כלל 3 השנים לדמי הצלחה: Worksheets A ו-⁠B לפי סעיף 1061

מהו כלל שלוש השנים לדמי הצלחה, והאם חוק One Big Beautiful Bill Act שינה אותו?

סעיף 1061 משנה את סיווג המס של רווחים מסוימים מדמי הצלחה (carried interest) מרווח לטווח ארוך לרווח לטווח קצר. לפי כלל זה, רווחים כשירים צריכים בדרך כלל תקופת החזקה של יותר מ-⁠3 שנים כדי להישאר רווחים לטווח ארוך; שלוש שנים בדיוק אינן מספיקות (⁦26 USC 1061⁩).

חוק One Big Beautiful Bill Act לא תיקן את סעיף 1061; כלל שלוש השנים לדמי הצלחה עדיין חל (⁦26 USC 1061⁩).

התיאום לדמי הצלחה משאיר את הרווח רווח הון. רווח הון נטו לטווח קצר ממוסה בשיעורי המס על הכנסה רגילה, ולכן שינוי הסיווג עלול להגדיל את המס; התוצאה תלויה ברווחים, בהפסדים ובהכנסה החייבת האחרים שלכם (IRS: רווחי הון והפסדי הון).

האם דמי ההצלחה שלי הם applicable partnership interest?

זכות בשותפות שהתקבלה או שמוחזקת תמורת שירותים מהותיים בעסק השקעות יכולה להיות applicable partnership interest, או API. המבחן כולל גם שירותים של אנשים קשורים וזכויות שמוחזקות דרך ישות אחרת (⁦26 USC 1061(c)⁩).

במבחן ה-⁠API, העסק צריך לגייס או להחזיר הון באופן קבוע, ולהשקיע בנכסים מוגדרים או לפתח אותם. נכסים אלה כוללים ניירות ערך, סחורות, נדל״ן להשקעה או להשכרה, מזומן, נגזרים וזכויות מסוימות בשותפויות. קרנות גידור, קרנות פרייבט אקוויטי, קרנות הון סיכון וקרנות נדל״ן יכולות לעמוד במבחן זה; השם של הקרן לבדו אינו מכריע.

דמי הצלחה שומרים על אופי ה-⁠API שלהם גם כשהם מוחזקים דרך שותפות ה-⁠GP, וגם אחרי שעזבתם או פרשתם (⁦26 CFR 1.1061-2(a)⁩). דמי הצלחה שמוחזקים בידי חברה, כולל חברה זרה, אינם כפופים לכלל. חברות S, וכן חברות השקעות זרות פסיביות (PFIC) שבעל מניות בחר לגביהן כקרן בוחרת כשירה (QEF), אינן נכללות בחריג זה (⁦26 CFR 1.1061-3(b)⁩). בעל המניות הזכאי מגיש את הבחירה ב-⁠QEF בטופס 8621 יחד עם הדוח החתום שלו עד מועד ההגשה של הדוח של בעל המניות, כולל הארכות, לשנת התחולה הראשונה; ראו קרנות זרות (IRS: הוראות טופס 8621).

מתנה אמיתית שלא הוכר בה רווח אינה ההעברה החייבת במס שסעיף ⁦1061(d)⁩ עוסק בה, אבל מקבל המתנה עדיין מחזיק ב-⁠API. מכירה שבה מוכר רווח עלולה לגרור תיאום נוסף אם הקונה הוא בן או בת הזוג שלכם (אלא אם אתם פרודים כדין בצו של בית משפט), ילד, נכד או הורה; מי שנתן שירותים לאותו עסק השקעות השנה או בתקופה של 3 שנים קלנדריות שקדמה לה; או ישות צינור, בהיקף שבו אנשים אלה מחזיקים בה (⁦26 CFR 1.1061-5⁩).

סעיף 1061 חל גם אם הגשתם בחירה לפי ⁦83(b)⁩; שאלות של הענקה, הבשלה ובחירה מוסברות בחלוקת בעלות בין שותפים ב-⁠LLC.

של מי תקופת ההחזקה קובעת, אם העסקה נמשכה שנתיים אבל דמי ההצלחה משולמים בשנה החמישית?

ברווח שהוקצה ממכירת נכס של הקרן, תקופת ההחזקה של הקרן בנכס היא הקובעת. משך הזמן שבו החזקתם בדמי ההצלחה, או המועד שבו המזומן מגיע אליכם, אינו מחליף את התקופה הזאת (⁦26 CFR 1.1061-4(b)(8)⁩).

לכן חברה שהקרן החזיקה שנתיים יכולה לייצר רווח מדמי הצלחה שכפוף לסיווג מחדש, גם כשהזכות שלכם בדמי ההצלחה בת חמש שנים. תשלום מאוחר יותר אינו מאריך את תקופת ההחזקה של הנכס במועד המכירה.

אם אתם מוכרים את הזכות בדמי ההצלחה עצמה, בדרך כלל קובעת תקופת ההחזקה שלכם בזכות הזאת. מכירות מסוימות מחייבות חישוב שקוף (lookthrough) לפי הנכסים שבבסיס הקרן, כולל עסקאות שנועדו להימנע מסיווג מחדש (⁦26 CFR 1.1061-4(b)(9)⁩).

האם הקצאת תמריץ בקרן גידור היא דמי הצלחה, ולמה ייתכן שמעט ישתנה?

הקצאת תמריץ (incentive allocation) בקרן גידור יכולה להיחשב דמי הצלחה (carried interest) כשהזכות ברווחים של המנהל עומדת במבחן ה-⁠API. סעיף 1061 משנה רווחי הון כשירים לטווח ארוך; הוא לא הופך כל הקצאת תמריץ לרווח לטווח קצר.

האסטרטגיה של הקרן וההכנסה שבבסיסה קובעות מה יכול להשתנות בכלל שלוש השנים (IRS: הוראות ⁦K-1⁩, קוד AK):

החריגים האלה נקבעו ב-⁦26 CFR 1.1061-4(b)(7)⁩. קרן שסוחרת בפוזיציות בתוך שנה עשויה כבר להקצות רווחים לטווח קצר; קרן שמחזיקה בהשקעות זמן רב יותר עשויה להקצות יותר רווח כשיר לטווח ארוך (IRS: תקופות החזקה). אל תניחו שרוב הרווחים של קרן גידור צריכים תיאום לפי כלל שלוש השנים.

דמי ניהול, מעמד של סוחר (trader) לעומת משקיע, ניכוי הוצאות דמי ניהול והטיפול של חברת הניהול בניכוי ה-⁠QBI מוסברים בשנת המס הראשונה של קרן גידור חדשה.

האם התחייבות ההון שלי ב-⁠GP או השקעה משותפת (co-investment) כפופות לכלל?

תשואות על ההון שהשקעתם יכולות להיות זכאיות לחריג לזכות הון (capital interest). הכינוי “התחייבות GP” או “השקעה משותפת” להקצאה אינו מבסס לבדו את החריג (⁦26 CFR 1.1061-3(c)⁩).

רווח מדמי הצלחה שנשאר בקרן, או שחולק והושקע מחדש, נחשב הון חדש שהוזרם; תשואות מאוחרות יותר עליו יכולות להיות כשירות לפי אותם מבחנים (⁦26 CFR 1.1061-3(c)(3)(iii)⁩).

זכויות הקצאת ההון והחלוקה חייבות להיות עקביות באופן סביר עם הזכויות של משקיעים במצב דומה, שאינם נותנים, ולא נתנו בעבר, שירותים לעסק ההשקעות הרלוונטי. המשקיעים החיצוניים האלה אסור שיהיו, או שהיו, קשורים למחזיק API כלשהו או לנותן שירותים נוכחי או קודם באותו עסק (⁦26 CFR 1.1061-1(a)⁩). יחד, הם חייבים להחזיק לפחות ⁦5%⁩ מההון שהוזרם בעת ביצוע ההקצאות, כשהבדיקה נעשית לפי הסוג או ההשקעה הרלוונטיים.

אם ה-⁠GP משקיע הון בקרן, התשואה הכשירה על ההון שומרת על החריג כשהיא מוקצית כראוי לשותפי ההון של ה-⁠GP לפי סעיפים ⁦704(b)⁩ ו-⁠⁦704(c)⁩. ה-⁠GP אינו צריך קבוצה כשירה נוספת של משקיעים חיצוניים (⁦26 CFR 1.1061-3(c)(5)⁩).

הסכם השותפות והרישומים שנערכו בזמן אמת חייבים להפריד בין התשואה על ההון לבין דמי ההצלחה ולהוכיח שהתנאים מתקיימים. הזרמות הון שמומנו בהלוואה צריכות בדיקה: הלוואות וערבויות מסוימות של השותפות או של שותף מונעות מההקצאה להיות כשירה, בכפוף לחריג מוגבל להלוואה אישית כשירה עם זכות חזרה (recourse) משותף אחר. החזרי ההלוואה נחשבים הון שהוזרם בעת התשלום, אלא אם מומנו בהלוואה נוספת מאותו סוג (⁦26 CFR 1.1061-3(c)(3)⁩).

איפה מופיעים דמי ההצלחה ב-⁠⁦K-1⁩ בתיבה 20 קוד AM, ואיפה Worksheet A לסעיף 1061?

בטופס 1065, הוראות השותף העדכניות שפורסמו מזהות את המידע לסעיף 1061 ב-תיבה 20 קוד AM. Worksheet A מצורף ל-⁠⁦K-1⁩; קוד AM מסמן מידע תומך, ולא תשלום מזומן נפרד (IRS: הוראות ⁦K-1⁩).

ב-⁠⁦K-1⁩ של חברת S, פרסום 541 ממקם את הנספח לסעיף 1061 ב-תיבה 17 קוד ZZ; קוד AD הישן שמופיע בשאלות הנפוצות אינו עדכני (IRS: פרסום 541).

השאלות הנפוצות של IRS על הדיווח עדיין מפנות לקוד הישן AH בתיבה 20. בהוראות העדכניות שפורסמו, קוד AH בתיבה 20 פירושו תרומות לצדקה שאינן במזומן. השתמשו בהוראות של שנת המס של ה-⁠⁦K-1⁩ ובדוח המצורף לו, ואל תתייחסו ל-⁠AH כקוד קבוע לדמי הצלחה.

הקרן או ישות ה-⁠GP מכינות את Worksheet A:

אם קרן מקצה דמי הצלחה לשותפות ה-⁠GP, ה-⁠GP חייב להעביר את המידע הנדרש לשותפים היחידים שלו. אם קיבלתם רק את הדוח שהקרן שלחה ל-⁠GP, ייתכן שההקצאה האישית שלכם תישאר לא מבוררת (⁦26 CFR 1.1061-6(b)⁩).

איך ממלאים את Worksheet B ואת התיאום בטופס 8949?

אתם ממלאים את Worksheet B עבור כל ה-⁠API שלכם יחד. Worksheet A הוא חישוב ההקצאה של הישות; Worksheet B קובע את התיאום האישי שלכם (IRS: פרסום 541).

רשמו רווחים כסכומים חיוביים והפסדים כסכומים שליליים. פעלו לפי כללי רצפת האפס והוראות הדילוג ב-Worksheet B:

בכל שורה, (b) ועוד (c) חייבים להיות שווים ל-⁠(a); הסכומים הכוללים כוללים גם רווחים מזכות הון (IRS: הוראות Worksheet B והדיווח). פריטי אספנות כוללים אמנות ומתכות יקרות; רווח לפי סעיף 1250 שלא הוחזר משקף בדרך כלל את חלק הפחת ברווח לטווח ארוך מנדל״ן (הוראות Schedule D).

עד שיפורסמו הנחיות נוספות, IRS דורש שיטה סבירה כדי לקבוע איזה חלק מרווח האספנות של ה-⁠API או מהרווח לפי סעיף 1250 שלא הוחזר נכנס לסכום הסיווג מחדש (IRS: פרסום 541).

חשבו את טבלה 1 ואת טבלה 2 בנפרד לכל API. הן חלות על מכירות רלוונטיות של דמי הצלחה, על חלוקות שמטופלות כרווח ממכירת זכות, ובטבלה 1 גם על מכירות של נכסי API שחולקו. הקצאות שנתיות רגילות של הקרן עוברות דרך Worksheet A. צרפו לדוח שלכם את Worksheet B ואת טבלאות 1 ו-⁠2, כפי שההוראות של IRS דורשות.

קודם דווחו על רווחים והפסדים כאילו סעיף 1061 לא חל. אחר כך רשמו את צמד הרשומות שלהלן בטופס 8949, Part I תיבה C ו-⁠Part II תיבה F, כי לתיאום זה אין דוח מידע מברוקר (טופס 8949); בשתי הרשומות כותבים Section 1061 Adjustment בעמודה (a) (IRS: שאלה נפוצה 3 על הדיווח):

השאירו את מלוא רווח או הפסד ההון נטו לטווח ארוך מה-⁠⁦K-1⁩ (תיבה 9a בטופס 1065 או תיבה 8a בטופס ⁦1120-S⁩) ב-Schedule D (טופס 1040), שורה 12, והוסיפו את צמד התיאומים שלמעלה. אל תחליפו אותו ברווח שנשאר אחרי סעיף 1061 (IRS: הוראות ⁦K-1⁩ לשותפות; הוראות ⁦K-1⁩ לחברת S).

מה עושים אם Worksheet A חסר, מגיע באיחור או נראה שגוי?

בקשו את הדוח לסעיף 1061 מהקרן או מה-⁠GP. במבנה של שכבות, GP שצריך מידע נוסף חייב לבקש אותו עד המאוחר מבין שני מועדים: היום ה-⁠30 אחרי סגירת השנה הרלוונטית, או 14 יום אחרי בקשה של ישות ברמה העליונה. בדרך כלל הקרן מוסרת את המידע המבוקש עד המועד למסירת ה-⁠⁦K-1⁩; בשותפות מקומית רגילה עם שנת מס קלנדרית, המועד הוא 15 במרץ, או 15 בספטמבר עם הארכה בטופס 7004 שהוגשה בזמן. בקשות מאוחרות כפופות לכללי דיווח נפרדים (⁦26 CFR 1.1061-6(b)(2)⁩). מידע חסר עלול למנוע מכם להחריג רווחים מזכות הון או רווחים מוחרגים אחרים, ועלול להקטין בכפייה את הסכום לשלוש שנים, אלא אם תוכיחו את הסכומים החסרים בדרך אחרת (⁦26 CFR 1.1061-6(a)(2)⁩).

אם אינכם יכולים להוכיח סכום חסר לשלוש שנים, הפריטים המושפעים נכשלים במבחן תקופת ההחזקה הארוכה. כך כל רווח דמי ההצלחה נטו לטווח ארוך שהושפע עלול להפוך לרווח לטווח קצר. בהכנסה מ-⁠QEF, ה-⁠QEF חייבת למסור את המידע; אי אפשר להוכיח אותו באופן עצמאי (⁦26 CFR 1.1061-6(d)⁩).

בקשו את הסכומים לשנה אחת ולשלוש שנים, את הרווחים המוחרגים, את ההקצאות הכשירות מזכות הון ואת הפירוט של רווחים מיוחדים. במכירת זכות או בהעברה לאדם קשור, בקשו גם את המידע שבבסיס העסקה הדרוש לחישוב הזה.

התאימו את שורה 1 ב-⁠Worksheet A ל-⁠⁦K-1⁩, ובדקו ששורות 2 ו-⁠3 כוללות רק סכומים שכבר נמצאים בשורה 1. שמרו את הבקשות, התשובות, תאריכי הנכסים ורישומי ההקצאה. דוח ריק אינו מוכיח שהתיאום הוא אפס.

אם Worksheet A או ה-⁠⁦K-1⁩ נראים שגויים, בקשו מהקרן או מה-⁠GP מידע מתוקן; אל תשנו את ה-⁠⁦K-1⁩ שלכם. בשותפות שכפופה לכללי הביקורת הריכוזיים, דיווח על פריט באופן שאינו עקבי עם הטיפול בו בשותפות מחייב לצרף טופס 8082 לדוח שלכם (IRS: הוראות ⁦K-1⁩). הליכי מחלוקת, וטופסי ⁦K-1⁩ מתוקנים או טפסים 8986 שמתקבלים אחרי ההגשה, מוסברים בתיקון דוח עסקי שכבר הוגש.

אם ה-⁠⁦K-1⁩ מגיע בספטמבר, מה צריך לשלם עד 15 באפריל?

אם אתם מגישים טופס 1040 לפי שנה קלנדרית וכפופים למועד הרגיל, העריכו ושלמו את יתרת המס עד 15 באפריל 2027. הארכה שהוגשה בזמן נותנת בדרך כלל זמן עד 15 באוקטובר להגשת הדוח, אבל אינה דוחה את התשלום (⁦26 USC 6072(a)⁩; IRS: הארכות להגשה).

בקשו מכל קרן מכתב הערכה שמפריד בין דמי הצלחה, תשואות על הון והכנסה לטווח קצר. שלבו אותו עם ההכנסות האחרות, הניכויים במקור והתשלומים. אם לפחות ⁦90%⁩ מהמס הסופי שלכם שולם עד המועד הרגיל, והיתרה שולמה עם הדוח שהוגש בזמן בתקופת ההארכה, בדרך כלל לא חלים קנסות על תשלום באיחור בתקופת ההארכה. הריבית עדיין נצברת מהמועד לתשלום. אחרת, בהיעדר סיבה סבירה, הקנס הרגיל הוא ⁦0.5%⁩ מהמס שלא שולם לכל חודש או חלק מחודש, עד ⁦25%⁩ (טופס 4868).

קנסות על מקדמות מס רבעוניות הם חישוב נפרד; נמלי המבטחים (safe harbors) ושיטת ההכנסה הלא אחידה מוסברים במקדמות מס לבעלים.

האם ניו יורק או קליפורניה יכולות עדיין למסות דמי הצלחה אחרי שעברתי לפלורידה או לטקסס?

ניו יורק או קליפורניה עשויות עדיין למסות הכנסה אחרי מעבר, אם נשארתם תושבים שלהן או אם מקור ההכנסה באותה מדינה. ההנחיות הכלליות של שתי המדינות אינן נותנות תשובה אחידה לדמי הצלחה.

תאריך המעבר, תאריך התשלום או הסיווג הפדרלי כרווח הון אינם מכריעים לבדם את ייחוס דמי ההצלחה. אספו רישומי תושבות, מקומות עבודה, הסכמי הקרן וה-⁠GP ונספחי ⁦K-1⁩ של המדינה, לפני יציאה או מעבר. דוחות של תושבי חוץ מוסברים במס הכנסה עסקי במדינות אחרות.

איך ממוסים דמי הצלחה (carried interest) כשגרים בקנדה או בסין היבשתית?

קנדה ממסה את דמי ההצלחה של תושביה לפי החוק הקנדי, ומחשבת את הכנסת השותפות כאילו השותפות הייתה תושבת קנדה. האופי הקנדי של דמי ההצלחה דורש בדיקה; הסיווג האמריקאי כרווח לטווח קצר אינו עובר לקנדה (חוק מס הכנסה, סעיף 96; CRA: רווחי הון).

אדם שאינו אזרח אמריקאי ושהוא תושב חוץ לצורכי מס בארה״ב חייב בדרך כלל במס אמריקאי על רווח הון מדמי הצלחה, אם הרווח קשור ביעילות לעסק בארה״ב, אם מקורו בנדל״ן בארה״ב, או אם מקורו בארה״ב והוא שהה בארה״ב לפחות 183 ימים באותה שנה. ייתכן שתחול הקלה לפי אמנה; ייתכן שהסיווג מחדש לא ישנה כלל את המס האמריקאי (IRS: פרסום 519). ניכוי במקור, טופס ⁦1040-NR⁩ וזיכויי מס זר לתושבי קנדה מוסברים בשותפים קנדיים בשותפויות אמריקאיות.

אזרח אמריקאי שגר בקנדה נשאר חייב במס אמריקאי על הכנסתו מכל העולם; המגורים בקנדה לבדם אינם מבטלים את סעיף 1061 לגבי דמי הצלחה כשירים (IRS: אזרחים בחו״ל). תאמו את הטיפול הקנדי ואת זיכויי המס הזר דרך אמריקאים שגרים בקנדה.

לגבי סין היבשתית, שאלות על דיווח הכנסות מחו״ל ועל זיכויים מוסברות בחזרה לסין והכנסות מחו״ל.

דוגמה

כל הסכומים להמחשה בלבד, בדולר אמריקאי. חברת הניהול של קרן חדשה מרוויחה דמי ניהול, ושותפות ה-⁠GP שלה מחזיקה בדמי ההצלחה. שותף יחיד ב-⁠GP מחזיק בדמי ההצלחה האלה מאז שהקרן התחילה לפעול.

חמש שנים אחרי שהקרן התחילה לפעול, היא מוכרת חברה שהחזיקה שנתיים. השותף מקבל הקצאה של ⁦$40,000⁩ רווח כשיר לטווח ארוך מדמי הצלחה, ו-⁠⁦$10,000⁩ רווח על ההון שהשקיע. נניח שהקצאת ההון עומדת בתנאי החריג, שאין API אחרים או הפסדים רלוונטיים, ושאין מכירת זכות או העברה לאדם קשור.

Worksheet A מתחיל ב-⁠⁦$50,000⁩ בשורה 1, מוריד ⁦$10,000⁩ בשורה 3 ומציג ⁦$40,000⁩ בשורה 4. תקופת ההחזקה של שנתיים בנכס מכניסה ⁦$40,000⁩ לשורה 5 ומשאירה אפס בשורה 7.

Worksheet B מציג ⁦$40,000⁩ בשורות 1 ו-⁠3, אפס בשורות 4 ו-⁠6, ו-⁠⁦$40,000⁩ בשורות 7 ו-⁠9. טופס 8949 מוסיף ⁦$40,000⁩ רווח לטווח קצר ומפחית ⁦$40,000⁩ רווח לטווח ארוך. הרווח של ⁦$10,000⁩ מזכות ההון נשאר לטווח ארוך לפי ההנחות האלה. ההחזקה בדמי ההצלחה במשך חמש שנים אינה משנה את תקופת ההחזקה של שנתיים בחברה.

המצב שלכם שונה?

הקצאה ישירה של דמי הצלחה עם דוחות מלאים קלה יותר להתאמה מאשר יציאה מדמי הצלחה, כמה קרנות, מעבר בין מדינות או מצב שמערב שתי מדינות. אנחנו מכינים את הדוחות של השותפים המנהלים ואת תיאומי דמי ההצלחה; את הספרים, הדוחות, טופסי ⁦K-1⁩ וגיליונות Worksheet A של ה-⁠GP; ואת דוחות טופס 1065 של הקרנות: ראו מסים וחשבונאות לקרנות גידור. הביאו טופסי ⁦K-1⁩, גיליונות Worksheet A, מכתבי הערכה, חשבונות הון, הסכמים ורישומי העברה או תושבות.

• הענקה או הבשלה: המדריך זכויות ברווחים עתידיים וחלוקת בעלות עוסק בהענקה ובשאלות של בחירה לפי ⁦83(b)⁩.
• פריטי ⁦K-1⁩ אחרים, בסיס העלות, הכנסה שלא חולקה או מס עצמאים: ראו איך ממוסות שותפויות.
• הפסדים או מעמד פסיבי: ראו הפסדים עסקיים.
• זיכויי PTET במדינות: ראו בחירה במס ישות צינור.
• טופסי דיווח קנדיים על נכסים זרים או חברות מסונפות: ראו דיווח על נכסים זרים וחברות מסונפות.
• עזיבת קנדה עם דמי הצלחה שטרם מומשו: ראו עזיבת קנדה; זכות לא נזילה ואפשרות לדחיית המס מוסברות בדחיית מס היציאה במעבר לארה״ב.
• הכנסה עסקית של תושבי חוץ בארה״ב: ראו דוח ההכנסה העסקית לתושבי חוץ.
• זכויות בקרנות זרות או חשבונות זרים: ראו דיווח אמריקאי על חשבונות ונכסים זרים.
• מכירת דמי הצלחה, העברה בתוך המשפחה, דוחות חסרים או הקצאות שנויות במחלוקת: הביאו את רישומי העסקה וההקצאה למסים וחשבונאות לקרנות גידור לפני שמחליטים על אופן הדיווח.