Socios LP: impuesto por trabajo independiente tras Soroban

¿Los socios comanditarios pagan impuesto por trabajo independiente después de Soroban?

Según Soroban, los socios que dirigen, gestionan o controlan la sociedad gestora generalmente deben impuesto por trabajo independiente sobre su parte de las ganancias por comisiones. La responsabilidad limitada y el título de socio comanditario según la ley estatal no bastan para aplicar la excepción. El Second Circuit confirmó el impuesto sobre la parte de las ganancias de los socios directivos (opinión Soroban, páginas 30 y 56–59).

La misma pregunta surge en las LLC y las LLP que tributan como sociedades de personas; la campaña del IRS cubre las tres formas (campañas activas del IRS). Los socios directivos de Soroban trabajaban a tiempo completo, integraban comités de gobierno y participaban en contrataciones y despidos. Pagar el impuesto sobre sus pagos garantizados no eximió el resto de sus ganancias de la sociedad gestora.

El Second Circuit emitió Soroban el 17 de septiembre de 2026. Esa opinión describió el caso Denham como pendiente en el First Circuit, con la jurisdicción y el fondo del asunto en discusión. Decisiones u órdenes de apelación posteriores pueden cambiar el análisis aplicable.

La sede de apelación es el tribunal federal de apelaciones que revisaría una decisión del Tax Court (tribunal tributario federal de EE. UU.). En las peticiones a nivel de la sociedad de personas según la sección 6234, la sede generalmente sigue el lugar principal de negocios de la sociedad al presentar la petición. En el caso propio de un socio persona física ante el Tax Court, la sede generalmente sigue la residencia legal del socio al presentar la petición (sección 7482(b)(1)(A)). Esto incluye los casos con una elección de exclusión válida (sección 6221(b)). El régimen centralizado de auditoría de sociedades de personas (BBA) cubre solo el impuesto sobre la renta: el IRS también puede ajustar el impuesto por trabajo independiente fuera de un procedimiento BBA, pero deben tenerse en cuenta las determinaciones BBA pertinentes (26 CFR 301.6241-6(a)(1)). Constituir la entidad en Delaware no determina ninguna de las dos sedes; el IRS y el contribuyente pueden designar otro circuito por acuerdo escrito (sección 7482(b)). Confirme el procedimiento y la sede de cada año.

¿Qué prueba se aplica en Nueva York, Texas, California, Florida o Massachusetts?

Importa el tribunal de apelaciones que rige, pero ninguna de las pruebas de apelación publicadas da una exclusión general a los gestores activos. Determine la sede de apelación aplicable antes de usar esta comparación; el caso propio de un socio puede ir a un circuito distinto del de la firma.

El Fifth Circuit reemplazó su opinión anterior el 12 de agosto; la opinión sustitutiva establece su prueba. Soroban consideró que las pruebas son cercanas y dijo que sus socios directivos tampoco pasarían la prueba del Fifth Circuit (Soroban, páginas 56–57). La importancia de un rol limitado sigue dependiendo de los hechos.

¿Puede calificar un socio que solo aporta capital, un fundador retirado o un miembro del comité de inversiones?

Un socio que invierte sin gestionar puede calificar, pero revise a cada socio por separado. Soroban admite algunos servicios que no llegan a dirigir, gestionar ni controlar el negocio, y señala que otras limitaciones pueden variar según el estado (Soroban, página 30, nota 10, y página 57).

Los pagos de jubilación que califican tienen una exclusión aparte según la sección 1402(a)(10). Deben cumplirse todas estas condiciones:

• Un plan escrito de la sociedad de personas da un ingreso de jubilación real a los socios en general o a una clase de socios, pagado a intervalos regulares y que continúa al menos hasta la muerte.
• El beneficiario no presta servicios a ningún negocio de la sociedad de personas ni de sus sucesoras durante el año fiscal pertinente de la sociedad.
• Al cierre de ese año, el capital del beneficiario en la sociedad de personas ya se le devolvió por completo.
• Al cierre de ese año, los demás socios, en su calidad de socios, no le deben nada al beneficiario, salvo los pagos de jubilación del plan y los derechos permitidos a beneficios de salud y por fallecimiento.

Un fundador retirado que sigue asesorando a la firma no puede dar por hecho que se aplica esta exclusión (reglamento sobre pagos de jubilación).

¿El impuesto por trabajo independiente alcanza las asignaciones de incentivo y los rendimientos del capital?

Las ganancias por servicios de la sociedad gestora y las asignaciones de inversión del fondo requieren análisis separados. Perder la excepción para socios comanditarios no elimina las exclusiones legales para los ingresos de inversión que califican.

Estas exclusiones siguen la sección 1402(a). Las instrucciones del Form 1065 también dicen que una sociedad de personas que solo opera un programa de inversión colectiva generalmente no tiene ganancias por trabajo independiente para los socios generales ni para los comanditarios. Una sociedad gestora que cobra comisiones de asesoría es un negocio distinto.

Llamar a las ganancias de gestión un rendimiento del capital aportado, o llamar a una comisión por servicios una asignación de incentivo, no establece una exclusión. Rastree el pago hasta la entidad que lo gana y hasta la partida fiscal subyacente.

El carried interest de un fondo de trading puede estar sujeto al impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT) aunque esté excluido del impuesto por trabajo independiente. La parte de las comisiones de un socio que solo aporta capital también puede estar sujeta a ese impuesto si el socio no participa materialmente, aunque se aplique la excepción para socios comanditarios. El ingreso incluido en las ganancias por trabajo independiente generalmente se excluye (instrucciones del Form 8960). La cuestión del período de tenencia se trata en la guía sobre el carried interest.

¿Qué cambia en la casilla 14 del K-1 y en el Schedule SE de cada socio?

Si un socio de gestión no califica para la excepción, la sociedad de personas debe incluir la parte gravable de las ganancias por comisiones de ese socio en la casilla 14, código A, junto con los pagos garantizados gravables. Cada socio persona física usa el monto en el Schedule SE, con los ajustes aplicables a nivel del socio (instrucciones del Form 1065, instrucciones del Schedule SE).

Trabaje en este orden:

1. Identifique la sede de apelación aplicable y las responsabilidades reales de cada socio.
2. Separe las ganancias ordinarias por servicios de las partidas de inversión excluidas.
3. Prepare la hoja de cálculo de ganancias por trabajo independiente de la sociedad de personas y lo que se declara en la casilla 14.
4. Entregue a cada socio el cálculo y los estados de respaldo. No sume dos veces los pagos garantizados si la casilla 14 ya los incluye.
5. Calcule el Schedule SE de cada socio y, cuando corresponda, el Form 8959, con los salarios, otras ganancias por trabajo independiente y el estado civil para efectos de la declaración de ese socio.

La casilla 14 no es la base imponible final después del ajuste de ganancias del Schedule SE. El socio aplica ese ajuste en el Schedule SE. Reclasificar un ingreso como ganancias por trabajo independiente tampoco crea un segundo monto de ingreso ordinario.

Una sociedad de personas BBA es la que está sujeta al régimen centralizado de auditoría de sociedades de personas del IRS. Verifique si la firma eligió válidamente excluirse para el año fiscal. Un socio que declara una partida de forma distinta a como la declara una sociedad de personas BBA generalmente presenta el Form 8082 con su declaración y explica la diferencia. Los socios de sociedades que eligieron válidamente excluirse no pueden usar ese formulario. Tampoco puede presentarse un aviso de tratamiento inconsistente después de que la sociedad de personas BBA recibe un aviso de apertura de un procedimiento administrativo (instrucciones del Form 8082).

Un desacuerdo de un socio no extiende por sí solo las fechas límite de presentación ni de pago. Una diferencia sin resolver puede exigir un aviso de tratamiento inconsistente que cumpla los requisitos; divulgar la posición no demuestra por sí solo que sea correcta. Preparamos las declaraciones y los K-1 de la sociedad gestora y del GP, incluida la casilla 14, y las declaraciones de los socios con el Schedule SE y cualquier Form 8959 requerido: consulte impuestos y contabilidad de hedge funds.

Para la tributación general de las sociedades de personas, consulte cómo tributan las sociedades de personas.

¿Cuánto impuesto adicional puede deber cada socio?

El impuesto adicional depende de las ganancias que ya están sujetas al impuesto del Seguro Social y de si el socio superó el umbral del impuesto adicional de Medicare. La tasa completa del impuesto por trabajo independiente no se aplica a cada dólar adicional de comisiones.

El Schedule SE generalmente multiplica la ganancia neta gravable por 92.35%. El impuesto del Seguro Social es del 12.4% hasta la base anual de $184,500, reducida por los salarios cubiertos; el impuesto de Medicare es del 2.9% sin ese tope (Schedule SE, base salarial de la SSA). Los pagos garantizados ya incluidos en las ganancias por trabajo independiente usan la misma base anual que la parte de las ganancias recién incluida. Cada cónyuge tiene un cálculo del Seguro Social separado.

El impuesto adicional de Medicare es del 0.9% por encima del umbral aplicable. Se combinan los salarios de Medicare y los ingresos por trabajo independiente, incluidos los montos de ambos cónyuges en una declaración conjunta (instrucciones del Form 8959).

La mitad del impuesto por trabajo independiente ordinario del Seguro Social y de Medicare es una deducción del impuesto sobre la renta. El impuesto adicional de Medicare queda fuera de esa deducción (sección 164(f)). Una deducción reduce el ingreso gravable; no es un reembolso dólar por dólar del impuesto.

Ejemplo

Montos ilustrativos en dólares estadounidenses. Un socio persona física dirige una LP gestora en Nueva York, recibe un pago garantizado de $400,000 por servicios y una parte de $1,000,000 de las ganancias ordinarias por comisiones, y antes excluía esa parte de las ganancias. Suponga que se aplica la prueba del Second Circuit, que no hay otras ganancias ni ajustes a nivel del socio, y que no hay impuesto sobre los ingresos netos de inversión sobre este ingreso de gestión activa.

El socio no pasa la prueba de Soroban. El pago garantizado ya genera $369,400 de ganancias por trabajo independiente después del ajuste del 92.35%. Eso supera la base del Seguro Social de $184,500 y todos los umbrales aplicables del impuesto adicional de Medicare. Incluir la parte de las comisiones agrega:

La casilla 14, código A, generalmente aumenta de $400,000 a $1,400,000 antes de los ajustes a nivel del socio. La base que se agrega al Schedule SE es de $923,500. El efecto final en el impuesto sobre la renta depende de las demás deducciones y circunstancias fiscales del socio; el impuesto adicional de Medicare de $8,311.50 no tiene deducción de la mitad.

Si todas las ganancias del negocio se asignan a la ciudad de Nueva York, la parte de las comisiones también soporta $5,541 del impuesto de movilidad del transporte metropolitano de Nueva York (MCTMT): $923,500 × 0.60%. Los impuestos federales más este impuesto estatal atribuibles a esa parte suman $40,634 antes de los efectos en el impuesto sobre la renta. La regla propia de Nueva York para socios activos puede exigir este impuesto aunque se haya usado la excepción federal (definiciones de Nueva York, instrucciones de impuestos estimados).

¿Debemos corregir declaraciones anteriores, esperar o mantener la posición?

Revise cada año abierto por separado; un cambio en la declaración actual no resuelve las exclusiones anteriores. El IRS tiene una campaña activa sobre el impuesto por trabajo independiente dirigida a los socios que declaran incorrectamente la condición de socio comanditario, incluidos los socios que prestan servicios en LP, LLP y LLC (campañas activas del IRS).

Un pago insuficiente puede venir acompañado de intereses y multas. La multa relacionada con la exactitud generalmente es del 20% del pago insuficiente afectado cuando se dan los supuestos legales; la causa razonable y la buena fe pueden dar alivio, con excepciones (secciones 6662 y 6664). En el supuesto de subdeclaración sustancial, una autoridad sustancial o una divulgación adecuada con una base razonable pueden reducir la subdeclaración; se exceptúan las partidas de refugios fiscales (sección 6662(d)(2)). Cuando se requiere, la entidad o el socio hace la divulgación en el Form 8275 con la declaración, o en el Form 8275-R para una posición contraria a un reglamento (instrucciones de divulgación). Una cuestión legal en disputa no garantiza el alivio.

El impuesto por trabajo independiente es una obligación de cada socio persona física según la sección 1401. Una AAR de la sociedad de personas o un pago insuficiente imputado no lo pagan: el régimen BBA cubre solo el impuesto sobre la renta, y cada socio debe dar cuenta del impuesto por trabajo independiente del año afectado (26 CFR 301.6241-6). En los ajustes trasladados (push-out), declare los cambios del impuesto por trabajo independiente en el Form 1040-X del primer año afectado, con un cálculo y un estado de origen; el Form 8978 solo trata el impuesto sobre la renta (instrucciones del Form 8978).

Las sociedades de personas BBA generalmente corrigen las partidas de la sociedad mediante una solicitud de ajuste administrativo (AAR), que debe presentarse dentro de 3 años contados desde la fecha que ocurra última entre la presentación y la fecha de vencimiento sin prórroga, y que generalmente queda prohibida después de un aviso de apertura de un procedimiento administrativo; las demás sociedades de personas generalmente enmiendan, y corregir una declaración empresarial ya presentada explica los procedimientos y los ajustes de los socios (guía del IRS sobre la AAR).

¿Los socios necesitan ahora pagos estimados más altos?

Los socios pueden necesitar pagos estimados más altos cuando su parte de las comisiones pasa a ser ganancia por trabajo independiente. Recalcule la obligación federal completa, incluidos el impuesto por trabajo independiente ordinario y el impuesto adicional de Medicare, y compárela con las retenciones y los pagos ya hechos; los impuestos estimados cubren el impuesto por trabajo independiente además del impuesto sobre la renta (impuestos estimados del IRS). Los métodos de puerto seguro y de ingresos desiguales están en estimaciones para ingresos del K-1 de fondos.

¿Los pagos garantizados o las corporaciones S reducirían el impuesto?

Los pagos garantizados por servicios siguen siendo ganancias por trabajo independiente, así que reemplazar una parte gravable de las ganancias por esos pagos no elimina por sí solo el impuesto (sección 1402(a)(13)); compare los métodos de pago a los socios en cómo pagarse a sí mismo. Una corporación S a nivel de la sociedad gestora o del socio cambia el análisis, pero un accionista que trabaja debe recibir una compensación razonable sujeta a impuestos sobre la nómina antes de tomar distribuciones que no son salario (guía del IRS sobre compensación). Ser propiedad de una corporación no corrige de forma retroactiva lo declarado antes por los socios personas físicas; revise los requisitos y los costos continuos en si una sociedad gestora de fondos debe ser una LLC o una corporación S.

¿Las ganancias gravables permiten aportes de jubilación más altos?

Las ganancias de gestión reclasificadas pueden aumentar el ingreso del trabajo disponible para aportes de jubilación, sujeto a los límites y las condiciones del plan. Más ganancias gravables no crean automáticamente más margen de aporte si el socio ya alcanza un límite.

La Publication 560 excluye de las ganancias del plan la parte distributiva ordinaria de un socio comanditario que califica, pero incluye los pagos garantizados por servicios. Cuando la parte, en cambio, califica como ganancia por trabajo independiente derivada de servicios, revísela en el cálculo del plan. El cálculo tiene en cuenta la parte deducible del impuesto por trabajo independiente y los aportes propios del socio al plan; las ganancias de capital se excluyen.

¿Su caso es distinto?

• Condición de no residente o cobertura de seguridad social extranjera: los extranjeros no residentes generalmente quedan fuera del impuesto por trabajo independiente de EE. UU., sujeto a las reglas de los acuerdos internacionales; un acuerdo también puede eximir las ganancias cubiertas exclusivamente por el sistema de otro país (secciones 1402(b) y 1401(c)). Consulte impuesto por trabajo independiente para no residentes; lleve los registros de residencia y de cobertura a impuestos y contabilidad de hedge funds.
• Exclusiones anteriores, una carta del IRS o un desacuerdo entre socios: pida una revisión a través de impuestos y contabilidad de hedge funds antes de elegir una corrección o una posición en la declaración. Reúna los acuerdos de sociedad, los estatutos y las actas de los comités, descripciones de las funciones reales, los K-1 y las declaraciones anteriores, los comprobantes de salarios y los avisos del IRS.
• La casilla 14 necesita revisión antes del 15 de marzo: use impuestos y contabilidad de hedge funds. Las sociedades de personas de año calendario generalmente presentan a más tardar el 15 de marzo, sujeto a prórrogas y a ajustes por fines de semana o feriados; una declaración tardía o incompleta puede generar una multa de $260 por socio por mes o fracción de mes, hasta 12 meses, salvo que haya causa razonable (instrucciones del Form 1065, Revenue Procedure 2025-32, secciones 4.55 y 4.58). Un K-1 incorrecto puede generar además la multa general de $340 por estado de cuenta; el momento de la corrección y la causa razonable pueden reducirla o eliminarla, mientras que el incumplimiento intencional la aumenta.
• La actividad del negocio está en la ciudad de Nueva York o en condados cercanos: Nueva York aplica su propia prueba de socio activo para el impuesto de movilidad del transporte metropolitano (MCTMT). Si las ganancias asignadas a una zona superan $150,000 por persona, el impuesto se aplica a todo el monto de la zona: 0.60% en la ciudad de Nueva York y 0.34% en la zona 2 (Nassau, Suffolk, Westchester, Rockland, Orange, Putnam y Dutchess). Pida las asignaciones por zona de la sociedad de personas (definiciones de Nueva York, instrucciones de impuestos estimados).
• La sociedad de personas ya presentó su declaración: siga corregir una declaración empresarial ya presentada.
• Su asignación es carried interest de inversión: use la guía sobre el carried interest para las reglas del período de tenencia y de declaración.
• Está considerando una estructura corporativa: empiece por si una sociedad gestora de fondos debe ser una LLC o una corporación S.
• El seguro médico de los socios cambia el cálculo: consulte seguro médico para propietarios.