Blocker Şirket Nedir, Fonumuzun Blocker Şirkete İhtiyacı Var mı?

Blocker şirket nedir ve bir fonun ne zaman blocker şirkete ihtiyacı olur?

Blocker şirket, yatırımcı ile fon arasında yer alan ve yatırımcının fon gelirindeki payını şirket gelirine ve temettüye dönüştüren bir şirkettir. Ortaklık payını şirket tutar; yatırımcı ise şirketin hisselerini tutar.

Ortaklık geliri yabancı bir yatırımcıyı ABD'deki bir ticari faaliyete ya da muaf bir yatırımcıyı ilişkisiz ticari faaliyet gelirine (UBTI) maruz bırakıyorsa blocker şirket düşünün. Şirket sahipliği bu gelir akışını değiştirir, ancak şirketin kendisi vergi ödemek zorunda kalabilir (Publication 519; ortaklık UBTI yönetmeliği).

Besleyici fon (feeder), yatırımcıların parasını toplar ve bir ana fona (master) yatırır. Offshore besleyici fon, yalnızca ABD onu şirket olarak kabul ediyorsa blocker işlevi görür. Ortaklık şeklindeki besleyici fon aktarmalı işletme olarak kalır. Bazı yabancı şirket türleri başka bir sınıflandırma seçemez; seçim hakkı olan tüzel kişiler varsayılan kurallara uyar veya bir sınıflandırma seçer (şirket türleri; sınıflandırma kuralları).

Yalnızca kendi menkul kıymetlerinin alım satımını yapan, dealer olmayan bir fon, yabancı yatırımcılar için genellikle blocker şirkete ihtiyaç duymaz. Borçlanma yine de muaf yatırımcılar için UBTI doğurabilir; bkz. Yeni bir hedge fonun ilk vergi yılı.

Yabancı yatırımcılar için hangi fon geliri ABD'deki ticari faaliyetle bağlantılıdır?

Yabancı yatırımcının ABD vergisine maruz kalması, fonun gerçekte ne yaptığına bağlıdır. Faal işletme geliri, kredi verme ve ABD gayrimenkulü, menkul kıymet alım satımından ayrı analiz gerektirir.

Fonun ABD'de ticari faaliyeti olmasa bile ABD temettüleri stopaja tabi olabilir. ABD'deki ticari faaliyetle bağlantılı gelir (ECI) ile ABD kaynaklı pasif gelir arasındaki fark için bkz. Yabancı sahipler ne zaman ABD vergisi öder.

ABD blocker şirketinin yabancı veya vergiden muaf yatırımcılara maliyeti nedir?

ABD blocker şirketi genellikle vergilendirilebilir gelirinden federal şirket vergisi öder; ardından yabancı hissedarlara temettü öderken stopaj yapabilir. Ortaklık stopajı yatırımcının vergisinden mahsup edilir. Doğrudan yatırım yapan yabancı bir şirket, vergi anlaşması kolaylığı saklı kalmak üzere, temettü eşdeğeri tutarı (dividend equivalent amount) üzerinden %30 oranında şube kârı vergisi de ödeyebilir (Form 1120-F talimatları).

Vergi yılı içinde en az 183 gün süresince ABD'de bulunan, ABD'de mukim olmayan bir birey, ABD kaynaklı sermaye kazançları için vergi ödemek zorunda kalabilir (Publication 519). Şartları karşılayan bir ana şirkete yapılan tasfiye ise Section 332'ye tabidir; sınır ötesi sonuçları ayrıca inceleyin (Section 331 ve 332). Çıkış stopajı için bkz. Yabancı ortak stopajı.

ABD'deki bir vakıf fonu (endowment) veya IRA için doğrudan yatırım, ticari faaliyetlerden veya borçla finanse edilen yatırımlardan UBTI doğurabilir. ABD blocker şirketi genellikle %21 oranında şirket vergisi öder; olağan temettüleri ise, borçla finanse edilen hisseler ve diğer istisnalar saklı kalmak üzere, genellikle UBTI sayılmaz (Publication 598). Tablodaki yabancı hissedar stopajı yabancı yatırımcılar için geçerlidir.

İndirimli gelir oranları, belgelenmiş indirimler ve vergi anlaşmaları stopajı değiştirebilir (ortaklık talimatları; Publication 519). Yalnızca stopajı değil, toplam vergiyi blocker şirketin şirket vergisiyle karşılaştırın (Form 1120 talimatları).

Doğrudan veya dolaylı en az %25 paya sahip en az bir yabancı hissedarı ve bildirilmesi gereken ilişkili taraf işlemleri olan bir blocker şirket genellikle Form 5472 verir; ilk ceza $25.000 tutarındadır. Bkz. Yabancı sahipli C şirketi beyanları.

Eyalet vergileri, kuruluş, muhasebe, idare ve yıllık beyannameler maliyet ekler. Gelir, dağıtım ve çıkış senaryolarını modelleyin; eyalet maliyetlerini ayrıca gösterin. Avukatla birlikte modelleme ve koordineli beyannameler için bkz. Hedge fon vergi ve muhasebe hizmetleri; Form 8804, 8805, 8813 ve 1042-S için bkz. Yabancı ortak stopajı.

Fon ABD blocker şirketi mi, offshore besleyici fon mu kullanmalı?

ABD blocker şirketi, alım satım kazançları dahil vergilendirilebilir gelirinden %21 oranında vergi öder. Şirket niteliğindeki offshore besleyici fon, ABD'deki ticari faaliyet dışında kalan nitelikli alım satım kazançları için genellikle ABD vergisi ödemez; ancak ECI ve vergiye tabi ABD kaynaklı pasif gelir için vergi öder. Bu yapı, yatırımcı düzeyindeki istisnalar saklı kalmak üzere, kaldıraçlı bir alım satım fonunun UBTI'sini bu kazançlar üzerinde ABD şirket vergisi doğurmadan engelleyebilir (Publication 519; Publication 598).

Şube kârı vergisi, hissedara temettü ödenmeden de olası ikinci bir vergi katmanı ekler. Bu verginin matrahı olan temettü eşdeğeri tutarı, vergisel olarak ölçülen ticari kazançların ABD'deki ticari varlıklardan borçlar düşüldükten sonraki değişime göre düzeltilmiş halidir. Kârları yatırımda tutmak vergiyi azaltabilir; bu yatırımı daha sonra çekmek önceki kârları vergiye tabi hale getirebilir (şube kârı yönetmeliği).

Gayrimenkul blocker şirketinin hisseleri, istisnalar saklı kalmak üzere, hissedarın elde tutma süresi ile beş yıl süresinden kısa olanı kapsayan geriye dönük test uyarınca ABD gayrimenkul payı sayılmaya devam edebilir. Nitelikli yabancı emeklilik fonları ve şartları karşılayan tamamen bunlara ait tüzel kişiler genellikle Section 897'den muaftır (Section 897(c) ve (l)).

Fon geliri ne zaman UBTI olur ve fonun borcu neden önemlidir?

ABD'de vergiden muaf bir yatırımcı, ortaklık yatırımcının muafiyet amacıyla ilişkisi olmayan bir ticari faaliyet yürüttüğünde UBTI elde edebilir. Ortaklık nakdi dağıtmasa bile yatırımcı kendi payını gelirine dahil eder (26 CFR 1.512(c)-1).

Temettüler, faiz ve yatırım kazançları genellikle UBTI dışındadır. Borçlanma bu sonucu değiştirebilir: borçla finanse edilen yatırımlardan elde edilen gelir ve kazançlar, borçla finanse edilmiş ilişkisiz gelir haline gelebilir (Section 512 ve 514).

Vakıf fonu (endowment) veya IRA kendisi borçlanmamış olsa bile fon düzeyindeki borç önemlidir. IRS, muaf bir trust'ın borçlanan bir menkul kıymet ortaklığına yaptığı yatırımın, borçla finanse edilen menkul kıymetlerden UBTI doğurabileceğini açıklar (IRS borçla finanse edilen mülk rehberi).

Her borcun neyi finanse ettiğini, borcun ne zaman doğduğunu ve ilgili varlıkları, gelirleri ve indirimleri inceleyin. Hesaplamada genellikle ortalama edinim borcunun ortalama düzeltilmiş maliyet esasına oranı kullanılır; satış kazançları için ayrı borç ölçüm kuralları vardır. Açığa satış için hisse ödünç almak tek başına edinim borcu sayılmaz; şartları karşılayan kuruluşlar için sınırlı gayrimenkul istisnaları vardır (Publication 598).

Blocker şirketin olağan temettüleri genellikle UBTI dışındadır; fonun dayandığı ticari gelir şirket hisseleri üzerinden aktarılmaz (Publication 598). Ancak blocker şirket hisselerini almak için borçlanan muaf bir yatırımcının yine de borçla finanse edilmiş geliri olabilir; yatırımcının muafiyet statüsü ve diğer yasal istisnalar da önemlidir (IRS borçla finanse edilen mülk rehberi).

Master-feeder yapıdaki her tüzel kişi ABD'de ne beyan eder?

Master-feeder (ana-besleyici) yapıda beyanlar, her tüzel kişinin ABD vergi sınıflandırmasına, faaliyetine ve ortaklarına göre belirlenir. Tablo, ortaklık şeklinde bir ABD ana fonu, ortaklık şeklinde bir ABD yurt içi besleyici fonu ve şirket niteliğinde bir offshore besleyici fonu varsayar.

Vakıf fonları dahil ABD'li yatırımcılar, offshore bir şirkete nakit katılımdan sonra oy veya değerin en az %10 kadarına sahip olurlarsa ya da devir tarihinde sona eren 12 ay içinde $100.000 tutarından fazla devrederlerse, beyannameleriyle birlikte Form 926 verir (Form 926 talimatları).

ABD ortaklıkları genellikle gelir elde ettiklerinde veya indirilebilir ya da vergi kredisine konu gider yaptıklarında Form 1065 verir (talimatlar). Ana fon, her besleyici fonun geçerli K-3'ünde kaynak, nitelik ve ECI bilgilerini verir. Ortaklık şeklindeki besleyici fonlar bunu kendi bildirimleri için kullanır; şirket niteliğindeki besleyici fonlar ise şirket vergisi analizi için kullanır ve hissedarlara K-1 düzenlemez. Part X, yabancı ortaklar için ECI ve pasif gelir bilgilerini verir (K-2 ve K-3 talimatları).

Offshore besleyici fonun ABD temettülerinde stopajı kim yapar?

Ortaklık şeklindeki bir ABD ana fonu, yabancı şirket niteliğindeki besleyici fonuna tahsis edilen vergiye tabi ABD temettülerinde genellikle stopaj yapar. Stopaj nakit ödenmeden önce de gerekebilir: dağıtılmamış gelirde stopaj, ortağa hesap özetinin verildiği tarih ile bu özetin son tarihinden hangisi önceyse o tarihte yapılır (26 CFR 1.1441-5).

Ana fon stopaj yapmazsa vergiyi, faizi ve geçerli cezaları kendisi öder; vergi yalnızca bir kez tahsil edilir. Vergiyi kesmeyen veya yatırmayan, kasıtlı davranan sorumlu bir GP veya yetkili, ödenmemiş vergiye eşit bir cezayı kişisel olarak ödemek zorunda kalabilir (Publication 515; Section 6672). Tahsil süresi, durma ve uzama halleri saklı kalmak üzere, genellikle tarhiyattan sonra 10 yıl sürer (Section 6502).

Her offshore besleyici fonun koruyucu Form 1120-F vermesi gerekir mi?

Hayır. Doğrudan veya dolaylı ABD ticari faaliyeti olmayan ve ABD vergisinin tamamı kaynakta kesilen, şirket niteliğindeki bir offshore besleyici fon Form 1120-F beyan istisnasından yararlanabilir. Vergiye tabi ECI'si bilinen bir besleyici fonun gerçek (esasa ilişkin) bir beyanname vermesi gerekir; koruyucu beyanname bunun yerini tutmaz (Form 1120-F talimatları).

ABD'de ofisi olmayan bir besleyici fon için beyan son tarihi genellikle şudur: yıl sonundan sonraki altıncı ayın 15'i. Koruyucu beyanname, başta vergilendirilmeyen gelir sonradan ECI'ye dönüşürse indirimleri ve vergi kredilerini korur. ABD'de ticari faaliyet olsa bile belirsiz ticari faaliyet riskine veya vergi anlaşması muafiyetine uygundur. Koruma süresi genellikle son tarihten 18 ay sonra sona erer; ilk zorunlu beyan yılı hariç, önceki yılın beyannamesi verilmemişse bir IRS bildirimi bu süreyi daha erken bitirebilir. Geç beyan, indirimlerin ve vergi kredilerinin kaybına yol açabilir; ancak makul ve iyi niyetli eksiklikler için muafiyet tanınabilir (26 CFR 1.882-4). Beyan usulü için bkz. Yabancı şirketlerin ABD beyannameleri.

Ana fon ABD dışındaysa ne olur?

Ortaklık muamelesi varsayılmadan önce yabancı bir ana fonun sınıflandırması incelenmelidir. Seçim hakkı olan yabancı bir tüzel kişi, birden fazla üyesi varsa ve en az bir üyesi sınırlı sorumlu değilse, genellikle varsayılan olarak ortaklık sayılır; tüm üyeler sınırlı sorumluysa varsayılan sınıflandırma şirket olarak vergilendirilen bir birliktir (association). Seçim hakkı olan tüzel kişiler Form 8832 ile seçim yapar; listede yer alan şirket türleri yapamaz. Seçimi tüm mevcut sahipler veya yetkili bir yönetici, müdür ya da üye imzalar; geriye dönük seçimleri veya sınıflandırma değişikliği seçimlerini ilgili eski sahipler de imzalamalıdır. Geçerlilik tarihi genellikle beyandan en fazla 75 gün öncesi ile en fazla 12 ay sonrası arasında olmalıdır. Şarta bağlı geç seçim kolaylığı, talep edilen tarihten itibaren 3 yıl 75 gün süresi içinde başvuru gerektirir (sınıflandırma yönetmeliği; Form 8832 talimatları). Sonraki değişiklikler, vergiye tabi farazi tasfiye veya katkı doğurabilir; tekrar değişiklik, istisnalar saklı kalmak üzere, genellikle 60 ay süresince yapılamaz.

Yabancı bir ortaklığın Form 1065 yükümlülüğü ABD kaynaklı gelire, ECI'ye ve mevcut beyan istisnalarına bağlıdır (Form 1065 talimatları). ABD'li sahiplerin Form 8865 yükümlülükleri de olabilir; bkz. Yabancı şirketlerin ABD'li sahipleri.

Yöneticinin offshore yönetim hisseleri Form 5471 yükümlülüğü doğurur mu?

Oy hakkı veren yönetim hisseleri, ekonomik değerleri çok düşük olsa bile Form 5471 yükümlülüğü doğurabilir. İlgili testler oy gücünü de kapsadığından yalnızca yatırımcı sermaye kaydını incelemek yeterli değildir.

Form 5471 kategorilerini ve istisnalarını gerçek oy haklarına, değere, atfedilen sahipliğe ve hisse işlemlerine uygulayın. Zorunlu bir beyanın verilmemesi $10.000 tutarında ilk cezaya yol açabilir. Eksik yabancı bilgiler, ilgili beyannamenin tarhiyat süresini bilgilerin verilmesinden sonra en az üç yıl boyunca açık tutabilir; makul sebebe dayanan eksikliklerde bu yalnızca ilgili kalemlerle sınırlıdır (Section 6501(c)(8)). Bildirim ve gelire dahil etme kuralları için bkz. Yabancı şirketlerin ABD'li sahipleri.

Kredi veren bir kredi fonu ABD'de ticari faaliyet yürütmüş olur mu?

Bir kredi fonunun kredi vermesi ABD'de ticari faaliyet doğurabilir; yatırım satın almak ile kredi vermek ayrı olgusal inceleme gerektirir. Offshore bir tüzel kişi ve ABD'deki bir temsilci tek başına bu soruyu çözmez.

IRS'nin AM 2009-010 memorandumu, ABD'deki temsilcisi borçlu bulan, şartları müzakere eden ve kredi verme işlerini yürüten yabancı bir şirketi inceler. Memorandum bu olgular altında ECI riski tespit eder, ancak açıkça emsal olarak kullanılamaz veya gösterilemez (IRS memorandumu).

Kredi verme işinin nerede yapıldığını, kredileri kimin müzakere edip onayladığını, yöneticinin ve temsilcilerin yetkilerini, faaliyet sıklığını ve yeni krediler ile ikincil piyasa alımları arasındaki farkı belgeleyin. Besleyici fonun sınıflandırmasını ve beyan tutumunu seçmeden önce gerçek operasyonları avukatınıza ve CPA'inize inceletin.

Kanadalı veya Çinli yatırımcılar blocker temettülerinde daha düşük oran alır mı?

Bir ABD blocker şirketinin temettülerinin gerçek faydalanıcısı olan ve vergi anlaşmasından yararlanma şartlarını karşılayan mukimler indirimli stopaj alabilir: Kanada–ABD vergi anlaşması genellikle %15 oranını, oy hakkı veren hisselerin en az %10 kadarına sahip nitelikli bir şirket için ise %5 oranını öngörür (Article X). Şartları karşılayan Kanada emeklilik düzenlemeleri ve hayır kurumları ise, ticari gelir ve ilişkili kişi istisnaları saklı kalmak üzere, Article XXI kapsamında muaf temettü alabilir. ABD–Çin vergi anlaşması, şartları karşılayan gerçek kişi faydalanıcıların temettü vergisini genellikle %10 oranıyla sınırlar. Şartları karşılayan şirket faydalanıcılar da, anlaşmanın şirketlere ilişkin uygunluk kuralları saklı kalmak üzere, aynı üst sınırdan yararlanabilir (Article 9 ve anlaşma protokolü). Mukimlik, gerçek faydalanıcılık, geçerli uygunluk şartları ve belgeler önemlidir; şirket niteliğindeki offshore besleyici fon, hissedarlarının vergi anlaşması mukimliğini devralmaz. Bu temettü oranları ABD blocker şirketinin şirket vergisini ortadan kaldırmaz. Vergi anlaşması talepleri için bkz. Yabancı sahipler ne zaman ABD vergisi öder.

Yatırımcılar daha sonra hemen vergi doğmadan blocker şirkete geçebilir mi?

Bir fon blocker şirketi sonradan ekleyebilir, ancak mevcut bir ortaklık payını ona devretmek vergi doğurabilir. Şirket kurmak, değer kazanmış bir yatırımın devrini otomatik olarak vergisiz yapmaz.

Şartları karşılayan bir Section 351 değişimi genellikle hisse karşılığında varlık devrini ve devirden hemen sonra kontrolü gerektirir: oy gücünün ve oy hakkı olmayan her hisse sınıfının en az %80 kadarı. Bir yatırım şirketine yapılan devirler bu muamelenin dışında kalabilir (Publication 542). Düzeltilmiş maliyet esasını aşan üstlenilmiş borçlar, istisnalar saklı kalmak üzere, kazanç doğurabilir; alınan nakit veya diğer varlıklar da sonucu değiştirebilir (Publication 544).

Mevcut bir payı yabancı bir blocker şirkete devreden ABD kişisinin Section 367 incelemesi de yapması gerekir: Section 351 şartlarını karşılamak tek başına kazancın vergilendirilmesini önlemez. Form 926 bildirimi gerekebilir (yabancıya devir yönetmeliği; Form 926 talimatları).

Bir devir veya geri alım üzerinde anlaşmadan önce piyasa değerini, vergisel maliyet esasını, tahsis edilen ortaklık borcunu, bedeli, yatırımcı onaylarını ve blocker şirketin bulunduğu yeri inceleyin. Yabancı bir yatırımcının ortaklık payı devri ayrıca stopaj incelemesi gerektirir; bkz. Yabancı ortak stopajı. Yeni sermayeyi blocker şirket üzerinden almak ile mevcut payları taşımayı avukata ve CPA'e karşılaştırtın.

Bir IRA'nın K-1'i neyi göstermeli ve Form 990-T'yi kim verir?

ABD'de bir fon, UBTI hesabı için gereken bilgileri Schedule K-1 Box 20, code V'de bildirir. IRA'ya UBTI tahsis edildiğinde code AR, saklama kuruluşunun (custodian) EIN'ini değil, IRA'nın kendi EIN'ini gösterir (K-1 ortak talimatları; Form 1065 talimatları).

IRA'nın en az $1.000 tutarında ilişkisiz ticari faaliyet brüt geliri varsa Form 990-T'yi IRA'nın trustee'si veya saklama kuruluşu verir. Brüt gelir testini her fonun K-1'ine ayrı ayrı değil, IRA'nın tüm yatırımlarına birlikte uygulayın. K-1 net zarar gösterse bile saklama kuruluşu brüt gelir ayrıntılarına ihtiyaç duyabilir. Her IRA ayrı bir trust'tır ve bu beyan için kendi EIN'ine ihtiyaç duyar (Form 990-T talimatları).

Fona IRA'nın statüsünü ve EIN'ini verin; saklama kuruluşuna da IRA'nın K-1'ini ve borçla finanse edilen gelir ayrıntılarını gönderin. Trustee veya saklama kuruluşu beyannameyi IRA'nın vergi yılının bitiminden sonraki 4. ayın 15'i tarihine kadar verir ve vergiyi IRA'dan öder. Bu son tarihe kadar verilen Form 8868, 6 aylık süreli beyan uzatımı sağlar; ödeme son tarihi değişmez (Form 990-T talimatları). Fonun Form 1065'i IRA'nın Form 990-T'sinin yerini tutmaz ve hesap sahibi IRA'nın UBTI'sini kişisel Form 1040'ında beyan etmez.

Yönetici yapıyı seçmeden önce neleri toplamalı?

Avukat tüzel kişileri kurmadan veya CPA beyannameleri modellemeden önce yatırım faaliyetini, yatırımcı statüsünü ve yasal hakları toplayın:

• Teklif belgeleri, ortaklık sözleşmeleri ve önerilen tüzel kişi sınıflandırmaları.
• Yatırımcıların vergi mukimliği, tüzel kişi türü, muafiyet statüsü ve stopaj belgeleri.
• Fonun borçları, teminatlar, kredi tutarlarının kullanımı ve borçla finanse edilen varlık kayıtları.
• Kaynağa ve türe göre gelir, beklenen dağıtımlar ve çıkış planları.
• Yönetim hisselerinin oy hakları, hissedar kayıtları ve atfedilen sahiplik.
• Paylar devredilecekse mevcut yatırımın vergisel maliyet esası, piyasa değeri ve tahsis edilen borçlar.
• IRA hesaplarının EIN'leri, saklama kuruluşları ve Form 990-T sorumluluğu.

Örnek

Tüm tutarlar açıklama amaçlıdır ve ABD doları cinsindendir. New York'taki bir menkul kıymet fonu, 10 yabancı yatırımcı ve ABD'deki iki vakıf fonu için şirket niteliğinde bir Cayman besleyici fonu ekliyor. Ortaklık şeklindeki ABD ana fonu kendi hesabına alım satıma devam ediyor ve besleyici fona US$100.000 vergiye tabi ABD temettüsü tahsis ediyor.

Besleyici fonun yararlanabileceği bir vergi anlaşması indirimi veya başka bir muafiyet olmadığını varsayın. Ana fon bu temettülerde %30, yani US$30.000 stopaj yapıyor. Besleyici fonun bulunduğu yer bu vergiyi ortadan kaldırmıyor. Ana fon ortaklık beyannamesini veriyor ve besleyici fonun geçerli K-1, K-3 ve stopaj bilgilerini sağlıyor.

Yönetici, ekonomik değeri sembolik olan yönetim hisseleriyle besleyici fonun gerçek oy gücünün tamamına sahip bir ABD şirketi. Bu kontrol, besleyici fonu kontrol edilen yabancı şirket (CFC) yapıyor ve yönetici için Category 4 ve Category 5 Form 5471 bildirimlerini gerektiriyor. Besleyici fonun değerinin en az %10'una sahip bir vakıf fonu da, hiç oy hakkı olmamasına rağmen, Form 5471 ve cari gelir yükümlülüklerini inceliyor. Her vakıf fonu nakit katılımı için Form 926'yı ayrıca kontrol ediyor. Besleyici fonun CPA'i koruyucu Form 1120-F beyanını inceliyor.

Vakıf fonları bunun yerine doğrudan ana fona yatırım yapar ve ana fon menkul kıymet almak için borçlanırsa, UBTI analizleri değişir. Yabancı yatırımcılar için alım satım analizi ile muaf yatırımcılar için borç analizi ayrı konulardır.

Karşılaştırma için, bir ABD blocker şirketinin US$100.000 vergilendirilebilir gelir elde ettiğini, yalnızca olağan federal şirket vergisi ödediğini ve kalan kazancın tamamını vergi anlaşması indirimi olmayan yabancı bir hissedara dağıttığını varsayın. US$21.000 şirket vergisinden sonra US$79.000 kalır; US$23.700 temettü stopajından sonra US$55.300 kalır. Eyalet vergisi, ücretler ve diğer vergi düzeltmeleri hesaba katılmamıştır. Hisse satışı veya Section 331 kapsamında tam tasfiye genellikle temettü stopajından kaçınır; yukarıdaki çıkış istisnalarının yine de incelenmesi gerekir.

Sizin durumunuz farklı mı?

• Alım satım fonunuz ilk yabancı veya muaf yatırımcısını yeni kabul ettiyse: ilk vergi yılı rehberiyle başlayın.
• ABD dışından yatırım yapıyor ve stopajı veya kendi beyannamenizi anlamak istiyorsanız: bkz. ABD fonlarındaki yabancı yatırımcılar.
• ABD blocker şirketiniz zaten varsa: bkz. Yabancı sahipli C şirketi beyanları.
• Şirket niteliğindeki offshore besleyici fonunuzun ABD geliri veya belirsiz ticari faaliyet riski varsa: bkz. Yabancı şirketlerin ABD beyannameleri.
• ABD'li yatırımcılar offshore besleyici fon hisselerine sahipse: PFIC (pasif yabancı yatırım şirketi) ve Form 8621 ile kontrol edilen yabancı şirket kurallarını inceleyin. Şartları karşılayan ABD'li hissedarlar için CFC örtüşme kuralı genellikle PFIC muamelesinin yerine geçer (Form 8621 talimatları).
• Kanadalı yatırımcılarınız ortaklık ile LLC'yi karşılaştırıyorsa: bkz. ABD LLC'lerindeki Kanadalı ortaklar.
• Bir yapı seçiyorsanız veya fonunuzda kaldıraç, kredi verme, gayrimenkul, yatırımcı devirleri ya da kaçırılmış beyanlar varsa: kuruluş avukatı ve varsa IRA saklama kuruluşuyla koordineli hedge fon vergi hizmetleri için tüzel kişi şemasını, yatırımcı listesini, borç kayıtlarını ve önceki beyannameleri getirin.