Límite de capital gravable del SR&ED tras una ronda grande

¿Cómo reduce el capital gravable el límite del SR&ED y la deducción para pequeñas empresas?

Una sociedad privada bajo control canadiense (CCPC) pierde parte de dos beneficios cuando su capital gravable empleado en Canadá del año fiscal anterior supera ciertos umbrales. Ambas reducciones son lineales y ambas incluyen el capital de las corporaciones asociadas (sección 127; sección 125).

La CRA (la autoridad tributaria de Canadá) confirma el rango del SR&ED indicado arriba para los años fiscales que comenzaron a partir del 16 de diciembre de 2024. Los años anteriores usaban un rango más estrecho.

Lo que complica un caso:

• Empresas asociadas. La sociedad de cartera de un fundador u otra empresa que él controle suma su capital al total y comparte ambos límites.
• La ronda hace perder el estatus de CCPC. En ese caso el crédito mejorado desaparece, no solo se reduce. Consulte cómo se pierde el estatus de CCPC con inversionistas extranjeros.
• SAFE y pagarés. Cómo cuentan depende del balance general.
• Un año fiscal corto. Ambos límites se prorratean.

Qué reunir: los balances generales de cierre de los últimos dos años, la tabla de capitalización con cada SAFE, pagaré, opción y warrant, y los T2 y balances generales de cualquier empresa que pueda ser asociada.

¿Qué es el capital gravable empleado en Canadá y cuenta el dinero que levantamos?

Sí, el dinero levantado cuenta. El capital gravable parte del balance general al cierre del año: capital social, utilidades retenidas, superávit aportado y otros superávits, más los préstamos y anticipos a la corporación, los bonos y pagarés que emitió y otras deudas pendientes por más de 365 días (sección 181.2). Cualquier déficit se resta.

El capital social cuenta por el monto levantado, ya sea que el efectivo siga en el banco o ya se haya gastado. El gasto reduce el capital gravable solo a través del déficit (véase más abajo). El efectivo y los valores del gobierno no lo reducen. La deducción por inversiones sí lo reduce: acciones, préstamos o bonos de otras corporaciones, participaciones en sociedades de personas y deuda a largo plazo de una institución financiera que se tengan al cierre del año. Las acciones de una subsidiaria, como una empresa operativa de EE. UU., entran en esta lista.

Los montos salen del balance general presentado a los accionistas, preparado según los principios de contabilidad generalmente aceptados, sin consolidación ni método de participación (sección 181). Para una corporación cuyos establecimientos permanentes están todos en Canadá, el capital gravable empleado en Canadá es todo su capital gravable (Regulation 8601).

¿Cuentan los SAFE, los pagarés convertibles y las acciones preferentes antes de convertirse?

Por lo general sí, porque el dinero está en el balance general de todos modos. Las acciones preferentes son capital social. Un pagaré convertible es una deuda representada por un pagaré, y la sección 181.2 lo incluye. La ley no menciona el SAFE (acuerdo simple de capital futuro): cuenta como capital o superávit si el balance general lo muestra en el patrimonio, y como préstamo, anticipo u otra deuda si lo muestra como pasivo. Si un pasivo a corto plazo que no es ni préstamo ni pagaré cuenta o no, puede depender de su clasificación. Por eso, considere el SAFE como un punto sin resolver hasta que los estados financieros del cierre estén definitivos.

Otra pregunta, si los derechos convertibles cuentan para el control y el estatus de CCPC, se responde en cómo se pierde el estatus de CCPC con inversionistas extranjeros.

¿Nuestras pérdidas acumuladas reducen el capital gravable?

Sí. Un déficit deducido en el patrimonio de los accionistas al cierre del año se resta del capital (sección 181.2). Una startup que levantó mucho dinero y gastó gran parte en investigación puede tener un capital gravable bastante menor que el total levantado. El déficit es el déficit contable del balance general, no las pérdidas fiscales arrastradas en el T2.

¿El capital gravable de qué año reduce los límites de qué año?

Los límites de cada año usan el capital gravable del año fiscal anterior. Para una corporación independiente, el límite del SR&ED, el límite de ingresos calificados y el límite de negocio miran su capital gravable del año fiscal inmediatamente anterior (sección 127; sección 127.1; sección 125). Para un grupo asociado, se toma el capital de cada empresa en su último año fiscal que terminó en el año calendario anterior. Una corporación que estuvo asociada el año pasado, pero no lo está este año, usa el capital de este año para el límite de negocio (subsección 125(5.1)).

Por eso, una ronda cerrada este año reduce los límites del año próximo, no los de este año. Un año fiscal de menos de 51 semanas tiene su límite del SR&ED y su límite de negocio prorrateados por días sobre 365. Para decisiones sobre el cierre del año, consulte cómo elegir o cambiar el cierre del ejercicio.

¿Cerrar la ronda antes o después del cierre del año cambia qué año se afecta?

Puede cambiarlo. La prueba lee el balance general al final del año fiscal anterior. Por eso, el dinero recibido hasta ese cierre cuenta para los límites del año siguiente, y el dinero recibido después cuenta un año más tarde. Un pagaré financiado antes del cierre del año cuenta en el balance general de ese cierre aunque la ronda con precio se cierre después. Un SAFE por lo general también cuenta, según cómo se clasifique. Las fechas de cierre suelen venir de las condiciones de los inversionistas. Trate el efecto fiscal como un dato más y confirme los balances generales de ambos cierres antes de apoyarse en él.

¿Cómo se reduce el límite de gastos del SR&ED a medida que crece el capital gravable?

El límite de gastos es $6 millones × ($75 millones − capital gravable del año anterior) ÷ ($75 millones − $15 millones). Nunca supera $6 millones ni baja de cero (subsección 127(10.2)). El gasto calificado hasta el límite genera el crédito mejorado de 35%. El gasto por encima del límite genera el crédito básico de 15%.

La elección por ingresos puede invertir el resultado. Una CCPC que no está asociada con ninguna otra corporación durante todo el año puede elegir calcular su límite con el mismo rango, pero aplicado a los ingresos anuales promedio de los tres ejercicios fiscales anteriores, de $15 millones a $75 millones, en lugar del capital gravable (subsecciones 127(10.31) y 127(10.6)). Las CCPC asociadas deben elegir todas juntas (subsección 127(10.32)). Para una startup con mucho capital y pocos ingresos, la elección puede restaurar el límite completo. La elección se hace en un formulario prescrito. La política de la CRA dice que ese formulario y un anexo de asignación se publicarán en el otoño, así que revise el formulario vigente antes de presentar. Si hay menos de tres ejercicios fiscales anteriores, el promedio usa los que existan, y un ejercicio fiscal de menos de 51 semanas se anualiza (subsección 127(10.64)).

¿Qué crédito recibimos por encima del límite y sigue siendo reembolsable en parte?

El gasto por encima del límite genera el crédito básico de 15%. Que parte de ese crédito se devuelva en efectivo depende de si la CCPC es una corporación calificada. Su ingreso gravable del año anterior, sumado al de las empresas asociadas, no debe superar un límite de ingresos calificados de $500,000, reducido en el mismo rango de capital gravable de $15 millones a $75 millones (sección 127.1). La política de la CRA indica que, cuando el límite de ingresos de una CCPC se reduce a cero, esa CCPC no es una corporación calificada.

Una startup con pérdidas y con capital gravable del año anterior inferior a $75 millones por lo general sigue siendo una corporación calificada, porque su ingreso gravable de cero queda por debajo de un límite reducido pero positivo. Con $75 millones o más, la CRA considera que la empresa no es calificada, así que el crédito básico solo puede reducir el impuesto. Los créditos no usados se arrastran 3 años fiscales hacia atrás y 20 hacia adelante (CRA). Para la presentación, los plazos y cuándo llega el reembolso, consulte cómo reclamar el SR&ED en la declaración corporativa.

¿Cómo se reduce la deducción para pequeñas empresas y importa antes de tener utilidades?

El límite de negocio es $500,000 × ($50 millones − capital gravable del año anterior) ÷ ($50 millones − $10 millones), y nunca baja de cero (subsección 125(5.1)). La guía del T2 confirma que el límite de negocio llega a cero en $50 millones. Cuando la reducción por ingresos pasivos es mayor, se aplica esa en su lugar. Consulte sociedades de cartera y de inversión.

Una startup sin ingreso gravable no pierde nada por esta reducción ese año, porque la deducción solo baja el impuesto sobre el ingreso de negocio activo. Importa cuando la empresa ya tiene utilidades y su capital sigue por encima de $10 millones. Para las tasas y la deducción en general, consulte cómo tributan las corporaciones.

¿Cuentan en el total otras empresas de nuestros inversionistas o fundadores?

Solo las empresas asociadas a la suya. Dos corporaciones son asociadas cuando una controla a la otra, cuando la misma persona o el mismo grupo controla a ambas, o por ciertos vínculos entre personas relacionadas que controlan cada una a una de ellas (sección 256). La sociedad de cartera de un fundador que controla la startup, o una segunda empresa que controla el mismo fundador, es asociada. Un fondo de capital de riesgo minoritario que no controla la startup por lo general no lo es, pero un grupo de accionistas que controla ambas empresas sí puede serlo. Para esta prueba, los derechos de adquirir acciones, como opciones, warrants, SAFE y pagarés convertibles, se tratan como ejercidos (subsección 256(1.4)).

Las CCPC asociadas suman su capital gravable para ambas reducciones y comparten los límites en los Schedules 23 y 49 (CRA). Si no presentan el acuerdo de asignación dentro de los 30 días siguientes a una solicitud de la CRA, la CRA asigna el límite por su cuenta (subsección 127(10.4)).

¿Qué anexos del T2 muestran el cálculo?

Fuentes: guía del T2; actualizaciones del SR&ED de la CRA, que indican que el Schedule 31 y el Form T661 se actualizaron por los cambios recientes del SR&ED.

Ejemplo

Todas las cifras son ilustrativas y están en dólares canadienses. Cada empresa tiene cierre en diciembre, todos sus establecimientos permanentes están en Canadá y es una CCPC independiente.

La Serie A se cierra en marzo

• Año 1 (año de la ronda): la empresa levanta C$25 millones en marzo. Su capital gravable al cierre del año anterior fue de C$4 millones, así que este año se aplica el límite completo del SR&ED de C$6 millones.
• Año 2: el año 1 cierra con C$29 millones de capital social y un déficit de C$7 millones, así que el capital gravable es de C$22 millones. El límite del SR&ED pasa a ser C$6 millones × (75 − 22) ÷ 60 = C$5.3 millones. El límite de negocio pasa a ser C$500,000 × (50 − 22) ÷ 40 = C$350,000, lo que no cuesta nada mientras la empresa no tenga utilidades. Con ingreso gravable de cero el año anterior, sigue siendo una corporación calificada, así que los créditos básicos sobre el gasto por encima de C$5.3 millones son reembolsables en parte.

La Serie B lleva el capital por encima del tope del rango

El capital gravable al cierre del año anterior es de C$90 millones tras una Serie B de C$80 millones, y los ingresos promedio son de C$2 millones. La empresa gasta C$3 millones en trabajo corriente de SR&ED.

• Sin la elección por ingresos: el límite es cero y la CRA considera que la empresa no es una corporación calificada. Obtiene C$450,000 (15% de C$3 millones) que solo pueden reducir el impuesto o arrastrarse hacia atrás o hacia adelante. Antes de la ronda, el mismo gasto generaba C$1.05 millones (35%), totalmente reembolsables.
• Con la elección por ingresos: los ingresos promedio son menores de C$15 millones, así que se aplica el límite completo de C$6 millones y el crédito de C$1.05 millones sobre el gasto corriente es totalmente reembolsable.

Cerrar el 20 de diciembre o el 5 de enero

Una ronda de C$30 millones financiada el 20 de diciembre queda en el balance general de ese cierre, lleva el capital gravable por encima de C$15 millones y reduce los límites del año siguiente. Si se financia el 5 de enero, aparece por primera vez en el cierre siguiente, así que la reducción comienza un año después.

¿Su caso es distinto?

• La ronda da el control a no residentes: el estatus de CCPC, el crédito mejorado y el año fiscal pueden terminar a la vez. Consulte cómo se pierde el estatus de CCPC con inversionistas extranjeros y obtenga ayuda con impuestos corporativos.
• Los inversionistas quieren una matriz en EE. UU.: consulte cómo pasar una startup canadiense a una matriz en Delaware.
• Interviene la sociedad de cartera de un fundador u otra empresa: la asociación cambia ambos totales y exige los Schedules 9, 23 y 49. Obtenga ayuda con impuestos corporativos.
• Hay SAFE o pagarés en el balance general del cierre, o está evaluando la elección por ingresos: las cifras dependen de la clasificación y de un formulario nuevo. Obtenga ayuda con impuestos corporativos.
• Necesita presentar la solicitud o saber cuándo llega el reembolso: consulte cómo reclamar el SR&ED en la declaración corporativa.
• Las subvenciones o el financiamiento del IRAP reducen el gasto: consulte el IRAP y otros fondos del gobierno.
• La empresa tiene ingresos de inversión: el límite por ingresos pasivos puede reducir la deducción para pequeñas empresas en su lugar. Consulte sociedades de cartera y de inversión.
• Los inversionistas están revisando declaraciones pasadas antes de la ronda: consulte regularización fiscal antes de que una startup canadiense levante capital.