Fonlarda Form 1042-S: Portföy Faizi İstisnası ve Temettü Stopajı

Hangi gelir Form 1042-S'e, hangisi Form 8805'e yazılır?

Temettü ve faiz Form 1042-S'e, ticari gelir Form 8805'e yazılır. Section 1441 ve 1442 uyarınca bir ABD fonu, her yabancı ortağın ABD temettüleri ve vergiye tabi faizlerinden aldığı paydan, nakit ödemese bile, %30 oranında stopaj keser (vergi anlaşması oranı düşürmüyorsa) ve bunu Form 1042 ile 1042-S'te bildirir. Yabancı ortağın ABD'deki ticari faaliyetle bağlantılı gelirden payı ise Section 1446 kapsamına girer ve bu paya Section 1441 kuralları uygulanmaz (Reg. 1.1441-5(b)(2)(i)).

Section 1446 stopajı Yabancı ortaklar: bir ABD ortaklığı ne kesmeli ve hangi formları vermeli rehberinde anlatılır. Bir kredi fonunun kredi vermesinin (loan origination) gelirini ABD ticari faaliyetiyle bağlantılı hale getirip getirmediği ayrı bir sorudur: bkz. Fon yatırımcıları için blocker şirketler. Sabit veya dönemsel gelirin ve vergi anlaşmalarının genel işleyişi için bkz. Yabancı sahipler ne zaman ABD vergisi öder.

Besleyici fonlar, fonun borçluda tuttuğu hisse veya varantlar ve kaçırılmış yıllar işi zorlaştırır. Her ortağın Form W-8'i ve kredi şartlarıyla başlayın (tam liste aşağıda, yatırımcılar sorusunun altında).

Fonun hangi gelirleri bu ABD stopajına tabi değildir?

Hisse senedi, tahvil ve diğer varlıkların satış kazançları sabit veya dönemsel gelir olmadığı için genellikle bu stopaja tabi değildir; ABD gayrimenkulünden doğan kazançlar ayrı kurallara tabidir. ABD'deki ticari faaliyetle bağlantılı olmayan banka mevduatı faizi de muaftır; ABD Hazine bonoları gibi ihraçtan itibaren 183 gün veya daha kısa vadeli borçların faizi ve iskontosu da, Form W-8 olmasa bile, muaftır. Bir ABD yatırım fonundan veya başka bir düzenlenmiş yatırım şirketinden (RIC) gelen bazı faizle ilgili temettüler ve kısa vadeli sermaye kazancı temettüleri de muaftır (Publication 515). Kısa vadeli faiz genellikle Form 1042-S'e yazılmaz (Form 1042-S talimatları).

Fon, tahsis edip dağıtmadığı temettü ve faizden stopaj kesmek zorunda mı?

Evet. Bir ABD ortaklığı, stopaja tabi gelir içeren bir dağıtım yaptığında stopaj keser. Yabancı ortağın henüz dağıtılmamış payı için ise ABD fonu stopajı şu iki tarihten önce geleninde kesmek zorundadır (Reg. 1.1441-5(b)(2)(i)(A)):

1. Fonun ortağa Schedule K-1'i gönderdiği tarih.
2. Schedule K-1'in son tarihi. Bu, süre uzatımları dahil, fonun Form 1065 beyannamesinin son tarihidir (Reg. 1.6031(b)-1T). Takvim yılı esasına göre çalışan bir ABD fonu için Form 1065'in son tarihi ertesi yılın 15 Mart'ıdır (Form 1065 talimatları).

Vergi anlaşması veya bir istisna uygulanmıyorsa ABD stopajı brüt tutarın %30 oranındadır (Publication 515). Fon, dağıtılmamış bir paydan stopajı bir kez kestikten sonra, o tutarı daha sonra ödediğinde yeniden stopaj kesmez (Reg. 1.1441-5(b)(2)(v)).

Bu stopaj hangi yılın Form 1042 ve 1042-S'inde görünür?

Genellikle ertesi yılınkinde. Fiilen dağıtılmamış paylar için ABD fonu, geliri kazandığı yılda bir yükümlülük bildirmez. Yükümlülüğü ertesi yılın Form 1042'sinde, K-1 tarihi ile K-1 son tarihinden önce geleni içeren dönemin satırında bildirir (Form 1042 talimatları). Fon her Form 1042'yi kendi Form 1042-S'leriyle uzlaştırmak zorunda olduğundan, ortağın Form 1042-S'i de genellikle aynı yıla ait olur.

IRS'nin kesin kurallar çıkana kadar fonların dayanmasına izin verdiği taslak düzenlemeler başka bir yol sunar (83 FR 64757; Form 1042 talimatları). Bir ortağın önceki yıl gelirinden payı için stopajı sonraki yılda kesen bir ABD fonu, yatırılan tutarı önceki yıl için yapılmış olarak belirleyebilir ve gelir ile vergiyi önceki yılın Form 1042 ve 1042-S'inde bildirebilir. Stopajı 15 Mart'tan sonra keserse, bu Form 1042-S'ler en geç 15 Eylül'de IRS'ye ve ortağa verilmelidir ve fon bu belirleme için olan box 7c'yi işaretler (Form 1042-S talimatları). Fon önceki yıl gelirini 15 Mart'tan sonra tahsis ettiğinde ve bu gelir için vergi çıkmadığında da aynı 15 Eylül tarihi geçerlidir. Önceki yılın Form 1042'si zaten verilmişse, orada bildirmek düzeltilmiş bir Form 1042 vermek anlamına gelir.

Portföy faizi istisnası ne zaman uygulanır?

İhraç iskontosu (OID) dahil faiz, ancak aşağıdaki testlerin hepsi karşılanırsa portföy faizi sayılır ve %30 oranındaki ABD vergisinden muaf olur (26 USC 871(h); 26 USC 881(c); Publication 515):

Şarta bağlı bazı faizler yine de portföy faizi sayılır: örneğin, faiz yalnızca bir ödemenin zamanlaması bir şarta bağlı olduğu için ya da kredi yalnızca rücu edilemez (nonrecourse) olduğu için şarta bağlı kabul edilmez (26 USC 871(h)(4)(C)).

Portföy faizi sayılmayan ve muaf banka mevduatı veya kısa vadeli faiz de olmayan diğer faizler, vergi anlaşması uygulanmıyorsa %30 oranında vergilendirilir (Publication 515). Portföy faizi yalnızca bu vergiden ve Section 1441 ile 1442 kapsamındaki stopajdan (chapter 3) muaftır. Tüzel kişi bir ortak, ayrı yabancı hesap kuralları (chapter 4) kapsamında yine stopaja tabi olabilir; örneğin katılımcı olmayan bir yabancı finans kuruluşuysa veya chapter 4 statüsünü belgelememişse (Publication 515; Form W-8IMY talimatları).

Yabancı bir şirkete veya yabancı bir ortaklığa verilen kredinin faizi genellikle yabancı kaynaklı gelirdir; bu nedenle bu ABD stopajına hiç tabi değildir. İstisna, borçlunun ABD'deki işletmesinin ödediği veya ona isabet eden faizdir. ABD'de işletmesi olan yabancı bir borçlu ortaklık, aynı sınırlamadan ancak esas olarak ABD dışında aktif bir işletme yürütüyorsa yararlanır; aksi halde tüm faizi ABD kaynaklı sayılabilir (26 USC 861(a)(1); Publication 515).

Ücretler, ayni faiz (PIK) ve ihraç iskontosu (OID) stopajda nasıl değerlendirilir?

Her birinin kendi kuralı vardır:

• Ücretler. Kredi ayarlamak gibi bir hizmet karşılığı alınan ücret faiz değildir; bu nedenle faiz ve ihraç iskontosunu kapsayan portföy faizi istisnası ücreti kapsamaz. Bir ücrete ABD vergisi uygulanıp uygulanmayacağı, ücretin neyin karşılığı olduğuna ve hizmetin nerede yapıldığına bağlıdır; bu somut olaylara göre değişir. Peşin bir ödemenin ücret mi iskonto mu olduğu Özel kredi fonlarında vergi ve muhasebe rehberinde anlatılır.
• OID ve PIK. Yabancı bir alacaklı için ihraç iskontosu (OID), tahakkuk ettikçe değil, borçlu kredi üzerinden bir ödeme yaptığında veya kredi satıldığında ya da değiştirildiğinde vergilendirilir. Stopaj, itfa dahil, borçlu ödeme yaptığında doğar; başka birine satışta ise stopaj yalnızca satış vergiden kaçınma planının parçasıysa uygulanır (Reg. 1.1441-2(b)(3)(ii)). Vergiye tabi tutar, kredi yabancı kişinin elindeyken tahakkuk eden iskontodan daha önce vergilendirilen kısmın düşülmesiyle bulunur ve bir ödeme üzerindeki vergi o ödemeyi aşamaz (Reg. 1.1441-2(b)(3)). Ayni ödenen faiz (PIK) genellikle ihraç iskontosuna dönüşür. Portföy faizi şartlarını karşılayan iskonto, nakit faiz gibi muaftır.

Fonun krediyi, ortağın ise fon payını tuttuğu bir ortaklıkta bu düzenlemedeki zamanlamanın nasıl uygulanacağı kuralda açıkça yazmaz ve inceleme gerektirir. Fonun kendi kayıtlarında PIK ve OID'yi nasıl tahakkuk ettirdiği Özel kredi fonlarında vergi ve muhasebe rehberinde anlatılır.

Hisse bonusları (equity kicker) ve varantlar %10 hissedar testini nasıl etkiler?

Bir ortağı eşiğin üzerine çıkarabilirler. Borçlu bir şirket için sahiplik; doğrudan, dolaylı ve Section 318 kapsamında atfen sahip olunan hisseleri kapsar (26 USC 871(h)(3)(C); Reg. 1.871-14(g)(2)). Section 318 uyarınca bir ortaklığın sahip olduğu hisseler, ortaklarına payları oranında aitmiş gibi sayılır ve hisse satın alma opsiyonu olan kişi o hisselere sahip sayılır (26 USC 318(a)). Kanun bu test için Section 318'in bazı sınırlarını gevşetir; bu yüzden olağandan daha fazla hisse atfedilir. Borçlu bir ortaklık için de benzer kurallar geçerlidir.

Fonun kendi tuttuğu varantlar daha zordur. Kanuna göre, bir kişinin yalnızca bir opsiyon nedeniyle sahip sayıldığı hisseler, ayrıca o kişinin ortaklarına veya hissedarlarına ait sayılmaz (26 USC 871(h)(3)(C)(iii)). Lafzen okunduğunda, fonun tuttuğu varantların kapsadığı hisseler fon için sayılabilir ama ortakları için sayılmayabilir. Ne kanun ne de düzenleme bu durumu netleştirir; bu nedenle borçluda varant veya dönüştürme hakkı tutan bir ABD fonu, istisnaya dayanmadan önce durumunu inceletmelidir.

Test ortak bazında yapılır. Bir fonun aldığı faiz için düzenleme, testi yalnızca her yabancı ortak düzeyinde ve fonun stopaj kesmesi gereken anda uygular (Reg. 1.871-14(g)(3)). Bu nedenle ABD fonu her kredi için her yabancı ortağın borçludaki sahipliğini şunları sayarak hesaplar:

1. Fonun tuttuğu borçlu hisselerinden ortağın payı (örneğin hisse bonusu olarak alınan hisseler).
2. Ortağın doğrudan veya başka kuruluşlar aracılığıyla tuttuğu borçlu hisseleri, varantları ve opsiyonları.
3. İlişkili kişi ve kuruluşlardan ortağa atfedilen hisseler.

Diğer tüm ortaklar testi geçerken bir ortak testi geçemeyebilir. Bu durumda ABD fonu, vergi anlaşması oranı düşürmüyorsa, yalnızca testi geçemeyen ortağın o borçludan gelen faizdeki payından stopaj keser. Testin gerektirdiği bilgiler çoğu zaman fonun kayıtlarında yoktur; bu nedenle büyük paylı ortaklardan ve borçlularla bağlantılı kişilerden diğer varlıklarını teyit etmelerini isteyin.

ABD fonu hangi Form W-8'lere ihtiyaç duyar ve besleyici fonun Form W-8IMY'si nasıl işler?

ABD fonu, herhangi bir istisnaya veya anlaşma oranına dayanmadan önce her yabancı ortaktan geçerli bir form almak zorundadır. Form yoksa daha düşük oran uygulayamaz ve genellikle %30 oranında stopaj keser (Reg. 1.1441-1(b)(3); Form W-8IMY talimatları).

Yabancı bir ortaklık gelirinin gerçek faydalanıcısı değildir; gerçek faydalanıcılar genellikle ortaklarıdır (Form W-8IMY talimatları). Ortaklık şeklindeki bir besleyici fonun ortaklarının formlarını ABD fonuna iletmesinin nedeni budur. Stopaj yapan yabancı ortaklık, stopajı bir ABD ortaklığıyla aynı takvime göre keser (Reg. 1.1441-5(c)(2)). ABD'deki ticari faaliyetle bağlantılı gelir elde eden yatırımcı bunun yerine Form W-8ECI verir. Form W-8BEN veya W-8BEN-E genellikle imzalandığı yıldan sonraki üçüncü takvim yılının son gününe kadar geçerlidir; ancak başka bir ülkeye taşınmak gibi formu yanlış hale getiren bir değişiklik geçerliliği sona erdirir ve ortak 30 gün içinde yeni form vermek zorundadır (Reg. 1.1441-1(e)(4)(ii)(A) and (D)). Blocker şirketin veya offshore besleyici fonun ne zaman kullanılacağı Fon yatırımcıları için blocker şirketler rehberinde anlatılır.

Bir CPA firması formları toplayıp inceleyebilir, her ortağın testlerini yapabilir ve Form 1042 ile 1042-S'i verebilir: bkz. hedge fonlar ve özel fonlar için vergi hizmetleri.

Kanadalı ve Çinli yatırımcılara hangi vergi anlaşması oranları uygulanır?

IRS'nin vergi anlaşması tablosu gerçek faydalanıcı için şu oranları verir (Tax Treaty Table 1):

• Kanada. Kanada–ABD vergi anlaşmasında, portföy faizi olmayan şarta bağlı faiz için oran sıfır değil, %15 oranındadır. Düşük temettü oranı, temettüyü ödeyen ABD şirketinin oy hakkı veren hisselerinin en az %10 oranına sahip bir şirket içindir. IRS'ye göre bu tür bir oran genellikle doğrudan sahiplik gerektirir; ancak bazı anlaşmalar dolaylı sahipliği de sayar (Publication 515). Şirket olan bir ortağın bu testi fonun hissesindeki payıyla karşılayıp karşılamadığı anlaşma metnine bağlıdır ve kontrol edilmelidir; aksi halde genel oran uygulanır.
• Çin Anakarası. Tablo, Çin Anakarası için bireyler ve şirketlere aynı temettü oranını gösterir.
• Hong Kong ve Tayvan. İkisi de IRS'nin ABD gelir vergisi anlaşmaları listesinde yer almaz; bu nedenle anlaşma oranı uygulanamaz (IRS: anlaşmalar A'dan Z'ye).

Ortak, anlaşma ülkesinde mukim ve gerçek faydalanıcı olmalı ve menfaatlerin sınırlandırılması (limitation on benefits) gibi anlaşmanın diğer şartlarını karşılamalıdır. Talep ortağın Form W-8'inde yapılır. Tablonun kendisi, yararlanma hakkı konusunda eksiksiz bir rehber olmadığı uyarısını yapar. Kanadalı bir ortağın kendi ABD ve Kanada beyanları ABD LLC'sinde Kanadalı ortak rehberinde anlatılır.

Form 1042, Form 1042-S ve stopaj yatırmalarının son tarihleri ne zaman?

Bu tarihler, ABD fonunun bu sayfanın kapsadığı vergi yılında kestiği veya kesmesi gereken vergi içindir. Dağıtılmamış bir pay için bu, fon payı yukarıda anlatıldığı gibi önceki yıla belirlemediği sürece, genellikle gelirin kazanıldığı yılın ertesi yılıdır.

Ayın dörtte birlik dönemleri ayın 7'sinde, 15'inde, 22'sinde ve son gününde biter. 100'den fazla ortağı olan ya da yıl içinde 10 veya daha fazla bilgi beyannamesi veren bir ortaklık, Form 1042 ve 1042-S'i elektronik olarak vermek zorundadır (Form 1042 talimatları; Form 1042-S talimatları).

ABD fonu stopaj kesmediyse veya beyan vermediyse ne olur?

Vergiyi fonun kendisi borçlanır. Stopaj kesmekle yükümlü her kişi vergiden sorumludur (26 USC 1461) ve IRS'ye göre stopaj sorumlusu vergi, faiz ve cezalardan şahsen sorumludur (Form 1042 talimatları). Ortak vergiyi daha sonra kendi beyannamesinde öderse IRS aynı vergiyi fondan tahsil etmez, ancak faiz ve cezalar yine uygulanır (26 USC 1463). Görevi vergiyi kesip ödemek olan ve bunu kasıtlı olarak yapmayan bir ortağa veya çalışana, ödenmeyen vergiye eşit bir ceza şahsen kesilebilir (26 USC 6671(b) and 6672). IRS'nin tarhiyat için genellikle Form 1042'nin verilmesinden itibaren 3 yıl süresi vardır ve 15 Nisan'dan önce verilen Form 1042, 15 Nisan'da verilmiş sayılır. Form 1042 hiç verilmemişse süre sınırı yoktur (26 USC 6501(a), (b)(2) and (c)(3)).

ABD fonu makul sebebi olduğunu ve kasıtlı ihmal olmadığını gösterirse geç beyan, geç ödeme ve geç yatırma cezaları uygulanmaz (Form 1042 talimatları). Bu Form 1042-S tutarları, bu sayfanın vergi yılına ait olup ertesi yıl verilen formlar için geçerlidir ve her ortağa verilen nüsha için de ayrıca benzer bir ceza uygulanır (Rev. Proc. 2025-32). Form 1042'nin son tarihinden önce fon, eksik kesilen tutarı ortağa yapacağı sonraki ödemelerden veya elinde tuttuğu sermaye gibi kontrol ettiği ortak varlıklarından kesebilir (Form 1042 talimatları). Kaçırılmış yıllar için önce hangi formların verileceğini ve hangi ortakların vergiyi ödediğini gösterebileceğini belirleyen bir plan gerekir; bu, profesyonel destek gerektiren bir durumdur.

Yatırımcılar ve eyaletler ABD fonundan ne ister?

Her yabancı ortağın; geliri, uygulanan istisnayı veya anlaşma oranını ve kesilen vergiyi gösteren bir Form 1042-S'e ihtiyacı vardır. Ortak bu formla vergiyi Form 1040-NR veya Form 1120-F beyannamesinde mahsup ettirir. Yatırımcının vergiyi nasıl geri aldığı ABD fonunda yabancı yatırımcı rehberinde anlatılır.

Birçok ABD eyaletinin mukim olmayan ortaklar için kendi stopaj veya toplu beyanname kuralları vardır: bkz. Fonların eyalet beyannameleri ve mukim olmayan ortak stopajı.

Yıl sonundan önce toplanacaklar:

• Her yabancı ortağın Form W-8'i; besleyici fonlar için ortakların formları ve stopaj beyanıyla birlikte Form W-8IMY.
• Her ortağın Schedule K-1'i ve gönderildiği tarih.
• Türe ve ödeyene göre gelirler: temettüler, nakit faiz, PIK ve OID, ücretler ve kazançlar.
• Her kredi için: senet, nama yazılı olma şartları, faizin nasıl belirlendiği ve fonun borçluda tuttuğu varant veya hisseler.
• Ortağın payının sahiplik eşiğine yaklaşabileceği durumlarda, her ortağın borçlulardaki doğrudan ve ilişkili sahiplikleri.
• Yatırma kayıtları ve önceki Form 1042 ve 1042-S'ler.

Örnek

Yalnızca varsayımsaldır, tutarlar ABD doları cinsindendir.

Ortaklık olarak kurulmuş bir ABD kredi fonu, bir takvim yılında ABD şirketlerinden $2.000.000 temettü ve ABD şirketlerine verilen nama yazılı kredilerden $1.000.000 faiz kazanır. Fon hiçbir dağıtım yapmaz. Sınırlı ortaklardan biri, fonun %10'una sahip, hiçbir borçluda hissesi olmayan ve anlaşma oranını talep eden Form W-8BEN vermiş, Kanada'da mukim bir bireydir. Krediler sabit faiz öder ve fon hiçbir borçluda hisse veya varant tutmaz.

ABD fonunun dağıtmadığı temettüler

Kanadalı ortağın payı $200.000'dır. %15 anlaşma oranıyla fonun ödeyeceği vergi $30.000'dır. Gelir birinci yılda kazanılır. Fon K-1'i ikinci yılın 10 Mart'ında, 15 Mart son tarihinden önce gönderir; bu nedenle vergi 10 Mart'ta kesilmek zorundadır. Bu tarih 15 Mart'ta biten dörtte birlik döneme düşer ve $30.000, $2.000'ı aştığı için fon vergiyi 15 Mart'tan sonraki 3 iş günü içinde yatırır. Fon yükümlülüğü ikinci yılın Form 1042'sinde, o dönemin satırında gösterir.

Portföy faizi sayılan faiz

Kanadalı ortağın payı $100.000'dır. Bu faiz tüm portföy faizi testlerini karşıladığı için fon stopaj kesmez. Fon $100.000'ı yine de portföy faizi istisnası koduyla bir Form 1042-S'te bildirir.

Bir ortak borçlunun çok büyük bir kısmına sahip olduğunda

ABD fonunun bir borçlunun oy hakkı veren hisselerinin %12'sini hisse bonusu (equity kicker) olarak aldığını varsayalım. Kanadalı ortağın payı %1,2 olur ve hâlâ eşiğin altındadır. Ancak ABD ile gelir vergisi anlaşması olmayan bir ülkede mukim, fonun %40'ına sahip ve o borçlunun oy hakkı veren hisselerinin %8'ine doğrudan sahip ikinci bir yabancı ortak için %4,8 artı %8, yani %12,8 sayılır. O borçludan gelen faiz yalnızca ikinci ortak için testi geçemez ve fon bu ortağın o faizdeki payından %30 stopaj keser. İkinci ortak faiz için bir anlaşma oranı talep edebilseydi, bunun yerine o oran uygulanırdı.

Sizin durumunuz farklı mı?

• Fonun ilk yabancı yatırımcısı geldi veya stopajı ilk kez kuruyorsunuz: bkz. Yeni bir hedge fonun ilk vergi yılı ve hedge fonlar ve özel fonlar için vergi desteği alın.
• ABD fonu geçmiş yıllarda stopajı veya Form 1042-S'leri kaçırdı: vergiden fon sorumludur ve cezalar zamanla büyür. Hedge fonlar ve özel fonlar için vergi desteği alın.
• ABD fonu kredi veriyor veya bir ortağın payı ABD'deki ticari faaliyetle bağlantılı gelir olabilir: bkz. Fon yatırımcıları için blocker şirketler ve Yabancı ortaklar: bir ABD ortaklığı ne kesmeli ve hangi formları vermeli.
• Bir ortak bir borçluda önemli bir paya sahip veya sahip olabilir: sahiplik testi her ortağın kendi bilgilerini gerektirir. Hedge fonlar ve özel fonlar için vergi desteği alın.
• ABD fonunun PIK, OID veya ücret gelirini sınıflandırmak zor: bkz. Özel kredi fonlarında vergi ve muhasebe.
• Yabancı yatırımcı sizsiniz: bkz. ABD fonunda yabancı yatırımcı veya Kanada'da yaşıyorsanız ABD LLC'sinde Kanadalı ortak.