SR&ED sınırı ve büyük yatırım turu: kredi nasıl etkilenir?

Vergilendirilebilir sermaye SR&ED sınırını ve küçük işletme indirimini nasıl azaltır?

Kanada kontrollü özel şirket (CCPC), önceki vergi yılında Kanada'da kullanılan vergilendirilebilir sermayesi belirli eşikleri aşınca iki avantajının bir kısmını kaybeder. İki azaltma da doğrusaldır ve ikisinde de bağlantılı şirketlerin (associated corporations) sermayesi hesaba katılır (127. madde; 125. madde).

CRA, yukarıdaki SR&ED aralığını 16 Aralık 2024 tarihinde veya sonrasında başlayan vergi yılları için doğrular; daha önceki vergi yıllarında daha dar bir aralık kullanılırdı.

Durumu basit olmayan haller:

• Bağlantılı şirketler. Kurucunun holding şirketi veya kontrol ettiği başka bir şirket kendi sermayesini toplama ekler ve iki sınırı da paylaşır.
• Yatırım turu CCPC statüsünü sona erdirir. O zaman artırılmış kredi yalnızca azalmaz, tamamen ortadan kalkar. Bkz. yabancı yatırımcılar nedeniyle CCPC statüsünü kaybetmek.
• SAFE sözleşmeleri ve borç senetleri. Bunların nasıl sayılacağı bilançodaki gösterime bağlıdır.
• Kısa vergi yılı. İki sınır da gün sayısına göre orantılanır.

Hazırlanacaklar: son iki yılın yıl sonu bilançoları, her SAFE, borç senedi, opsiyon ve varantı içeren hisse dağılım tablosu, ayrıca bağlantılı olabilecek şirketlerin T2 beyannameleri ve bilançoları.

Kanada'da kullanılan vergilendirilebilir sermaye nedir ve topladığımız para buna dahil mi?

Evet, toplanan para dahildir. Vergilendirilebilir sermaye yıl sonu bilançosundan başlar: hisse sermayesi, dağıtılmamış kârlar, katkı fazlası ve diğer fazlalar, buna ek olarak şirkete verilen krediler ve avanslar, şirketin ihraç ettiği tahviller ve borç senetleri ile 365 günden uzun süre ödenmemiş diğer borçlar (181.2. madde). Varsa zarar (deficit) düşülür.

Hisse sermayesi, para hâlâ bankada da olsa harcanmış da olsa toplanan tutar üzerinden sayılır; harcama vergilendirilebilir sermayeyi yalnızca zarar üzerinden azaltır (aşağıya bakın). Nakit ve devlet tahvilleri sermayeyi azaltmaz. Yatırım payı indirimi (investment allowance) ise azaltır: yıl sonunda elde tutulan diğer şirketlerin hisseleri, bu şirketlerin ihraç ettiği krediler veya tahviller, ortaklıklardaki paylar ve bir finans kuruluşunun uzun vadeli borcu. ABD'deki faaliyet şirketi gibi bir bağlı şirketin hisseleri de bu listeye girer.

Tutarlar, hissedarlara sunulan ve genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanan bilançodan alınır; konsolidasyon veya özkaynak yöntemi uygulanmaz (181. madde). Tüm daimi işyerleri Kanada'da olan bir şirkette Kanada'da kullanılan vergilendirilebilir sermaye, şirketin tüm vergilendirilebilir sermayesidir (Regulation 8601).

SAFE sözleşmeleri, dönüştürülebilir borç senetleri ve imtiyazlı hisseler hisseye dönüşmeden önce de sayılır mı?

Genellikle evet, çünkü para her iki durumda da bilançodadır. İmtiyazlı hisseler hisse sermayesidir. Dönüştürülebilir borç senedi, senetle temsil edilen bir borçtur ve 181.2. madde bunu sayar. SAFE ise kanunda adıyla geçmez: bilançoda özkaynakta gösteriliyorsa özkaynak veya fazlalık sayılır, yükümlülük olarak gösteriliyorsa kredi, avans veya diğer borç sayılır. Kredi ya da borç senedi olmayan kısa vadeli bir yükümlülüğün sayılıp sayılmayacağı sınıflandırmaya bağlı olabilir; bu yüzden yıl sonu tabloları kesinleşene kadar SAFE'i belirsiz kabul edin.

Dönüştürülebilir haklar kontrole ve CCPC statüsüne dahil mi sorusu ayrı bir konudur ve yabancı yatırımcılar nedeniyle CCPC statüsünü kaybetmek rehberinde yanıtlanır.

Birikmiş zararlarımız vergilendirilebilir sermayeyi düşürür mü?

Evet. Yıl sonunda hissedar özkaynağından düşülen zarar, sermayeden çıkarılır (181.2. madde). Büyük tutar toplayıp büyük bölümünü araştırmaya harcayan bir girişimin vergilendirilebilir sermayesi, toplanan toplamın çok altında kalabilir. Burada kastedilen zarar, bilançodaki muhasebe zararıdır; T2'de sonraki yıllara devreden vergi zararları değildir.

Hangi yılın vergilendirilebilir sermayesi hangi yılın sınırlarını azaltır?

Her yılın sınırları önceki vergi yılının vergilendirilebilir sermayesini kullanır. Tek başına bir şirkette SR&ED sınırı, nitelikli gelir sınırı ve işletme sınırı, hepsi hemen önceki vergi yılındaki vergilendirilebilir sermayeye bakar (127. madde; 127.1. madde; 125. madde). Bağlantılı şirketler grubunda her şirketin sermayesi, önceki takvim yılında biten son vergi yılı için alınır. Geçen yıl bağlantılı olup bu yıl olmayan bir şirket, işletme sınırı için bu yılın sermayesini kullanır (125(5.1) alt maddesi).

Yani bu yıl kapanan bir tur, bu yılın değil gelecek yılın sınırlarını düşürür. 51 haftadan kısa bir vergi yılında SR&ED sınırı ve işletme sınırı, gün sayısının 365'e oranıyla orantılanır. Yıl sonu seçimleri için bkz. yıl sonu seçmek veya değiştirmek.

Turu yıl sonundan önce veya sonra kapatmak hangi yılın etkileneceğini değiştirir mi?

Değiştirebilir. Test, önceki vergi yılının sonundaki bilançoya bakar. Bu nedenle o yıl sonunda veya öncesinde alınan para takip eden yılın sınırlarına, sonrasında alınan para ise bir yıl sonraki sınırlara yansır. Yıl sonundan önce fonlanan bir borç senedi, fiyatlı tur daha sonra kapansa bile o yıl sonu bilançosunda yer alır; SAFE de sınıflandırmaya bağlı olarak genellikle öyledir. Kapanış tarihlerini çoğunlukla yatırımcıların şartları belirler. Vergi etkisini girdilerden biri olarak görün ve buna güvenmeden önce iki yıl sonunun bilançolarını da doğrulayın.

Vergilendirilebilir sermaye arttıkça SR&ED harcama sınırı nasıl azalır?

Harcama sınırı şöyle hesaplanır: $6 milyon × ($75 milyon − önceki yılın vergilendirilebilir sermayesi) ÷ ($75 milyon − $15 milyon). Sonuç hiçbir zaman $6 milyon tutarını aşmaz ve sıfırın altına inmez (127(10.2) alt maddesi). Sınıra kadar olan nitelikli harcama artırılmış %35 krediyi kazanır; sınırı aşan harcama temel %15 krediyi kazanır.

Gelir seçimi tabloyu tersine çevirebilir. Yıl boyunca başka hiçbir şirketle bağlantılı olmayan bir CCPC, sınırını vergilendirilebilir sermaye yerine, önceki üç mali yılın yıllık ortalama hasılatına aynı aralığı uygulayarak, $15 milyon ile $75 milyon arasında hesaplamayı seçebilir (127(10.31) ve 127(10.6) alt maddeleri). Bağlantılı CCPC'lerin hepsi bu seçimi birlikte yapmalıdır (127(10.32) alt maddesi). Sermayesi yüksek, hasılatı düşük bir girişimde seçim tam sınırı geri getirebilir. Seçim öngörülen bir formla yapılır; CRA politikası bu formun ve bir paylaştırma ekinin sonbaharda yayımlanacağını belirtir, bu yüzden beyandan önce güncel formu kontrol edin. Önceki mali yıl sayısı üçten azsa ortalama mevcut yıllarla hesaplanır; 51 haftadan kısa bir mali yıl yıllığa çevrilir (127(10.64) alt maddesi).

Sınırın üstünde nasıl bir kredi alırız ve bunun herhangi bir kısmı hâlâ iade edilebilir mi?

Sınırı aşan harcama temel %15 krediyi kazanır. Bunun herhangi bir kısmının nakit olarak geri gelip gelmeyeceği, CCPC'nin nitelikli şirket (qualifying corporation) olup olmamasına bağlıdır: şirketin önceki yıl vergilendirilebilir geliri, bağlantılı şirketlerinkiyle birlikte, $500.000 tutarındaki nitelikli gelir sınırını aşmamalıdır. Bu sınır da $15 milyon ile $75 milyon arasındaki aynı vergilendirilebilir sermaye aralığında azaltılır (127.1. madde). CRA politikası şöyle der: “Where a CCPC's income limit is reduced to zero, it is not a qualifying corporation.”

Önceki yıl vergilendirilebilir sermayesi $75 milyon altında olan zarar eden bir girişim genellikle nitelikli şirket olarak kalır, çünkü sıfır olan vergilendirilebilir geliri azaltılmış ama pozitif bir sınırın altındadır. Sermaye $75 milyon veya daha fazlaysa CRA şirketi nitelikli saymaz; bu durumda temel kredi yalnızca verginin azaltılmasında kullanılabilir. Kullanılmayan krediler 3 vergi yılı geriye, 20 vergi yılı ileriye devredilir (CRA). Beyan, son tarihler ve iade zamanlaması için bkz. kurumlar vergisi beyannamenizde SR&ED talep etmek.

Küçük işletme indirimi nasıl azalır ve henüz kâr yokken önemli mi?

İşletme sınırı şöyle hesaplanır: $500.000 × ($50 milyon − önceki yılın vergilendirilebilir sermayesi) ÷ ($50 milyon − $10 milyon). Sonuç sıfırın altına inmez (125(5.1) alt maddesi). T2 rehberi işletme sınırının $50 milyon tutarında sıfırlandığını doğrular. Pasif gelir nedeniyle yapılan azaltma daha büyükse onun yerine o uygulanır; bkz. holding ve yatırım şirketleri.

Vergilendirilebilir geliri olmayan bir girişim bu azaltmadan o yıl hiçbir şey kaybetmez, çünkü indirim yalnızca aktif ticari faaliyet gelirinin vergisini düşürür. Önemi, şirket kâra geçtiğinde ve sermayesi hâlâ $10 milyon üzerinde olduğunda başlar. Oranlar ve genel olarak indirim için bkz. şirketler nasıl vergilendirilir.

Yatırımcılarımızın veya kurucuların diğer şirketleri toplama dahil mi?

Yalnızca sizin şirketinizle bağlantılı olanlar dahildir. Bir şirket diğerini kontrol ettiğinde, aynı kişi veya grup ikisini de kontrol ettiğinde ya da her birini kontrol eden ilişkili kişiler arasında belirli bağlar bulunduğunda şirketler bağlantılı sayılır (256. madde). Girişimi kontrol eden bir kurucu holding şirketi veya aynı kurucunun kontrol ettiği ikinci bir şirket bağlantılıdır. Girişimi kontrol etmeyen bir azınlık risk sermayesi fonu genellikle bağlantılı değildir; ancak iki şirketi de kontrol eden bir hissedar grubu bağlantılı olabilir. Bu testte opsiyonlar, varantlar, SAFE sözleşmeleri ve dönüştürülebilir borç senetleri gibi hisse edinme hakları kullanılmış sayılır (256(1.4) alt maddesi).

Bağlantılı CCPC'ler iki azaltma için de vergilendirilebilir sermayelerini toplar ve sınırları Schedule 23 ile Schedule 49 üzerinde paylaşır (CRA). CRA'nın talebinden sonra 30 gün içinde paylaşım sözleşmesini vermezlerse CRA sınırı kendisi paylaştırır (127(10.4) alt maddesi).

Hesaplama hangi T2 eklerinde görünür?

Kaynaklar: T2 rehberi; CRA SR&ED güncellemeleri, Schedule 31 ve Form T661'in son SR&ED değişiklikleri için güncellendiğini belirtir.

Örnek

Tüm rakamlar örnektir ve Kanada dolarıdır. Her şirketin yıl sonu Aralık'tır, tüm daimi işyerleri Kanada'dadır ve her biri tek başına bir CCPC'dir.

Seri A Mart'ta kapandı

• 1. yıl (tur yılı): Şirket Mart'ta C$25 milyon toplar. Önceki yıl sonundaki vergilendirilebilir sermayesi C$4 milyon olduğundan bu yıl SR&ED sınırının tamamı (C$6 milyon) geçerlidir.
• 2. yıl: 1. yıl C$29 milyon hisse sermayesi ve C$7 milyon zararla kapanır; vergilendirilebilir sermaye C$22 milyon olur. SR&ED sınırı C$6 milyon × (75 − 22) ÷ 60 = C$5,3 milyon olur. İşletme sınırı C$500.000 × (50 − 22) ÷ 40 = C$350.000 olur; şirketin kârı olmadığı sürece bunun bir maliyeti yoktur. Önceki yıl vergilendirilebilir geliri sıfır olduğundan şirket hâlâ nitelikli şirkettir; bu yüzden sınırı (C$5,3 milyon) aşan harcamalardaki temel krediler kısmen iade edilebilir.

Seri B sermayeyi aralığın üstüne çıkarır

Seri B yatırım turu C$80 milyon tutarında kapanmıştır. Önceki yıl sonu vergilendirilebilir sermaye C$90 milyon, ortalama hasılat C$2 milyon olur. Şirket cari SR&ED çalışmasına C$3 milyon harcar.

• Gelir seçimi olmadan: sınır sıfırdır ve CRA şirketi nitelikli şirket saymaz. Şirket yalnızca vergiyi azaltmak veya geriye ya da ileriye devretmek için kullanılabilen C$450.000 (C$3 milyon harcamanın %15'i) kazanır. Turdan önce aynı harcama, tamamen iade edilebilen C$1,05 milyon (%35) kazandırırdı.
• Gelir seçimiyle: ortalama hasılat C$15 milyon altındadır; bu yüzden C$6 milyon tutarındaki sınırın tamamı geçerlidir ve cari harcamadan gelen C$1,05 milyon kredi tamamen iade edilebilir.

20 Aralık veya 5 Ocak'ta kapanış

20 Aralık'ta C$30 milyon tutarında fonlanan bir tur o yıl sonu bilançosunda yer alır, vergilendirilebilir sermayeyi C$15 milyon üzerine çıkarır ve gelecek yılın sınırlarını düşürür. 5 Ocak'ta fonlanırsa ilk olarak bir sonraki yıl sonunda görünür; yani azalma bir yıl sonra başlar.

Sizin durumunuz farklı mı?

• Yatırım turu mukim olmayanlara kontrol veriyor: CCPC statüsü, artırılmış kredi ve vergi yılı hepsi sona erebilir; bkz. yabancı yatırımcılar nedeniyle CCPC statüsünü kaybetmek ve kurumlar vergisi desteği alın.
• Yatırımcılar ABD ana şirketi istiyor: bkz. Kanadalı bir girişimi Delaware ana şirketinin altına taşımak.
• Kurucunun holding şirketi veya ikinci bir şirket işin içinde: bağlantı iki toplamı da değiştirir ve Schedule 9, 23 ve 49 gerekir; kurumlar vergisi desteği alın.
• SAFE sözleşmeleri veya borç senetleri yıl sonu bilançosunda duruyor ya da gelir seçimini değerlendiriyorsunuz: rakamlar sınıflandırmaya ve yeni bir forma bağlıdır; kurumlar vergisi desteği alın.
• Talebi vermeniz gerekiyor veya iadenin ne zaman geleceğini öğrenmek istiyorsunuz: bkz. kurumlar vergisi beyannamenizde SR&ED talep etmek.
• Hibeler veya IRAP fonu harcamayı azaltıyor: bkz. IRAP ve diğer devlet fonları.
• Şirketin yatırım geliri var: küçük işletme indirimini bunun yerine pasif gelir sınırı azaltabilir; bkz. holding ve yatırım şirketleri.
• Yatırımcılar tur öncesinde geçmiş beyanları inceliyor: bkz. Kanadalı bir girişim yatırım toplamadan önce vergi kayıtlarının düzeltilmesi.