הקמת קרן גידור: דוחות ראשונים, טופסי ⁦K-1⁩ ובחירות מס

מה מגישים הקרן, ה-⁠GP וחברת הניהול, כל אחד בנפרד?

קרן, GP וחברת ניהול אמריקאיים שהם שותפויות מגישים כל אחד טופס 1065 משלו ומוסרים לבעלים טופסי ⁦K-1⁩. השותפים משלמים בדרך כלל את מס ההכנסה. LLC מקומית עם כמה בעלים ממוסה כברירת מחדל כשותפות, ו-⁠LLC עם בעלים יחיד מדווחת דרך הבעלים שלה, אלא אם היא בוחרת להיות ממוסה כחברה (IRS: כללי שותפויות, סיווג LLC).

החילו את המבחן הזה על כל ישות בנפרד: הקרן מחזיקה בהשקעות, השותף הכללי (GP) מקבל את הקצאת התמריץ (incentive allocation) המוסכמת, וחברת הניהול מרוויחה דמי ניהול. ההסכמים עשויים לחלק את התפקידים האלה אחרת.

לישויות עם שנת מס קלנדרית, לוח ההגשה הפדרלי הרגיל הוא:

טופסי ⁦K-1⁩ מוסרים לבעלים את חלקם בהכנסות, בניכויים ובזיכויים לצורך הדיווח. מסרו אותם עד מועד ההגשה של דוח השותפות, כולל הארכות (התקנה, סעיף ⁦1.6031(b)-1T(b)⁩, IRS: מועדי ⁦K-1⁩).

ראו את ההוראות של טופס 1065, טופס ⁦1120-S⁩ וטופס 1120. הגישו טופס 7004 נפרד לכל דוח. מועדי התשלום אינם משתנים. סופי שבוע, חגים ושנות כספים שמסתיימות במועד אחר משנים את התאריכים.

שותפות שמנהלת את ספריה מחוץ לארה״ב ולפוארטו ריקו, או חברה מקומית שגם עושה עסקים וגם מנהלת את ספריה שם, מקבלת בדרך כלל הארכה אוטומטית עד 15 ביוני בשנה קלנדרית. צרפו לדוח הצהרה מתאימה. לתנאי התשלום ולהארכות נוספות ראו שורה 4 בטופס 7004 והוראותיה.

ייתכן שיידרשו Schedules K-2 ו-⁠⁦K-3⁩ למידע על מס בינלאומי, גם כשכל השותפים מקומיים. ראו מיסוי שותפויות והוראות IRS ל-⁠Schedules האלה.

טופס 1065 שמוגש באיחור יכול לעלות ⁦$260⁩ לכל שותף לכל חודש או חלק מחודש, עד 12 חודשים, אלא אם חלה הקלה אוטומטית לעבירה ראשונה או סיבה סבירה. טופסי ⁦K-1⁩ שנמסרים באיחור יכולים להוסיף קנס נפרד. ראו קנסות והקלות (IRS: הקנס המעודכן, הקלה אוטומטית).

לישויות שהוקמו ועדיין לא סחרו, ולשלבים לקבלת הארכה לדוח, ראו אילו דוחות העסק שלכם מגיש. לגבי EIN ודיווחים למדינה, ראו אחרי הקמת החברה. בחירת מדינת ההתאגדות והחיובים השנתיים בדלאוור מוסברים באיפה להקים את החברה ובמס בדלאוור.

קרן סוחרת או קרן משקיעה: האם המשקיעים יכולים לנכות את דמי הניהול?

משקיעים יחידים בדרך כלל אינם יכולים לנכות את דמי הניהול של קרן משקיעה כניכויים מפורטים מסוג שונות, והאיסור הזה קבוע לפי סעיף ⁦67(h)⁩. הוצאות רגילות והכרחיות של עסק המסחר בקרן סוחרת עשויות להיות מותרות בניכוי, בכפוף למגבלות החלות. מעמד של סוחר תלוי בפעילות בפועל (IRS: כללים לסוחרים).

סוחר בניירות ערך (trader) מבקש רווח מתנודות יומיות במחירי ניירות ערך, לא מדיבידנדים, מריבית או מעליית ערך, וסוחר באופן מהותי, רציף וקבוע (IRS: מבחני סוחר).

IRS שוקל את תקופות ההחזקה, את תדירות העסקאות ואת סכומיהן, אם הפעילות היא מקור פרנסה, ואת הזמן שמוקדש לה. אין מבחן יחיד של מספר עסקאות. שמרו ראיות לאסטרטגיה שהקרן פעלה לפיה. תשלום לחברת ניהול פעילה אינו הופך כשלעצמו את הקרן לסוחרת.

הוראות טופס 1065 על ניכויי תיק מבחינות בין ניכויים שהיו זמינים בעבר ליחידים לבין הטיפול בשותפים מסוגים אחרים. אל תחילו את המגבלה על יחידים באופן אוטומטי על משקיעים שהם חברות או על משקיעים אחרים.

עמלות מסחר ועלויות של קנייה או מכירה של ניירות ערך משפיעות על הרווח או ההפסד, ואינן הופכות לניכוי שוטף של הוצאות ניהול (IRS: עלויות מסחר).

מתי צריך לבצע את הבחירה בשערוך לשווי שוק לפי סעיף 475, ומה קורה אם מחמיצים את המועד?

אם נישום חדש כשיר שמנהל עסק מסחר בוחר בבחירה לפי סעיף 475, הוא חייב להכניס את ההצהרה לספרים ולרישומים שלו לא יאוחר מ-⁠2 חודשים ו-⁠15 ימים אחרי היום הראשון של שנת הבחירה, ואחר כך לצרף עותק לדוח המקורי שלו. המתנה עד שמכינים את טופס 1065 הראשון עלולה להחמיץ את המועד (Revenue Procedure 99-17, סעיף ⁦5.03(2)⁩).

נישום חדש הוא נישום שלא היה חייב להגיש דוח מס הכנסה פדרלי לשנה הקודמת. השעון מתחיל עם שנת המס, לא עם העסקה הראשונה או עם הסגירה הראשונה מול משקיעים: ההקמה יכולה להתחיל אותו מוקדם יותר, ובישות שהוקמה בשנה קודמת נקודת ההתחלה עשויה להיות 1 בינואר. אסטרטגיה חדשה בישות קיימת אינה מזכה כשלעצמה.

ההצהרה מציינת את הבחירה, את שנת המס הראשונה שבה היא חלה ואת עסק המסחר שהיא מכסה. שמרו ראיה מתוארכת לכך שההצהרה הוכנסה לספרים בזמן (IRS: נוהל הבחירה).

לגבי פוזיציות שהבחירה חלה עליהן, שערוך לשווי שוק מכיר בדרך כלל ברווחים ובהפסדים שטרם מומשו בסוף השנה ונותן להם טיפול של רווח או הפסד רגיל. מגבלות הפסדי ההון וכללי המכירה עם רכישה חוזרת (wash sale) מפסיקים בדרך כלל לחול על הפוזיציות האלה (הקוד, סעיף 475, IRS: השפעות הבחירה). פוזיציות השקעה שאינן קשורות לעסק המסחר מטופלות בנפרד, אם זוהו ברישומים עד סוף היום שבו נרכשו.

מעמד של סוחר אינו מחייב את הבחירה הזו. מעבר משיטת חשבונאות קיימת מחייב טופס 3115. ביטול הבחירה מחייב גם טופס 3115 וגם הודעה שמצורפת לדוח השנה הקודמת או לבקשת ההארכה, עד המועד המקורי שלו, ללא הארכה (IRS: שינויי שיטה).

אם הקרן מחמיצה את המועד של השנה הראשונה, בדרך כלל היא חייבת לחכות לשנה השנייה. צרפו את הבחירה הזו לדוח של השנה הראשונה או לטופס 7004 שלו, עד המועד המקורי ללא הארכה, שהוא בדרך כלל 15 במרץ בקרן עם שנת מס קלנדרית. המתנה לדוח המוארך מאוחרת מדי. לבחירות שהוחמצו או לביטולים, פנו לבדיקת מס לקרן.

חברת התפעול שלנו מחשבת את ה-⁠NAV: מה נשאר לכל השאר?

חברת התפעול (fund administrator) מחשבת בדרך כלל את שווי הנכסים הנקי (NAV: נכסים פחות התחייבויות) ואת דוחות ההון של המשקיעים. מנהל הקרן ורואה החשבון (CPA) למסים עדיין מטפלים בבסיס העלות לצורכי מס, בהקצאות, בבחירות, בדוחות ובטופסי ⁦K-1⁩ (IRS: דרישות חשבונאות ו-⁠⁦K-1⁩).

התחומים מתחלקים בדרך כלל כמו בטבלה. ההתקשרויות וההסכמים קובעים את החלוקה בפועל, ולכן אשרו בכתב את נקודות המסירה.

לפני ההשקה, קבעו מי מנהל את הספרים של כל ישות, את מועדי הבחירות ואת נקודות המסירה לרואה החשבון. לפני ההגשה, התאימו את דוחות ההון לנספחי המס וקבלו את החתימה הנדרשת.

איזו ישות משלמת את העלויות, ואילו ספרים צריך?

רשמו הוצאות לפי ישות, הסכם ופעילות. תשלום חשבונית אינו קובע לבדו שההוצאה מותרת בניכוי. הבחינו בין עלויות עסקיות, עלויות השקעה, עלויות הקמה ועלויות הוניות (הקוד, סעיפים 162 ו-⁠212, IRS: ניכויים בשותפות).

עלויות של הנפקה ושיווק של זכויות בשותפות הן עלויות סינדיקציה (syndication costs), שחייבים להוון ואי אפשר להפחית (IRS: הוצאות סינדיקציה). ניכוי עלויות ההקמה והכנת הדוח הראשון מוסברים בדוח המס העסקי הראשון שלכם.

שמרו את הרישומים האלה מההזרמה הראשונה:

• הסכם השותפות החתום, התיקונים ותאריכי ההצטרפות של המשקיעים.
• הבעלים המשפטיים והבעלים לצורכי מס של כל משקיע, כתובות, מספרי זיהוי מס, וטופסי ⁦W-9⁩ או טופס ⁦W-8⁩ המתאים.
• הזרמות, משיכות, העברות, דמי ניהול והקצאות תמריץ, לפי משקיע ותאריך.
• דפי חשבון מהברוקר ורישומי עסקאות שמראים עלות, תמורה, סוג הכנסה ותקופות החזקה.
• ספרים נפרדים לקרן, ל-⁠GP ולחברת הניהול, עם חשבוניות והחזרי הוצאות מתועדים.
• דוחות ההון של חברת התפעול, והתאמה מההכנסה ומההון הספריים להכנסה ולהון לצורכי מס.

כשנדרש דיווח הון ב-⁠⁦K-1⁩, IRS משתמש בהון לצורכי מס (tax capital). יתרת הון לפי NAV אינה תחליף. ההון לצורכי מס שונה גם מבסיס העלות החיצוני של השותף, שיכול לכלול את חלקו בהתחייבויות השותפות (IRS: פריט L ב-⁠⁦K-1⁩).

הצטרפויות ופדיונות משפיעים על ההקצאות, והשקעות שהוכנסו לקרן יכולות להביא איתן רווחים או הפסדים קודמים (IRS: הקצאות). העברות או חלוקות מעלות גם בחירות לגבי התאמות בסיס: בחירה לפי סעיף 754 נעשית בהצהרה שמצורפת לדוח שהוגש בזמן, כולל הארכות, והיא ממשיכה לחול בשנים הבאות אלא אם בוטלה. שותפות השקעות כשירה לפי סעיף ⁦743(e)⁩ בוחרת בהצהרה שמצורפת לדוח מקורי או מתוקן בתוך 6 חודשים מהמועד המקורי ללא הארכה (IRS: סעיף 754, Notice 2005-32, סעיף 4).

הקצאת התמריץ הראשונה שכוללת applicable partnership interest (בדרך כלל זכות ברווחים עתידיים שהתקבלה תמורת ניהול הקרן) מוסיפה ל-⁠⁦K-1⁩ של ה-⁠GP את Worksheet A לפי סעיף 1061. ראו דיווח דמי הצלחה (IRS: Worksheet A). הטיפול בזכות ברווחים עתידיים במועד ההענקה וכל החלטה לגבי בחירה לפי סעיף ⁦83(b)⁩ מוסברים בחלוקת הבעלות בין שותפים.

האם חברת הניהול חייבת במס של העיר ניו יורק או במס מדינתי, והאם דמי הניהול מזכים ב-⁠QBI?

עסק ניהול לא מאוגד שפועל כולו או חלקו בעיר ניו יורק עשוי להיות חייב במס העסקים הלא מאוגדים (UBT). העיר מחילה שיעור של ⁦4%⁩ על ההכנסה החייבת המיוחסת לעיר. הפטור למי שאינו סוחר מקצועי (dealer), על קנייה, החזקה ומכירה לחשבון עצמי, אינו חל על דמי ניהול. חבות של עד ⁦$3,400⁩ מקוזזת במלואה בזיכוי, אבל ייתכן שעדיין צריך להגיש דוח (NYC Finance: UBT).

הקרן, ה-⁠GP וחברת הניהול צריכים כל אחד ניתוח נפרד. אל תניחו שהקצאת התמריץ של ה-⁠GP נהנית מפטור ההשקעות של הקרן. שותפות שעושה עסקים בעיר ניו יורק עם הכנסה עסקית ברוטו כוללת מעל ⁦$95,000⁩ מגישה בדרך כלל ⁦NYC-204⁩. בדקו מיקום, פעילויות וייחוס לפי ⁦NYC-204⁩ לשותפויות, או לפי ⁦NYC-202⁩ ליחידים ול-⁠LLC עם בעלים יחיד שאינן מוכרות לצורכי מס. מיסוי כחברה משנה את משטר המס העירוני.

לצורך הניכוי הפדרלי על הכנסה עסקית מזכה (QBI), ניהול השקעות הוא עסק בתחום שירותים מוגדרים. בעלים עשויים להיות זכאים מתחת לסף ההכנסה החייבת הרלוונטי, והזכאות מצטמצמת או נעלמת ככל שההכנסה עולה (תקנות סעיף 199A). החישוב מוסבר במדריך ה-⁠QBI.

שותפויות בניו יורק מגישות ⁦IT-204⁩ אם יש להן הכנסה, רווח, הפסד או ניכויים ממקור בניו יורק, או שותף תושב ניו יורק שהוא יחיד, עיזבון או נאמנות. חברות LLC שממוסות כשותפויות, או שאינן מוכרות לצורכי מס, ויש להן פריטים ממקור בניו יורק, מגישות גם ⁦IT-204-LL⁩ ומשלמות את האגרה שלו. המועדים לשנה קלנדרית הם 15 במרץ. ל-⁠⁦IT-204-LL⁩ אין הארכה (הדוח המדינתי, הוראות האגרה).

GP או חברת ניהול זכאים בניו יורק בוחרים ב-⁠PTET באינטרנט, דרך אדם מורשה ולא דרך מייצג המס שלהם, עד 15 במרץ של שנת המס. הקמה אחרי המועד הזה אינה מאריכה אותו (שאלות נפוצות של המדינה). ראו PTET והגשות במדינות אחרות.

מעמד S דורש בדרך כלל בעלים יחידים כשירים, עם חריגים לנאמנויות, לעיזבונות ולארגונים פטורים מסוימים. בעלי מניות שהם זרים שאינם תושבים (NRA) אסורים. הגישו טופס 2553, חתום בידי נושא משרה עם הסכמות בעלי המניות הנדרשות, בתוך 2 חודשים ו-⁠15 ימים מתחילת השנה שבה הבחירה חלה, או במהלך השנה הקודמת (IRS: טופס 2553). ראו מעמד של חברת S. בחירת סיווג בטופס 8832 חלה בדרך כלל למפרע לכל היותר 75 ימים אחורה. חותמים עליה החברים, או נושא משרה, מנהל או חבר מורשים, ובנוסף בעלים קודמים שהבחירה משפיעה עליהם (IRS: הטופס וההוראות).

האם משקיע זר או פטור ממס מחייב ניכוי במקור, קרן מזינה או חברה חוסמת?

קרן כשירה שסוחרת לחשבון עצמה בדרך כלל אינה מנכה במקור לפי סעיף ⁦1446(a)⁩ על רווחי המסחר של שותפים זרים. היא עדיין חייבת לנכות במקור על חלקם בדיבידנדים ממקור אמריקאי ולדווח בטפסים 1042 ו-⁠⁦1042-S⁩, אלא אם חל פטור. הקלה לפי אמנה יכולה להפחית את הניכוי (IRS: ניכוי במקור בשותפויות).

סעיף ⁦864(b)(2)⁩ מגן על מסחר כשיר בניירות ערך גם כשהוא נעשה דרך מנהל אמריקאי עם שיקול דעת בהשקעות. סוחרים מקצועיים (dealers) בניירות ערך אינם נכללים, ולסחורות יש תנאים נוספים הקשורים לבורסה (הקוד). הלוואות, השקעות בשותפויות תפעוליות או נדל״ן בארה״ב יכולים ליצור הכנסה הקשורה ביעילות (ECI: הכנסה הקשורה לעסק בארה״ב) וניכוי במקור לפי סעיף ⁦1446(a)⁩. מכירות או פדיונות של זכויות של שותפים זרים מפעילים כללים נפרדים לפי סעיף ⁦1446(f)⁩. ראו ניכוי במקור לשותפים זרים.

הקרן חייבת במס שלא ניכתה לפי סעיף 1461, אלא אם המקבל שילם אותו. ריבית וקנסות עשויים להישאר. GP או חברת ניהול שאחראים לגבות את המס ולהעביר אותו, ובמזיד אינם עושים זאת, עלולים להיות חייבים באופן אישי בקנס בגובה המס שלא שולם בטופס 1042 או 8804, לפי סעיף 6672, גם אם הם חברים ב-⁠LLC (IRS: חבות, אנשים אחראים). דיני המדינה גם מטילים על שותפים כלליים אחריות לחובות השותפות. חברים ב-⁠LLC שמשמשת GP בדרך כלל אינם אחראים רק מפני שהם בעלים (IRS: ההבחנה לפי דיני המדינה). לשומה יש בדרך כלל מגבלה של 3 שנים שקשורה לדוח הניכוי במקור. טופס 1042 שהוגש מוקדם נחשב כאילו הוגש ב-⁠15 באפריל אחרי סוף השנה. אם לא הוגש דוח או שהייתה הונאה, השומה עשויה להישאר פתוחה. הגבייה נמשכת בדרך כלל 10 שנים אחרי השומה, בכפוף להארכות (הקוד, סעיפים ⁦6501–6502⁩).

משקיעים פטורים ממס יכולים להיות חייבים במס על הכנסה עסקית שאינה קשורה (UBTI), כמו חלקם בהכנסה העסקית של שותפות שאינה קשורה למטרה הפטורה שלהם. הכנסה מהשקעות מוחרגת לעיתים קרובות, אבל מימון בהלוואות לרכישת השקעות יכול להפוך חלק מההכנסה לחייבת, בכפוף לחריגים (IRS: פרסום 598). זהו הלוואות לרכישה ושותפויות תפעוליות בבסיס ההשקעות לפני שמקבלים את המשקיע.

קרן מזינה מחוץ לארה״ב (offshore feeder) מאגדת משקיעים מחוץ לארה״ב. חברה חוסמת (blocker corporation) מציבה חברה בין המשקיעים להשקעות. אף אחד מהמבנים האלה אינו נדרש אוטומטית בגלל צירוף משקיע זר או פטור ממס. עורך הדין ויועצי המס צריכים להחליט על המבנה אחרי בדיקת ההכנסה, מעמד המשקיעים, והמסים והדיווח של החברה עצמה.

לניתוח המפורט של ההכנסה ושל האמנה, ראו מתי בעלים זרים חייבים במס אמריקאי. טופס ⁦1120-F⁩ של קרן מזינה שהיא חברה זרה מוסבר בדוחות של חברות זרות. ההגשות של חברה חוסמת אמריקאית מוסברות בדוחות של חברות אמריקאיות בבעלות זרה. משקיעים אמריקאים בקרן מזינה שהיא חברה זרה צריכים בנפרד בדיקת PFIC וטופס 8621.

מה אם מנהלים את הקרן מקנדה, מהונג קונג, מטייוואן או מסין היבשתית?

ישויות אמריקאיות שמנוהלות מחו״ל עדיין מגישות לפי הסיווג שלהן. הדוחות האישיים תלויים במעמד המס האמריקאי שלכם ובהכנסה שלכם. לשותפות ניהול או ל-⁠GP שמרוויחים דמי ניהול על עבודה בארה״ב יש בדרך כלל הכנסה הקשורה ביעילות (ECI) שמוקצית לבעלים הזרים, ולכן נדרש טופס 8804, ואולי גם ניכוי במקור לפי סעיף 1446 וטופסי 8805 לשותפים (IRS: דרישות). נמל המבטחים (safe harbor) של הקרן למסחר אינו מגן על דמי השירות האלה.

אלא אם היא זכאית לבחור לצאת ממשטר הביקורת של שותפויות, כל שותפות ממנה בטופס 1065 נציג עם כתובת רחוב בארה״ב, מספר זיהוי מס ומספר טלפון, שיכול להיפגש עם IRS בארה״ב. GP שהוא LLC הממוסה כשותפות או כישות שאינה מוכרת לצורכי מס מונע את היציאה מהמשטר. מנהל שנמצא בחו״ל עשוי להזדקק לנציג אחר (IRS: נציג). ראו מיסוי שותפויות.

אזרחים אמריקאים ותושבים זרים (resident aliens) מדווחים בדרך כלל על הכנסתם העולמית בדוחות האמריקאיים שלהם גם כשהם גרים בחו״ל (IRS: הגשה מחו״ל). יחיד תושב חוץ עשוי להזדקק לטופס ⁦1040-NR⁩ בגלל עסק בארה״ב או הכנסה אמריקאית מזכה אחרת. התאגדות בארה״ב לבדה אינה קובעת את הדוח האישי של הבעלים (IRS: תנאי ההגשה של טופס ⁦1040-NR⁩).

LLC ניהול אמריקאית עם בעלים יחיד זר עשויה להזדקק לטופס 5472 עם טופס 1120 פרופורמה לגבי עסקאות שחייבות בדיווח, כולל הזרמות בעת ההקמה. ראו הגשות של LLC עם בעלים יחיד זר (IRS: טופס 5472).

קנדה מתייחסת ל-⁠LLC אמריקאית כחברה גם כשארה״ב מתייחסת אליה כשקופה (CRA: סעיף 88). הדוח הקנדי שנובע מכך וניתוח הדיווח על נכסים זרים מוסברים בבעלות קנדית ב-⁠LLC אמריקאית. קרן שהוקמה כ-⁠LLC עלולה גם לגרום למשקיעים קנדים לאבד את שיעורי הניכוי במקור לפי האמנה, לפי סעיף ⁦IV(7)⁩ לאמנה, ולכן קבעו את הצורה המשפטית שלה לפני שמצרפים אותם. ההגשות של משקיעים קנדים מוסברות בשותפים קנדים בשותפויות אמריקאיות, והדיווח על חברות קשורות של בעלים שהוא חברה קנדית מוסבר בנכסים זרים וחברות קשורות.

למנהל שגר בסין היבשתית, בדיקת התושבות וההכנסה מחו״ל מוסברת במס סיני על הכנסה מחו״ל. המס במדינת המגורים בהונג קונג ובטייוואן כפוף לכללים המקומיים ודורש ייעוץ מקומי לצד ההגשות בארה״ב. דמי ההצלחה האישיים שלכם דורשים בדיקה נפרדת של הטיפול בארה״ב ושל הטיפול במדינת המגורים. ראו דמי הצלחה.

מה משתנה בקרן פרייבט אקוויטי, קרן הון סיכון, קרן נדל״ן או קרן אשראי?

מסגרת ההגשה לפי ישות נשארת, אבל השקעות שונות משנות את מעמד הסוחר, את אופי ההכנסה ואת חשיפת המשקיעים למס. החזקות לטווח ארוך, עסקים תפעוליים, נדל״ן והעמדת הלוואות דורשים ניתוח משלהם.

מבחן הסוחר בניירות ערך וההגנה על מסחר לחשבון עצמי אינם מכסים כל פעילות באסטרטגיות האלה (IRS: מעמד סוחר, הקוד, סעיף 864). סעיף 1061 מחייב בדרך כלל להחזיק בנכסים הרלוונטיים יותר מ-⁠3 שנים כדי שדמי ההצלחה ישמרו על טיפול של רווח הון לטווח ארוך. החריגים והדיווח של הבעלים מוסברים במדריך דמי ההצלחה (IRS: סעיף 1061).

דוגמה

להמחשה בלבד. כל הסכומים בדולרים אמריקאיים.

קרן בצורת שותפות מוגבלת (LP) מוקמת ומתחילה את שנת המס הראשונה שלה ב-⁠1 במרץ, עם 15 שותפים מוגבלים ו-⁠GP שהוא LLC. ל-⁠GP ולחברת ניהול נפרדת בניו יורק, שהיא LLC, יש כמה בעלים, ושתיהן ממוסות כשותפות לפי ברירת המחדל. חברת הניהול מרוויחה דמי ניהול ממקור בניו יורק. ההסכם קובע דמי ניהול שנתיים של ⁦2%⁩ והקצאת תמריץ נפרדת של ⁦20%⁩ מהרווחים כפי שהוגדרו.

אם הקרן כשירה כסוחרת בניירות ערך ובוחרת בסעיף 475, היא מכניסה את הצהרת הבחירה לספרים שלה עד 15 במאי ומצרפת עותק לטופס 1065 הראשון שלה. הבחירה של הקרן אינה הופכת לבחירה של חברת הניהול.

בהנחה ששנת המס מסתיימת ב-⁠31 בדצמבר, כל שלוש השותפויות מגישות בדרך כלל טופס 1065 משלהן עד 15 במרץ אחרי סוף השנה, או מבקשות הארכות נפרדות. כל אחת מנפיקה טופסי ⁦K-1⁩ לבעלים שלה. חברת הניהול מגישה גם ⁦IT-204⁩ ו-⁠⁦IT-204-LL⁩, והגשת ⁦NYC-204⁩ תלויה בפעילות בעיר ובתנאי ההגשה. בחירה ב-⁠PTET של ניו יורק, אם רוצים בה, צריכה להיעשות עד 15 במרץ של שנת ההשקה, לפני המועד של הקרן לפי סעיף 475 ב-⁠15 במאי.

נניח שהקרן מגישה ב-⁠15 ביוני, אחרי מועד מקורי של 15 במרץ ללא הארכה, שכל 16 השותפים היו שותפים במהלך השנה, ושלא חלה הקלה אוטומטית לעבירה ראשונה או סיבה סבירה. שלושה חודשי איחור עולים ⁦16 × 3 × $260 = $12,480⁩. אם 16 טופסי ה-⁠⁦K-1⁩ נמסרים גם הם ב-⁠15 ביוני, אחרי 30 יום אבל לפני 1 באוגוסט, הקנס הנפרד עליהם הוא ⁦16 × $130 = $2,080⁩: סך הכול ⁦$14,560⁩, בהנחה שאין הקלה לגבי ⁦K-1⁩ ואין התעלמות מכוונת. דוחות של ה-⁠GP או של חברת הניהול שמוגשים באיחור יכולים להוסיף קנסות (IRS: סכומי הקנסות, הקוד, סעיף ⁦6722(b)(2)⁩).

המצב שלכם שונה?

• אתם רוצים צוות אחד לדוחות ולחשבונאות הקרן: ראו מסים וחשבונאות לקרנות גידור עבור טופס 1065 וטופסי ה-⁠⁦K-1⁩ של הקרן, NAV, חשבונות הון ודוחות למשקיעים, עם חברת תפעול או בלעדיה, וגם הדוחות של ה-⁠GP, של חברת הניהול, של השותפים המנהלים ושל המשקיעים, כולל הגשות בקנדה ובסין היבשתית. אנחנו עובדים לצד חברת התפעול, רואה החשבון המבקר ועורך הדין שלכם.
• מועד לפי סעיף 475 הוחמץ, או שמעמד הסוחר אינו ודאי: קבלו בדיקת מס לקרן עם תאריך ההשקה, היסטוריית המסחר ורישומי הבחירה.
• משקיעים זרים או פטורים ממס, קרן מזינה או חברה חוסמת: קבלו בדיקת חשבונאות ומס לקרן. אספו את תרשים הישויות, ההסכמים, רשימת המשקיעים, טופסי ⁦W-8/W-9⁩, דוחות ההון של חברת התפעול ודפי החשבון מהברוקר.
• הדוחות הראשונים מעולם לא הוגשו: ראו השלמת דוחות עסקיים שלא הוגשו.
• המנהל גר בקנדה, או שחברה קנדית מחזיקה בחברה הקשורה האמריקאית: ראו בעלות קנדית ב-⁠LLC ודיווח על חברות קשורות זרות.
• השאלה היא הקצאת התמריץ האישית שלכם: ראו מס ודיווח על דמי הצלחה.