Form 1042-S en fondos: intereses de cartera y dividendos

¿Qué ingresos van en el Form 1042-S y cuáles en el Form 8805?

Los dividendos e intereses van en el Form 1042-S; los ingresos de la actividad comercial van en el Form 8805. Según las secciones 1441 y 1442, un fondo de EE. UU. retiene 30% de la parte de cada socio extranjero en los dividendos e intereses gravables de EE. UU., salvo que un tratado reduzca la tasa, aunque no pague efectivo, y lo declara en los Forms 1042 y 1042-S. La parte de un socio extranjero en los ingresos vinculados efectivamente con una actividad en EE. UU. se rige por la sección 1446, y las reglas de la sección 1441 no se le aplican (Reg. 1.1441-5(b)(2)(i)).

La retención de la sección 1446 se explica en Socios extranjeros: qué debe retener y presentar una sociedad de personas de EE. UU.. Si la originación de préstamos de un fondo de crédito hace que sus ingresos queden vinculados efectivamente es otra cuestión: vea Corporaciones bloqueadoras para inversores de fondos. Para saber cómo funcionan en general los ingresos fijos o periódicos y los tratados, vea Cuándo deben impuestos en EE. UU. los propietarios extranjeros.

Los fondos subordinados (feeders), las acciones o warrants de un prestatario en poder del fondo y los años omitidos complican la retención. Empiece por el Form W-8 de cada socio y los términos de cada préstamo (la lista completa está en la pregunta sobre los inversores más abajo).

¿Qué ingresos del fondo no están sujetos a esta retención?

Las ganancias por la venta de acciones, bonos y otros bienes generalmente no están sujetas a esta retención, porque no son ingresos fijos o periódicos; las ganancias de bienes inmuebles de EE. UU. siguen reglas aparte. Los intereses de depósitos bancarios que no están vinculados con una actividad en EE. UU. también están exentos, al igual que los intereses y el descuento de deudas pagaderas en 183 días o menos desde su emisión, como las letras del Tesoro (Treasury bills), incluso sin un Form W-8. Ciertos dividendos de intereses y de ganancias de capital a corto plazo de un fondo mutuo de EE. UU. u otra sociedad de inversión regulada también están exentos (Publication 515). Los intereses a corto plazo generalmente no van en el Form 1042-S (instrucciones del Form 1042-S).

¿Debe el fondo retener sobre dividendos e intereses que asigna pero no distribuye?

Sí. Una sociedad de personas de EE. UU. retiene cuando hace una distribución que incluye ingresos sujetos a retención. Para la parte de un socio extranjero que no ha distribuido, el fondo debe retener en la primera de estas dos fechas (Reg. 1.1441-5(b)(2)(i)(A)):

1. La fecha en que el fondo envía el Schedule K-1 del socio.
2. La fecha de vencimiento del Schedule K-1. Es la fecha de vencimiento del Form 1065 del fondo, prórrogas incluidas (Reg. 1.6031(b)-1T). Para un fondo con año calendario, el Form 1065 vence el 15 de marzo del año siguiente (instrucciones del Form 1065).

La tasa es 30% del monto bruto, salvo que se aplique un tratado o una exención (Publication 515). Una vez que el fondo retiene sobre una parte no distribuida, no vuelve a retener cuando después paga ese monto (Reg. 1.1441-5(b)(2)(v)).

¿En los Forms 1042 y 1042-S de qué año aparece?

Normalmente en los del año siguiente. Para las partes no distribuidas, el fondo no declara ninguna obligación en el año en que gana el ingreso. Declara la obligación en el Form 1042 del año siguiente, en la línea del período que incluye la primera de dos fechas: la fecha del K-1 y la fecha de vencimiento del K-1 (instrucciones del Form 1042). El fondo debe conciliar cada Form 1042 con sus Forms 1042-S, así que el Form 1042-S del socio normalmente corresponde a ese mismo año.

Los reglamentos propuestos, en los que el IRS permite que los fondos se basen hasta que se publiquen las reglas definitivas, ofrecen otra vía (83 FR 64757; instrucciones del Form 1042). Un fondo que retiene en el año siguiente sobre la parte de un socio en el ingreso del año anterior puede designar el depósito como hecho para el año anterior, y declarar el ingreso y el impuesto en los Forms 1042 y 1042-S del año anterior. Si retiene después del 15 de marzo, esos Forms 1042-S deben entregarse al IRS y al socio a más tardar el 15 de septiembre, y el fondo marca la casilla 7c, la casilla de esta designación (instrucciones del Form 1042-S). La misma fecha del 15 de septiembre se aplica cuando el fondo asigna ingresos del año anterior después del 15 de marzo y no se debe impuesto sobre ellos. Si el Form 1042 del año anterior ya se presentó, declarar en él significa presentar un Form 1042 enmendado.

¿Cuándo se aplica la exención de intereses de cartera?

Los intereses, incluido el descuento por emisión original (OID), son intereses de cartera, y están exentos del impuesto de 30%, solo si se cumplen todas las pruebas siguientes (26 USC 871(h); 26 USC 881(c); Publication 515):

Algunos intereses contingentes igual califican: por ejemplo, el interés no se trata como contingente solo porque el momento de un pago depende de una contingencia, ni solo porque el préstamo es sin recurso (26 USC 871(h)(4)(C)).

Los demás intereses que no califican, y que no son intereses exentos de depósitos bancarios ni intereses a corto plazo, tributan a 30%, salvo que se aplique un tratado (Publication 515). Los intereses de cartera están exentos solo de ese impuesto y de su retención según las secciones 1441 y 1442 (capítulo 3). Un socio que es una entidad puede seguir sujeto a retención según las reglas separadas sobre cuentas extranjeras (capítulo 4), por ejemplo si es una institución financiera extranjera no participante o no ha documentado su condición del capítulo 4 (Publication 515; instrucciones del Form W-8IMY).

Los intereses de un préstamo a una corporación extranjera o a una sociedad de personas extranjera generalmente son ingresos de fuente extranjera, así que no están sujetos a esta retención de EE. UU. La excepción son los intereses que paga la actividad en EE. UU. del prestatario, o que se asignan a ella. Una sociedad de personas extranjera prestataria con una actividad en EE. UU. obtiene el mismo límite solo si se dedica principalmente a una actividad comercial activa fuera de EE. UU.; si no, todos sus intereses pueden ser de fuente estadounidense (26 USC 861(a)(1); Publication 515).

¿Cómo se tratan las comisiones, el PIK y el OID para la retención?

Cada uno sigue su propia regla:

• Comisiones. Una comisión por un servicio, como estructurar un préstamo, no es interés, así que la exención de intereses de cartera, que cubre los intereses y el descuento por emisión original (OID), no la cubre. Si una comisión paga impuesto en EE. UU. depende de lo que paga y de dónde se presta el servicio, lo cual depende de los hechos. Si un pago inicial es una comisión o un descuento se explica en Impuestos y contabilidad de un fondo de crédito privado.
• OID y PIK. Para un tenedor extranjero, el descuento por emisión original (OID) tributa cuando el prestatario hace un pago del préstamo o cuando el préstamo se vende o se intercambia, no a medida que se acumula. La retención se debe cuando el prestatario paga, incluso en la amortización; en una venta a otra persona, la retención se aplica solo si la venta forma parte de un plan para evitar el impuesto (Reg. 1.1441-2(b)(3)(ii)). El monto gravable es el descuento acumulado mientras la persona extranjera tuvo el préstamo, menos lo que ya tributó, y el impuesto sobre un pago no puede superar el pago (Reg. 1.1441-2(b)(3)). Los intereses de pago en especie (PIK) normalmente pasan a ser OID. El descuento que califica como interés de cartera está exento igual que los intereses en efectivo.

Cómo se aplica la regla de tiempo del reglamento dentro de una sociedad de personas, donde el fondo tiene el préstamo y el socio tiene una participación en el fondo, no está detallado en esa norma y requiere revisión. Cómo acumula el fondo el PIK y el OID en su propia contabilidad se explica en Impuestos y contabilidad de un fondo de crédito privado.

¿Cómo afectan los equity kickers y los warrants a la prueba del accionista de 10%?

Pueden hacer que un socio supere el umbral. Para un prestatario que es corporación, la propiedad cuenta las acciones que se poseen de forma directa, indirecta y por atribución según la sección 318 (26 USC 871(h)(3)(C); Reg. 1.871-14(g)(2)). Según la sección 318, las acciones que posee una sociedad de personas se consideran de sus socios en proporción, y quien tiene una opción para comprar acciones se considera propietario de esas acciones (26 USC 318(a)). La ley flexibiliza algunos límites de la sección 318 para esta prueba, así que se atribuyen más acciones que de costumbre. Reglas similares se aplican a un prestatario que es sociedad de personas.

Los warrants que tiene el propio fondo son más difíciles. La ley dice que las acciones que una persona se considera propietaria solo por una opción no se consideran luego propiedad de los socios o accionistas de esa persona (26 USC 871(h)(3)(C)(iii)). Leída literalmente, las acciones de los warrants que tiene el fondo pueden contar para el fondo pero no para sus socios. Ni la ley ni el reglamento resuelven este caso, así que un fondo con warrants o derechos de conversión en un prestatario debe obtener una revisión antes de basarse en la exención de intereses de cartera.

La prueba se hace socio por socio. Para los intereses que recibe un fondo, el reglamento aplica la prueba solo a nivel de cada socio extranjero, en el momento en que el fondo tendría que retener (Reg. 1.871-14(g)(3)). Por eso, para cada préstamo, el fondo calcula la propiedad de cada socio extranjero en el prestatario, contando:

1. La parte del socio en las acciones del prestatario que tiene el fondo, como las acciones recibidas como equity kicker.
2. Las acciones, warrants y opciones del prestatario que el socio tiene de forma directa o a través de otras entidades.
3. Las acciones atribuidas al socio por personas y entidades relacionadas.

Un socio puede no cumplir la prueba mientras todos los demás la cumplen. El fondo entonces retiene solo sobre la parte de ese socio en los intereses de ese prestatario, salvo que un tratado reduzca la tasa. Los datos que necesita la prueba suelen estar fuera de los registros del fondo, así que pida a los socios con participaciones grandes, y a las afiliadas de los prestatarios, que confirmen sus otras inversiones.

¿Qué Forms W-8 necesita el fondo y cómo funciona el Form W-8IMY de un fondo subordinado (feeder)?

El fondo necesita un formulario válido de cada socio extranjero antes de aplicar cualquier exención o tasa del tratado. Sin él, no puede aplicar una tasa menor y generalmente retiene a 30% (Reg. 1.1441-1(b)(3); instrucciones del Form W-8IMY).

Una sociedad de personas extranjera no es el beneficiario efectivo de sus ingresos; generalmente lo son sus socios (instrucciones del Form W-8IMY). Por eso un fondo subordinado (feeder) que es sociedad de personas entrega los formularios de sus socios. Una sociedad de personas extranjera con retención retiene con el mismo calendario que una sociedad de personas de EE. UU. (Reg. 1.1441-5(c)(2)). Un inversor que obtiene ingresos vinculados efectivamente entrega el Form W-8ECI. Un Form W-8BEN o W-8BEN-E generalmente sigue vigente hasta el último día del tercer año calendario siguiente al año en que se firma, pero un cambio que lo vuelva incorrecto, como mudarse a otro país, le pone fin, y el socio debe entregar un nuevo formulario dentro de los 30 días (Reg. 1.1441-1(e)(4)(ii)(A) y (D)). Cuándo usar una corporación bloqueadora o un fondo subordinado en el extranjero se explica en Corporaciones bloqueadoras para inversores de fondos.

Una firma de CPA puede reunir y revisar los formularios, aplicar las pruebas a cada socio y presentar los Forms 1042 y 1042-S: vea servicios de impuestos para hedge funds y fondos privados.

¿Qué tasas del tratado se aplican a inversores canadienses y chinos?

La tabla de tratados del IRS da estas tasas para el beneficiario efectivo (Tax Treaty Table 1):

• Canadá. La tasa del tratado entre Canadá y EE. UU. para intereses contingentes que no son intereses de cartera es 15%, no cero. La tasa de dividendos menor es para una sociedad que tiene al menos 10% de las acciones con voto de la corporación de EE. UU. que paga el dividendo. El IRS dice que este tipo de tasa normalmente exige propiedad directa, aunque algunos tratados también cuentan la propiedad indirecta (Publication 515). Si un socio que es sociedad cumple la prueba a través de su parte en la inversión del fondo depende del texto del tratado y debe verificarse; si no, se aplica la tasa general.
• China continental. La tabla muestra la misma tasa de dividendos para personas físicas y sociedades.
• Hong Kong y Taiwán. Ninguno aparece en la lista del IRS de tratados del impuesto sobre la renta de EE. UU., así que no hay tasa del tratado disponible (IRS: tratados de la A a la Z).

El socio debe ser residente del país del tratado, ser el beneficiario efectivo y cumplir las demás condiciones del tratado, como la limitación de beneficios. El reclamo va en el Form W-8 del socio. La propia tabla advierte que no es una guía completa de elegibilidad. Las declaraciones en EE. UU. y Canadá de un socio canadiense se explican en Socio canadiense en una LLC de EE. UU..

¿Cuándo vencen los Forms 1042 y 1042-S y los depósitos?

Para el impuesto que el fondo retiene, o debe retener, en el año fiscal que cubre esta página. Para una parte no distribuida, normalmente es el año siguiente a aquel en que se gana el ingreso, salvo que el fondo la designe al año anterior como se explicó arriba.

Un período de un cuarto de mes (quarter-monthly) termina el día 7, el 15, el 22 y el último día del mes. Una sociedad de personas con más de 100 socios, o que presenta 10 o más declaraciones informativas en el año, debe presentar los Forms 1042 y 1042-S en forma electrónica (instrucciones del Form 1042; instrucciones del Form 1042-S).

¿Qué pasa si el fondo no retuvo o no presentó?

El fondo debe el impuesto. Toda persona obligada a retener es responsable del impuesto (26 USC 1461), y el IRS dice que un agente de retención es personalmente responsable del impuesto, los intereses y las multas (instrucciones del Form 1042). Si el socio después paga el impuesto en su propia declaración, el IRS no cobra el mismo impuesto al fondo, pero los intereses y las multas siguen aplicándose (26 USC 1463). Un socio o empleado cuyo trabajo es retener y entregar el impuesto, y que de forma intencional no lo hace, puede recibir personalmente una multa igual al impuesto no pagado (26 USC 6671(b) y 6672). El IRS generalmente tiene 3 años desde la presentación del Form 1042 para hacer la determinación, y un Form 1042 presentado antes del 15 de abril cuenta como presentado el 15 de abril. Si no se presentó el Form 1042, no hay plazo límite (26 USC 6501(a), (b)(2) y (c)(3)).

Las multas por presentación tardía, pago tardío y depósito tardío no se aplican si el fondo demuestra causa razonable y no negligencia intencional (instrucciones del Form 1042). Estos montos del Form 1042-S se aplican a los formularios del año fiscal de esta página, presentados el año siguiente, y una multa similar se aplica por separado a la copia de cada socio (Rev. Proc. 2025-32). Antes de la fecha de vencimiento del Form 1042, el fondo puede retener un monto retenido de menos de pagos posteriores al socio, o de bienes del socio que controla, como el capital que mantiene (instrucciones del Form 1042). Los años omitidos requieren un plan sobre qué formularios presentar primero y qué socios pueden demostrar que pagaron; es un caso para ayuda profesional.

¿Qué necesitan del fondo los inversores y los estados?

Cada socio extranjero necesita un Form 1042-S que muestre el ingreso, la exención o la tasa del tratado aplicada y el impuesto retenido. El socio lo usa para reclamar el crédito por el impuesto en el Form 1040-NR o el Form 1120-F. Cómo recupera un inversor el impuesto se explica en Inversor extranjero en un fondo de EE. UU..

Muchos estados tienen sus propias reglas de retención o de declaraciones compuestas para socios no residentes: vea Declaraciones estatales del fondo y retención a no residentes.

Qué reunir antes del cierre del año:

• El Form W-8 de cada socio extranjero y, para los fondos subordinados (feeders), el Form W-8IMY con los formularios de los socios y la declaración de retención.
• El Schedule K-1 de cada socio y la fecha en que se envió.
• Los ingresos por tipo y por pagador: dividendos, intereses en efectivo, PIK y OID, comisiones y ganancias.
• Para cada préstamo: el pagaré, sus condiciones de registro, cómo se fija el interés y cualquier warrant o participación que el fondo tenga en el prestatario.
• Las inversiones directas y relacionadas de cada socio en los prestatarios, cuando la parte del socio podría acercarse al umbral de propiedad.
• Los registros de depósitos y los Forms 1042 y 1042-S anteriores.

Ejemplo

Solo ilustrativo, en dólares estadounidenses.

Un fondo de crédito de EE. UU. constituido como sociedad de personas gana $2,000,000 en dividendos de corporaciones de EE. UU. y $1,000,000 en intereses de préstamos registrados a empresas de EE. UU. en un año calendario. No distribuye nada. Un socio comanditario es una persona física residente en Canadá que tiene el 10% del fondo, no posee acciones de ningún prestatario y entregó un Form W-8BEN que reclama la tasa del tratado. Los préstamos pagan intereses fijos, y el fondo no tiene acciones ni warrants de ningún prestatario.

Dividendos que el fondo no distribuye

La parte del socio es $200,000. A la tasa del tratado del 15%, el fondo debe $30,000. El ingreso se gana en el año uno. El fondo envía el K-1 el 10 de marzo del año dos, antes de la fecha de vencimiento del 15 de marzo, así que el impuesto debe retenerse el 10 de marzo. Esa fecha cae en el período de un cuarto de mes que termina el 15 de marzo, y $30,000 supera $2,000, así que el fondo lo deposita dentro de los 3 días hábiles siguientes al 15 de marzo. Declara la obligación en su Form 1042 del año dos, en la línea de ese período.

Intereses que califican como intereses de cartera

La parte del socio es $100,000. Cumple todas las pruebas de intereses de cartera, así que el fondo no retiene nada. Igual declara los $100,000 en un Form 1042-S con el código de exención de intereses de cartera.

Cuando un socio tiene demasiado de un prestatario

Suponga que el fondo hubiera recibido el 12% de las acciones con voto de un prestatario como equity kicker. La parte del socio canadiense sería del 1.2%, todavía por debajo del umbral. Pero un segundo socio extranjero, residente en un país sin tratado del impuesto sobre la renta con EE. UU., que tiene el 40% del fondo y además posee directamente el 8% de las acciones con voto de ese prestatario, contaría 4.8% más 8%, o 12.8%. Los intereses de ese prestatario no cumplirían la prueba solo para el segundo socio, y el fondo retendría el 30% sobre la parte de ese socio en esos intereses. Si el segundo socio pudiera reclamar una tasa del tratado sobre los intereses, se aplicaría esa tasa en su lugar.

¿Su caso es distinto?

• Es el primer inversor extranjero del fondo, o configura la retención por primera vez: vea el primer año fiscal de un hedge fund nuevo y obtenga ayuda tributaria para hedge funds y fondos privados.
• El fondo omitió la retención o los Forms 1042-S en años anteriores: el fondo es responsable del impuesto, y las multas crecen con el tiempo. Obtenga ayuda tributaria para hedge funds y fondos privados.
• El fondo origina préstamos, o la parte de un socio podría ser ingreso vinculado efectivamente: vea Corporaciones bloqueadoras para inversores de fondos y Socios extranjeros: qué debe retener y presentar una sociedad de personas de EE. UU..
• Un socio tiene, o podría tener, una participación importante en un prestatario: la prueba de propiedad necesita los datos de cada socio. Obtenga ayuda tributaria para hedge funds y fondos privados.
• Los ingresos por PIK, OID o comisiones del fondo son difíciles de clasificar: vea Impuestos y contabilidad de un fondo de crédito privado.
• Usted es el inversor extranjero: vea Inversor extranjero en un fondo de EE. UU. o, si vive en Canadá, Socio canadiense en una LLC de EE. UU..