למי זה מתאים
- חשבים ומנהלי כספים (CFO) של קרנות גידור, קרנות פרייבט אקוויטי וקרנות הון סיכון שממוסות כשותפויות אמריקאיות
- קרנות שמתאימות את דוחות ההון של המשקיעים לפריט L ב-Schedule K-1
- קרנות שמקצות רווחים בין הצטרפויות, העברות ופדיונות
לא מכוסה כאן
- כללי מס מדינתיים או דיווח של שותפויות קנדיות
- חישובי בסיס העלות החיצוני של משקיעים ובחירות לפי סעיף 754
- ניסוח הסכמי שותפות או חישוב המס של משקיעים על דמי הצלחה (carried interest)
למה ההון לצורכי מס ב-K-1 שונה מההון הספרי ומה-NAV?
ההון לצורכי מס ב-K-1 וההון לפי NAV מודדים דברים שונים. פריט L (Item L) מבוסס על רישום עסקאות לפי בסיס העלות לצורכי מס, ואילו דוח ה-NAV של חברת התפעול עשוי לשקף שווי עדכני של השקעות, הוצאות שנצברו והקצאות תמריץ.
השוו שלושה רישומים: היתרה הספרית אצל חברת התפעול אינה אוטומטית חשבון ההון הספרי שכללי המס דורשים.
| רישום | מה הוא מודד | למה הוא יכול להיות שונה |
|---|---|---|
| ההון לפי NAV אצל חברת התפעול | חלקו של המשקיע בשווי הנכסים הנקי של הקרן, לפי מדיניות החשבונאות וההקצאה שלה | כולל שווי השקעות וצבירות חשבונאיות |
| הון ספרי לפי סעיף 704(b) | ההון הכלכלי של השותף לפי הכללים הפדרליים לחשבונות הון | שערוכים מותרים משקפים שווי שוק הוגן. התאמות לפי התקנות עשויות להיות שונות מהדיווח הכספי |
| הון לצורכי מס בפריט L ב-K-1 | הזרמות, הכנסה או הפסד שהוקצו, חלוקות והתאמות אחרות, לפי סכומים לצורכי מס | משתמש בבסיס העלות לצורכי מס ולא בשווי השוק של נכסים, ואינו כולל עליות שווי בלבד |
הוראות טופס 1065, פריט L, מחייבות את שיטת העסקאות לפי בסיס המס כשצריך למלא את פריט L. התקנות על הון ספרי חלות על הרישום הכלכלי הנפרד.
שערוך ספרי (book-up) רושם עלייה מותרת בשווי של השקעה בלי מכירה חייבת במס. הצטרפויות ופדיונות יכולים להצדיק שערוכים. קרנות שכמעט כל הנכסים שלהן שאינם מזומן הם מכשירים פיננסיים סחירים בקלות יכולות גם לשערך לפי כללי החשבונאות המקובלים בענף (סעיף 1.704-1(b)(2)(iv)(f)(5)). כששערוך יוצר הפרש בין הערך הספרי לבין בסיס העלות לצורכי מס, הקרן חייבת לשמור על ההפרש הזה באמצעות הקצאות הפוכות לפי סעיף 704(c). הכללים האלה נועדו למנוע מצב שבו רווחים שנצברו לפני שמשקיע נכנס עוברים אליו כשהקרן מממשת אותם מאוחר יותר, אם כי מגבלות בשיטה שנבחרה יכולות להשאיר הפרשים. לניירות ערך שהוכנסו לקרן עם רווחים או הפסדים קודמים יש רישום משלהם לפי סעיף 704(c) (סעיף 1.704-3(a)).
גם דמי ניהול והקצאות תמריץ דורשים רישומי התאמה משלהם. צבירה חשבונאית עשויה להקדים את ההכרה לצורכי מס, והפחתה בהון לצורכי מס לא תמיד אומרת שלמשקיע יש הוצאה מותרת בניכוי. פריט L כולל הוצאות שאינן מותרות בניכוי ואינן הוניות. אל תוסיפו בחזרה באופן אוטומטי כל הוצאה שסומנה כלא מותרת בניכוי (הוראות פריט L).
פוזיציה שלא נמכרה אינה תמיד פטורה ממס. חוזים לפי סעיף 1256, כמו חוזים עתידיים מוסדרים, מכירים בדרך כלל ברווחי שוק בסוף השנה גם בלי בחירה (סעיף 1256(a)). גם בחירת סוחר לפי סעיף 475(f) מכירה ברווחי שוק על הפוזיציות שהיא חלה עליהן. השותפות מגישה את הצהרת הבחירה שלה עד המועד המקורי, ללא הארכה, של הדוח לשנה הקודמת. לנישומים חדשים חלים כללים אחרים (הוראות טופס 1065). ראו שנת המס הראשונה של קרן גידור חדשה.
איזה מספר נכון, ומה צריך להתאים לפני שטופסי ה-K-1 יוצאים?
ה-NAV וההון לצורכי מס יכולים להיות נכונים שניהם, כל אחד למטרתו. לפני הנפקת טופסי K-1, התאימו כל משקיע בנפרד: התאמה של סך הכול ברמת הקרן יכולה להסתיר רווחים שהוקצו לשותף הלא נכון.
התחילו ביתרת הפתיחה, והסבירו כל שינוי עד ליתרת ההון בסגירה:
- אשרו את חשבונות הפתיחה. התאימו את ההון לצורכי מס ל-K-1 הקודם וזהו העברות או טעויות קודמות. שמרו לצידו את ה-NAV בפתיחה של חברת התפעול ואת ההון הספרי לפי התקנות.
- התאימו תנועות מזומן ונכסים. אמתו את תאריכי ההצטרפות, ההעברה והפדיון. בתנועות של נכסים, השוו ערך ספרי, בסיס עלות לצורכי מס והתאמות בגין התחייבויות. לגבי רווח או הפסד מובנים בנכס שהוכנס, בדקו את פריט M ב-K-1 וצרפו את ההצהרה הנדרשת.
- גשרו בין הכנסות להוצאות. הפרידו בין רווחים לצורכי מס שמומשו, שווי שטרם מומש, פריטי שערוך לשווי שוק שמוכרים לצורכי מס, עיתוי ההוצאות והקצאות התמריץ.
- גלגלו קדימה את הפרשי ההקצאה. התאימו את הפרשי הנכסים שהוכנסו ואת הפרשי השערוך של כל משקיע לשיטת ההקצאה שאומצה. התאמה אחת בסוף השנה שמכריחה את הסכומים להתאים אינה מראה לאיזה משקיע שייך הרווח שנותר.
- קשרו את הדוח יחד. אמתו את פריט L, וכשנדרש, התאימו את סך ההון לצורכי מס ל-Schedule M-2. הסבירו הפרשים מההון ב-Schedule L לפי בסיס המס. התאימו לכל משקיע את יתרת הפתיחה והסגירה של רווח או הפסד נטו שטרם הוכר לפי סעיף 704(c), כולל שערוכים, לפריט N ב-K-1 (ה-K-1 העדכני, חלק II; הוראות פריטים M ו-N).
הבדיקות האלה מבוססות על הוראות פריט L ו-Schedule M-2. התאמת בסיס לפי סעיף 743(b) שייחודית לשותף אינה נכללת בהון לצורכי מס בפריט L. סמנו אותה בנפרד בגשר.
אספו את סעיפי ההקצאה והחלוקה בהסכם השותפות, את התיקונים, את דוחות ההון החודשיים, את תאריכי העסקאות, את טופסי ה-K-1 הקודמים, את רישומי בסיס המס של ההשקעות, את השכבות לפי סעיף 704(c) ואת חישובי התמריץ. כללו בחירות שיטה בכתב וכל פסיקה קודמת על איגום רכוש שהוכנס. לעזרה בהתאמת החשבונות האלה ובהכנת דוחות הקרן וטופסי ה-K-1, ראו מסים וחשבונאות לקרנות גידור.
בסיס העלות החיצוני של המשקיע הוא רישום נפרד שהמשקיע עצמו מנהל. ראו איך שותפויות ממוסות.
למה ההון לצורכי מס של משקיע שלילי כשהדוח שלו חיובי?
הון שלילי לצורכי מס יכול להיווצר כשההפסדים והחלוקות שהוקצו עולים על ההזרמות ועל ההכנסה שהוקצתה. NAV חיובי עדיין יכול לשקף עליית ערך שטרם מומשה. משיכה חלקית לפי NAV מקטינה את פריט L בכל סכום המזומן שנמשך, כולל עליית ערך שלא הוכרה לצורכי מס (הוראות פריט L). הסעיף על הקצאת השלמה (fill-up) בהמשך עוסק בפדיון מלא.
יתרה שלילית בפריט L אינה כשלעצמה הוכחה לטעות, להפסד מותר בניכוי או לחלוקה חייבת במס. ההון לצורכי מס אינו כולל את חלקו של המשקיע בהתחייבויות השותפות, ויכול להיות שונה מבסיס העלות החיצוני בגלל התאמות שייחודיות לשותף (הוראות K-1 לשותף, פריט L).
בדקו את ההון לצורכי מס של המשקיע בפתיחה, את ההפסדים שמומשו, את משיכות המזומן, את תנועות הנכסים ואת ההפרשים שנותרו בין הספרים למס. אל תחליפו יתרת מס שלילית ב-NAV רק כדי שהדוח ייראה עקבי.
איך מקצים רווחים כשמשקיעים נכנסים ויוצאים מדי חודש?
עקבו אחרי רווחים שנצברו לפני כניסה או יציאה, לטובת המשקיעים שהחזיקו בקרן באותו זמן. שערוכים מותרים יוצרים הפרשים שמוקצים נכס אחר נכס (הקצאה בשכבות, layering) או, אם הקרן זכאית, במצטבר. מגבלות השיטה יכולות להשאיר הפרשים.
סעיף 1.706-4 מחריג הקצאות לפי סעיף 704(c), הקצאות הפוכות לפי סעיף 704(c) והקצאות ספריות של שערוך. פריטים מהרמה התחתונה של קרן מזינה או של קרן קרנות פועלים במקום זאת לפי כללי השיוך היומי בסעיף 706(d)(3) (סעיף 1.706-4(a)(2)).
לגבי פריטי מס אחרים, סגירת ביניים (interim closing) היא בדרך כלל ברירת המחדל. חלוקה יחסית לפי זמן וסגירות חודשיות קבועות דורשות הסכמה. דוחות חודשיים אינם מחליפים סגירות מס נדרשות לפי המוסכמה שנבחרה. פריטים חריגים מוקצים בדרך כלל לפי הבעלות בעת התרחשותם. שמרו בחירות מתוארכות בכתב של שיטה ושל מוסכמה, של כל השותפים או של אדם מורשה, עד מועד ההגשה של הדוח, כולל הארכות. לבחירות העיתוי הנפרדות האלה, ראו מכירה או פדיון של זכות בקרן.
לגבי רווחים שגלומים בהשקעות בעת שערוך, השוו בין הגישות האלה:
| גישה | במה הקרן עוקבת | המגבלה העיקרית |
|---|---|---|
| שכבות נכס אחר נכס | בסיס המס, הערך הספרי והפרשי השערוך העוקבים של כל נכס, כפי שהוקצו לשותפים | בדרך כלל דורשת רישומים נפרדים לכל נכס ולכל שערוך רלוונטי |
| שיטה מצטברת להקצאות הפוכות לפי סעיף 704(c) | הפרשים בין ספרים למס ברמת השותף, על פני כל הנכסים הפיננסיים הכשירים | זמינה לפי כללי שותפות ניירות הערך, לפי Rev. Proc. 2007-59 או באישור IRS. אינה מכסה אוטומטית רווחים על רכוש שהוכנס |
ברירת המחדל היא טיפול נכס אחר נכס. המסלול של שותפות ניירות ערך מתיר איגום של הפרשי שערוך לפי סעיף 1.704-3(e)(3).
התקנות מתארות קיזוז חלקי (partial netting), שמקצה בנפרד רווחים והפסדים מצטברים לצורכי מס, וקיזוז מלא (full netting), שמקצה את הסכום נטו שלהם. שתי השיטות נועדו להקטין את ההפרשים בין ספרים למס אצל כל שותף. שתיהן חייבות לשמור על אופי ההכנסה ועל מאפייני מס אחרים, כולל הטיפול שחל על דמי הצלחה. איגום אינו הופך את כל הרווחים לפריט מס אחד שאפשר להחליף.
האם הקרן שלנו יכולה להשתמש בשיטה המצטברת לפי סעיף 704(c)?
קרן פרטית יכולה להיות כשירה דרך מסלול שותפות ההשקעות שבתקנות או דרך Rev. Proc. 2007-59. גם אישור של IRS יכול להתיר איגום. העובדה שקוראים לקרן קרן גידור אינה מוכיחה זכאות. למסלול שבתקנות, בדקו:
| תנאי | מה לבדוק |
|---|---|
| תמהיל הנכסים | בכל עדכון של חשבונות ההון, נכסים פיננסיים כשירים חייבים להיות לפחות 90% משווי השוק ההוגן של הנכסים שאינם מזומן |
| נכסים כשירים | במסלול שותפות ההשקעות, נכסים פיננסיים כשירים הם מטלטלין שנסחרים באופן פעיל, כולל מניות |
| הקצאות ספריות | ההקצאות נעשות לפי ההון הספרי היחסי, למעט הקצאות מיוחדות סבירות עבור שירותי ניהול או ייעוץ השקעות |
| שערוכים | בסוף שנת האימוץ הראשונה, הקרן חייבת לצפות באופן סביר לשערך לפחות פעם בשנה |
| עקביות | אותה גישה מצטברת חלה על כל הנכסים הפיננסיים הכשירים בכל שנה שבה הקרן כשירה |
התנאים האלה לקוחים מסעיף 1.704-3(e)(3)(i)–(iii). מזומן אינו נכלל במכנה של מבחן הנכסים. במסלול הזה שבתקנות, זכות בשותפות אינה כשלעצמה נכס פיננסי כשיר, אם כי כללי שקיפות חלים על שותפות ניירות ערך אחרת.
מסלול חברת הניהול (management company) מחייב ששותפות הקרן עצמה תהיה רשומה ב-SEC כחברת ניהול לפי Investment Company Act. רישום של היועץ ב-SEC אינו מכשיר את הקרן.
Rev. Proc. 2007-59, סעיפים 3–4, מרחיב את הנכסים הכשירים כך שיכללו יחידות שותפות נסחרות, מכשירים פיננסיים מסוימים שאינם נסחרים וזכויות כשירות בקרנות קטנות. הוא דורש הקצאות ספריות יחסיות עם החריג לשירותים, את מבחן 90% לנכסים שאינם מזומן, וציפייה בשנת האימוץ ללפחות ארבע שערוכים בשנה.
בתחילת כל שנה, הקרן חייבת לצפות באופן סביר ללפחות 10 שותפים לא קשורים לאורך כל השנה, ול-200 עסקאות בשווי של לפחות 50% מהנכסים הספריים בפתיחה, כולל מזומן.
זכויות קטנות ברמה התחתונה דורשות פחות מ-10% מההון ומהרווחים, פחות מ-5% מהנכסים הספריים בפתיחה של הישות ברמה העליונה, כולל מזומן, אי-השתתפות פעילה או מהותית בניהול, והצהרה של הישות ברמה התחתונה שהיא כשירה.
אותה גישה מצטברת ממשיכה בשנים שבהן הקרן כשירה, והחרגות מותרות מוגבלות ל-30% מהנכסים הספריים שאינם מזומן בעת רכישת הנכסים. כללים נגד ניצול לרעה עדיין חלים. סעיף 1.704-3(e)(4) מתיר גם חלופות שאושרו על ידי IRS.
שמרו את השווי ואת חישוב מבחן הנכסים בכל עדכון, יתרות ספריות ויתרות מס של השותפים, היסטוריית שערוכים, רווחים והפסדים לצורכי מס לפי סוג, ואת השיטה שאומצה. פוזיציות פרייבט אקוויטי או הון סיכון שאינן נסחרות דורשות בדרך כלל רישומי נכסים נפרדים. אם הקרן מאבדת את הזכאות במסלול שאימצה, הקצאות הפוכות מאוחרות יותר נעשות נכס אחר נכס. אין צורך לפרק הפרשי שערוך מצטברים מתקופות קודמות (סעיף 1.704-3(e)(3)(vii); Rev. Proc. 2007-59, סעיף 4.02).
ניירות ערך שהוכנסו לקרן דורשים בדיקה נפרדת. ההיתר הרגיל לאיגום חל על הפרשים הפוכים לפי סעיף 704(c), לא על כל רווח שגלום בניירות ערך שמשקיע מכניס. Rev. Proc. 2001-36, סעיפים 3–4, מעניק היתר אוטומטי רק למבנים כשירים של קרן אם וקרן מזינה (master-feeder), עם תנאים מפורטים, כולל קרנות מזינות שהן חברות השקעה מוסדרות המוצעות לציבור ותיק אם רשום. שותפויות ניירות ערך אחרות עשויות להזדקק לפסיקה של IRS. מבנה פרטי של קרן אם וקרן מזינה אינו זכאי אוטומטית.
הפסדים מובנים בנכס שהוכנס שמורים למי שהכניס אותו. חלוקה של נייר ערך שהוכנס למשקיע אחר בתוך שבע שנים יכולה ליצור רווח או הפסד אצל מי שהכניס אותו, לפי סעיף 704(c)(1)(B)–(C). חלוקה של רכוש אחר למי שהכניס את הנכס יכולה להפעיל את סעיף 737. בדקו פדיונות בעין לפי מכירה או פדיון של זכות בקרן.
האם אפשר לבצע הקצאת השלמה (fill-up) כשמשקיע פודה את כל הזכות שלו?
ייתכן, אם יש רווחים זמינים לצורכי מס, והסכם השותפות וכללי ההקצאה הפדרליים תומכים בכך. התקנות לפי סעיף 704(c) אינן קובעות נמל מבטחים (safe harbor) ספציפי להקצאת השלמה בפדיון. עליית ערך שטרם מומשה כשלעצמה אינה יוצרת היתר.
הקצאת השלמה מוצעת מקצה רווח זמין לצורכי מס למשקיע העוזב כדי להקטין את ההפרש בין הספרים למס אצלו. הסכם השותפות אינו גובר על כללי ההקצאה בסעיף 704(b) ו-(c) או על הכללים לשינוי בזכויות בסעיף 1.706-4.
לפני השימוש בהקצאה, זהו את ההפרש בין הספרים למס אצל המשקיע, את פריטי המס הזמינים בפועל ואת אופיים, את מועדי המימוש, את מועד הפדיון ואת הוראות ההסכם. בדקו אם ההקצאה מתאימה לשיטה שהקרן אימצה ולהסדר הכלכלי, כולל הכלל נגד ניצול לרעה לפי סעיף 704(c). שיטת הקצאה אינה סבירה אם השערוך והקצאות המס נועדו להעביר רווחים או הפסדים מובנים בין שותפים באופן שמקטין משמעותית את הערך הנוכחי של חבות המס המשותפת שלהם. רווח NAV שטרם מומש כשלעצמו אינו מספק רווח ממומש של הקרן להקצאה, והקטנת ההפרש של המשקיע העוזב יכולה לשנות את מה שנשאר למשקיעים הממשיכים.
ההשלכות של סעיף 754 ושל התאמות הבסיס מוסברות במכירה או פדיון של זכות בקרן.
מה צריך לבדוק כשמדרג חלוקת הרווחים והקצאות המס שונים?
מדרג חלוקת הרווחים (waterfall) קובע את סדר החלוקות ואת סכומן לפי ההסכם. הקצאות המס חייבות לשקף את ההסדר הכלכלי בין השותפים ואת כללי המס החלים. הן אינן חייבות להתאים לחלוקות המזומן פריט אחר פריט.
בקרן פרייבט אקוויטי או בקרן הון סיכון, קראו את סעיפי המדרג וההקצאה יחד. בדקו איך החזר ההון, התשואה המועדפת (preferred return), חלוקות ההשלמה (catch-up) ודמי ההצלחה משפיעים על ההון הספרי הכלכלי. אחר כך החילו את ההתאמות בגין רכוש שהוכנס ובגין שערוכים כדי לקבוע את הקצאות המס.
לפי סעיף 704(b), הקצאה שאין לה השפעה כלכלית ממשית (substantial economic effect) נקבעת לפי הזכות של השותף בשותפות, בהתחשב בעובדות. מבחן ההשפעה הכלכלית דורש בדרך כלל חשבונות הון ספריים שמנוהלים כראוי ושקובעים את החלוקות בפירוק, עם חובה להשלים גירעונות בהון. קיימים גם מבחנים חלופיים (סעיף 1.704-1(b)).
אם ההסכם מחשב הקצאות כדי להגיע ליתרות שנובעות מהמדרג, תעדו איך החישובים האלה עומדים בכלל ההקצאה החל. לא גיליון של המדרג ולא הון חיובי לצורכי מס ב-K-1 מוכיחים לבדם את התוצאה הזו. ייתכן שיידרשו גם פרשנות משפטית של ההסכם וגם בדיקת מס של ההקצאות שבו.
איך הקצאת תמריץ או דמי הצלחה משנות את ההון לצורכי מס?
הקצאה תקפה של הכנסה או רווח לצורכי מס לשותף הכללי מגדילה את ההון לצורכי מס של אותו שותף. בדקו שהשותפים המוגבלים מקבלים הכנסה חייבת קטנה יותר בהתאם. המשקיעים משלמים בדרך כלל מס על ההכנסה שהוקצתה להם (סעיף 701).
חישוב תמריץ שמבוסס על עליית ערך NAV שטרם מומשה יכול לשנות את ההון הספרי הכלכלי לפני שיש הכנסה מקבילה לצורכי מס. עקבו אחרי ההפרשים שנותרו בין הספרים למס אצל השותף הכללי ואצל השותפים המוגבלים, במקום להעתיק את סכום התמריץ של חברת התפעול ישירות להכנסה לצורכי מס (כללי ההון הספרי; כללי ההקצאה בין ספרים למס).
הבחינו בין הקצאת רווחים לבין דמי ניהול או תשלום מובטח. הקצאה יחד עם חלוקה קשורה תמורת שירותים, כולל הסדרים מסוימים של ויתור על דמי ניהול (fee waiver), יכולה להיות דמי ניהול מוסווים לפי סעיף 707(a)(2)(A). לגבי שירותים שניתנו אחרי 4 ביולי 2025, החוק חל בלי להמתין לתקנות. בדקו את ההסדר בפועל. תשלום מובטח אינו חלק רגיל ברווח השותפות, והוראות Schedule M-2 מחייבות להוציא הכנסה מתשלומים מובטחים מהתאמת ההון כשהיא כלולה בסכום ההכנסה שממנו ההתאמה מתחילה.
הטיפול במס בדמי ההצלחה של השותף הכללי מוסבר בדמי הצלחה וכלל שלוש השנים.
דוגמה
סכומים להמחשה בדולרים אמריקאיים. נניח שאין דמי ניהול, הקצאות תמריץ, חלוקות, התחייבויות או טיפול מס בשערוך לשווי שוק, ושכל הרווחים המתוארים שייכים לשותף המוגבל הזה.
שותף מוגבל מזרים US$1,000,000 בינואר. עד דצמבר, הרווח הממומש שהוקצה לשותף הוא US$100,000, ועליית הערך שטרם מומשה שהוקצתה לו היא US$200,000.
| רישום ההון של השותף | חישוב | יתרת סגירה |
|---|---|---|
| הון לפי NAV | הזרמה של US$1,000,000 ועוד עליית ערך כוללת של US$300,000 | US$1,300,000 |
| הון לצורכי מס ב-K-1 | הזרמה של US$1,000,000 ועוד רווח לצורכי מס של US$100,000 | US$1,100,000 |
| הפרש | עליית ערך שעדיין לא הוכרה לצורכי מס | US$200,000 |
הפער מוסבר בעליית ערך שטרם מומשה, לא ברווח שחסר ב-K-1.
אחרי סוף השנה, משקיע שני מזרים US$1,300,000. נניח שעליית הערך שנותרה, US$200,000, נמצאת בהשקעה אחת שאינה בת פחת, ושאין הפרשים אחרים בין ספרים למס או עסקאות אחרות. הקרן מבצעת שערוך מותר בעת ההצטרפות ומשתמשת בשיטה המסורתית של הקצאות הפוכות לפי סעיף 704(c), נכס אחר נכס. לשני המשקיעים יש עכשיו הון ספרי של US$1,300,000. ההון לצורכי מס שלהם הוא US$1,100,000 ו-US$1,300,000, בהתאמה.
מכירה מיידית בשווי המשוערך יוצרת רווח לצורכי מס של US$200,000 ואין רווח ספרי. לפי ההנחות האלה, המשקיע הוותיק מקבל את כל הרווח לצורכי מס, וההון לצורכי מס שלו עולה ל-US$1,300,000. המשקיע החדש אינו מקבל ממנו דבר. רישום השערוך של המשקיע הוותיק עולה ב-US$200,000 בעת ההצטרפות ומתאפס במכירה. פריט N מדווח על סכומים שטרם הוכרו בתחילת כל שנה ובסופה, ולכן הצטרפות ומכירה באותה שנה אינן משאירות סכום בסוף השנה. הון ספרי שווה אינו מחלק בשווה את עליית הערך שלפני ההצטרפות (סעיף 1.704-3(a)(6)(i) ו-(b)(1); הוראות פריט L).
המצב שלכם שונה?
- הקרן שלכם מתחילה את השנה הראשונה שלה: הקימו את רישומי הפתיחה ואת הבחירות לפי שנת המס הראשונה של קרן גידור חדשה.
- אתם צריכים את בסיס העלות החיצוני של המשקיעים או את מגבלות ההפסד: ראו איך שותפויות ממוסות.
- משקיע מכר או פדה את הזכות שלו: ראו מכירה או פדיון של זכות בקרן.
- צריך לדווח על דמי ההצלחה של השותף הכללי: ראו דמי הצלחה וכלל שלוש השנים.
- טופסי K-1 כבר יצאו עם טעויות: היעזרו בתיקון דוח עסקי שהוגש כדי לקבוע את מסלול התיקון. קרן שחלים עליה כללי הביקורת הריכוזית משתמשת בדרך כלל בבקשה להתאמה מנהלית (AAR), ולא בטופסי K-1 מתוקנים. העברת רווח בין משקיעים יכולה ליצור תשלום חסר מיוחס, כי הפחתות בהקצאה אינן נלקחות בחשבון. הקרן משלמת בדרך כלל עד יום הגשת הבקשה להתאמה מנהלית (AAR), אלא אם היא מעבירה את ההתאמות למשקיעים של השנה הנבדקת (push-out) (סעיפים 6225(b)(2) ו-6227(b)). נציג השותפות של השנה הנבדקת (או האדם שמונה) חותם על ה-AAR. ב-push-out, הגישו איתה את טפסים 8985 ו-8986, ומסרו את טופסי 8986 עד יום הגשת הבקשה להתאמה מנהלית (AAR) (הוראות IRS ל-AAR). K-1 שגוי יכול גם לעלות לקרן $340 לכל הצהרה, שמופחתים ל-$60 אם התיקון נעשה בתוך 30 ימים מהמועד הנדרש למסירה, או ל-$130 אם התיקון נעשה אחר כך ועד 1 באוגוסט של שנת המועד. חלים גם הכללים על סיבה סבירה ועל התעלמות מכוונת (סעיף 6722; סכומי הקנסות).
- התאמה שלא הושלמה מעכבת את טופסי ה-K-1: ראו להוציא את טופסי המס של הקרן בזמן.
- אתם צריכים לקבוע מי אחראי על חשבונות ההון: ראו חברת תפעול או משרד רואי חשבון.
- ברישומים שלכם יש פערים, הון שלילי, הקצאת השלמה או אי-התאמה למדרג: מסים וחשבונאות לקרנות גידור יכולים לעזור להתאים חשבונות ולבדוק הקצאות לצד חברת התפעול שלכם. הביאו את ההסכם, הדוחות החודשיים, טופסי ה-K-1 הקודמים, תאריכי העסקאות ורישומי סעיף 704(c).
נתונים בדף זה
| נתון | ערך | מקור |
|---|---|---|
| המועד האחרון להצהרת בחירה לפי סעיף 475(f) לשותפות קיימת השותפות מגישה הצהרה שמצורפת לאותו דוח או לבקשת ההארכה. לנישומים חדשים יש כלל נפרד. | המועד המקורי, ללא הארכה, של הדוח לשנה הקודמת | IRS: הוראות טופס 1065, שיטות חשבונאות סומן |
| המועד האחרון לשמירת הבחירה בשיטת חישוב לזכויות משתנות השותפות חייבת לשמור עם הספרים והרשומות שלה בחירה בכתב, נושאת תאריך, שעשו כל השותפים או אדם מוסמך. | מועד ההגשה של הדוח, כולל הארכות | eCFR: סעיף 1.706-4(f) סומן |
| השיעור המינימלי של נכסים פיננסיים מזכים בשותפות השקעות נמדד מול שווי השוק ההוגן של הנכסים שאינם מזומן בכל מועד הצגה מחדש של חשבונות ההון; חלים גם תנאים אחרים של שותפות ניירות ערך. | 90% | eCFR: 26 CFR 1.704-3(e)(3)(iii)(B)(2)(i) סומן |
| המספר המינימלי הצפוי של שערוכים שנתיים באיגום מורחב הציפייה נבחנת בסוף שנת האימוץ הראשונה. | ארבע | IRS: Rev. Proc. 2007-59, סעיפים 3–4 סומן |
| המספר המינימלי הצפוי של שותפים לא קשורים באיגום מורחב ביום הראשון של כל שנה, יש לצפות באופן סביר לפחות למספר זה של שותפים לא קשורים לאורך כל השנה; הקשר בין צדדים נקבע לפי סעיפים 267(b) או 707(b). | 10 | IRS: Rev. Proc. 2007-59, סעיפים 3–4 סומן |
| המספר המינימלי הצפוי של עסקאות שנתיות בנכסים מזכים באיגום מורחב ציפייה סבירה ביום הראשון של כל שנה; חל גם תנאי שווי המסחר. | 200 | IRS: Rev. Proc. 2007-59, סעיפים 3–4 סומן |
| שווי המסחר המינימלי הצפוי בהשוואה לנכסים בספרים בתחילת השנה שווי המסחר השנתי בנכסים מזכים, בהשוואה לנכסים בספרים, כולל מזומן, ביום הראשון של שנת המס. | 50% | IRS: Rev. Proc. 2007-59, סעיפים 3–4 סומן |
| הגבול העליון לזכות קטנה מזכה ברמה התחתונה הזכות חייבת להיות נמוכה משיעור זה מההון ומהרווחים של השותפות ברמה התחתונה; חלים גם תנאי הצהרה, שיעור נכסים ואי-השתתפות בניהול. | 10% | IRS: Rev. Proc. 2007-59, סעיפים 3–4 סומן |
| מגבלת הנכסים ברמה העליונה לזכות קטנה מזכה ברמה התחתונה הזכות חייבת להיות נמוכה משיעור זה מסך הנכסים בספרים של השותפות ברמה העליונה, כולל מזומן, ביום הראשון של השנה. | 5% | IRS: Rev. Proc. 2007-59, סעיפים 3–4 סומן |
| הסכום המרבי של נכסים מזכים שמוחרגים מאיגום (aggregation) מורחב נמדד במצטבר מול הנכסים בספרים שאינם מזומן, בכל פעם שנרכש נכס פיננסי מזכה שמוחרג. | 30% | IRS: Rev. Proc. 2007-59, סעיפים 3–4 סומן |
| תקופת ההכרה ברווח בחלוקה של נכס שהועבר לשותפות חלוקה בתקופה זו לשותף שאינו השותף שהעביר את הנכס לשותפות עלולה ליצור רווח או הפסד לפי סעיף 704(c)(1)(B). | שבע שנים | US Code: סעיף 704(c)(1)(B) סומן |
| מועד התחולה הקובע לכלל המתוקן על דמי ניהול מוסווים סעיף 707(a)(2) המתוקן חל על שירותים שניתנו ועל נכסים שהועברו אחרי מועד זה; הוא לא יוצר מסקנה לגבי עסקאות קודמות. | 4 ביולי 2025 | US Code: סעיף 707, מועד התחולה של תיקון 2025 סומן |
| המועד לתשלום עם בקשה להתאמה מנהלית (AAR) ולמסירת הצהרות push-out בלי push-out, השותפות משלמת את התשלום החסר המיוחס ואת הריבית או הקנסות החלים כשהיא מגישה את הבקשה להתאמה מנהלית (AAR). עם push-out, השותפות מגישה איתה את טפסים 8985 ו-8986 ומוסרת את טופסי 8986 ביום הגשת ה-AAR. נציג השותפות או היחיד שמונה (designated individual) של שנת הבדיקה חותם. | יום הגשת הבקשה להתאמה מנהלית (AAR) | IRS: הגשת בקשה להתאמה מנהלית לשותפות BBA סומן |
| קנס לכל דוח מידע או הצהרת נמען שמועדם ב-2027, שתוקנו אחרי 1 באוגוסט או שלא תוקנו חל בנפרד על דוח ועל הצהרה למקבל התשלום. טפסים לתשלומים של 2026 מועדם ב-2027 | $340 שנת מס 2027 | IRS: Revenue Procedure 2025-32 סומן |
| קנס לכל דוח מידע או הצהרת נמען שמועדם ב-2027, שתוקנו בתוך 30 ימים חל בנפרד על דוח ועל הצהרה למקבל התשלום. טפסים לתשלומים של 2026 מועדם ב-2027 | $60 שנת מס 2027 | IRS: Revenue Procedure 2025-32 סומן |
| חלון התיקון המוקדם לקנס מופחת על הצהרה לשותף אחרי מועד המסירה הנדרש, כולל הארכה תקפה להגשת הדוח. | 30 ימים | US Code: 26 USC 6722(b)(1) סומן |
| קנס לכל דוח מידע או הצהרת נמען שמועדם ב-2027, שתוקנו לאחר 30 ימים ועד 1 באוגוסט חל בנפרד על דוח ועל הצהרה למקבל התשלום. טבלת IRS מציינת 1 באוגוסט 2026, אך סעיפים 6721(b)(2) ו-6722(b)(2) קובעים את המועד האחרון בשנת המועד | $130 שנת מס 2027 | IRS: Revenue Procedure 2025-32 סומן |
| המועד הקובע לתיקון במדרגה האמצעית בהצהרה למקבל התשלום של השנה הקלנדרית שבה חל מועד המסירה הקבוע; המדרגה האמצעית דורשת תיקון באיחור של יותר מ-30 יום. | 1 באוגוסט | US Code: 26 USC 6722(b)(2) סומן |
מקורות ראשוניים
- IRS: הוראות טופס 1065, פריט L ו-Schedule M-2
- IRS: הוראות לשותף ל-Schedule K-1, פריט L
- US Code: סעיף 704, הקצאות לשותפים
- eCFR: סעיף 1.704-1, הון ספרי והשפעה כלכלית
- eCFR: סעיף 1.704-3, רכוש שהוכנס ואיגום בשותפות ניירות ערך
- eCFR: סעיף 1.706-4, שינוי בזכויות השותפים
- IRS: Rev. Proc. 2001-36, איגום ניירות ערך שהוכנסו
- IRS: Rev. Proc. 2025-32, סעיף 4.58, קנסות על הצהרות למקבלי תשלום
- IRS: Rev. Proc. 2007-59, איגום מורחב בהקצאות הפוכות
- IRS: Schedule K-1 (טופס 1065), פריטים L, M ו-N
- US Code: סעיף 701, השותפים משלמים את מס ההכנסה
- US Code: סעיף 706, הקצאות משותפויות ברמה התחתונה
- US Code: סעיף 707, תשלומים מוסווים על שירותים
- US Code: סעיף 1256, מכירות לכאורה בסוף השנה
- US Code: סעיף 6225, תשלומי חסר בגלל הקצאה מחדש
- US Code: סעיף 6227, בקשות להתאמה מנהלית
- US Code: סעיף 6722, מועדים לתיקון הצהרות למקבלי תשלום
- IRS: בחירת push-out ב-AAR, החותם ודרישות ההגשה
על המדריך
תורגם מהמדריך באנגלית · קראו את המקור באנגלית
הדף מסביר כללים כלליים לשנת המס המוצגת. הוא אינו ייעוץ למצבכם.
שינויים במקור האנגלי
- : פורסם לראשונה.