SR&ED-Grenze und Taxable Capital nach einer großen Runde

Wie kürzt das Taxable Capital die SR&ED-Grenze und den Small Business Deduction?

Eine kanadisch kontrollierte Privatgesellschaft (CCPC) verliert einen Teil von zwei Vorteilen, wenn ihr in Kanada eingesetztes Taxable Capital des Vorjahres bestimmte Schwellenwerte übersteigt. Beide Kürzungen verlaufen linear, und bei beiden zählt auch das Kapital verbundener Gesellschaften (Abschnitt 127; Abschnitt 125).

Die CRA bestätigt den oben genannten SR&ED-Bereich für Steuerjahre, die am oder nach dem 16. Dezember 2024 begonnen haben; frühere Steuerjahre hatten einen engeren Bereich.

Was einen Fall kompliziert macht:

• Verbundene Gesellschaften. Die Holdinggesellschaft eines Gründers oder eine andere von ihm kontrollierte Gesellschaft addiert ihr Kapital zur Summe und teilt sich beide Grenzen mit der CCPC.
• Die Runde beendet den CCPC-Status. Dann entfällt die erhöhte Gutschrift ganz, sie wird nicht nur gekürzt. Siehe Verlust des CCPC-Status durch ausländische Investoren.
• SAFEs und Wandeldarlehen. Ob und wie sie zählen, hängt von der Bilanz ab.
• Ein verkürztes Steuerjahr. Beide Grenzen werden anteilig gekürzt.

Was Sie bereithalten sollten: die Jahresbilanzen der letzten zwei Jahre, die Beteiligungsübersicht mit allen SAFEs, Wandeldarlehen, Optionen und Warrants sowie die T2-Erklärungen und Bilanzen aller Gesellschaften, die verbunden sein könnten.

Was ist in Kanada eingesetztes Taxable Capital, und zählt das eingeworbene Geld mit?

Ja, das eingeworbene Geld zählt. Das Taxable Capital geht von der Jahresbilanz aus: Grundkapital, Gewinnrücklagen, Kapitalrücklage und andere Rücklagen, dazu Darlehen und Vorschüsse an die Gesellschaft, von ihr ausgegebene Anleihen und Schuldscheine sowie andere Schulden, die länger als 365 Tage ausstehen (section 181.2). Ein Fehlbetrag wird abgezogen.

Das Grundkapital zählt mit dem eingeworbenen Betrag, egal ob das Geld noch auf dem Konto liegt oder schon ausgegeben ist. Ausgaben senken das Taxable Capital nur über den Fehlbetrag (siehe unten). Bargeld und Staatspapiere mindern es nicht. Das tut dagegen die Investment Allowance (Anlageabzug): Anteile an anderen Kapitalgesellschaften, von ihnen ausgegebene Darlehen oder Anleihen, Beteiligungen an Personengesellschaften und langfristige Schulden eines Finanzinstituts, die am Jahresende gehalten werden. Anteile an einer Tochtergesellschaft, etwa einer US-Betriebsgesellschaft, gehören dazu.

Die Beträge stammen aus der Bilanz, die den Aktionären vorgelegt wird. Sie wird nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen erstellt, ohne Konsolidierung und ohne Equity-Methode (section 181). Hat eine Kapitalgesellschaft alle Betriebsstätten in Kanada, ist ihr gesamtes Taxable Capital das in Kanada eingesetzte Taxable Capital (Regulation 8601).

Zählen SAFEs, Wandeldarlehen und Vorzugsaktien schon vor der Wandlung mit?

Meistens ja, weil das Geld in beiden Fällen in der Bilanz steht. Vorzugsaktien sind Grundkapital. Ein Wandeldarlehen ist eine durch einen Schuldschein belegte Verbindlichkeit, die section 181.2 ausdrücklich nennt. Ein SAFE steht nicht im Gesetz: Er zählt als Eigenkapital oder Rücklage, wenn die Bilanz ihn im Eigenkapital zeigt, und als Darlehen, Vorschuss oder sonstige Schuld, wenn die Bilanz ihn als Verbindlichkeit zeigt. Ob eine kurzfristige Verbindlichkeit zählt, die weder Darlehen noch Schuldschein ist, kann von der Einordnung abhängen. Behandeln Sie einen SAFE deshalb als offen, bis der Jahresabschluss feststeht.

Eine andere Frage ist, ob Wandlungsrechte für die Kontrolle und den CCPC-Status zählen. Sie beantwortet der Ratgeber Verlust des CCPC-Status durch ausländische Investoren.

Senken unsere angesammelten Verluste das Taxable Capital?

Ja. Ein Fehlbetrag, der am Jahresende im Eigenkapital abgezogen ist, wird vom Kapital abgezogen (section 181.2). Ein Start-up, das viel Geld eingeworben und einen großen Teil davon in Forschung gesteckt hat, kann ein Taxable Capital haben, das deutlich unter der eingeworbenen Summe liegt. Gemeint ist der Fehlbetrag in der Bilanz, nicht die steuerlichen Verlustvorträge in der T2-Erklärung.

Welches Jahr des Taxable Capital kürzt die Grenzen welches Jahres?

Die Grenzen eines Jahres beruhen auf dem Taxable Capital des vorherigen Steuerjahres. Bei einer eigenständigen Kapitalgesellschaft schauen die SR&ED-Grenze, die Grenze für qualifizierendes Einkommen und das Business Limit alle auf das Taxable Capital des unmittelbar vorangehenden Steuerjahres (Abschnitt 127; Abschnitt 127.1; Abschnitt 125). Bei einer Gruppe verbundener Gesellschaften zählt das Kapital jeder Gesellschaft für ihr letztes Steuerjahr, das im vorherigen Kalenderjahr endete. Eine Kapitalgesellschaft, die im Vorjahr verbunden war, in diesem Jahr aber nicht mehr, nimmt für das Business Limit ihr Kapital dieses Jahres (subsection 125(5.1)).

Eine in diesem Jahr abgeschlossene Runde senkt also die Grenzen des nächsten Jahres, nicht die dieses Jahres. Bei einem Steuerjahr von weniger als 51 Wochen werden die SR&ED-Grenze und das Business Limit im Verhältnis der Tage zu 365 gekürzt. Zur Wahl des Jahresendes siehe Geschäftsjahresende wählen oder ändern.

Ändert es etwas, ob wir die Runde vor oder nach dem Jahresende abschließen?

Ja, das kann es. Der Test liest die Bilanz am Ende des vorherigen Steuerjahres. Geld, das bis zu diesem Jahresende eingeht, zählt daher für die Grenzen des Folgejahres, Geld, das danach eingeht, ein Jahr später. Ein Wandeldarlehen, das vor dem Jahresende ausgezahlt wurde, steht schon in dieser Jahresbilanz, auch wenn die Finanzierungsrunde mit fester Bewertung erst später abschließt. Ein SAFE steht meist ebenfalls darin, je nach Einordnung. Die Abschlusstermine legen meist die Bedingungen der Investoren fest. Sehen Sie die steuerliche Wirkung als einen Faktor unter mehreren und prüfen Sie die Bilanzen beider Jahresenden, bevor Sie sich darauf verlassen.

Wie sinkt die SR&ED-Ausgabengrenze, wenn das Taxable Capital wächst?

Die Ausgabengrenze beträgt $6 Millionen × ($75 Millionen − Taxable Capital des Vorjahres) ÷ ($75 Millionen − $15 Millionen), nie mehr als $6 Millionen und nie weniger als null (subsection 127(10.2)). Für förderfähige Ausgaben bis zur Grenze gilt die erhöhte Gutschrift von 35 %, für Ausgaben darüber nur die Basisgutschrift von 15 %.

Die Umsatzwahl kann das Bild drehen. Eine CCPC, die das ganze Jahr über mit keiner anderen Kapitalgesellschaft verbunden ist, kann wählen, ihre Grenze statt nach dem Taxable Capital nach dem durchschnittlichen Jahresumsatz der drei vorangegangenen Geschäftsjahre zu berechnen, im selben Bereich von $15 Millionen bis $75 Millionen (subsections 127(10.31) and 127(10.6)). Verbundene CCPCs müssen die Wahl gemeinsam treffen (subsection 127(10.32)). Bei einem Start-up mit viel Kapital und wenig Umsatz kann die Wahl die volle Grenze wiederherstellen. Die Wahl erfolgt auf einem vorgeschriebenen Formular. Laut CRA-Richtlinie sollen dieses Formular und ein Aufteilungsformular im Herbst veröffentlicht werden. Prüfen Sie daher vor der Einreichung das aktuelle Formular. Liegen weniger als drei Geschäftsjahre vor, zählen die vorhandenen Jahre, und ein Geschäftsjahr unter 51 Wochen wird auf ein volles Jahr hochgerechnet (subsection 127(10.64)).

Welche Gutschrift erhalten wir über der Grenze, und ist davon noch etwas erstattungsfähig?

Ausgaben über der Grenze erhalten die Basisgutschrift von 15 %. Ob etwas davon in bar zurückkommt, hängt davon ab, ob die CCPC eine qualifizierte Gesellschaft (Qualifying Corporation) ist. Ihr steuerpflichtiges Einkommen des Vorjahres darf, zusammen mit dem verbundener Gesellschaften, die Grenze für qualifizierendes Einkommen von $500.000 nicht übersteigen. Diese Grenze sinkt im selben Taxable-Capital-Bereich von $15 Millionen bis $75 Millionen (Abschnitt 127.1). In der CRA-Richtlinie heißt es: „Wird die Einkommensgrenze einer CCPC auf null gekürzt, ist sie keine qualifizierte Gesellschaft.“

Ein Verlust-Start-up mit einem Taxable Capital des Vorjahres unter $75 Millionen bleibt meist eine qualifizierte Gesellschaft, weil sein steuerpflichtiges Einkommen von null unter einer gekürzten, aber positiven Grenze liegt. Bei $75 Millionen oder mehr behandelt die CRA die Gesellschaft als nicht qualifiziert. Die Basisgutschrift kann dann nur noch Steuer mindern. Nicht verbrauchte Gutschriften lassen sich 3 Steuerjahre zurück- und 20 Jahre vortragen (CRA). Zu Einreichung, Fristen und Zeitpunkt der Erstattung siehe SR&ED in der Erklärung der Kapitalgesellschaft geltend machen.

Wie sinkt der Small Business Deduction, und spielt das vor dem ersten Gewinn eine Rolle?

Das Business Limit beträgt $500.000 × ($50 Millionen − Taxable Capital des Vorjahres) ÷ ($50 Millionen − $10 Millionen), nie weniger als null (subsection 125(5.1)). Der T2-Leitfaden bestätigt, dass das Business Limit bei $50 Millionen null erreicht. Ist die Kürzung wegen passiver Einkünfte größer, gilt stattdessen diese; siehe Holding- und Anlagegesellschaften.

Ein Start-up ohne steuerpflichtiges Einkommen verliert durch diese Kürzung in dem Jahr nichts, weil der Abzug nur die Steuer auf Einkünfte aus aktiver Geschäftstätigkeit senkt. Wichtig wird sie, sobald die Gesellschaft Gewinn macht und ihr Kapital noch über $10 Millionen liegt. Zu Steuersätzen und zum Abzug allgemein siehe Besteuerung von Kapitalgesellschaften.

Zählen die anderen Gesellschaften unserer Investoren oder Gründer mit?

Nur Gesellschaften, die mit Ihrer verbunden sind. Kapitalgesellschaften sind verbunden, wenn eine die andere kontrolliert, wenn dieselbe Person oder Gruppe beide kontrolliert oder wenn bestimmte Verbindungen zwischen nahestehenden Personen bestehen, die je eine von ihnen kontrollieren (Abschnitt 256). Die Holdinggesellschaft eines Gründers, die das Start-up kontrolliert, oder eine zweite Gesellschaft, die derselbe Gründer kontrolliert, ist verbunden. Ein Minderheitsfonds, der das Start-up nicht kontrolliert, ist meist nicht verbunden. Eine Aktionärsgruppe, die beide Gesellschaften kontrolliert, kann es aber sein. Für diesen Test gelten Rechte auf den Erwerb von Anteilen, etwa Optionen, Warrants, SAFEs und Wandeldarlehen, als ausgeübt (subsection 256(1.4)).

Verbundene CCPCs addieren ihr Taxable Capital für beide Kürzungen und teilen sich die Grenzen in den Anlagen 23 und 49 (CRA). Reichen sie die Aufteilungsvereinbarung nicht binnen 30 Tagen nach einer Aufforderung der CRA ein, verteilt die CRA die Grenze selbst (subsection 127(10.4)).

Welche T2-Anlagen zeigen die Berechnung?

Quellen: T2-Leitfaden; CRA SR&ED updates. Dort sind Schedule 31 und Form T661 als wegen der jüngsten SR&ED-Änderungen aktualisiert aufgeführt.

Beispiel

Alle Zahlen sind Beispiele und in kanadischen Dollar. Jede Gesellschaft hat ein Geschäftsjahresende im Dezember, alle ihre Betriebsstätten liegen in Kanada, und sie ist eine eigenständige CCPC.

Series A im März abgeschlossen

• Jahr 1 (Jahr der Runde): Die Gesellschaft wirbt im März C$25 Millionen ein. Ihr Taxable Capital zum vorherigen Jahresende betrug C$4 Millionen, daher gilt in diesem Jahr die volle SR&ED-Grenze von C$6 Millionen.
• Jahr 2: Jahr 1 schließt mit C$29 Millionen Grundkapital und einem Fehlbetrag von C$7 Millionen, das Taxable Capital beträgt also C$22 Millionen. Die SR&ED-Grenze sinkt auf C$6 Millionen × (75 − 22) ÷ 60 = C$5,3 Millionen. Das Business Limit sinkt auf C$500.000 × (50 − 22) ÷ 40 = C$350.000. Das kostet nichts, solange die Gesellschaft keinen Gewinn hat. Bei einem steuerpflichtigen Einkommen von null im Vorjahr bleibt sie eine qualifizierte Gesellschaft, daher sind Basisgutschriften auf Ausgaben über C$5,3 Millionen teilweise erstattungsfähig.

Series B schiebt das Kapital über das Ende des Bereichs

Das Taxable Capital zum vorherigen Jahresende beträgt C$90 Millionen nach einer Series B von C$80 Millionen, und der durchschnittliche Umsatz liegt bei C$2 Millionen. Die Gesellschaft gibt C$3 Millionen für laufende SR&ED-Arbeiten aus.

• Ohne Umsatzwahl: Die Grenze ist null, und die CRA behandelt die Gesellschaft als nicht qualifiziert. Sie erhält C$450.000 (15 % von C$3 Millionen), die nur Steuer mindern oder zurück- oder vorgetragen werden können. Vor der Runde brachten dieselben Ausgaben C$1,05 Millionen (35 %), voll erstattungsfähig.
• Mit Umsatzwahl: Der durchschnittliche Umsatz liegt unter C$15 Millionen, daher gilt die volle Grenze von C$6 Millionen, und die Gutschrift von C$1,05 Millionen auf laufende Ausgaben ist voll erstattungsfähig.

Abschluss am 20. Dezember oder am 5. Januar

Eine Runde von C$30 Millionen, die am 20. Dezember ausgezahlt wird, steht in der Bilanz dieses Jahresendes, hebt das Taxable Capital über C$15 Millionen und senkt die Grenzen des nächsten Jahres. Wird sie am 5. Januar ausgezahlt, erscheint sie erst in der Bilanz des folgenden Jahresendes, die Kürzung beginnt also ein Jahr später.

Anders bei Ihnen?

• Die Runde gibt Nichtansässigen die Kontrolle: CCPC-Status, erhöhte Gutschrift und Steuerjahr können alle enden; siehe Verlust des CCPC-Status durch ausländische Investoren und holen Sie sich Hilfe bei der Körperschaftsteuer.
• Investoren wollen eine US-Muttergesellschaft: siehe kanadisches Start-up unter eine Muttergesellschaft in Delaware bringen.
• Die Holdinggesellschaft eines Gründers oder eine zweite Gesellschaft ist beteiligt: Verbundenheit ändert beide Summen und erfordert die Schedules 9, 23 und 49; holen Sie sich Hilfe bei der Körperschaftsteuer.
• SAFEs oder Wandeldarlehen stehen in der Jahresbilanz, oder Sie erwägen die Umsatzwahl: Die Zahlen hängen von der Einordnung und einem neuen Formular ab; holen Sie sich Hilfe bei der Körperschaftsteuer.
• Sie müssen den Antrag einreichen oder wollen wissen, wann die Erstattung kommt: siehe SR&ED in der Erklärung der Kapitalgesellschaft geltend machen.
• Zuschüsse oder IRAP-Mittel mindern die Ausgaben: siehe IRAP und andere staatliche Förderung.
• Die Gesellschaft erzielt Kapitaleinkünfte: Die Grenze für passive Einkünfte kann stattdessen den Small Business Deduction kürzen; siehe Holding- und Anlagegesellschaften.
• Investoren prüfen frühere Erklärungen vor der Runde: siehe Steuer-Bereinigung vor einer Finanzierungsrunde eines kanadischen Start-ups.