Limite do SR&ED por capital tributável após uma grande rodada

Como o capital tributável reduz o limite do SR&ED e a dedução para pequenas empresas?

Uma CCPC (corporação privada sob controle canadense) perde parte de dois benefícios quando o capital tributável empregado no Canadá no ano fiscal anterior passa de certos limites. As duas reduções são lineares e as duas somam o capital das corporações associadas (seção 127; seção 125).

A CRA confirma a faixa do SR&ED acima para os anos fiscais iniciados em 16 de dezembro de 2024 ou depois. Os anos anteriores usavam uma faixa mais estreita.

O que torna um caso mais complexo:

• Empresas associadas. A holding de um fundador ou outra empresa que ele controla soma seu capital ao total e divide os dois limites.
• A rodada acaba com o status de CCPC. Nesse caso, o crédito ampliado deixa de existir, e não apenas diminui. Veja perda do status de CCPC para investidores estrangeiros.
• SAFEs e notas. A forma como entram na conta depende do balanço patrimonial.
• Ano fiscal reduzido. Os dois limites são proporcionais.

O que reunir: os balanços de fim de exercício dos dois últimos anos, a composição acionária com todos os SAFEs, notas, opções de ações e warrants, e as T2 e os balanços de qualquer empresa que possa ser associada.

O que é capital tributável empregado no Canadá, e o dinheiro que levantamos conta?

Sim, o dinheiro levantado conta. O capital tributável parte do balanço de fim de exercício: capital social, lucros acumulados, reserva de capital e outras reservas, mais empréstimos e adiantamentos recebidos pela corporação, títulos e notas emitidos por ela e outras dívidas em aberto há mais de 365 dias (seção 181.2). Qualquer prejuízo acumulado é subtraído.

O capital social conta pelo valor levantado, com o dinheiro ainda no banco ou já gasto. O gasto só reduz o capital tributável por meio do prejuízo acumulado (veja abaixo). Caixa e títulos do governo não reduzem o capital. A dedução por investimentos reduz: ações de outras corporações, empréstimos ou títulos emitidos por elas, participações em sociedades e dívida de longo prazo de instituições financeiras mantidas no fim do exercício. As ações de uma subsidiária, como uma empresa operacional nos EUA, entram nessa lista.

Os valores vêm do balanço patrimonial apresentado aos acionistas, preparado segundo os princípios contábeis geralmente aceitos, sem consolidação e sem o método de equivalência patrimonial (seção 181). Para uma corporação cujos estabelecimentos permanentes ficam todos no Canadá, o capital tributável empregado no Canadá é todo o seu capital tributável (Regulation 8601).

SAFEs, notas conversíveis e ações preferenciais contam antes de converter?

Em geral, sim, porque o dinheiro está no balanço de qualquer forma. As ações preferenciais são capital social. Uma nota conversível é uma dívida representada por uma nota, e a seção 181.2 lista esse tipo de dívida. O SAFE não é citado na lei: ele conta como capital ou reserva se o balanço o mostra no patrimônio líquido, e como empréstimo, adiantamento ou outra dívida se o mostra como passivo. Um passivo de curto prazo que não é empréstimo nem nota pode contar ou não, conforme a classificação. Por isso, trate o SAFE como ponto em aberto até as demonstrações de fim de exercício ficarem prontas.

Outra pergunta, a de saber se direitos conversíveis contam para o controle e para o status de CCPC, é respondida em perda do status de CCPC para investidores estrangeiros.

Os nossos prejuízos acumulados reduzem o capital tributável?

Sim. O prejuízo acumulado deduzido no patrimônio líquido no fim do exercício é subtraído do capital (seção 181.2). Uma startup que levantou muito dinheiro e gastou boa parte em pesquisa pode ter um capital tributável bem abaixo do total levantado. O prejuízo que conta é o prejuízo contábil do balanço, e não os prejuízos fiscais levados para anos seguintes na T2.

O capital tributável de qual ano reduz os limites de qual ano?

Os limites de cada ano usam o capital tributável do ano fiscal anterior. Para uma corporação isolada, o limite do SR&ED, o limite de renda qualificada e o limite de negócio olham o capital tributável do ano fiscal imediatamente anterior (seção 127; seção 127.1; seção 125). Para um grupo associado, usa-se o capital de cada empresa no último ano fiscal encerrado no ano-calendário anterior. Uma corporação que era associada no ano passado e não é mais neste ano usa o capital deste ano para o limite de negócio (subseção 125(5.1)).

Assim, uma rodada fechada neste ano reduz os limites do próximo ano, e não os deste ano. Em um ano fiscal com menos de 51 semanas, o limite do SR&ED e o limite de negócio são proporcionais aos dias do ano fiscal sobre 365. Sobre a escolha do fim do exercício, veja escolher ou mudar o fim do exercício.

Fechar a rodada antes ou depois do fim do exercício muda o ano afetado?

Pode mudar. O teste lê o balanço do fim do ano fiscal anterior. Por isso, o dinheiro recebido até esse fim de exercício conta para os limites do ano seguinte, e o dinheiro recebido depois conta um ano mais tarde. Uma nota financiada antes do fim do exercício entra nesse balanço, mesmo que a rodada precificada (priced round) feche depois. Um SAFE em geral também entra, conforme sua classificação. As datas de fechamento costumam vir dos termos dos investidores. Trate o efeito fiscal como mais um fator e confirme os balanços dos dois fins de exercício antes de contar com ele.

Como o limite de despesas do SR&ED diminui conforme o capital tributável cresce?

O limite de despesas é $6 milhões × ($75 milhões − capital tributável do ano anterior) ÷ ($75 milhões − $15 milhões), nunca acima de $6 milhões e nunca abaixo de zero (subseção 127(10.2)). O gasto qualificado até o limite recebe o crédito ampliado de 35%. O gasto acima dele recebe o crédito básico de 15%.

A opção pela receita pode virar esse quadro. Uma CCPC que não seja associada a nenhuma outra corporação durante todo o ano pode optar por calcular o limite sobre a mesma faixa, aplicada à receita média anual dos três exercícios anteriores, de $15 milhões a $75 milhões, em vez de usar o capital tributável (subseções 127(10.31) e 127(10.6)). As CCPCs associadas precisam optar juntas (subseção 127(10.32)). Para uma startup com muito capital e pouca receita, a opção pode restaurar o limite integral. A opção é feita em um formulário prescrito. A política da CRA diz que esse formulário e um schedule de alocação serão publicados no outono. Por isso, confira o formulário atual antes de entregar. Com menos de três exercícios anteriores, a média usa os que existem, e um exercício com menos de 51 semanas é anualizado (subseção 127(10.64)).

Que crédito recebemos acima do limite, e alguma parte ainda é reembolsável?

O gasto acima do limite recebe o crédito básico de 15%. Se alguma parte volta em dinheiro, depende de a CCPC ser uma corporação qualificada: a renda tributável do ano anterior, somada à das empresas associadas, não pode passar de um limite de renda qualificada de $500.000, reduzido na mesma faixa de capital tributável, de $15 milhões a $75 milhões (seção 127.1). A política da CRA afirma: “Where a CCPC's income limit is reduced to zero, it is not a qualifying corporation.” (Quando o limite de renda de uma CCPC é reduzido a zero, ela não é uma corporação qualificada.)

Uma startup com prejuízo e capital tributável do ano anterior abaixo de $75 milhões costuma continuar como corporação qualificada, porque sua renda tributável zero fica abaixo de um limite reduzido, porém positivo. Com $75 milhões ou mais, a CRA trata a empresa como não qualificada, e o crédito básico só pode reduzir o imposto. Os créditos não usados podem ser levados para 3 anos fiscais anteriores e para 20 posteriores (CRA). Sobre entrega, prazos e tempo de restituição, veja pedir o SR&ED na declaração de corporação.

Como a dedução para pequenas empresas diminui, e isso importa antes de termos lucro?

O limite de negócio é $500.000 × ($50 milhões − capital tributável do ano anterior) ÷ ($50 milhões − $10 milhões), nunca abaixo de zero (subseção 125(5.1)). O guia da T2 confirma que o limite de negócio chega a zero em $50 milhões. Quando a redução por renda passiva é maior, é ela que se aplica. Veja holdings e corporações de investimento.

Uma startup sem renda tributável não perde nada com essa redução naquele ano, porque a dedução só diminui o imposto sobre a renda de atividade empresarial. Ela passa a importar quando a empresa começa a ter lucro e seu capital ainda está acima de $10 milhões. Sobre alíquotas e a dedução em geral, veja como as corporações são tributadas.

As outras empresas dos nossos investidores ou fundadores entram no total?

Só as empresas associadas à sua. Corporações são associadas quando uma controla a outra, quando a mesma pessoa ou o mesmo grupo controla as duas, ou por certos vínculos entre pessoas relacionadas que controlam uma cada (seção 256). A holding de um fundador que controla a startup, ou uma segunda empresa controlada pelo mesmo fundador, é associada. Um fundo de venture capital minoritário que não controla a startup em geral não é, mas um grupo de acionistas que controla as duas empresas pode ser. Para esse teste, os direitos de adquirir ações, como opções de ações, warrants, SAFEs e notas conversíveis, são tratados como exercidos (subseção 256(1.4)).

As CCPCs associadas somam seu capital tributável nas duas reduções e dividem os limites nos Schedules 23 e 49 (CRA). Se não entregarem o acordo de alocação em até 30 dias após um pedido da CRA, a própria CRA aloca o limite (subseção 127(10.4)).

Quais schedules da T2 mostram o cálculo?

Fontes: guia da T2; novidades do SR&ED na CRA, que informam que o Schedule 31 e o Form T661 foram atualizados para as mudanças recentes do SR&ED.

Exemplo

Todos os valores são ilustrativos e em dólares canadenses. Cada empresa tem fim de exercício em dezembro, todos os seus estabelecimentos permanentes ficam no Canadá e ela é uma CCPC isolada.

Série A fechada em março

• Ano 1 (ano da rodada): a empresa levanta C$25 milhões em março. O capital tributável do fim do exercício anterior era de C$4 milhões, então o limite integral do SR&ED, de C$6 milhões, vale para este ano.
• Ano 2: o ano 1 termina com C$29 milhões de capital social e um prejuízo acumulado de C$7 milhões, e o capital tributável fica em C$22 milhões. O limite do SR&ED passa a ser C$6 milhões × (75 − 22) ÷ 60 = C$5,3 milhões. O limite de negócio passa a ser C$500.000 × (50 − 22) ÷ 40 = C$350.000, o que não custa nada enquanto a empresa não tem lucro. Com renda tributável zero no ano anterior, ela continua sendo uma corporação qualificada, então os créditos básicos sobre o gasto acima de C$5,3 milhões são parcialmente reembolsáveis.

A Série B leva o capital além do topo da faixa

O capital tributável do fim do exercício anterior é de C$90 milhões, após uma Série B de C$80 milhões, e a receita média é de C$2 milhões. A empresa gasta C$3 milhões em trabalho corrente de SR&ED.

• Sem a opção pela receita: o limite é zero, e a CRA trata a empresa como não qualificada. Ela recebe C$450.000 (15% de C$3 milhões), que só podem reduzir o imposto ou ser levados para anos anteriores ou posteriores. Antes da rodada, o mesmo gasto rendia C$1,05 milhão (35%), totalmente reembolsável.
• Com a opção pela receita: a receita média está abaixo de C$15 milhões, então vale o limite integral de C$6 milhões, e o crédito de C$1,05 milhão sobre o gasto corrente é totalmente reembolsável.

Fechamento em 20 de dezembro ou em 5 de janeiro

Uma rodada de C$30 milhões financiada em 20 de dezembro entra no balanço desse fim de exercício, leva o capital tributável acima de C$15 milhões e reduz os limites do ano seguinte. Se for financiada em 5 de janeiro, ela só aparece no fim do exercício seguinte, e a redução começa um ano depois.

E no seu caso?

• A rodada dá o controle a não residentes: o status de CCPC, o crédito ampliado e o ano fiscal podem acabar. Veja perda do status de CCPC para investidores estrangeiros e peça ajuda com impostos de corporação.
• Os investidores querem uma controladora nos EUA: veja mover uma startup canadense para baixo de uma controladora em Delaware.
• Há uma holding de fundador ou uma segunda empresa envolvida: a associação muda os dois totais e exige os Schedules 9, 23 e 49. Peça ajuda com impostos de corporação.
• Há SAFEs ou notas no balanço de fim de exercício, ou você está avaliando a opção pela receita: os números dependem da classificação e de um formulário novo. Peça ajuda com impostos de corporação.
• Você precisa entregar o pedido ou quer saber quando chega a restituição: veja pedir o SR&ED na declaração de corporação.
• Subvenções ou o financiamento do IRAP reduzem o gasto: veja IRAP e outros financiamentos do governo.
• A empresa tem renda de investimentos: o limite de renda passiva pode reduzir a dedução para pequenas empresas no lugar dessa redução. Veja holdings e corporações de investimento.
• Os investidores estão conferindo as declarações anteriores antes da rodada: veja regularização fiscal antes de uma startup canadense levantar investimento.