K-1 bei; Code AM weist auf ergänzende Angaben hin, nicht auf eine gesonderte Barzahlung (IRS: K-1-Anleitung).

Für die K-1 einer S Corporation setzt Publication 541 die Anlage nach Abschnitt 1061 in Box 17, Code ZZ; der ältere Code AD aus den FAQ des IRS ist veraltet (IRS: Publication 541).

Die Melde-FAQ des IRS verweisen noch auf den älteren Code AH in Box 20. In der neuesten veröffentlichten Anleitung bedeutet Code AH in Box 20 Sachspenden. Verwenden Sie die Anleitung für das Steuerjahr der K-1 und die beigefügte Aufstellung, statt AH als dauerhaften Carry-Code zu behandeln.

Der Fonds oder die GP-Gesellschaft erstellt das Worksheet A:

Weist ein Fonds das Carry einer GP-Personengesellschaft zu, muss der GP die erforderlichen Angaben an seine einzelnen Gesellschafter weitergeben. Wenn Sie nur den Bericht des Fonds an den GP erhalten, bleibt Ihre persönliche Zuweisung möglicherweise offen (26 CFR 1.1061-6(b)).

Wie fülle ich Worksheet B und die Anpassung auf Form 8949 aus?

Sie füllen Worksheet B für alle Ihre APIs zusammen aus. Worksheet A ist die Zuweisungsberechnung der Gesellschaft; Worksheet B bestimmt Ihre persönliche Anpassung (IRS: Publication 541).

Setzen Sie Gewinne als positive und Verluste als negative Beträge an. Beachten Sie die Untergrenzen von null und die Anweisungen zum Überspringen im Worksheet B:

In jeder Zeile muss (b) plus (c) gleich (a) sein; die Summen enthalten Gewinne aus Kapitalbeteiligungen (IRS: Worksheet B und Meldeanleitung). Zu den Sammlerstücken gehören Kunst und Edelmetalle; Unrecaptured Section 1250 Gain spiegelt in der Regel den Abschreibungsanteil am langfristigen Gewinn aus Immobilien wider (Anleitung zu Schedule D).

Bis zu weiteren Vorgaben verlangt der IRS eine angemessene Methode, um zu bestimmen, wie viel API-Gewinn aus Sammlerstücken oder Unrecaptured Section 1250 Gain in den Umqualifizierungsbetrag eingeht (IRS: Publication 541).

Berechnen Sie Table 1 und Table 2 für jedes API gesondert. Sie erfassen maßgebliche Verkäufe von Carry, Ausschüttungen, die als Gewinn aus einem Anteilsverkauf gelten, und bei Table 1 Verkäufe von ausgeschüttetem API-Vermögen. Gewöhnliche jährliche Fondszuweisungen laufen über Worksheet A. Fügen Sie Worksheet B sowie Table 1 und 2 Ihrer Steuererklärung bei, wie es die Anleitung des IRS verlangt.

Melden Sie Gewinne und Verluste zuerst so, als gälte Abschnitt 1061 nicht. Tragen Sie dann die unten genannten paarigen Transaktionen auf Form 8949 in Part I Box C und Part II Box F ein, da es für diese Anpassung keine Broker-Meldung gibt (Form 8949); in beiden steht in Spalte (a) Section 1061 Adjustment (IRS: Melde-FAQ 3):

Tragen Sie den vollen langfristigen Nettogewinn oder -verlust aus der K-1 (Form 1065 Box 9a oder Form 1120-S Box 8a) auf Schedule D (Form 1040), Zeile 12 ein und fügen Sie die paarigen Anpassungen oben hinzu. Ersetzen Sie ihn nicht durch den Gewinn, der nach Abschnitt 1061 übrig bleibt (IRS: K-1-Anleitung für Personengesellschaften; K-1-Anleitung für S Corporations).

Was tun, wenn Worksheet A fehlt, verspätet ist oder falsch aussieht?

Fordern Sie die Aufstellung nach Abschnitt 1061 beim Fonds oder GP an. In einer mehrstufigen Struktur muss ein GP, der zusätzliche Angaben braucht, sie bis zum späteren von zwei Terminen anfordern: dem 30. Tag nach Ende des betreffenden Jahres oder 14 Tage nach der Anfrage einer übergeordneten Gesellschaft. Der Fonds liefert angeforderte Angaben in der Regel bis zur Abgabefrist seiner K-1; für eine reguläre inländische Personengesellschaft mit Kalenderjahr ist das der 15. März oder mit rechtzeitiger Fristverlängerung auf Form 7004 der 15. September. Für verspätete Anfragen gelten gesonderte Melderegeln (26 CFR 1.1061-6(b)(2)). Fehlende Angaben können verhindern, dass Sie Gewinne aus Kapitalbeteiligungen oder sonst ausgenommene Gewinne ausschließen, und können den Dreijahresbetrag senken, sofern Sie die fehlenden Beträge nicht auf andere Weise belegen (26 CFR 1.1061-6(a)(2)).

Wenn Sie einen fehlenden Dreijahresbetrag nicht belegen können, bestehen die betroffenen Posten den Test der längeren Haltedauer nicht. Dadurch kann der gesamte betroffene langfristige Netto-Carry-Gewinn zu kurzfristigem Gewinn werden. Bei QEF-Einkünften muss der QEF die Angaben liefern; ein eigener Nachweis ist dort nicht möglich (26 CFR 1.1061-6(d)).

Fragen Sie nach den Einjahres- und Dreijahresbeträgen, ausgenommenen Gewinnen, begünstigten Zuweisungen aus Kapitalbeteiligungen und etwaigen Angaben zu Sondergewinnen. Bei einem Anteilsverkauf oder einer Übertragung an nahestehende Personen fordern Sie auch die zugrunde liegenden Angaben für diese Berechnung an.

Stimmen Sie Zeile 1 des Worksheet A mit der K-1 ab und prüfen Sie, ob die Zeilen 2 und 3 nur Beträge enthalten, die bereits in Zeile 1 stehen. Bewahren Sie Anfragen, Antworten, Datumsangaben zu Vermögenswerten und Zuweisungsunterlagen auf. Eine leere Aufstellung beweist keine Anpassung von null.

Wenn Worksheet A oder die K-1 falsch aussieht, fordern Sie beim Fonds oder GP berichtigte Angaben an; ändern Sie Ihre K-1 nicht selbst. Bei einer Personengesellschaft, die dem zentralisierten Prüfungsverfahren unterliegt, erfordert eine Meldung, die von der Behandlung durch die Gesellschaft abweicht, Form 8082 mit Ihrer Steuererklärung (IRS: K-1-Anleitung). Verfahren bei Meinungsverschiedenheiten sowie berichtigte K-1 oder Formulare 8986, die nach der Einreichung eintreffen, behandelt der Ratgeber Berichtigung einer eingereichten Unternehmenssteuererklärung.

Meine K-1 kommt im September: Was muss ich bis zum 15. April zahlen?

Wer Form 1040 für das Kalenderjahr einreicht und der regulären Frist unterliegt, schätzt die verbleibende Steuer und zahlt sie bis zum 15. April 2027. Eine rechtzeitige Fristverlängerung gibt Ihnen in der Regel bis zum 15. Oktober Zeit für die Einreichung, verlängert aber nicht die Zahlungsfrist (26 USC 6072(a); IRS: Fristverlängerungen).

Bitten Sie jeden Fonds um ein Schätzschreiben, das Carry, Kapitalrenditen und kurzfristige Einkünfte trennt. Kombinieren Sie es mit Ihren übrigen Einkünften, Steuereinbehalten und Zahlungen. Wenn mindestens 90 % Ihrer endgültigen Steuer bis zur regulären Frist gezahlt sind und der Rest mit Ihrer rechtzeitig eingereichten verlängerten Erklärung, fallen für den Verlängerungszeitraum in der Regel keine Säumniszuschläge an. Zinsen laufen trotzdem ab der Zahlungsfrist. Andernfalls beträgt der übliche Säumniszuschlag ohne triftigen Grund 0,5 % der unbezahlten Steuer pro angefangenem Monat, höchstens 25 % (Form 4868).

Strafzuschläge wegen zu niedriger vierteljährlicher Steuervorauszahlungen werden gesondert berechnet; die Safe Harbors und die Methode für ungleichmäßige Einkünfte behandelt der Ratgeber Steuervorauszahlungen für Eigentümer.

Können New York oder Kalifornien Carry nach meinem Umzug nach Florida oder Texas noch besteuern?

New York oder Kalifornien können Einkünfte nach einem Umzug weiter besteuern, wenn Sie dort ansässig bleiben oder die Einkünfte ihre Quelle in diesem Bundesstaat haben. Die allgemeinen Leitlinien keines der beiden Bundesstaaten geben eine allgemeingültige Antwort für Carry.

Ein Umzugsdatum, ein Auszahlungsdatum oder die Einordnung als Kapitalgewinn auf Bundesebene allein entscheidet nicht über die Quellenzuordnung von Carry. Sammeln Sie vor einem Exit oder Umzug Nachweise zur Ansässigkeit, Arbeitsorte, Fonds- und GP-Verträge sowie die K-1-Anlagen der Bundesstaaten. Erklärungen als nicht ansässige Person behandelt der Ratgeber Einkommensteuer auf Betriebseinkünfte in anderen Bundesstaaten.

Wie wird Carried Interest besteuert, wenn ich in Kanada oder Festlandchina lebe?

Kanada besteuert das Carry von in Kanada ansässigen Personen nach kanadischem Recht und berechnet die Einkünfte der Personengesellschaft so, als wäre sie in Kanada ansässig. Der kanadische Charakter des Carry muss geprüft werden; die US-Einordnung als kurzfristig wird nicht übernommen (Income Tax Act, Abschnitt 96; CRA: Capital Gains).

Für eine Person ohne US-Staatsbürgerschaft, die steuerlich nicht in den USA ansässig ist, unterliegt ein Kapitalgewinn aus Carry in der Regel der US-Steuer, wenn er mit einem US-Geschäft verbunden ist, aus US-Immobilien stammt oder eine US-Quelle hat und die Person in diesem Jahr mindestens 183 Tage in den USA anwesend war. Eine Entlastung nach einem Steuerabkommen kann gelten; die Umqualifizierung ändert dann womöglich nichts an der US-Steuer (IRS: Publication 519). Quellensteuer, Form 1040-NR und die Anrechnung ausländischer Steuern für in Kanada Ansässige behandelt der Ratgeber kanadische Gesellschafter in US-Personengesellschaften.

Ein US-Bürger in Kanada bleibt mit seinem Welteinkommen in den USA steuerpflichtig; das Leben in Kanada allein hebt Abschnitt 1061 für begünstigtes Carry nicht auf (IRS: US-Bürger im Ausland). Stimmen Sie die kanadische Behandlung und die Anrechnung ausländischer Steuern über den Ratgeber Amerikaner mit Wohnsitz in Kanada ab.

Für Festlandchina behandelt der Ratgeber Rückkehr nach China und Auslandseinkünfte Fragen zur Meldung von Auslandseinkünften und zur Anrechnung.

Beispiel

Alle Beträge sind beispielhaft und in US-Dollar. Die Managementgesellschaft eines neuen Fonds erhält Gebühren, während seine GP-Personengesellschaft das Carry hält. Ein einzelner Gesellschafter des GP hält dieses Carry seit dem Start des Fonds.

Fünf Jahre nach dem Start verkauft der Fonds ein Unternehmen, das er zwei Jahre gehalten hat. Dem Gesellschafter werden $40.000 begünstigter langfristiger Carry-Gewinn und $10.000 Gewinn auf investiertes Kapital zugewiesen. Angenommen, die Kapitalzuweisung erfüllt die Ausnahme, es gibt keine weiteren APIs oder maßgeblichen Verluste und keinen Anteilsverkauf und keine Übertragung an nahestehende Personen.

Worksheet A beginnt mit $50.000 in Zeile 1, zieht $10.000 in Zeile 3 ab und zeigt $40.000 in Zeile 4. Wegen der zweijährigen Haltedauer des Vermögenswerts stehen $40.000 in Zeile 5 und null in Zeile 7.

Worksheet B zeigt $40.000 in den Zeilen 1 und 3, null in den Zeilen 4 und 6 und $40.000 in den Zeilen 7 und 9. Auf Form 8949 kommen $40.000 kurzfristiger Gewinn hinzu, und $40.000 langfristiger Gewinn werden abgezogen. Der Gewinn von $10.000 aus der Kapitalbeteiligung bleibt unter diesen Annahmen langfristig. Dass der Gesellschafter das Carry fünf Jahre besitzt, ändert die zweijährige Haltedauer des Unternehmens nicht.

Ist Ihr Fall anders?

Eine direkte Carry-Zuweisung mit vollständigen Berichten lässt sich leichter abstimmen als ein Carry-Exit, mehrere Fonds, ein Umzug oder zwei Länder. Cloud Accounting erstellt die Steuererklärungen von Fondspartnern und die Carry-Anpassungen, die Buchhaltung, Erklärungen, K-1 und Worksheets A von GP-Gesellschaften sowie die Erklärungen auf Form 1065 von Fonds: siehe Steuern und Buchhaltung für Hedgefonds. Bringen Sie K-1, Worksheets A, Schätzschreiben, Kapitalkonten, Verträge und Unterlagen zu Übertragungen oder zur Ansässigkeit mit.

• Gewährung oder Unverfallbarkeit: Profits Interests und Aufteilung der Beteiligung behandelt die Gewährung und Fragen zur Wahl nach Abschnitt 83(b).
• Andere K-1-Posten, Anschaffungskosten, nicht ausgeschüttete Einkünfte oder Selbstständigensteuer: siehe Besteuerung von Personengesellschaften.
• Verluste oder passiver Status: siehe Betriebsverluste.
• PTET-Gutschriften der Bundesstaaten: siehe PTET-Wahl für Pass-through-Gesellschaften.
• Kanadische Meldungen zu ausländischem Vermögen oder verbundenen Gesellschaften: siehe Meldung von Auslandsvermögen und verbundenen Gesellschaften.
• Wegzug aus Kanada mit nicht realisiertem Carry: siehe Wegzug aus Kanada; ein nicht liquider Anteil und ein möglicher Aufschub gehören zu Aufschub der Wegzugsteuer beim Umzug in die USA.
• US-Betriebseinkünfte nicht ansässiger Personen: siehe die Erklärung für Betriebseinkünfte nicht ansässiger Personen.
• Ausländische Fondsanteile oder Konten: siehe US-Meldepflichten für ausländische Konten und Vermögenswerte.
• Carry-Verkauf, Übertragung in der Familie, fehlende Berichte oder strittige Zuweisungen: Bringen Sie die Unterlagen zur Transaktion und Zuweisung zu Steuern und Buchhaltung für Hedgefonds, bevor Sie über die Meldung entscheiden.