Regla de 3 años del carried interest: Worksheets A y B de la 1061

¿Qué es la regla de tres años del carried interest y la cambió la One Big Beautiful Bill Act?

La sección 1061 cambia el carácter fiscal de ciertas ganancias del carried interest de largo plazo a corto plazo. Para seguir siendo a largo plazo bajo esta regla, las ganancias que califican generalmente necesitan un período de tenencia de más de 3 años; exactamente tres años no basta (26 USC 1061).

La One Big Beautiful Bill Act no modificó la sección 1061; la regla de tres años del carried interest sigue vigente (26 USC 1061).

El ajuste sigue siendo una ganancia de capital. La ganancia neta de capital a corto plazo tributa a las tasas del ingreso ordinario, así que cambiar su carácter puede aumentar el impuesto; el resultado depende de sus otras ganancias, pérdidas e ingreso gravable (IRS: ganancias y pérdidas de capital).

¿Mi carried interest es una participación aplicable en una sociedad de personas?

Una participación en una sociedad de personas recibida o mantenida por servicios sustanciales en un negocio de inversión puede ser una participación aplicable en una sociedad de personas, o API. La prueba incluye los servicios de personas relacionadas y las participaciones mantenidas a través de otra entidad (26 USC 1061(c)).

El negocio debe reunir o devolver capital de forma regular e invertir en activos específicos o desarrollarlos. Esos activos incluyen valores, materias primas, inmuebles de inversión o de alquiler, efectivo, derivados y ciertas participaciones en sociedades de personas. Los hedge funds, los fondos de capital privado, los de capital de riesgo y los inmobiliarios pueden cumplir esa prueba; el nombre del fondo por sí solo no lo decide.

El carried interest conserva su carácter de API a través de una sociedad de personas del GP y después de que usted se retire o se jubile (26 CFR 1.1061-2(a)). El carried interest mantenido por una corporación, incluida una corporación extranjera, queda excluido. Las corporaciones S y las compañías de inversión extranjeras pasivas (PFIC) con elección de fondo electivo calificado (QEF) de un accionista quedan fuera de esa excepción (26 CFR 1.1061-3(b)). El accionista que reúne los requisitos hace la elección QEF en el Form 8621 con su declaración firmada a más tardar la fecha de vencimiento de la declaración del accionista, prórrogas incluidas, para el primer año de vigencia; consulte fondos extranjeros (IRS: instrucciones del Form 8621).

Una donación genuina sin ganancia reconocida no es la transferencia gravable que cubre la sección 1061(d), pero quien la recibe sigue teniendo una API. Una venta en la que se reconoce ganancia puede generar un ajuste adicional si el comprador es su cónyuge (salvo separación legal por sentencia judicial), hijo, nieto o padre; alguien que prestó servicios al mismo negocio de inversión este año o en los 3 años calendario anteriores; o una entidad transparente en la medida en que esas personas sean sus propietarias (26 CFR 1.1061-5).

La sección 1061 se aplica aunque usted haya hecho una elección 83(b); las preguntas sobre otorgamiento, consolidación y elección se tratan en repartir la propiedad entre los socios de una LLC.

¿Qué período de tenencia cuenta si la inversión duró dos años pero el carried interest se paga en el año cinco?

Para la ganancia asignada por la venta de un activo del fondo, manda el período de tenencia del fondo en ese activo. Cuánto tiempo haya tenido usted el carried interest, o cuándo le llegue el efectivo, no reemplaza ese período (26 CFR 1.1061-4(b)(8)).

Por eso, una empresa mantenida por el fondo durante dos años puede producir una ganancia de carried interest sujeta a recaracterización aunque su participación en el carried interest tenga cinco años. Un pago posterior no alarga el período de tenencia del activo al momento de la venta.

Si usted vende la propia participación en el carried interest, generalmente importa su período de tenencia en esa participación. Ciertas ventas exigen un cálculo por transparencia (lookthrough) con los activos subyacentes del fondo, incluidas las operaciones diseñadas para evitar la recaracterización (26 CFR 1.1061-4(b)(9)).

¿La asignación de incentivo de un hedge fund es carried interest y por qué podría cambiar poco?

La asignación de incentivo de un hedge fund puede ser carried interest cuando la participación en ganancias del gestor cumple la prueba de API. La sección 1061 cambia las ganancias de capital a largo plazo elegibles; no convierte en corto plazo toda asignación de incentivo.

La estrategia del fondo y sus ingresos subyacentes determinan lo que puede cambiar (IRS: instrucciones del K-1, código AK):

Estas exclusiones vienen de 26 CFR 1.1061-4(b)(7). Un fondo que negocia posiciones dentro del año puede ya asignar ganancias a corto plazo; un fondo que mantiene inversiones por más tiempo puede tener más ganancia a largo plazo elegible (IRS: períodos de tenencia). No suponga que la mayoría de las ganancias de un hedge fund necesitan un ajuste.

Las comisiones de gestión, la condición de operador (trader) o inversor, la deducción de comisiones y el tratamiento QBI de la sociedad gestora se tratan en el primer año fiscal de un hedge fund nuevo.

¿Mi compromiso de capital del GP o mi coinversión quedan bajo la regla de tres años?

Los rendimientos de su capital invertido pueden calificar para la exclusión por participación en el capital. Llamar a una asignación compromiso de capital del GP o coinversión no establece la exclusión (26 CFR 1.1061-3(c)).

La ganancia del carried interest que queda retenida en el fondo, o que se distribuye y se reinvierte, cuenta como nuevo capital aportado; los rendimientos posteriores pueden calificar bajo las mismas pruebas (26 CFR 1.1061-3(c)(3)(iii)).

Los derechos de asignación y distribución del capital deben ser razonablemente consistentes con los de inversores en situación similar que no prestan ni han prestado servicios en el negocio de inversión correspondiente. Esos inversores externos no deben ser, ni haber sido, personas relacionadas con ningún titular de una API ni con ningún proveedor de servicios actual o anterior de ese negocio (26 CFR 1.1061-1(a)). En conjunto, deben tener al menos 5% del capital aportado cuando se hacen las asignaciones, medido para la clase o inversión correspondiente.

Si el GP invierte capital en el fondo, el rendimiento de capital que califica conserva su exclusión cuando se asigna correctamente a los socios de capital del GP según las secciones 704(b) y 704(c). El GP no necesita tener otro grupo de inversores externos que califique (26 CFR 1.1061-3(c)(5)).

El acuerdo de sociedad y los registros contemporáneos deben separar el rendimiento del capital del carried interest y demostrar que se cumplen las condiciones. Los aportes financiados con préstamos requieren revisión: ciertos préstamos y garantías de la sociedad de personas o de un socio impiden que la asignación califique, con una excepción limitada para ciertos préstamos personales con recurso de otro socio. Los reembolsos del préstamo cuentan como capital aportado a medida que se pagan, salvo que se financien con otro préstamo de ese tipo (26 CFR 1.1061-3(c)(3)).

¿Dónde aparece el carried interest en el K-1, casilla 20, código AM, y en la hoja de cálculo A de la sección 1061?

Para el Form 1065, las instrucciones para el socio publicadas más recientes identifican la información de la sección 1061 con la casilla 20, código AM. La hoja de cálculo A acompaña al K-1; el código AM señala información de respaldo, no un pago en efectivo aparte (IRS: instrucciones del K-1).

Para el K-1 de una corporación S, la Publication 541 ubica el anexo de la sección 1061 en la casilla 17, código ZZ; el código AD, más antiguo, que menciona el documento de preguntas frecuentes está desactualizado (IRS: Publication 541).

Las preguntas frecuentes del IRS sobre la declaración todavía mencionan el código AH de la casilla 20, más antiguo. En las instrucciones publicadas más recientes, el código AH de la casilla 20 corresponde a contribuciones caritativas que no son en efectivo. Use las instrucciones del año fiscal del K-1 y el estado adjunto, en lugar de tratar AH como un código permanente para el carried interest.

El fondo o la entidad del GP prepara la hoja de cálculo A (Worksheet A):

Si un fondo asigna carried interest a una sociedad de personas del GP, el GP debe trasladar la información requerida a sus socios individuales. Recibir solo el estado que el fondo emite al GP puede dejar sin resolver su asignación personal (26 CFR 1.1061-6(b)).

¿Cómo completo la hoja de cálculo B y el ajuste del Form 8949?

Usted completa la hoja de cálculo B con todas sus API juntas. La hoja de cálculo A es el cálculo de asignación de la entidad; la hoja de cálculo B determina su ajuste personal (IRS: Publication 541).

Anote las ganancias como montos positivos y las pérdidas como montos negativos. Siga las instrucciones de mínimo en cero y de salto de líneas de la hoja de cálculo B (Worksheet B):

En cada línea de la hoja de cálculo B, (b) más (c) debe ser igual a (a); los totales incluyen las ganancias por participación en el capital (IRS: hoja de cálculo B e instrucciones de declaración). Los objetos de colección incluyen arte y metales preciosos; la ganancia no recuperada de la sección 1250 generalmente refleja la parte por depreciación de una ganancia inmobiliaria a largo plazo (instrucciones del Schedule D).

Mientras no haya más orientación, el IRS exige un método razonable para determinar cuánta ganancia por objetos de colección o ganancia no recuperada de la sección 1250 de una API entra en el monto recaracterizado (IRS: Publication 541).

Calcule la Table 1 y la Table 2 por separado para cada API. Cubren las ventas de carried interest pertinentes, las distribuciones tratadas como ganancias por venta de la participación y, en la Table 1, las ventas de bienes de la API distribuidos. Las asignaciones anuales ordinarias del fondo pasan por la hoja de cálculo A. Adjunte la hoja de cálculo B y las Tables 1 y 2 a su declaración, como exigen las instrucciones del IRS.

Primero declare las ganancias y pérdidas como si la sección 1061 no se aplicara. Luego anote en el Form 8949 las operaciones en pareja que siguen, en la Part I, casilla C, y la Part II, casilla F, para este ajuste sin declaración informativa de un corredor (Form 8949); ambas usan Section 1061 Adjustment en la columna (a) (IRS: pregunta frecuente 3 sobre la declaración):

Mantenga la ganancia o pérdida neta a largo plazo completa del K-1 (casilla 9a del Form 1065 o casilla 8a del Form 1120-S) en el Schedule D (Form 1040), línea 12, y agregue los ajustes en pareja indicados arriba. No la reemplace con la ganancia que queda después de la sección 1061 (IRS: instrucciones del K-1 de la sociedad de personas; instrucciones del K-1 de la corporación S).

¿Qué pasa si la hoja de cálculo A falta, llega tarde o parece incorrecta?

Pida el estado de la sección 1061 al fondo o al GP. En una estructura de varios niveles, un GP que necesita información adicional debe pedirla a más tardar en la fecha que ocurra más tarde entre el día 30 después del cierre del año correspondiente y 14 días después de la solicitud de una entidad de nivel superior. El fondo generalmente entrega la información solicitada a más tardar en la fecha de vencimiento de los K-1; para una sociedad de personas nacional con año calendario regular, el 15 de marzo, o el 15 de septiembre con una prórroga del Form 7004 oportuna. Las solicitudes tardías siguen reglas de declaración aparte (26 CFR 1.1061-6(b)(2)). La falta de información puede impedirle excluir ganancias por participación en el capital u otras ganancias excluidas, y puede obligar a reducir el monto de tres años, salvo que usted justifique los montos faltantes de otra manera (26 CFR 1.1061-6(a)(2)).

Si usted no puede justificar un monto de tres años faltante, las partidas afectadas no cumplen la prueba del período de tenencia más largo. Eso puede convertir en ganancia a corto plazo toda la ganancia neta a largo plazo del carried interest afectada. Para los ingresos de un QEF, el QEF debe entregar la información; no se admite una justificación independiente (26 CFR 1.1061-6(d)).

Pida al fondo o al GP los montos de un año y de tres años, las ganancias excluidas, las asignaciones por participación en el capital que califican y cualquier detalle de ganancias especiales. Para una venta de la participación o una transferencia a una persona relacionada, pida también la información subyacente necesaria para ese cálculo.

Concilie la línea 1 de la hoja de cálculo A con el K-1 y verifique que las líneas 2 y 3 incluyan solo montos que ya están en la línea 1. Conserve las solicitudes, las respuestas, las fechas de los activos y los registros de asignación. Un estado en blanco no prueba que el ajuste sea cero.

Si la hoja de cálculo A o el K-1 parecen incorrectos, pida información corregida al fondo o al GP; no modifique su K-1. Para una sociedad de personas sujeta a las reglas de auditoría centralizada, declarar una partida de forma inconsistente con el tratamiento de la sociedad exige presentar el Form 8082 con su declaración (IRS: instrucciones del K-1). Los procedimientos de desacuerdo y los K-1 corregidos o Forms 8986 recibidos después de presentar se tratan en corregir una declaración comercial ya presentada.

Si mi K-1 llega en septiembre, ¿qué pago a más tardar el 15 de abril?

Si usted presenta el Form 1040 por año calendario y le aplica la fecha límite regular, estime y pague el impuesto restante a más tardar el 15 de abril de 2027. Una prórroga oportuna generalmente le da hasta el 15 de octubre para presentar, pero no prorroga el pago (26 USC 6072(a); IRS: prórrogas para presentar).

Pida a cada fondo una carta de estimación que separe el carried interest, los rendimientos de capital y los ingresos a corto plazo. Combínela con sus otros ingresos, retenciones y pagos. Si paga al menos el 90% de su impuesto final a más tardar en la fecha límite regular y el resto con su declaración prorrogada presentada a tiempo, generalmente no se aplican multas por pago tardío durante el período de prórroga. Los intereses igual corren desde la fecha límite de pago. De lo contrario, salvo causa razonable, la multa habitual es del 0.5% del impuesto no pagado por mes o fracción de mes, hasta un máximo del 25% (Form 4868).

Las multas trimestrales por impuestos estimados son un cálculo aparte; los puertos seguros y el método de ingresos desiguales se tratan en pagos de impuestos estimados para propietarios.

¿Pueden Nueva York o California seguir gravando mi carried interest después de mudarme a Florida o Texas?

Nueva York o California pueden seguir gravando ingresos después de una mudanza si usted sigue siendo residente o si el ingreso tiene fuente en ese estado. La orientación general de ninguno de los dos estados establece una respuesta única para el carried interest.

La fecha de la mudanza, la fecha de pago o la etiqueta federal de ganancia de capital no resuelven por sí solas la fuente estatal del carried interest. Reúna registros de residencia, lugares de trabajo, los acuerdos del fondo y del GP, y los anexos estatales del K-1 antes de una salida o mudanza. Las declaraciones de no residente se tratan en impuesto sobre ingresos del negocio en otros estados.

¿Cómo tributa el carried interest si vivo en Canadá o en China continental?

Canadá grava el carried interest de sus residentes según la ley canadiense y calcula el ingreso de la sociedad de personas como si la sociedad fuera residente en Canadá. El carácter canadiense del carried interest requiere revisión; la etiqueta de corto plazo de EE. UU. no se traslada (Income Tax Act, sección 96; CRA: ganancias de capital).

Para una persona que no es ciudadana de EE. UU. y es no residente a efectos fiscales de EE. UU., la ganancia de capital del carried interest generalmente tributa en EE. UU. si está vinculada efectivamente con una actividad comercial en EE. UU., si proviene de inmuebles en EE. UU. o si es de fuente de EE. UU. y la persona estuvo presente en EE. UU. al menos 183 días ese año. Puede haber alivio por tratado; la recaracterización puede no cambiar el impuesto de EE. UU. (IRS: Publication 519). La retención, el Form 1040-NR y los créditos por impuestos extranjeros para residentes de Canadá se tratan en socios canadienses en sociedades de personas de EE. UU..

Un ciudadano de EE. UU. que vive en Canadá sigue sujeto al impuesto de EE. UU. sobre su ingreso mundial; vivir allí no elimina por sí solo la sección 1061 para el carried interest que califica (IRS: ciudadanos en el extranjero). Coordine el tratamiento canadiense y los créditos por impuestos extranjeros con estadounidenses que viven en Canadá.

Para China continental, las preguntas sobre la declaración de ingresos del extranjero y los créditos se tratan en volver a China y los ingresos del extranjero.

Ejemplo

Todos los montos son ilustrativos y están en dólares estadounidenses. La sociedad gestora de un fondo nuevo cobra comisiones, mientras que la sociedad de personas del GP tiene el carried interest. Un socio individual del GP tiene ese carried interest desde que empezó el fondo.

Cinco años después de que empezó, el fondo vende una empresa que mantuvo durante dos años. Al socio se le asignan $40,000 de ganancia a largo plazo elegible del carried interest y $10,000 de ganancia sobre el capital invertido. Suponga que la asignación de capital cumple la exclusión, que no hay otras API ni pérdidas pertinentes, y que no hay venta de la participación ni transferencia a una persona relacionada.

La hoja de cálculo A empieza con $50,000 en la línea 1, quita $10,000 en la línea 3 y muestra $40,000 en la línea 4. El período de tenencia de dos años del activo pone $40,000 en la línea 5 y deja cero en la línea 7.

La hoja de cálculo B muestra $40,000 en las líneas 1 y 3, cero en las líneas 4 y 6, y $40,000 en las líneas 7 y 9. El Form 8949 suma $40,000 de ganancia a corto plazo y resta $40,000 de ganancia a largo plazo. La ganancia de $10,000 por participación en el capital sigue siendo a largo plazo con estos supuestos. Tener el carried interest durante cinco años no cambia el período de tenencia de dos años de la empresa.

¿Su caso es distinto?

Una asignación directa de carried interest con estados completos es más fácil de conciliar que una salida del carried interest, varios fondos, una mudanza o dos países. Preparamos las declaraciones de los socios directivos y los ajustes del carried interest, la contabilidad, las declaraciones, los K-1 y las hojas de cálculo A del GP, y las declaraciones Form 1065 de los fondos: consulte impuestos y contabilidad para hedge funds. Traiga los K-1, las hojas de cálculo A, las cartas de estimación, las cuentas de capital, los acuerdos y los registros de transferencias o de residencia.

• Otorgamiento o consolidación: participaciones en ganancias y reparto de la propiedad cubre el otorgamiento y las preguntas sobre la elección 83(b).
• Otras partidas del K-1, base fiscal, ingresos no distribuidos o impuesto por trabajo independiente: consulte cómo tributan las sociedades de personas.
• Pérdidas o condición pasiva: consulte pérdidas del negocio.
• Créditos estatales del PTET: consulte elecciones del impuesto de entidad transparente.
• Formularios canadienses de bienes extranjeros o de afiliadas: consulte declaración de bienes extranjeros y afiliadas.
• Salir de Canadá con carried interest no realizado: consulte salir de Canadá; una participación sin liquidez y un posible diferimiento se tratan en diferir el impuesto de salida al mudarse a EE. UU..
• Ingresos de negocio de un no residente en EE. UU.: consulte la declaración de no residente por ingresos de negocio.
• Participaciones en fondos o cuentas en el extranjero: consulte declaración de cuentas y activos en el extranjero en EE. UU..
• Venta del carried interest, transferencia familiar, estados faltantes o asignaciones en disputa: traiga los registros de la operación y de la asignación a impuestos y contabilidad para hedge funds antes de decidir el tratamiento en la declaración.