यह किसके लिए है
- अमेरिकी C corporation स्टार्टअप, जो किसी सह-संस्थापक, कर्मचारी या शुरुआती निवेशक के शेयर वापस खरीद रहे हैं
- वे स्टार्टअप जो वापस खरीद के एक साल के भीतर तय कीमत वाला राउंड, या राउंड के एक साल के भीतर वापस खरीद, करने की योजना बना रहे हैं
यहाँ शामिल नहीं
- शेयर बेचने वाले धारक पर वापस खरीद का कर कैसे लगता है
- कंपनी की कुल संपत्ति और सक्रिय कारोबार की कसौटियाँ
- किसी धारक के अपने शेयर योग्य हैं या नहीं और उन्हें कितने समय रखना होगा
क्या कंपनी की शेयर वापस खरीद से दूसरे शेयरधारकों का QSBS जा सकता है?
हाँ। धारा 1202(c)(3) के तहत, जब कोई कंपनी अपने ही शेयर वापस खरीदती है, तो दो कसौटियाँ उस समय के आसपास जारी शेयरों से पात्र छोटे व्यवसाय के शेयर (QSBS) का दर्जा छीन सकती हैं, उन धारकों से भी जिन्होंने कुछ नहीं बेचा।
| शर्त | हर शेयर जारी करने के आसपास की अवधि | जिन शेयरों का QSBS दर्जा जाता है |
|---|---|---|
| बड़ी वापस खरीद (significant redemption) | 1 साल पहले से 1 साल बाद तक | अवधि में जारी सारे शेयर, किसी को भी जारी हुए हों, अगर अवधि में हुई वापस खरीद का मूल्य अवधि की शुरुआत में कंपनी के सारे शेयरों के मूल्य के 5% से ज़्यादा है |
| धारक से वापस खरीद | 2 साल पहले से 2 साल बाद तक | बेचने वाले को, या उसके संबंधित व्यक्ति को, जारी शेयर, अगर कंपनी ने उनसे मामूली (de minimis) रकम से ज़्यादा खरीदा |
दोनों कसौटियाँ कानून से आती हैं, और नियम, 26 CFR 1.1202-2, मामूली रकम की निचली सीमाएँ और अपवाद जोड़ता है। QSBS में 2025 के बदलावों ने वापस खरीद के इन नियमों को वैसा ही रहने दिया (Public Law 119-21, धारा 70431)।
कौन-सा मामला आसान नहीं है: राउंड बंद होने के एक साल के भीतर वापस खरीद, कई छोटी वापस खरीदें जो मिलकर बड़ी बन जाएँ, बेचने वाला निदेशक या कर्मचारी नहीं बल्कि ठेकेदार था, या खरीद कंपनी की सब्सिडियरी ने की या ऐसे निवेशक ने जिसके पीछे कंपनी है। जो शेयर कसौटी में फ़ेल होते हैं वे कभी QSBS नहीं बनते, और धारकों को अक्सर सालों बाद बेचते समय ही पता चलता है।
जुटाएँ: शेयर बही (stock ledger), हर वापस खरीद तारीख, कीमत, शेयरों की संख्या व श्रेणी और कारण के साथ, हर तारीख पर सारे बकाया शेयरों का मूल्य, और हर शेयर, ऑप्शन इस्तेमाल और रूपांतरण की जारी होने की तारीख।
QSBS में बड़ी वापस खरीद (significant redemption) क्या है, और यह किन शेयरों को दूषित करती है?
बड़ी वापस खरीद तब होती है जब किसी शेयर जारी करने से एक साल पहले शुरू होने वाले दो सालों में कंपनी इतने शेयर वापस खरीदे कि उनका कुल मूल्य उन दो सालों की शुरुआत में कंपनी के सारे शेयरों के मूल्य के 5% से ज़्यादा हो (26 CFR 1.1202-2(b))। तब उस शेयर जारी करने में आया हर शेयर QSBS की कसौटी में फ़ेल हो जाता है, चाहे उसे कोई भी रखे।
- मूल्य, चुकाई कीमत नहीं। हर खरीद खरीदे गए शेयरों के खरीद के समय के मूल्य से नापी जाती है, फिर अवधि भर की खरीदें जोड़ी जाती हैं।
- आधार तय रहता है। यह अवधि की शुरुआत में, यानी शेयर जारी करने से एक साल पहले, कंपनी के सारे शेयरों का मूल्य है; राउंड के समय का ऊँचा मूल्य नहीं।
- हर शेयर जारी करने की अपनी अवधि है। राउंड में बेचे प्रेफ़र्ड शेयर, संस्थापकों को दिए शेयर, ऑप्शन इस्तेमाल और नोट या SAFE का रूपांतरण, हर एक अलग तारीख वाला अपना शेयर जारी करना है।
QSBS की वापस खरीद की दो अवधियाँ कौन-सी हैं?
दो अवधियाँ हैं: सबके लिए शेयर जारी करने के एक साल पहले और बाद तक, और बेचने वाले व उसके संबंधित व्यक्तियों के लिए दो साल पहले और बाद तक। दोनों हर शेयर जारी होने की तारीख से गिनी जाती हैं, इसलिए वापस खरीद उससे महीनों पहले जारी शेयरों को भी दूषित कर सकती है।
| बड़ी वापस खरीद (significant redemption) | धारक या संबंधित व्यक्ति से वापस खरीद | |
|---|---|---|
| नियम | 26 CFR 1.1202-2(b) | 26 CFR 1.1202-2(a) |
| अवधि | 2 साल, शेयर जारी करने से 1 साल पहले शुरू | 4 साल, शेयर जारी करने से 2 साल पहले शुरू |
| किसकी खरीदें गिनी जाती हैं | किसी से भी की गई खरीदें | धारक या संबंधित व्यक्ति से "प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष" रूप से की गई खरीदें |
| कितना बड़ा आकार इसे चालू करता है | सारे शेयरों के मूल्य के 5% से ज़्यादा कुल मूल्य, और मामूली रकम की निचली सीमा से ऊपर | मामूली रकम की निचली सीमा से ऊपर |
| प्रभावित शेयर | अवधि में जारी सारे शेयर | अवधि में उस धारक को जारी शेयर |
संबंधित व्यक्ति वे हैं जिनका नाम धारा 267(b) या धारा 707(b) में है: परिवार (पति या पत्नी, भाई-बहन, पूर्वज और सीधे वंशज) और बेचने वाले से जुड़ी कुछ कंपनियाँ, साझेदारियाँ और ट्रस्ट। इसलिए किसी सह-संस्थापक से शेयर वापस खरीदने पर सह-संस्थापक के पति या पत्नी या होल्डिंग कंपनी को हाल में जारी शेयरों का QSBS भी जा सकता है, सिर्फ़ सह-संस्थापक के अपने शेयरों का नहीं।
QSBS की वापस खरीद के नियमों में कौन-सी खरीदें नज़रअंदाज़ होती हैं?
वापस खरीद तब नज़रअंदाज़ होती है जब वह मामूली रकम की निचली सीमा से नीचे रहे या 26 CFR 1.1202-2(c) और (d) के चार अपवादों में से किसी में आए। जो खरीदें किसी अपवाद में आती हैं, वे किसी भी कसौटी में नहीं गिनी जातीं; मामूली रकम की निचली सीमा हर कसौटी के लिए अलग से जाँची जाती है।
मामूली रकम की निचली सीमा। खरीद तभी गिनी जाती है जब चुकाई कुल रकम $10,000 से ज़्यादा हो और खरीदे गए शेयर नापे जा रहे शेयरों के 2% से ज़्यादा हों। दोनों सीमाएँ पार होनी चाहिए। धारक वाली कसौटी में 2% बेचने वाले और संबंधित व्यक्तियों के शेयरों का है; बड़ी वापस खरीद की कसौटी में सारे बकाया शेयरों का। हर खरीद का हिस्सा उससे ठीक पहले के मूल्य से नापा जाता है, और अवधि की खरीदें जोड़ी जाती हैं।
| अपवाद | नियम की शर्तें |
|---|---|
| सेवाओं की समाप्ति | बेचने वाले को शेयर कर्मचारी या निदेशक के रूप में सेवाओं के बदले मिले थे, और कंपनी उन्हें रिटायरमेंट या उन सेवाओं के किसी वास्तविक (bona fide) अंत के सिलसिले में खरीदती है। स्वतंत्र ठेकेदार इसमें नहीं आते: उस पैराग्राफ़ को आरक्षित रखा गया है। |
| मृत्यु | शेयर मृतक या उसके पति या पत्नी (या संयुक्त किरायेदार या रद्द करने योग्य ट्रस्ट) के पास थे, वे एस्टेट, वारिस, लाभार्थी, जीवित पति या पत्नी या संयुक्त किरायेदार, या मृतक के ट्रस्ट से खरीदे गए हैं, और खरीद मृत्यु के 3 साल 9 महीने के भीतर हुई है। |
| विकलांगता या मानसिक अक्षमता | खरीद बेचने वाले की विकलांगता या मानसिक अक्षमता के सिलसिले में हुई है। |
| तलाक | खरीद बेचने वाले के तलाक के सिलसिले में हुई है, जैसा धारा 1041(c) में समझाया गया है। |
जो शेयरधारक शेयर किसी कर्मचारी या ठेकेदार को हस्तांतरित करता है, उसे कंपनी की खरीद नहीं माना जाता, भले ही कर नियम शेयरों को पहले कंपनी से गुज़रा मानें (26 CFR 1.1202-2(c))।
नियम "के सिलसिले में" या "वास्तविक समाप्ति" को परिभाषित नहीं करता। जो वापस खरीद किसी के जाने के बहुत बाद तय हुई, या ऐसे सह-संस्थापक से हुई जिसके पास बोर्ड की सीट बनी हुई है, उसे और गौर से देखना पड़ता है।
क्या जाने वाले सह-संस्थापक के अनवेस्टेड (unvested) शेयर वापस खरीदना गिना जाता है?
गिना जा सकता है। नियम में अनवेस्टेड शेयरों का कोई अलग प्रावधान नहीं है, और यह भी नहीं बताता कि संस्थापक ने 83(b) चुनाव किया था या नहीं, इसका फ़र्क पड़ता है या नहीं; इसलिए सावधानी भरी पढ़ाई यह है कि वेस्टिंग समझौते के तहत की गई वापस खरीद को भी किसी दूसरी खरीद की तरह परखा जाए। वह नज़रअंदाज़ होती है अगर चुकाई रकम $10,000 या उससे कम हो, या शेयर उस कसौटी के लिए नापे जा रहे शेयरों के 2% या उससे कम हों, या सेवाओं की समाप्ति का अपवाद लागू हो।
मूल लागत पर वापस खरीद अक्सर इतनी छोटी होती है कि निचली सीमा से नीचे रहे, लेकिन वह उसी अवधि की बाकी सारी खरीदों के साथ जुड़ती है। जिस सह-संस्थापक ने सिर्फ़ ठेकेदार के रूप में काम किया, उसे सेवाओं की समाप्ति का अपवाद नहीं मिलता, इसलिए सिर्फ़ निचली सीमा काम आती है। निवेशकों की थोपी दोबारा वेस्टिंग तय कीमत वाले राउंड पर संस्थापकों की दोबारा वेस्टिंग में है।
क्या किसी निवेशक को सेकेंडरी बिक्री वापस खरीद गिनी जाती है?
आम तौर पर नहीं। जब कोई निवेशक किसी धारक से सीधे शेयर खरीदता है, तो कंपनी कुछ नहीं खरीदती, इसलिए अकेली वह बिक्री किसी कसौटी को चालू नहीं करती। खरीदार को उन शेयरों पर QSBS नहीं मिलता, क्योंकि QSBS मूल रूप से कंपनी से सीधे जारी होने पर ही मिलता है (IRS Publication 550)।
दो बातें सेकेंडरी को फिर कसौटी में ला सकती हैं:
- पीछे खड़ी कंपनी। धारक वाली कसौटी कंपनी की "प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष" खरीदों को शामिल करती है (26 CFR 1.1202-2(a))। जिस बिक्री का पैसा कंपनी देती है, या जिसके शेयर वह बाद में खरीदार से ले लेती है, वह गिनी जा सकती है। नियम कोई साफ़ रेखा नहीं खींचते, इसलिए ऐसे सौदे को वकील से ढाँचे में बैठवाएँ।
- सब्सिडियरी की खरीद। धारा 1202(c)(3)(C) के तहत, जिस खरीद को धारा 304(a) कंपनी के शेयरों की वापस खरीद मानती है, जैसे उसकी अपनी सब्सिडियरी का किसी धारक से उसके शेयर खरीदना, वह कंपनी का अपने शेयर खरीदना गिनी जाती है। जब एक ही नियंत्रण वाली बहन कंपनी खरीदती है, तो धारा 304 खरीदार को अपने ही शेयर वापस खरीदने वाला मानती है।
धारा 302 के तहत वापस खरीद, बिक्री या लाभांश पर बेचने वाले का अपना कर टेंडर ऑफ़र में स्टार्टअप के शेयर बेचना में है।
तय कीमत वाले राउंड के आसपास वापस खरीद का समय कैसे तय करें?
जो भी वापस खरीद 5% से ज़्यादा हो सकती है, उसे हर शेयर जारी होने से, पहले या बाद, एक साल से ज़्यादा दूर रखें, या उसे किसी अपवाद में बैठाएँ। चूँकि अवधि हर शेयर जारी होने के एक साल बाद तक भी चलती है, राउंड के जल्द बाद की वापस खरीद राउंड के प्रेफ़र्ड शेयरों से पिछली तारीख़ से QSBS छीन सकती है।
- पिछले एक साल के और अगले एक साल में प्रस्तावित हर शेयर जारी करने की सूची बनाएँ: राउंड की क्लोज़िंग (हर क्लोज़िंग अपनी तारीख है), रूपांतरण, ग्रांट और ऑप्शन इस्तेमाल।
- प्रस्तावित वापस खरीद और हर अवधि में पहले से हुई हर खरीद का मूल्य निकालें, और उसकी तुलना हर अवधि की शुरुआत में सारे शेयरों के मूल्य से करें।
- दो साल पहले से दो साल बाद तक बेचने वाले और संबंधित व्यक्तियों को जारी शेयर जाँचें।
- पक्का करें कि मामूली रकम की निचली सीमा या कोई अपवाद लागू होता है या नहीं, और उसे साबित करने वाले तथ्य दर्ज करें।
- अगर कसौटी फ़ेल हो, तो वापस खरीद को अवधि के बाहर ले जाएँ, उसे घटाएँ, या राउंड देर से बंद करवाएँ। बाद में वापस खरीद को उलटने के बारे में नियम कुछ नहीं कहते।
जिस वापस खरीद के लिए पूँजी ढाँचे का पुनर्गठन (recapitalization) या pay-to-play मजबूर करे, उसके बारे में डाउन राउंड और पुनर्गठन का कर में है।
QSBS प्रमाणन के लिए कंपनी को वापस खरीद के कौन-से रिकॉर्ड रखने चाहिए?
वापस खरीद का एक लॉग रखें जिससे कोई भी हर शेयर जारी होने की तारीख के लिए दोनों कसौटियाँ दोबारा बना सके। जब कंपनी QSBS का बयान देती है, तो निवेशक और उनके वकील वापस खरीद के बारे में पूछते हैं; वह बयान क्या कवर करता है, यह QSBS प्रमाणन पत्र में है।
- श्रेणी के हिसाब से हर शेयर जारी करने की तारीख वाली शेयर बही, जिसमें ऑप्शन इस्तेमाल और रूपांतरण भी हों।
- हर वापस खरीद: तारीख, बेचने वाला, शेयरों की संख्या व श्रेणी, चुकाई कीमत और उस समय का मूल्य।
- हर वापस खरीद से पहले और हर अवधि की शुरुआत में सारे बकाया शेयरों का मूल्य, और इस्तेमाल किया गया वैल्यूएशन।
- बेचने वाले के संबंधित व्यक्ति, जिनके पास भी शेयर हैं।
- हर वापस खरीद का कारण और जिस अपवाद पर भरोसा किया गया, साथ में उसके पीछे के रोज़गार, बोर्ड, मृत्यु, विकलांगता या तलाक के रिकॉर्ड।
- बोर्ड की मंज़ूरियाँ और वापस खरीद के समझौते, और सेकेंडरी बिक्री में कंपनी की कोई भी भूमिका।
धारक छूट को Form 8949 पर कोड Q के साथ रिपोर्ट करते हैं (IRS के निर्देश)। किसी धारक के अपने शेयर योग्य हैं या नहीं, और उन्हें कितने समय रखना होगा, यह संस्थापकों और शुरुआती कर्मचारियों के लिए QSBS में है।
उदाहरण
ये उदाहरण समझाने के लिए हैं; आँकड़े अमेरिकी डॉलर में हैं।
सह-संस्थापक जाती है, कंपनी उसके वेस्टेड शेयर खरीदती है
एक सह-संस्थापक ने स्वतंत्र ठेकेदार के रूप में काम किया, कभी कर्मचारी या निदेशक के रूप में नहीं। कंपनी Series A की क्लोज़िंग से तीन महीने पहले उसके वेस्टेड शेयरों के लिए उसे $400,000 चुकाती है। खरीदे गए शेयर क्लोज़िंग से एक साल पहले और खरीद से ठीक पहले, दोनों समय, सारे शेयरों के मूल्य के लगभग 6% के बराबर हैं। सेवाओं की समाप्ति का अपवाद ठेकेदारों को कवर नहीं करता, और खरीद मामूली रकम की निचली सीमा से कहीं ऊपर है। Series A के प्रेफ़र्ड शेयर QSBS नहीं हैं। वापस खरीद के एक साल के भीतर जारी बाकी शेयरों पर भी यही कसौटी लगानी होगी।
वही वापस खरीद, राउंड से 14 महीने पहले
कंपनी वही $400,000 की खरीद Series A की क्लोज़िंग से 14 महीने पहले करती है। वापस खरीद Series A की एक साल की अवधि के बाहर पड़ती है, इसलिए नए प्रेफ़र्ड शेयर उससे दूषित नहीं होते। वापस खरीद के एक साल के भीतर जारी शेयर, जैसे दो महीने बाद के ऑप्शन इस्तेमाल, फिर भी दूषित हो सकते हैं, और उसे या उसके संबंधित व्यक्ति को दोनों ओर दो साल के भीतर जारी कोई भी शेयर भी।
लागत पर वापस खरीदे गए अनवेस्टेड शेयर
जाने वाली संस्थापक के अनवेस्टेड शेयर उसके वेस्टिंग समझौते के तहत $5,000 में, यानी उसकी चुकाई कीमत पर, वापस खरीदे जाते हैं। मानें कि अवधि में कोई और खरीद नहीं हुई, तो चुकाई कुल रकम $10,000 की निचली सीमा से कम है, इसलिए यह खरीद दोनों कसौटियों के लिए नज़रअंदाज़ हो जाती है। अगर उसे शेयर कर्मचारी या निदेशक के रूप में सेवाओं के बदले मिले थे, तो सेवाओं की समाप्ति का अपवाद भी लागू हो सकता है।
क्या आपकी स्थिति अलग है?
- आप शेयर वापस बेचने वाले हैं और अपना कर जानना चाहते हैं: देखें टेंडर ऑफ़र में स्टार्टअप के शेयर बेचना।
- निवेशक चाहते हैं कि कंपनी QSBS का बयान दे: देखें QSBS प्रमाणन पत्र और स्टार्टअप कर में मदद लें।
- राउंड के एक साल के भीतर वापस खरीद हो चुकी है: राउंड के शेयरों का QSBS जा चुका हो सकता है; निवेशकों को अगला बयान देने से पहले स्टार्टअप कर में मदद लें।
- आप जानना चाहते हैं कि आपके अपने शेयर योग्य हैं या नहीं: देखें संस्थापकों और शुरुआती कर्मचारियों के लिए QSBS।
- राउंड पुनर्गठन या pay-to-play वाला डाउन राउंड है: देखें डाउन राउंड और पुनर्गठन का कर।
- निवेशक चाहते हैं कि संस्थापक दोबारा वेस्ट हों: देखें तय कीमत वाले राउंड पर संस्थापकों की दोबारा वेस्टिंग।
इस पृष्ठ के आँकड़े
| आँकड़ा | मान | स्रोत |
|---|---|---|
| QSBS: महत्वपूर्ण वापस खरीद (significant redemption) की सीमा किसी शेयर जारी करने से 1 साल पहले शुरू होने वाली 2 साल की अवधि में कंपनी द्वारा अपने शेयरों की खरीद, अगर उसका कुल मूल्य उस अवधि की शुरुआत में उसके सभी शेयरों के मूल्य के इस हिस्से से अधिक हो, तो जारी किए गए शेयर अयोग्य हो जाते हैं | 5% | US Code: 26 U.S.C. 1202(c)(3)(B) जाँचा गया |
| QSBS: शेयर वापस खरीद (redemption) की de minimis डॉलर राशि कंपनी द्वारा अपने शेयरों की खरीद तब तक नहीं गिनी जाती, जब तक कुल भुगतान राशि इस राशि से अधिक न हो और de minimis (मामूली) हिस्से से अधिक शेयर न खरीदे गए हों | $10,000 | eCFR: 26 CFR 1.1202-2(a)(2) और (b)(2) जाँचा गया |
| QSBS: शेयर वापस खरीद (redemption) का de minimis शेयर हिस्सा करदाता और संबंधित व्यक्तियों के पास शेयरों का (धारक से वापस खरीद) या सभी बकाया शेयरों का (महत्वपूर्ण वापस खरीद); खरीद तभी गिनी जाती है जब डॉलर और हिस्से, दोनों सीमाएँ पार हों | 2% | eCFR: 26 CFR 1.1202-2(a)(2) और (b)(2) जाँचा गया |
प्राथमिक स्रोत
- US Code: 26 U.S.C. 1202, कुछ छोटे व्यवसाय शेयरों के लाभ पर आंशिक छूट
- eCFR: 26 CFR 1.1202-2, पात्र छोटे व्यवसाय के शेयर; वापस खरीद का असर
- US Code: 26 U.S.C. 267, संबंधित व्यक्ति
- US Code: 26 U.S.C. 302, शेयरों की वापस खरीद में वितरण
- US Code: 26 U.S.C. 304, संबंधित कंपनियों के ज़रिए वापस खरीद
- Public Law 119-21, धारा 70431 (QSBS में बदलाव)
- IRS: Publication 550, Investment Income and Expenses
- IRS: Form 8949 के निर्देश
इस मार्गदर्शिका के बारे में
अंग्रेज़ी मार्गदर्शिका से अनुवादित · अंग्रेज़ी मूल पढ़ें
यह दिखाए गए कर वर्ष के सामान्य नियम समझाता है। यह आपकी स्थिति के लिए सलाह नहीं है।
अंग्रेज़ी मूल में बदलाव
- : पहली बार प्रकाशित।