基金 1042-S 表：組合投資利息豁免與股息預扣稅

哪些收入申報在 1042-S 表，哪些申報在 8805 表？

股息和利息申報在 1042-S 表；營業收入申報在 8805 表。根據第 1441 條和第 1442 條，美國基金須就每位外國合夥人分得的美國股息和應稅利息預扣 30%，除非稅收協定降低稅率；即使沒有支付現金也須預扣，並在 1042 表和 1042-S 表申報。外國合夥人分得的與美國營業活動有實際關聯的收入（ECI）則適用第 1446 條，不適用第 1441 條規則（Reg. 1.1441-5(b)(2)(i)）。

第 1446 條預扣稅見外國合夥人：美國合夥企業須預扣和提交什麼。信貸基金的貸款發放是否使其收入成為 ECI，是另一個問題：見基金投資者的阻斷公司。固定或定期收入和稅收協定的一般規則，見外國所有者何時須繳美國稅。

聯接基金、基金持有借款人的股票或認股權證，以及漏報的年度，會增加難度。請先從每位合夥人的 W-8 表和貸款條款著手（完整清單見下文投資者一問）。

美國基金的哪些收入不須這項預扣？

出售股票、債券及其他財產的收益一般不須預扣，因為它們不是固定或定期收入；美國不動產收益另有規則。與美國營業活動無關的銀行存款利息也豁免；自發行起 183 天或以內到期的債務（例如美國國庫券）的利息和折價也豁免，即使沒有 W-8 表。美國共同基金或其他受監管投資公司的部分利息相關股息和短期資本利得股息也豁免（Publication 515）。短期利息一般不申報在 1042-S 表上（1042-S 表填表說明）。

美國基金對已分配但未分派的股息和利息須預扣嗎？

須預扣。美國合夥企業在作出包含須預扣收入的分派時預扣。外國合夥人的份額尚未分派的，美國基金須在以下兩個日期中較早者預扣（Reg. 1.1441-5(b)(2)(i)(A)）：

1. 基金寄出該合夥人 Schedule K-1 的日期。
2. Schedule K-1 的截止日期，即基金 1065 表的截止日期（含延期）（Reg. 1.6031(b)-1T）。曆年制基金的 1065 表截止日期為次年 3 月 15 日（1065 表填表說明）。

除非適用稅收協定或豁免，美國基金按總額的 30% 預扣（Publication 515）。基金就未分派份額預扣後，日後支付該金額時不再重複預扣（Reg. 1.1441-5(b)(2)(v)）。

哪一年的 1042 表和 1042-S 表申報這筆預扣？

通常是次年。對實際未分派的份額，美國基金在賺取收入的年度不申報預扣義務，而是在次年 1042 表上，在涵蓋 K-1 寄出日期和 K-1 截止日期兩者中較早者的期間那一行申報（1042 表填表說明）。基金須將每份 1042 表與其 1042-S 表核對，所以合夥人的 1042-S 表通常也屬同一年。

擬議法規提供另一種做法，IRS 允許基金在最終規則發布之前依賴該擬議法規（83 FR 64757；1042 表填表說明）。美國基金在次年就合夥人上一年度收入的份額預扣時，可以把存繳指定為上一年度的存繳，並在上一年度的 1042 表和 1042-S 表申報收入和稅款。在 3 月 15 日之後預扣的，這些 1042-S 表須於 9 月 15 日或之前提交給 IRS 和合夥人，並勾選 7c 欄（作出此項指定的方框）（1042-S 表填表說明）。基金在 3 月 15 日之後分配上一年度收入且無須繳稅時，同樣適用 9 月 15 日。上一年度 1042 表已經提交的，在該年度申報即須提交更正 1042 表。

組合投資利息豁免何時適用？

利息（包括原始發行折價（OID））只有在符合以下每項測試時，才屬於組合投資利息，豁免 30% 稅款（26 USC 871(h)；26 USC 881(c)；Publication 515）：

有些或有利息仍然符合資格：例如，利息不會只因付款時間取決於某一或有事項，或只因貸款為無追索權債務，就被視為或有利息（26 USC 871(h)(4)(C)）。

其他不符合資格、也不屬豁免的銀行存款利息或短期利息的利息，除非適用稅收協定，按 30% 課稅（Publication 515）。組合投資利息只豁免該稅款及第 1441 條和第 1442 條下的預扣（第 3 章）。實體合夥人仍可能須按另行規定的外國帳戶規則（第 4 章）預扣，例如該實體是不參與的外國金融機構，或尚未證明其第 4 章身份（Publication 515；W-8IMY 表填表說明）。

向外國公司或外國合夥企業貸款的利息一般屬於外國來源收入，完全不須這項美國預扣。例外是由借款人的美國業務支付或可分配給該美國業務的利息。有美國業務的外國合夥企業借款人，只有在主要從事美國境外的主動經營時，才適用同一限制；否則其全部利息都可能屬於美國來源（26 USC 861(a)(1)；Publication 515）。

手續費、PIK 和 OID 如何預扣？

每一項各有規則：

• 手續費。服務費（例如安排貸款的費用）不是利息，所以涵蓋利息和原始發行折價的組合投資利息豁免不適用。手續費是否須繳美國稅，取決於手續費支付的是什麼，以及服務在何處提供，須視事實而定。預付款屬於手續費還是折價，見私募信貸基金的稅務與會計。
• OID 和 PIK。對外國持有人而言，原始發行折價在借款人就貸款付款，或貸款被出售或交換時課稅，而不是在應計時課稅。借款人付款時（包括贖回時）須預扣；出售給他人時，只有在出售屬於避稅計劃的一部分時才須預扣（Reg. 1.1441-2(b)(3)(ii)）。應稅金額是外國人持有貸款期間應計的折價，減去已課稅的部分，而且就一筆付款課徵的稅款不能超過該筆付款（Reg. 1.1441-2(b)(3)）。實物支付利息（PIK）通常會成為原始發行折價。符合組合投資利息資格的折價，與現金利息一樣豁免。

在合夥企業內，由基金持有貸款、合夥人持有基金權益，該法規的時間規則如何適用，條文沒有說明，需要審閱。基金如何在自己帳上應計 PIK 和 OID，見私募信貸基金的稅務與會計。

股權附加條款和認股權證如何影響 10% 股東測試？

它們可能讓合夥人超過門檻。公司借款人的擁有權，計入直接、間接及按第 318 條推定擁有的股票（26 USC 871(h)(3)(C)；Reg. 1.871-14(g)(2)）。根據第 318 條，合夥企業擁有的股票按比例視為其合夥人擁有，持有股票購買選擇權的人視為擁有該股票（26 USC 318(a)）。法條為這項測試放寬了第 318 條的部分限制，所以推定擁有的股票比平常多。合夥企業借款人適用類似規則。

基金本身持有的認股權證比較複雜。法條規定，某人只因選擇權而被視為擁有的股票，不再被視為由該人的合夥人或股東擁有（26 USC 871(h)(3)(C)(iii)）。按字面解讀，基金持有的認股權證所涉股票，可能計入基金，但不計入其合夥人。法條和法規都沒有解決這種情況，所以持有借款人認股權證或轉換權的美國基金，依賴組合投資利息豁免之前應先審閱。

這項測試逐一按合夥人進行。對基金收到的利息，法規只在每位外國合夥人的層面、在基金須預扣時進行測試（Reg. 1.871-14(g)(3)）。所以就每筆貸款，美國基金須計算每位外國合夥人對借款人的擁有權，計入：

1. 合夥人在基金所持借款人股票中的份額，例如作為股權附加條款收到的股份。
2. 合夥人直接或透過其他實體持有的借款人股票、認股權證和選擇權。
3. 從關聯人和關聯實體推定歸屬給合夥人的股票。

可能只有一位合夥人不符合，其他合夥人都符合。這時美國基金只就不符合的合夥人分得的該借款人利息預扣，除非稅收協定降低稅率。測試所需的事實常在基金記錄以外，所以請持股大的合夥人和借款人的關聯方確認其他持股。

美國基金需要哪些 W-8 表？聯接基金的 W-8IMY 表怎麼運作？

美國基金依賴任何豁免或協定稅率之前，須取得每位外國合夥人的一份有效表格。沒有表格的，基金不能適用較低稅率，一般按 30% 預扣（Reg. 1.1441-1(b)(3)；W-8IMY 表填表說明）。

外國合夥企業不是其收入的實益擁有人；其合夥人一般才是（W-8IMY 表填表說明）。所以合夥企業聯接基金會把其合夥人的表格向上提交。預扣外國合夥企業按與美國合夥企業相同的時間表預扣（Reg. 1.1441-5(c)(2)）。賺取 ECI 的投資者則提交 W-8ECI 表。W-8BEN 表或 W-8BEN-E 表一般有效至簽署年度之後第三個曆年的最後一天，但如有變動使表格內容不正確（例如搬到另一國家），表格即失效，合夥人須在 30 天內提交新表格（Reg. 1.1441-1(e)(4)(ii)(A) 和 (D)）。何時使用阻斷公司或離岸聯接基金，見基金投資者的阻斷公司。

CPA 事務所可以收集和審閱這些表格，逐一為合夥人進行測試，並提交 1042 表和 1042-S 表：見對沖基金與私募基金稅務服務。

加拿大和中國大陸投資者適用什麼協定稅率？

IRS 稅收協定表列出實益擁有人適用的以下稅率（Tax Treaty Table 1）：

• 加拿大。不屬組合投資利息的或有利息，加拿大稅率為 15%，不是零。較低的股息稅率適用於持有支付股息的美國公司至少 10% 投票權股票的公司。IRS 表示，這類稅率通常要求直接擁有，但有些稅收協定也計入間接擁有（Publication 515）。公司合夥人能否透過其在基金持股中的份額符合測試，取決於加拿大與美國稅收協定的條文，須另行核實；否則適用一般稅率。
• 中國大陸。稅收協定表顯示個人和公司適用相同的股息稅率。
• 香港和台灣。兩者都不在 IRS 的美國所得稅收協定清單上，所以沒有協定稅率可用（IRS：稅收協定 A 至 Z）。

合夥人須為協定國家的居民、是實益擁有人，並符合稅收協定的其他條件，例如利益限制條款。主張填在合夥人的 W-8 表上。稅收協定表本身提醒，它不是判斷資格的完整指南。加拿大合夥人自己的美國和加拿大申報，見美國 LLC 的加拿大合夥人。

1042 表、1042-S 表和存繳何時到期？

適用於美國基金在本頁所涵蓋稅務年度內預扣或應預扣的稅款。未分派份額的稅款，通常屬於賺取收入的次年，除非基金按上文所述將其指定為較早年度。

四分之一月期間在每月 7 日、15 日、22 日和最後一天結束。合夥人超過 100 位的合夥企業，或該年度提交 10 份或以上資訊申報表的合夥企業，須以電子方式提交 1042 表和 1042-S 表（1042 表填表說明；1042-S 表填表說明）。

美國基金沒有預扣或申報怎麼辦？

由美國基金自己繳稅。每個須預扣的人都對該稅款負有責任（26 USC 1461），IRS 表示扣繳義務人須個人承擔稅款、利息和罰款（1042 表填表說明）。合夥人日後在自己的稅表上繳了稅，IRS 不會再向基金徵收同一稅款，但利息和罰款仍然適用（26 USC 1463）。負責預扣和繳交稅款的合夥人或雇員故意不這樣做，可能被個人處以相當於未繳稅款的罰款（26 USC 6671(b) 和 6672）。IRS 一般有自提交 1042 表起 3 年 的評稅期間，在 4 月 15 日之前提交的 1042 表視為於 4 月 15 日提交。沒有提交 1042 表的，沒有時限（26 USC 6501(a)、(b)(2) 和 (c)(3)）。

美國基金能證明有合理原因且非故意疏忽的，不適用逾期提交、繳稅和存繳罰款（1042 表填表說明）。上述 1042-S 表金額適用於本頁稅務年度、在次年提交的表格，每位合夥人的副本另有類似罰款（Rev. Proc. 2025-32）。在 1042 表截止日期之前，基金可以從日後付給合夥人的款項，或從基金控制的合夥人財產（例如基金持有的資本）中，補扣少扣的金額（1042 表填表說明）。漏報的年度須規劃先提交哪些表格，以及哪些合夥人能證明已繳稅；這種情況需要專業協助。

投資者和各州需要美國基金提供什麼？

每位外國合夥人都需要一份 1042-S 表，顯示收入、所用豁免或協定稅率及已預扣稅款。合夥人用它在 1040-NR 表或 1120-F 表上申請稅款抵免。投資者如何取回稅款，見美國基金的外國投資者。

許多州對非居民合夥人有自己的預扣或綜合申報規則：見基金州稅表與非居民預扣稅。

年結之前要收集的資料：

• 每位外國合夥人的 W-8 表；聯接基金則為 W-8IMY 表，附合夥人的表格和預扣聲明。
• 每位合夥人的 Schedule K-1 及寄出日期。
• 按類型和付款人分列的收入：股息、現金利息、PIK 和 OID、手續費及收益。
• 每筆貸款：票據、記名條款、利息決定方式，以及基金持有的借款人認股權證或股權。
• 合夥人份額可能接近擁有權門檻時，每位合夥人在借款人中的直接持股和關聯持股。
• 存繳記錄及以往的 1042 表和 1042-S 表。

示例

僅作說明，以美元計。

一家以合夥企業形式設立的美國信貸基金，在一個曆年內賺取 $2,000,000 美國公司股息，以及 $1,000,000 美國公司記名貸款利息，沒有作出任何分派。一位有限合夥人是加拿大居民個人，持有基金 10%，不持有任何借款人的股票，並已提交主張協定稅率的 W-8BEN 表。貸款支付固定利息，基金不持有任何借款人的股票或認股權證。

美國基金未分派的股息

加拿大合夥人的份額為 $200,000。按 15% 的協定稅率，基金須繳 $30,000。收入在第一年賺取。基金於第二年 3 月 10 日寄出 K-1，早於 3 月 15 日截止日期，所以須於 3 月 10 日預扣。該日期落在截至 3 月 15 日的四分之一月期間，且 $30,000 超過 $2,000，所以基金須在 3 月 15 日後 3 個工作日內存繳。基金在第二年 1042 表該期間那一行申報這筆預扣義務。

符合組合投資利息資格的利息

加拿大合夥人的份額為 $100,000。這筆利息符合每項組合投資利息測試，所以基金不預扣。基金仍須在 1042-S 表上申報這 $100,000，並填組合投資利息豁免代碼。

一位合夥人持有借款人過多股份時

假設美國基金曾收到某借款人 12% 的投票權股票作為股權附加條款。加拿大合夥人的份額為 1.2%，仍低於門檻。但第二位外國合夥人是與美國沒有所得稅收協定的國家的居民，持有基金 40%，並直接擁有該借款人 8% 的投票權股票，須計入 4.8% 加 8%，即 12.8%。該借款人的利息只對第二位合夥人不符合測試，基金須就該合夥人分得的這筆利息預扣 30%。第二位合夥人如能主張利息的協定稅率，則改用該稅率。

您的情況不同？

• 美國基金的第一位外國投資者，或您首次建立預扣程序：見新對沖基金的第一個稅務年度，並取得對沖基金與私募基金稅務協助。
• 美國基金以往年度漏了預扣或 1042-S 表：基金須為稅款負責，罰款隨時間增加。請取得對沖基金與私募基金稅務協助。
• 美國基金發放貸款，或合夥人的份額可能屬於 ECI：見基金投資者的阻斷公司和外國合夥人：美國合夥企業須預扣和提交什麼。
• 合夥人持有或可能持有借款人的大量股份：擁有權測試需要每位合夥人的事實。請取得對沖基金與私募基金稅務協助。
• 美國基金的 PIK、OID 或手續費收入難以分類：見私募信貸基金的稅務與會計。
• 您是外國投資者：見美國基金的外國投資者；如住在加拿大，見美國 LLC 的加拿大合夥人。