基金 1042-S 表：组合利息免税与股息预扣

哪些基金收入填 1042-S 表，哪些填 8805 表？

股息和利息填 1042-S 表；经营收入填 8805 表。根据第 1441 条和第 1442 条，美国基金就每位外国合伙人分得的美国股息和应税利息预扣 30%，除非税收协定降低税率；即使基金没有支付现金也要预扣，并在 1042 表和 1042-S 表上申报。外国合伙人分得的、与美国经营活动有效关联的收入，改按第 1446 条处理，第 1441 条规则不适用（条例 1.1441-5(b)(2)(i)）。

第 1446 条预扣见外国合伙人：美国合伙企业必须预扣和提交什么。信贷基金发放贷款是否使其收入成为有效关联收入，是另一个问题：见基金投资者的阻断公司。固定或定期收入和税收协定的一般规则，见外国所有人何时须缴美国税。

联接基金、基金持有借款人的股票或认股权证，以及漏报的年度，会让基金预扣更复杂。先从每位合伙人的 W-8 表和贷款条款入手（完整清单见下文投资者问题）。

哪些基金收入不适用这项预扣？

出售股票、债券和其他财产的收益一般不适用这项预扣，因为这些收益不是固定或定期收入；美国不动产收益另有规则。与美国经营活动无关的银行存款利息也免予预扣；自发行起 183 天或更短期限内到期的债务（例如美国国库券）的利息和折价同样免予预扣，即使没有 W-8 表。美国共同基金或其他受监管投资公司支付的某些利息相关股息和短期资本收益股息也免予预扣（第 515 号出版物）。短期利息一般不填 1042-S 表（1042-S 表填报说明）。

基金对已分摊但未分配的股息和利息，必须预扣吗？

必须。美国合伙企业在作出包含应预扣收入的分配时预扣。对外国合伙人尚未分配的份额，美国合伙企业必须在以下两个日期中较早者预扣（条例 1.1441-5(b)(2)(i)(A)）：

1. 基金向合伙人发出 Schedule K-1 的日期。
2. Schedule K-1 的截止日，即基金 1065 表的截止日（含延期）（条例 1.6031(b)-1T）。采用日历年的基金，1065 表截止日为次年 3 月 15 日（1065 表填报说明）。

除非适用税收协定或豁免，预扣税率为总额的 30%（第 515 号出版物）。基金对未分配份额预扣后，日后支付该金额时不再预扣（条例 1.1441-5(b)(2)(v)）。

未分配份额的预扣在哪一年的 1042 表和 1042-S 表上申报？

通常是下一年。对于未实际分配的份额，基金在赚取收入的当年不申报纳税义务，而是在下一年的 1042 表上，填在包含 K-1 发出日期和 K-1 截止日中较早者的那个期间所在行（1042 表填报说明）。基金必须让每份 1042 表与其 1042-S 表核对一致，因此合伙人的 1042-S 表通常也属于同一年。

拟议条例提供了另一种做法，IRS 允许基金在最终条例发布之前依赖这些拟议条例（83 FR 64757；1042 表填报说明）。基金在下一年就合伙人上一年收入份额预扣的，可以把该笔存缴指定为上一年的存缴，并在上一年的 1042 表和 1042-S 表上申报收入和税款。基金在 3 月 15 日之后预扣的，这些 1042-S 表须不迟于 9 月 15 日提交给 IRS 并提供给合伙人，并勾选第 7c 栏，即用于这一指定的栏位（1042-S 表填报说明）。基金在 3 月 15 日之后分摊上一年收入、且无需缴税的，同样适用 9 月 15 日。上一年的 1042 表已经提交的，在上一年申报意味着要提交更正的 1042 表。

组合利息免税何时适用？

利息（包括原始发行折价）只有满足以下每项测试，才属于组合利息，免缴 30% 的税（26 USC 871(h)；26 USC 881(c)；第 515 号出版物）：

有些或有利息仍然合格：例如，利息不会仅因付款时间取决于某一或有事项、或仅因贷款为无追索权而被视为或有利息（26 USC 871(h)(4)(C)）。

其他不合格、且不属于免税银行存款利息或短期利息的利息，除非适用税收协定，按 30% 征税（第 515 号出版物）。组合利息只免除这项税以及第 1441 条和第 1442 条（第 3 章）下的预扣。实体合伙人仍可能因单独的外国账户规则（第 4 章）被预扣，例如该实体是不合作的外国金融机构，或未证明其第 4 章身份（第 515 号出版物；W-8IMY 表填报说明）。

向外国公司或外国合伙企业贷款的利息一般属于境外来源收入，因此完全不适用这项美国预扣。例外是由借款人的美国经营活动支付或可分摊给该经营活动的利息。有美国经营活动的外国合伙企业借款人，只有主要在美国境外从事积极经营时才适用同样的限制；否则其全部利息都可能属于美国来源（26 USC 861(a)(1)；第 515 号出版物）。

费用、PIK 和 OID 如何预扣？

费用、PIK 和 OID 各自适用不同规则：

• 费用。 为服务（例如安排贷款）支付的费用不是利息，因此组合利息免税（适用于利息和原始发行折价）不涵盖费用。费用是否须缴美国税，取决于费用的对价和服务的履行地点，需要视事实而定。预付款项属于费用还是折价，见私募信贷基金税务与会计。
• OID 和 PIK。 对外国持有人而言，原始发行折价（OID）在借款人就贷款付款时，或贷款被出售或交换时征税，而不是随应计征税。借款人付款时（包括赎回时）须预扣；出售给他人时，只有出售属于避税计划的一部分才须预扣（条例 1.1441-2(b)(3)(ii)）。应税金额是外国人持有贷款期间应计的折价，减去已征税部分，且对某笔付款征收的税不能超过该笔付款（条例 1.1441-2(b)(3)）。实物支付（PIK）利息通常会变成原始发行折价。符合组合利息条件的折价，与现金利息一样免税。

在合伙企业内部，基金持有贷款、合伙人持有基金权益，条例的时间规则如何适用，该规则没有明确说明，需要审核。基金如何在自己的账上应计 PIK 和 OID，见私募信贷基金税务与会计。

股权附加和认股权证如何影响 10% 股东测试？

股权附加（equity kicker）和认股权证可能让合伙人超过门槛。对公司借款人，所有权包括直接、间接和按第 318 条推定持有的股票（26 USC 871(h)(3)(C)；条例 1.871-14(g)(2)）。根据第 318 条，合伙企业持有的股票按比例视为其合伙人持有，持有购股期权的人视为持有该股票（26 USC 318(a)）。法条为这项测试放宽了第 318 条的部分限制，因此推定的股票比平常更多。合伙企业借款人适用类似规则。

基金自己持有的认股权证更复杂。法条规定，某人仅因期权而被视为持有的股票，不再视为由该人的合伙人或股东持有（26 USC 871(h)(3)(C)(iii)）。按字面理解，基金所持认股权证对应的股票，可能计入基金，但不计入基金的合伙人。法条和条例都没有解决这种情况，因此在借款人中持有认股权证或转换权的基金，应在依赖组合利息免税之前进行审核。

组合利息测试按合伙人逐一进行。对基金收到的利息，条例只在每位外国合伙人层面、于基金须预扣之时进行测试（条例 1.871-14(g)(3)）。因此，基金就每笔贷款计算每位外国合伙人对借款人的所有权，计入：

1. 合伙人在基金所持借款人股票中的份额，例如作为股权附加获得的股份。
2. 合伙人直接或通过其他实体持有的借款人股票、认股权证和期权。
3. 从关联人和关联实体推定给合伙人的股票。

某位合伙人可能不通过测试，而其他所有合伙人都通过。此时，基金只就不通过的合伙人分得的该借款人利息预扣，除非税收协定降低税率。测试所需的事实往往不在基金记录中，因此应请大额持股的合伙人以及借款人的关联方确认其其他持股。

基金需要哪些 W-8 表？联接基金的 W-8IMY 表如何运作？

基金在依赖任何豁免或协定税率之前，需要每位外国合伙人提供有效表格。没有有效表格的，基金不能适用较低税率，一般按 30% 预扣（条例 1.1441-1(b)(3)；W-8IMY 表填报说明）。

外国合伙企业不是其收入的实益所有人；实益所有人一般是其合伙人（W-8IMY 表填报说明）。因此，合伙企业形式的联接基金要向上传递其合伙人的表格。预扣外国合伙企业与美国合伙企业按相同时间表预扣（条例 1.1441-5(c)(2)）。取得有效关联收入的投资者改为提供 W-8ECI 表。W-8BEN 表或 W-8BEN-E 表一般有效至签署年度之后第三个日历年的最后一天，但如发生使表格不再正确的变化（例如搬到别国），表格即失效，合伙人必须在 30 天内提供新表（条例 1.1441-1(e)(4)(ii)(A) 和 (D)）。何时使用公司阻断结构或离岸联接基金，见基金投资者的阻断公司。

CPA 事务所可以收集和审核这些表格，为每位合伙人进行测试，并提交 1042 表和 1042-S 表：见对冲基金和私募基金税务服务。

加拿大和中国投资者适用什么协定税率？

IRS 税收协定表列出了实益所有人适用的以下税率（税收协定表 1）：

• 加拿大。 对不属于组合利息的或有利息，加拿大适用的协定税率为 15%，不是零。较低的股息税率适用于持有支付股息的美国公司至少 10% 有表决权股票的公司。IRS 表示，这类税率通常要求直接持股，但有些协定也计入间接持股（第 515 号出版物）。公司合伙人通过其在基金持股中的份额是否满足该测试，取决于协定条文，需要核实；否则适用一般税率。
• 中国大陆。 IRS 协定税率表对个人和公司列出相同的股息税率。
• 香港和台湾。 香港和台湾都不在 IRS 美国所得税协定名单上，因此没有协定税率（IRS：协定 A 至 Z）。

合伙人必须是协定国家的居民和实益所有人，并满足协定的其他条件，例如利益限制条款。协定优惠申请填在合伙人的 W-8 表上。IRS 协定税率表本身提醒，它不是判断资格的完整指南。加拿大合伙人自己的美国和加拿大申报，见美国 LLC 中的加拿大合伙人。

1042 表、1042-S 表和存缴何时截止？

适用于基金在本文所涉纳税年度预扣或须预扣的税款。对未分配份额而言，通常是赚取收入的次年，除非基金按上文所述将其指定到前一年。

四分之一月期间在每月 7 日、15 日、22 日和最后一天结束。合伙人超过 100 位，或当年提交 10 份或以上信息申报表的合伙企业，必须以电子方式提交 1042 表和 1042-S 表（1042 表填报说明；1042-S 表填报说明）。

基金没有预扣或没有申报怎么办？

基金须自行承担税款。每个须预扣的人都对该税款负有责任（26 USC 1461），IRS 表示扣缴义务人对税款、利息和罚款负有个人责任（1042 表填报说明）。合伙人日后在自己的税表上缴纳该税款的，IRS 不再向基金征收同一税款，但利息和罚款仍然适用（26 USC 1463）。负责预扣并缴付税款的合伙人或员工故意不履行的，可能被个人处以与未缴税款等额的罚款（26 USC 6671(b) 和 6672）。IRS 一般自 1042 表提交之日起有 3 年 进行核定，在 4 月 15 日之前提交的 1042 表视为在 4 月 15 日提交。没有提交 1042 表的，没有时限（26 USC 6501(a)、(b)(2) 和 (c)(3)）。

基金能证明有合理理由且并非故意疏忽的，不适用逾期提交、缴纳和存缴罚款（1042 表填报说明）。上述 1042-S 表罚款金额适用于本文所涉纳税年度、在次年提交的表格；每位合伙人的副本另外适用类似罚款（税务程序 2025-32）。在 1042 表截止日之前，基金可以从日后支付给合伙人的款项中，或从基金控制的合伙人财产（例如基金持有的资本）中，预扣少扣的金额（1042 表填报说明）。漏报的年度需要规划先提交哪些表格、哪些合伙人能证明已缴税；这种情况需要专业协助。

投资者和州需要基金提供什么？

每位外国合伙人都需要 1042-S 表，列明收入、所用的豁免或协定税率以及已预扣税款。合伙人用该表在 1040-NR 表或 1120-F 表上申请抵免该税款。投资者如何拿回税款，见美国基金中的外国投资者。

许多州对非居民合伙人有自己的预扣或合并税表规则：见基金州税表和非居民预扣。

年末之前需要收集：

• 每位外国合伙人的 W-8 表；联接基金还需 W-8IMY 表，附其合伙人的表格和预扣声明。
• 每位合伙人的 Schedule K-1 及其发出日期。
• 按类型和付款人列示的收入：股息、现金利息、PIK 和 OID、费用以及收益。
• 每笔贷款：票据、登记条款、利息确定方式，以及基金在借款人中持有的任何认股权证或股权。
• 合伙人份额可能接近所有权门槛时，每位合伙人在借款人中的直接和关联持股。
• 存缴记录以及以往的 1042 表和 1042-S 表。

示例

仅为示例，以美元计。

一只以合伙企业形式组建的美国信贷基金，在一个日历年中从美国公司取得 $2,000,000 股息，从向美国公司发放的登记形式贷款中取得 $1,000,000 利息。基金没有分配任何款项。其中一位有限合伙人是加拿大居民个人，持有基金 10%，不持有任何借款人的股票，并已提供申请协定税率的 W-8BEN 表。贷款支付固定利息，基金不持有任何借款人的股票或认股权证。

基金未分配的股息

该合伙人的份额为 $200,000。按 15% 的协定税率，基金应扣 $30,000。收入在第一年取得。基金在第二年 3 月 10 日发出 K-1，早于 3 月 15 日截止日，因此税款必须在 3 月 10 日预扣。该日期落在截至 3 月 15 日的四分之一月期间，且 $30,000 超过 $2,000，因此基金在 3 月 15 日之后 3 个工作日内存缴。基金在第二年的 1042 表上、该期间所在行申报这项纳税义务。

符合组合利息条件的利息

该合伙人的份额为 $100,000。该份额满足每项组合利息测试，因此基金不预扣。基金仍在 1042-S 表上申报这 $100,000，并填组合利息免税代码。

某位合伙人持有借款人股份过多时

假设基金作为股权附加取得了某借款人 12% 的有表决权股票。加拿大合伙人的份额为 1.2%，仍低于门槛。但第二位外国合伙人是与美国没有所得税协定的国家的居民，持有基金 40%，并直接持有该借款人 8% 的有表决权股票，其持股按 4.8% 加 8% 计算，即 12.8%。来自该借款人的利息只对第二位合伙人不通过测试，基金就该合伙人分得的这部分利息预扣 30%。如果第二位合伙人可就利息申请协定税率，则改按该税率预扣。

您的情况有所不同？

• 基金迎来第一位外国投资者，或您第一次设置预扣：见新对冲基金的第一个纳税年度，并获取对冲基金和私募基金税务协助。
• 基金过去几年漏做预扣或漏报 1042-S 表：基金对税款负有责任，罚款随时间增加。获取对冲基金和私募基金税务协助。
• 基金发放贷款，或合伙人的份额可能属于有效关联收入：见基金投资者的阻断公司和外国合伙人：美国合伙企业必须预扣和提交什么。
• 合伙人持有或可能持有借款人的重大股份：所有权测试需要每位合伙人的事实。获取对冲基金和私募基金税务协助。
• 基金的 PIK、OID 或费用收入难以归类：见私募信贷基金税务与会计。
• 您是外国投资者：见美国基金中的外国投资者；如果您住在加拿大，见美国 LLC 中的加拿大合伙人。