Hedgefonds gründen: erste Steuererklärungen, K-1 und Wahlrechte

Was reichen Fonds, GP und Managementgesellschaft jeweils ein?

Ein US-Fonds, ein GP und eine Managementgesellschaft, die als Personengesellschaften besteuert werden, reichen jeweils ihre eigene Form 1065 (US-Erklärung einer Personengesellschaft) ein und geben den Eigentümern K-1 (Gewinnanteilsmitteilungen); die Einkommensteuer zahlen in der Regel die Gesellschafter. Eine US-LLC gilt ohne Wahl bei mehreren Eigentümern als Personengesellschaft und wird bei einem einzigen Eigentümer über diesen erklärt, sofern sie nicht die Besteuerung als Kapitalgesellschaft wählt (IRS: Regeln für Personengesellschaften, Einordnung der LLC).

Wenden Sie diesen Test auf jede Gesellschaft gesondert an: Der Fonds hält die Anlagen, der General Partner (GP) erhält die vereinbarte Incentive Allocation (erfolgsabhängige Gewinnzuweisung an den Manager), und die Managementgesellschaft verdient Gebühren. Die Verträge können diese Rollen auch anders verteilen.

Für Gesellschaften mit Kalenderjahr als Steuerjahr gilt auf Bundesebene in der Regel dieser Einreichungskalender:

Die K-1 teilen den Eigentümern ihre Anteile an Einkünften, Abzügen und Steuergutschriften mit, die sie erklären müssen. Übergeben Sie sie bis zur Abgabefrist der Erklärung der Personengesellschaft, einschließlich Fristverlängerungen (Verordnung, Abschnitt 1.6031(b)-1T(b), IRS: Zeitpunkt der K-1).

Siehe die Anleitungen zu Form 1065, Form 1120-S und Form 1120. Reichen Sie für jede Erklärung eine eigene Form 7004 ein; die Zahlungsfristen bleiben bestehen. Wochenenden, Feiertage und abweichende Geschäftsjahresenden verschieben die Termine.

Eine Personengesellschaft, die ihre Bücher außerhalb der USA und Puerto Ricos führt, oder eine US-Kapitalgesellschaft, die dort sowohl ihr Geschäft betreibt als auch ihre Bücher führt, hat bei Kalenderjahr in der Regel eine automatische Fristverlängerung bis zum 15. Juni. Fügen Sie der Erklärung eine entsprechende Erklärung bei; Zahlungsbedingungen und weitere Fristverlängerungen stehen in Form 7004, Zeile 4, und der Anleitung dazu.

Schedules K-2 und K-3 (Anlagen mit internationalen Steuerangaben) können auch dann erforderlich sein, wenn nur inländische Gesellschafter beteiligt sind; siehe Besteuerung von Personengesellschaften und die Anleitung des IRS zu den Schedules.

Eine verspätete Form 1065 kann $260 pro Gesellschafter für jeden Monat oder angefangenen Monat kosten, für höchstens 12 Monate, sofern kein automatischer erstmaliger Erlass und kein triftiger Grund (Reasonable Cause) greift. Verspätete K-1 können einen eigenen Strafzuschlag auslösen; siehe Strafzuschläge und Erlass (IRS: angepasster Strafzuschlag, automatischer Erlass).

Für gegründete Gesellschaften, die noch nicht gehandelt haben, und die Schritte zur Fristverlängerung siehe welche Steuererklärungen Ihr Unternehmen einreicht. Zu EIN und Meldungen an die Bundesstaaten siehe nach der Gründung; die Wahl des Bundesstaates und die jährlichen Gebühren in Delaware behandeln wo Sie gründen und Steuern in Delaware.

Trader-Fonds oder Investorenfonds: Können Investoren die Gebühren abziehen?

Private Investoren können die Verwaltungsgebühren eines Investorenfonds in der Regel nicht als sonstige Einzelabzüge (Miscellaneous Itemized Deductions) abziehen; dieser Ausschluss gilt nach Abschnitt 67(h) dauerhaft. Gewöhnliche und notwendige Ausgaben eines Trader-Fonds für seinen Handelsbetrieb können im Rahmen der geltenden Grenzen abziehbar sein; der Trader-Status hängt von der tatsächlichen Tätigkeit ab (IRS: Regeln für Trader).

Ein Wertpapier-Trader strebt Gewinne aus täglichen Kursbewegungen von Wertpapieren an, nicht aus Dividenden, Zinsen oder Wertsteigerung, und handelt in erheblichem Umfang, fortlaufend und regelmäßig (IRS: Tests für Trader).

Der IRS (Internal Revenue Service, US-Bundessteuerbehörde) gewichtet Haltedauern, Handelshäufigkeit und Beträge, die Bedeutung für den Lebensunterhalt und die aufgewendete Zeit; einen einzelnen Test nach Anzahl der Trades gibt es nicht. Bewahren Sie Nachweise über die verfolgte Strategie auf. Dass der Fonds eine aktive Managementgesellschaft bezahlt, macht ihn für sich allein nicht zum Trader.

Die Anleitung zu Form 1065, Portfolio-Abzüge unterscheidet Abzüge, die früher Privatpersonen zustanden, von der Behandlung bei anderen Arten von Gesellschaftern. Wenden Sie die Beschränkung für Privatpersonen nicht automatisch auf Kapitalgesellschaften oder andere Investoren an.

Handelsprovisionen und Kosten für Kauf oder Verkauf von Wertpapieren beeinflussen den Gewinn oder Verlust und werden nicht zu laufend abziehbaren Verwaltungsausgaben (IRS: Handelskosten).

Wann ist die Mark-to-Market-Wahl nach Abschnitt 475 fällig, und was passiert, wenn wir sie verpassen?

Trifft ein berechtigter neuer Steuerpflichtiger mit Handelsbetrieb die Wahl nach Abschnitt 475, muss er die Erklärung spätestens 2 Monate und 15 Tage nach dem ersten Tag des Wahljahres in seine Bücher und Unterlagen aufnehmen und dann eine Kopie seiner ursprünglichen Steuererklärung beifügen. Wer wartet, bis die erste Form 1065 erstellt wird, kann die Frist verpassen (Revenue Procedure 99-17, Abschnitt 5.03(2)).

Ein neuer Steuerpflichtiger musste für das Vorjahr keine Einkommensteuererklärung auf Bundesebene einreichen. Die Frist beginnt mit dem Steuerjahr, nicht mit dem ersten Trade oder dem ersten Investorenabschluss: Die Gründung kann sie früher beginnen lassen, oder bei einer in einem früheren Jahr gegründeten Gesellschaft kann der 1. Januar maßgeblich sein. Eine neue Strategie in einer bestehenden Gesellschaft reicht allein nicht aus.

Die Erklärung nennt die Wahl, das erste Steuerjahr, für das sie gilt, und den erfassten Handelsbetrieb. Bewahren Sie datierte Nachweise auf, dass die Erklärung rechtzeitig in die Bücher aufgenommen wurde (IRS: Verfahren für die Wahl).

Bei erfassten Positionen werden mit Mark-to-Market in der Regel nicht realisierte Gewinne und Verluste zum Jahresende erfasst und als gewöhnliche Gewinne oder Verluste behandelt; Begrenzungen für Kapitalverluste und Wash-Sale-Regeln (Wiederkaufsregeln) gelten für diese Positionen in der Regel nicht mehr (Code, Abschnitt 475, IRS: Wirkungen der Wahl). Anlagepositionen ohne Bezug zum Handelsbetrieb werden gesondert behandelt, wenn sie bis zum Ende des Erwerbstages in den Unterlagen gekennzeichnet werden.

Der Trader-Status setzt diese Wahl nicht voraus. Ein Wechsel von einer bestehenden Bilanzierungsmethode erfordert Form 3115. Ein Widerruf erfordert sowohl Form 3115 als auch eine Mitteilung, die der Vorjahreserklärung oder dem Antrag auf Fristverlängerung bis zu deren nicht verlängerter Abgabefrist beigefügt wird (IRS: Methodenwechsel).

Verpasst der Fonds die Frist im ersten Jahr, muss er in der Regel bis zum zweiten Jahr warten. Fügen Sie diese Wahl der Erklärung für das erste Jahr oder deren Form 7004 bis zur nicht verlängerten Abgabefrist bei, bei einem Fonds mit Kalenderjahr normalerweise dem 15. März. Mit der verlängerten Erklärung zu warten ist zu spät; bei verpassten Wahlen oder Widerrufen hilft eine steuerliche Prüfung des Fonds.

Unser Administrator berechnet den NAV: Was bleibt für alle anderen?

Der Administrator berechnet in der Regel den Nettoinventarwert (NAV: Vermögen abzüglich Verbindlichkeiten) und die Kapitalberichte der Investoren. Manager und CPA für Steuern kümmern sich weiterhin um steuerliche Anschaffungskosten, Zuweisungen, Wahlen, Steuererklärungen und K-1 (IRS: Anforderungen an Buchhaltung und K-1).

Die Aufgaben sind in der Regel wie folgt verteilt. Mandate und Verträge bestimmen die tatsächliche Zuordnung; bestätigen Sie die Übergaben schriftlich.

Legen Sie vor dem Start für jede Gesellschaft fest, wer die Bücher führt, welche Fristen für Wahlen gelten und wie die Übergaben an den CPA laufen. Stimmen Sie vor der Einreichung die Kapitalberichte mit den steuerlichen Schedules ab und holen Sie die erforderliche Unterschrift ein.

Welche Gesellschaft trägt die Kosten, und welche Bücher brauchen wir?

Erfassen Sie Ausgaben nach Gesellschaft, Vertrag und Tätigkeit. Die Zahlung einer Rechnung allein begründet keine Abziehbarkeit; unterscheiden Sie betriebliche Kosten, Anlagekosten, Gründungskosten und Kapitalkosten (Code, Abschnitte 162 und 212, IRS: Abzüge von Personengesellschaften).

Kosten für die Ausgabe und Vermarktung von Anteilen an einer Personengesellschaft sind Syndizierungskosten, die aktiviert werden müssen und nicht abgeschrieben werden dürfen (IRS: Syndizierungskosten). Abzüge für Anlaufkosten und die Erstellung der ersten Erklärung behandelt Ihre erste Unternehmenssteuererklärung.

Bewahren Sie ab der ersten Einlage diese Unterlagen auf:

• Den unterzeichneten Gesellschaftsvertrag, Änderungen und die Aufnahmedaten der Investoren.
• Rechtliche und steuerliche Eigentümer der Investoren, Adressen, Steueridentifikationsnummern und Form W-9 oder die passenden W-8-Formulare.
• Einlagen, Entnahmen, Übertragungen, Verwaltungsgebühren und Incentive Allocations nach Investor und Datum.
• Broker-Abrechnungen und Transaktionsunterlagen mit Anschaffungskosten, Erlösen, Einkunftsart und Haltedauern.
• Getrennte Hauptbücher für Fonds, GP und Manager, mit Rechnungen und dokumentierten Erstattungen.
• Kapitalberichte des Administrators und eine Überleitung vom buchhalterischen Ergebnis und Kapital auf steuerliche Einkünfte und steuerliches Kapital.

Ist ein Kapitalausweis auf der K-1 vorgeschrieben, verlangt der IRS das steuerliche Kapitalkonto; ein Kapitalsaldo nach NAV ersetzt es nicht. Das steuerliche Kapital unterscheidet sich auch von den Anschaffungskosten des Anteils (Outside Basis), die den Anteil des Gesellschafters an Verbindlichkeiten enthalten können (IRS: K-1, Item L).

Aufnahmen und Rücknahmen beeinflussen die Zuweisungen; eingebrachte Anlagen können bereits entstandene Gewinne oder Verluste mitbringen (IRS: Zuweisungen). Übertragungen oder Ausschüttungen werfen außerdem Fragen zur Anpassung der Anschaffungskosten auf: Die Wahl nach Abschnitt 754 erfolgt durch eine Erklärung zu einer fristgerechten Steuererklärung, einschließlich Fristverlängerungen, und gilt in späteren Jahren fort, bis sie widerrufen wird; eine berechtigte Investment-Personengesellschaft nach Abschnitt 743(e) wählt durch eine Erklärung zu einer ursprünglichen oder geänderten Steuererklärung innerhalb von 6 Monate nach der nicht verlängerten Abgabefrist (IRS: Abschnitt 754, Notice 2005-32, Abschnitt 4).

Die erste Incentive Allocation mit einem Applicable Partnership Interest (in der Regel ein Profits Interest, das für die Verwaltung des Fonds gewährt wurde) fügt der K-1 des GP das Worksheet A nach Abschnitt 1061 hinzu; siehe Meldung von Carried Interest (IRS: Worksheet A). Die Behandlung eines Profits Interest bei Gewährung und eine etwaige Entscheidung nach Abschnitt 83(b) behandelt Aufteilung des Eigentums zwischen Gesellschaftern.

Schuldet die Managementgesellschaft Steuern in NYC oder im Bundesstaat, und gelten Gebühren für den QBI-Abzug?

Ein Managementbetrieb ohne Kapitalgesellschaftsform, der ganz oder teilweise in New York City ausgeübt wird, kann UBT (Unincorporated Business Tax, Steuer der Stadt New York auf Unternehmen ohne Kapitalgesellschaftsform) schulden. NYC wendet einen Satz von 4 % auf das der Stadt zugeordnete steuerpflichtige Einkommen an; die Befreiung für Nicht-Händler, die auf eigene Rechnung kaufen, halten und verkaufen, erfasst keine Verwaltungsgebühren. Eine Steuerschuld bis zu $3.400 wird durch eine Steuergutschrift vollständig ausgeglichen, eine Erklärung kann aber trotzdem erforderlich sein (NYC Finance: UBT).

Fonds, GP und Manager brauchen getrennte Analysen; gehen Sie nicht davon aus, dass die Incentive Allocation des GP die Anlagebefreiung des Fonds teilt. Eine Personengesellschaft, die in NYC Geschäfte betreibt und gesamte betriebliche Bruttoeinkünfte über $95.000 hat, reicht in der Regel NYC-204 ein. Prüfen Sie Standort, Tätigkeiten und Zuordnung anhand von NYC-204 für Personengesellschaften oder NYC-202 für Privatpersonen und steuerlich nicht eigenständige LLCs mit einem Mitglied. Die Behandlung als Kapitalgesellschaft ändert das Steuersystem der Stadt.

Für den QBI-Abzug (Abzug für qualifizierte Geschäftseinkünfte) auf Bundesebene ist Vermögensverwaltung ein Specified Service Trade or Business (bestimmter Dienstleistungsbetrieb). Eigentümer können unterhalb der maßgeblichen Grenze für das steuerpflichtige Einkommen berechtigt sein; mit steigendem Einkommen wird die Berechtigung gekürzt oder entfällt (Verordnungen zu Abschnitt 199A); die Berechnung behandelt der Ratgeber zum QBI-Abzug.

Personengesellschaften in New York reichen IT-204 ein, wenn sie Einkünfte, Gewinne, Verluste oder Abzüge mit Quelle in New York haben oder einen in New York ansässigen Gesellschafter, der eine Privatperson, ein Nachlass oder ein Trust ist. Als Personengesellschaft besteuerte oder steuerlich nicht eigenständige LLCs mit Posten aus New York reichen zusätzlich IT-204-LL ein und zahlen die zugehörige Gebühr. Bei Kalenderjahr ist die Frist der 15. März; für IT-204-LL gibt es keine Fristverlängerung (Erklärung des Bundesstaates, Anleitung zur Gebühr).

Ein berechtigter GP oder Manager in New York wählt die PTET (Pass-through Entity Tax, wählbare Steuer des Bundesstaates auf Ebene der Gesellschaft) online über eine bevollmächtigte Person, nicht über seinen steuerlichen Vertreter, bis zum 15. März des Steuerjahres. Eine Gründung nach diesem Datum verlängert die Frist nicht (Häufige Fragen des Bundesstaates); siehe PTET und Erklärungen in anderen Bundesstaaten.

Der S-Status setzt in der Regel berechtigte Eigentümer voraus, die Privatpersonen sind, mit Ausnahmen für bestimmte Trusts, Nachlässe und steuerbefreite Organisationen; nicht ansässige Ausländer (Nonresident Aliens) dürfen keine Aktionäre sein. Reichen Sie Form 2553, unterschrieben von einem Organmitglied und mit den erforderlichen Zustimmungen der Aktionäre, innerhalb von 2 Monate und 15 Tage nach Beginn des Jahres ein, ab dem sie gelten soll, oder im Vorjahr (IRS: Form 2553); siehe Status als S Corporation. Eine Wahl der steuerlichen Einordnung auf Form 8832 wirkt normalerweise höchstens 75 Tage zurück; es unterschreiben die Mitglieder oder ein bevollmächtigtes Organmitglied, ein Manager oder ein Mitglied, dazu betroffene frühere Eigentümer (IRS: Formular und Anleitung).

Bedeutet ein ausländischer oder steuerbefreiter Investor Quellensteuer, einen Feederfonds oder einen Blocker?

Ein berechtigter Fonds, der auf eigene Rechnung handelt, hat in der Regel keine Quellensteuer nach Abschnitt 1446(a) auf Handelsgewinne ausländischer Gesellschafter. Auf deren Anteil an US-Dividenden muss er dennoch Quellensteuer einbehalten und Form 1042 und Form 1042-S einreichen, sofern keine Befreiung greift; ein Steuerabkommen kann die Quellensteuer senken (IRS: Quellensteuer von Personengesellschaften).

Abschnitt 864(b)(2) schützt berechtigten Wertpapierhandel auch dann, wenn ein US-Manager mit Anlageermessen handelt. Wertpapierhändler (Dealer) sind ausgenommen; für Rohstoffe gelten zusätzliche börsenbezogene Bedingungen (Code). Kreditvergabe, Beteiligungen an operativen Personengesellschaften oder US-Immobilien können ECI (Effectively Connected Income, mit einem US-Geschäft verbundene Einkünfte) und Quellensteuer nach Abschnitt 1446(a) auslösen. Verkäufe oder Rücknahmen von Anteilen ausländischer Gesellschafter unterliegen den gesonderten Regeln von Abschnitt 1446(f); siehe Quellensteuer bei ausländischen Gesellschaftern.

Der Fonds schuldet nach Abschnitt 1461 die Steuer, die er nicht einbehält, sofern der Empfänger sie nicht gezahlt hat; Zinsen und Strafzuschläge können bestehen bleiben. Ein GP oder Manager, der für Einbehalt und Abführung verantwortlich ist und dies vorsätzlich unterlässt, kann nach Abschnitt 6672 persönlich einen Strafzuschlag in Höhe der unbezahlten Steuer aus Form 1042 oder 8804 schulden, auch als LLC-Mitglied (IRS: Haftung, verantwortliche Personen). Nach dem Recht der Bundesstaaten haften General Partners zudem für Schulden der Personengesellschaft; Mitglieder einer GP-LLC haften in der Regel nicht allein als Eigentümer (IRS: Unterscheidung nach dem Recht der Bundesstaaten). Für die Festsetzung gilt in der Regel eine Frist von 3 Jahre, die an die Quellensteuererklärung anknüpft; eine vorzeitig eingereichte Form 1042 gilt als am 15. April nach Jahresende eingereicht. Ohne Erklärung oder bei Betrug kann die Festsetzung offen bleiben; die Beitreibung ist in der Regel 10 Jahre nach der Festsetzung möglich, vorbehaltlich Verlängerungen (Code, Abschnitte 6501–6502).

Steuerbefreite Investoren können Steuer auf UBTI (Unrelated Business Taxable Income, steuerpflichtige Geschäftseinkünfte steuerbefreiter Investoren) schulden, etwa auf ihren Anteil an Betriebseinkünften einer Personengesellschaft, die nichts mit ihrem steuerbegünstigten Zweck zu tun haben. Kapitaleinkünfte sind oft ausgenommen, aber eine Kreditaufnahme zum Erwerb von Anlagen kann einen Teil der Einkünfte steuerpflichtig machen, vorbehaltlich Ausnahmen (IRS: Publication 598). Klären Sie Kredite für Anlageerwerbe und zugrunde liegende operative Personengesellschaften, bevor Sie den Investor aufnehmen.

Ein Offshore-Feederfonds bündelt Investoren außerhalb der USA; ein Blocker schaltet eine Kapitalgesellschaft zwischen Investoren und Anlagen. Keines von beiden folgt automatisch aus der Aufnahme eines ausländischen oder steuerbefreiten Investors. Anwalt und steuerliche Berater sollten über die Struktur entscheiden, nachdem sie Einkünfte, Status der Investoren sowie die eigenen Steuern und Meldepflichten der Kapitalgesellschaft geprüft haben.

Die detaillierte Analyse von Einkünften und Steuerabkommen finden Sie unter wann ausländische Eigentümer US-Steuer schulden. Die Form 1120-F eines ausländischen Feederfonds in Form einer Kapitalgesellschaft behandelt Erklärungen ausländischer Unternehmen; die Erklärungen eines US-Blockers behandelt Erklärungen von US-Kapitalgesellschaften in ausländischem Eigentum. US-Investoren in einem ausländischen Feederfonds in Form einer Kapitalgesellschaft brauchen eine gesonderte Prüfung zu PFIC und Form 8621.

Was ist, wenn wir den Fonds von Kanada, Hongkong, Taiwan oder Festlandchina aus führen?

Aus dem Ausland verwaltete US-Gesellschaften reichen weiterhin nach ihrer steuerlichen Einordnung ein. Persönliche Steuererklärungen hängen von Ihrem US-Steuerstatus und Ihren Einkünften ab. Eine Management- oder GP-Personengesellschaft, die Gebühren für Arbeit in den USA verdient, hat in der Regel ECI, die ihren ausländischen Eigentümern zuzurechnen sind; das erfordert Form 8804 und möglicherweise Quellensteuer nach Abschnitt 1446 sowie Formulare 8805 für die Gesellschafter (IRS: Anforderungen); der Safe Harbor des Fonds für den Handel schützt diese Dienstleistungsgebühren nicht.

Sofern sie nicht berechtigt ist, aus dem Prüfungsverfahren für Personengesellschaften auszuscheiden, benennt jede Personengesellschaft auf Form 1065 einen Vertreter mit US-Straßenadresse, Steuernummer und Telefonnummer, der den IRS in den USA treffen kann. Eine als Personengesellschaft besteuerte oder steuerlich nicht eigenständige GP-LLC verhindert das Ausscheiden; ein Manager im Ausland braucht unter Umständen einen anderen Vertreter (IRS: Vertreter). Siehe Besteuerung von Personengesellschaften.

US-Bürger und in den USA ansässige Ausländer (Resident Aliens) erklären in ihren US-Steuererklärungen in der Regel ihr Welteinkommen, auch wenn sie im Ausland leben (IRS: Einreichung aus dem Ausland). Eine nicht ansässige Privatperson braucht unter Umständen Form 1040-NR für eine US-Geschäftstätigkeit oder andere maßgebliche US-Einkünfte; die Gründung in den USA allein entscheidet nicht über die persönliche Erklärung des Eigentümers (IRS: Voraussetzungen für Form 1040-NR).

Eine US-Management-LLC mit einem einzigen ausländischen Eigentümer braucht für meldepflichtige Vorgänge, einschließlich Einlagen bei der Gründung, unter Umständen Form 5472 mit einer Pro-forma-Form 1120; siehe Erklärungen einer LLC mit einem ausländischen Eigentümer (IRS: Form 5472).

Kanada behandelt eine US-LLC als Kapitalgesellschaft, auch wenn die USA sie als steuerlich transparent behandeln (CRA: Ziffer 88); die daraus folgende kanadische Steuererklärung und die Analyse der Auslandsmeldungen behandelt Kanadisches Eigentum an einer US-LLC. Ein als LLC gegründeter Fonds kann kanadische Investoren außerdem die Quellensteuersätze des Steuerabkommens nach Artikel IV(7) des Abkommens kosten; klären Sie seine Rechtsform, bevor Sie diese Investoren aufnehmen. Die Erklärungen kanadischer Investoren behandelt Kanadische Gesellschafter in US-Personengesellschaften, und die Meldung verbundener Unternehmen durch eine kanadische Kapitalgesellschaft als Eigentümerin behandelt ausländisches Vermögen und verbundene Unternehmen.

Für einen Manager mit Wohnsitz in Festlandchina gehört die Prüfung von Ansässigkeit und Auslandseinkünften in den Ratgeber chinesische Steuer auf Auslandseinkünfte. Die Steuer im Heimatland Hongkong oder Taiwan folgt den dortigen Regeln und braucht neben den US-Erklärungen eine Beratung vor Ort. Ihr eigenes Carry erfordert eine gesonderte Prüfung der Behandlung in den USA und im Ansässigkeitsstaat; siehe Carried Interest.

Was ändert sich bei einem Private-Equity-, Venture-Capital-, Immobilien- oder Kreditfonds?

Der Rahmen mit einer Erklärung pro Gesellschaft bleibt, aber andere Anlagen ändern den Trader-Status, den Charakter der Einkünfte und die Steuerrisiken der Investoren. Langfristige Beteiligungen, operative Unternehmen, Immobilien und die Vergabe von Krediten brauchen eine eigene Analyse.

Der Test für Wertpapier-Trader und der Schutz für Handel auf eigene Rechnung decken nicht jede Tätigkeit dieser Strategien ab (IRS: Trader-Status, Code, Abschnitt 864). Nach Abschnitt 1061 müssen betroffene Vermögenswerte in der Regel länger als 3 Jahre gehalten werden, damit das Carry die Behandlung als langfristiger Kapitalgewinn behält; Ausnahmen und Meldungen der Eigentümer behandelt der Ratgeber zum Carried Interest (IRS: Abschnitt 1061).

Beispiel

Nur zur Veranschaulichung. Alle Beträge in US-Dollar.

Ein Fonds in Form einer LP wird gegründet und beginnt sein erstes Steuerjahr am 1. März mit 15 Kommanditisten (Limited Partners) und einer GP-LLC. Der GP und eine eigene Management-LLC in New York haben jeweils mehrere Eigentümer und nutzen die standardmäßige Besteuerung als Personengesellschaft. Der Manager verdient Gebühren mit Quelle in New York. Der Vertrag sieht eine jährliche Verwaltungsgebühr von 2 % und eine gesonderte Incentive Allocation von 20 % des definierten Gewinns vor.

Erfüllt der Fonds die Voraussetzungen eines Wertpapier-Traders und wählt er Abschnitt 475, nimmt er seine Erklärung zur Wahl bis zum 15. Mai in seine Bücher auf und fügt seiner ersten Form 1065 eine Kopie bei. Die Wahl des Fonds wird nicht zu einer Wahl der Managementgesellschaft.

Bei einem Geschäftsjahresende am 31. Dezember reichen alle drei Personengesellschaften normalerweise ihre eigene Form 1065 bis zum 15. März nach Jahresende ein oder beantragen jeweils eine eigene Fristverlängerung. Jede stellt ihren Eigentümern K-1 aus. Der Manager reicht zusätzlich IT-204 und IT-204-LL ein; ob NYC-204 nötig ist, hängt von der Tätigkeit in der Stadt und den Einreichungsvoraussetzungen ab. Eine etwaige PTET-Wahl in New York ist am 15. März des Gründungsjahres fällig, also vor der Frist des Fonds nach Abschnitt 475 am 15. Mai.

Angenommen, der Fonds reicht nach einer nicht verlängerten Frist am 15. März erst am 15. Juni ein, alle 16 Gesellschafter waren während des Jahres beteiligt, und weder ein automatischer erstmaliger Erlass noch ein triftiger Grund greift. Drei verspätete Monate kosten 16 × 3 × $260 = $12.480. Werden die 16 K-1 ebenfalls am 15. Juni übergeben, also nach 30 Tagen, aber vor dem 1. August, beträgt ihr gesonderter Strafzuschlag 16 × $130 = $2.080: insgesamt $14.560, sofern kein Erlass für die K-1 und keine vorsätzliche Missachtung vorliegt. Verspätete Erklärungen des GP oder des Managers können weitere Strafzuschläge auslösen (IRS: Höhe der Strafzuschläge, Code, Abschnitt 6722(b)(2)).

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• Die ersten Erklärungen wurden nie eingereicht: Siehe Unternehmenssteuererklärungen nachholen.
• Der Manager lebt in Kanada, oder eine kanadische Gesellschaft ist Eigentümerin des US-Tochterunternehmens: Siehe Kanadisches Eigentum an einer LLC und Meldung ausländischer verbundener Unternehmen.
• Es geht um Ihre persönliche Incentive Allocation: Siehe Steuer und Meldung beim Carried Interest.