טופס ⁦1042-S⁩ לקרנות: פטור ריבית תיק השקעות ודיבידנדים

איזו הכנסה נכנסת לטופס ⁦1042-S⁩, ואיזו לטופס 8805?

דיבידנדים וריבית נכנסים לטופס ⁦1042-S⁩; הכנסה עסקית נכנסת לטופס 8805. לפי סעיפים 1441 ו-⁠1442, קרן אמריקאית מנכה במקור ⁦30%⁩ מחלקו של כל שותף זר בדיבידנדים אמריקאיים ובריבית חייבת, אלא אם אמנה מורידה את השיעור, גם כשהקרן לא משלמת מזומן, ומדווחת בטפסים 1042 ו-⁠⁦1042-S⁩. חלקו של שותף זר בהכנסה הקשורה ביעילות (ECI) לעסק בארה״ב כפוף במקום זאת לסעיף 1446, וכללי סעיף 1441 אינם חלים עליו (Reg. 1.1441-5(b)(2)(i)).

ניכוי במקור לפי סעיף 1446 מוסבר במדריך שותפים זרים: מה שותפות אמריקאית חייבת לנכות במקור ולהגיש. האם העמדת הלוואות (loan origination) בידי קרן אשראי הופכת את הכנסתה להכנסה הקשורה ביעילות היא שאלה נפרדת: ראו חברות חוסמות למשקיעים בקרנות. איך הכנסה קבועה או תקופתית ואמנות מס עובדות באופן כללי, ראו מתי בעלים זרים חייבים במס אמריקאי.

קרנות מזינות, מניות או כתבי אופציה (warrants) של לווה שהקרן מחזיקה, ושנים שבהן לא בוצע ניכוי מסבכים את העניין. התחילו מטופס ⁦W-8⁩ של כל שותף ומתנאי ההלוואות (הרשימה המלאה בשאלה על המשקיעים בהמשך).

איזו הכנסה של קרן אינה חייבת בניכוי במקור הזה?

רווחים ממכירת מניות, אג״ח ונכסים אחרים בדרך כלל אינם חייבים בניכוי הזה, כי אינם הכנסה קבועה או תקופתית; רווחים ממקרקעין בארה״ב כפופים לכללים נפרדים. גם ריבית על פיקדונות בנק שאינה קשורה לעסק בארה״ב פטורה, וכך גם ריבית והנחה על חוב שנפרע בתוך 183 ימים או פחות מיום ההנפקה, כמו שטרי אוצר (Treasury bills), גם בלי טופס ⁦W-8⁩. גם דיבידנדים מסוימים שמקורם בריבית או ברווחי הון לטווח קצר מקרן נאמנות אמריקאית או מחברת השקעות מפוקחת אחרת פטורים (פרסום 515). ריבית לטווח קצר בדרך כלל אינה נכנסת לטופס ⁦1042-S⁩ (הוראות טופס ⁦1042-S⁩).

האם הקרן חייבת לנכות במקור מדיבידנדים ומריבית שהיא מקצה אבל לא מחלקת?

כן. שותפות אמריקאית מנכה במקור כשהיא מבצעת חלוקה שכוללת הכנסה שחייבת בניכוי. על חלקו של שותף זר שהשותפות לא חילקה, היא חייבת לנכות במקור במוקדם מבין שני מועדים (Reg. 1.1441-5(b)(2)(i)(A)):

1. היום שבו הקרן שולחת לשותף את Schedule K-1 שלו.
2. המועד האחרון למסירת Schedule K-1. זהו מועד ההגשה של טופס 1065 של הקרן, כולל הארכות (Reg. 1.6031(b)-1T). בקרן עם שנת מס קלנדרית, את טופס 1065 מגישים עד 15 במרץ של השנה הבאה (הוראות טופס 1065).

השיעור הוא ⁦30%⁩ מהסכום ברוטו, אלא אם חלים אמנה או פטור (פרסום 515). אחרי שהקרן ניכתה במקור מחלק שלא חולק, היא אינה מנכה שוב כשהיא משלמת את הסכום הזה מאוחר יותר (Reg. 1.1441-5(b)(2)(v)).

באיזו שנה הניכוי מופיע בטפסים 1042 ו-⁠⁦1042-S⁩?

בדרך כלל בשנה שאחרי. על חלקים שלא חולקו בפועל, הקרן אינה מדווחת על חבות בשנה שבה היא מרוויחה את ההכנסה. הקרן מדווחת על החבות בטופס 1042 של השנה הבאה, בשורה של התקופה שכוללת את המוקדם מבין יום שליחת ה-⁠⁦K-1⁩ והמועד האחרון למסירת ה-⁠⁦K-1⁩ (הוראות טופס 1042). הקרן חייבת להתאים כל טופס 1042 לטפסי ⁦1042-S⁩ שלה, ולכן טופס ⁦1042-S⁩ של השותף בדרך כלל שייך לאותה שנה.

תקנות מוצעות, ש-⁠IRS מאפשר לקרנות להסתמך עליהן עד שיפורסמו תקנות סופיות, מציעות דרך נוספת (⁦83 FR 64757⁩; הוראות טופס 1042). קרן שמנכה במקור בשנה הבאה מחלקו של שותף בהכנסה של השנה הקודמת רשאית לייעד את ההפקדה לשנה הקודמת, ולדווח על ההכנסה ועל המס בטפסים 1042 ו-⁠⁦1042-S⁩ של השנה הקודמת. אם הקרן מנכה אחרי 15 במרץ, את טפסי ⁦1042-S⁩ האלה מגישים ל-⁠IRS ומוסרים לשותף עד 15 בספטמבר, והקרן מסמנת את תיבה 7c, התיבה של הייעוד הזה (הוראות טופס ⁦1042-S⁩). אותו מועד, 15 בספטמבר, חל כשהקרן מקצה הכנסה של השנה הקודמת אחרי 15 במרץ ואין עליה מס לשלם. אם טופס 1042 של השנה הקודמת כבר הוגש, דיווח בשנה ההיא פירושו הגשת טופס 1042 מתוקן.

מתי חל הפטור לריבית תיק השקעות (portfolio interest)?

ריבית, כולל הנחת הנפקה מקורית (OID), היא ריבית תיק השקעות, ופטורה מהמס של ⁦30%⁩, רק אם היא עומדת בכל המבחנים שלהלן (⁦26 USC 871(h)⁩; ⁦26 USC 881(c)⁩; פרסום 515):

חלק מהריבית המותנית עדיין כשירה: למשל, ריבית אינה נחשבת מותנית רק משום שמועד התשלום תלוי בתנאי, או רק משום שההלוואה היא חוב ללא זכות חזרה (nonrecourse) (⁦26 USC 871(h)(4)(C)⁩).

ריבית אחרת שאינה כשירה, ואינה ריבית פטורה על פיקדון בנק או ריבית לטווח קצר, ממוסה ב-⁠⁦30%⁩ אלא אם חלה אמנה (פרסום 515). ריבית תיק השקעות פטורה רק מהמס הזה ומהניכוי במקור שלו לפי סעיפים 1441 ו-⁠1442 (פרק 3). שותף שהוא ישות עדיין עשוי להיות חייב בניכוי במקור לפי הכללים הנפרדים על חשבונות זרים (פרק 4), למשל אם הוא מוסד פיננסי זר שאינו משתתף או שלא תיעד את מעמדו לפי פרק 4 (פרסום 515; הוראות טופס ⁦W-8IMY⁩).

ריבית על הלוואה לחברה זרה או לשותפות זרה היא בדרך כלל הכנסה ממקור זר, ולכן אינה חייבת כלל בניכוי במקור האמריקאי הזה. החריג הוא ריבית שמשולמת על ידי העסק של הלווה בארה״ב, או שמיוחסת לו. לווה שהוא שותפות זרה עם עסק בארה״ב נהנה מאותה מגבלה רק אם הוא עוסק בעיקר בעסק פעיל מחוץ לארה״ב; אחרת כל הריבית שלו עשויה להיות ממקור אמריקאי (⁦26 USC 861(a)(1)⁩; פרסום 515).

איך מטפלים בעמלות, בריבית בעין (PIK) וב-⁠OID לצורך ניכוי במקור?

לכל אחד מהם כלל משלו:

• עמלות. עמלה על שירות, כמו ארגון הלוואה, אינה ריבית, ולכן הפטור לריבית תיק השקעות, שחל על ריבית ועל הנחת הנפקה מקורית (OID), אינו חל עליה. האם עמלה חייבת במס אמריקאי תלוי במה שהעמלה משלמת עליו ובמקום שבו ניתן השירות, וזו שאלה עובדתית. האם תשלום מראש הוא עמלה או הנחה מוסבר במדריך מס וחשבונאות לקרנות אשראי פרטי.
• OID ו-⁠PIK. אצל מחזיק זר, הנחת הנפקה מקורית (OID) ממוסה כשהלווה מבצע תשלום על ההלוואה או כשההלוואה נמכרת או מוחלפת, ולא תוך כדי הצבירה. חובת הניכוי במקור חלה כשהלווה משלם, כולל בפדיון; במכירה לאדם אחר, ניכוי במקור חל רק כשהמכירה היא חלק מתוכנית להתחמק ממס (Reg. 1.1441-2(b)(3)(ii)). הסכום החייב הוא ההנחה שנצברה בזמן שהאדם הזר החזיק בהלוואה, בניכוי מה שכבר מוסה, והמס על תשלום אינו יכול לעלות על התשלום (Reg. 1.1441-2(b)(3)). ריבית שמשולמת בעין (PIK) הופכת בדרך כלל להנחת הנפקה מקורית. הנחה שכשירה כריבית תיק השקעות פטורה כמו ריבית במזומן.

איך כללי התזמון של התקנה חלים בתוך שותפות, שבה הקרן מחזיקה בהלוואה והשותף מחזיק זכות בקרן, לא מפורט בתקנה ודורש בדיקה. איך הקרן צוברת PIK ו-⁠OID בספרים שלה מוסבר במדריך מס וחשבונאות לקרנות אשראי פרטי.

איך רכיבי הון (equity kickers) וכתבי אופציה משפיעים על מבחן בעל המניות של ⁦10%⁩?

הם עלולים להעביר שותף מעל הסף. בלווה שהוא חברה, הבעלות כוללת מניות שמוחזקות ישירות, בעקיפין ובייחוס לפי סעיף 318 (⁦26 USC 871(h)(3)(C)⁩; Reg. 1.871-14(g)(2)). לפי סעיף 318, מניות ששותפות מחזיקה נחשבות כמוחזקות בידי השותפים שלה באופן יחסי, ומי שמחזיק אופציה לקנות מניות נחשב כבעלים של המניות האלה (⁦26 USC 318(a)⁩). החוק מקל על חלק מהמגבלות של סעיף 318 לצורך המבחן הזה, ולכן מיוחסות יותר מניות מהרגיל. כללים דומים חלים על לווה שהוא שותפות.

כתבי אופציה שהקרן עצמה מחזיקה מסובכים יותר. החוק קובע שמניות שאדם נחשב כבעלים שלהן רק בגלל אופציה אינן נחשבות אחר כך כמוחזקות בידי השותפים או בעלי המניות של אותו אדם (⁦26 USC 871(h)(3)(C)(iii)⁩). לפי קריאה מילולית, מניות לפי כתבי אופציה שהקרן מחזיקה עשויות להיחשב אצל הקרן אבל לא אצל השותפים שלה. לא החוק ולא התקנה מכריעים במקרה הזה, ולכן קרן שמחזיקה כתבי אופציה או זכויות המרה בלווה צריכה בדיקה לפני שהיא מסתמכת על הפטור.

המבחן נערך שותף אחר שותף. על ריבית שקרן מקבלת, התקנה מחילה את המבחן רק ברמת כל שותף זר, במועד שבו הקרן הייתה צריכה לנכות במקור (Reg. 1.871-14(g)(3)). לכן לכל הלוואה הקרן מחשבת את הבעלות של כל שותף זר בלווה, ומביאה בחשבון:

1. חלקו של השותף במניות הלווה שהקרן מחזיקה, כמו מניות שהתקבלו כרכיב הון (equity kicker).
2. מניות, כתבי אופציה ואופציות של הלווה שהשותף מחזיק ישירות או דרך ישויות אחרות.
3. מניות שמיוחסות לשותף מאנשים ומישויות קשורים.

שותף אחד עלול להיכשל במבחן בזמן שכל שאר השותפים עוברים אותו. במקרה כזה הקרן מנכה במקור רק מחלקו של השותף שנכשל בריבית מאותו לווה, אלא אם אמנה מורידה את השיעור. העובדות שהמבחן צריך נמצאות לעיתים קרובות מחוץ לרשומות הקרן, ולכן בקשו משותפים עם אחזקות גדולות ומגורמים קשורים ללווים לאשר את שאר אחזקותיהם.

אילו טפסי ⁦W-8⁩ הקרן צריכה, ואיך עובד טופס ⁦W-8IMY⁩ של קרן מזינה?

הקרן צריכה טופס תקף אחד מכל שותף זר לפני שהיא מסתמכת על פטור או על שיעור לפי אמנה. בלי טופס כזה הקרן אינה יכולה להחיל שיעור נמוך יותר ובדרך כלל מנכה במקור ⁦30%⁩ (Reg. 1.1441-1(b)(3); הוראות טופס ⁦W-8IMY⁩).

שותפות זרה אינה הבעלים המוטב של ההכנסה שלה; בדרך כלל השותפים שלה הם הבעלים המוטבים (הוראות טופס ⁦W-8IMY⁩). לכן קרן מזינה שהיא שותפות מעבירה הלאה את הטפסים של השותפים שלה. שותפות זרה מנכה מנכה במקור לפי אותו לוח זמנים כמו שותפות אמריקאית (Reg. 1.1441-5(c)(2)). משקיע שמרוויח הכנסה הקשורה ביעילות (ECI) מוסר במקום זאת טופס ⁦W-8ECI⁩. טופס ⁦W-8BEN⁩ או ⁦W-8BEN-E⁩ נשאר בדרך כלל תקף עד היום האחרון של השנה הקלנדרית השלישית שאחרי השנה שבה נחתם, אבל שינוי שהופך אותו לשגוי, כמו מעבר למדינה אחרת, מסיים את תוקפו, והשותף חייב למסור טופס חדש בתוך 30 יום (Reg. 1.1441-1(e)(4)(ii)(A) ו-⁠(D)). מתי להשתמש בחברה חוסמת (blocker corporation) או בקרן מזינה מחוץ לארה״ב מוסבר במדריך חברות חוסמות למשקיעים בקרנות.

משרד CPA יכול לאסוף את הטפסים ולבדוק אותם, להריץ את המבחנים של כל שותף ולהגיש טפסים 1042 ו-⁠⁦1042-S⁩: ראו שירותי מס לקרנות גידור ולקרנות פרטיות.

אילו שיעורי מס לפי אמנה חלים על משקיעים מקנדה ומסין?

טבלת האמנות של IRS נותנת את השיעורים האלה לבעלים המוטב (טבלת אמנות המס 1):

• קנדה. השיעור לפי אמנת המס בין קנדה לארצות הברית על ריבית מותנית שאינה ריבית תיק השקעות הוא ⁦15%⁩, לא אפס. שיעור הדיבידנד הנמוך מיועד לחברה שמחזיקה לפחות ⁦10%⁩ ממניות ההצבעה של החברה האמריקאית שמשלמת את הדיבידנד. IRS קובע שבדרך כלל שיעור מהסוג הזה דורש בעלות ישירה, אף שיש אמנות שמחשיבות גם בעלות עקיפה (פרסום 515). האם שותף קנדי שהוא חברה עומד במבחן דרך חלקו באחזקת הקרן תלוי בנוסח האמנה ודורש בדיקה; אחרת חל השיעור הכללי.
• סין היבשתית. הטבלה מציגה אותו שיעור דיבידנד ליחידים ולחברות.
• הונג קונג וטייוואן. אף אחת מהן אינה מופיעה ברשימת אמנות מס ההכנסה של ארצות הברית שמפרסם IRS, ולכן אין שיעור לפי אמנה (IRS: אמנות מ-⁠A עד Z).

השותף חייב להיות תושב מדינת האמנה, להיות הבעלים המוטב ולעמוד בשאר תנאי האמנה, כמו הגבלת ההטבות (limitation on benefits). התביעה נרשמת בטופס ⁦W-8⁩ של השותף. הטבלה עצמה מזהירה שהיא אינה מדריך מלא לזכאות. הדוחות האמריקאיים והקנדיים של שותף קנדי עצמו מוסברים במדריך שותף קנדי ב-⁠LLC אמריקאית.

מתי מגישים טפסים 1042 ו-⁠⁦1042-S⁩ ומתי מפקידים את המס?

המועדים חלים על מס שהקרן מנכה במקור, או חייבת לנכות, בשנת המס שבה עוסק עמוד זה. על חלק שלא חולק, זו בדרך כלל השנה שאחרי השנה שבה ההכנסה הורווחה, אלא אם הקרן מייעדת אותו לשנה הקודמת כפי שתואר למעלה.

תקופה של רבע חודש מסתיימת ב-⁠7, ב-⁠15, ב-⁠22 וביום האחרון של החודש. שותפות עם יותר מ-⁠100 שותפים, או שותפות שמגישה 10 דוחות מידע או יותר בשנה, חייבת להגיש טפסים 1042 ו-⁠⁦1042-S⁩ באופן מקוון (הוראות טופס 1042; הוראות טופס ⁦1042-S⁩).

מה קורה אם הקרן לא ניכתה במקור או לא הגישה את הטפסים?

הקרן עצמה חייבת את המס. כל מי שחייב לנכות במקור אחראי למס (⁦26 USC 1461⁩), ו-⁠IRS קובע שסוכן ניכוי מס במקור (withholding agent) אחראי באופן אישי למס, לריבית ולקנסות (הוראות טופס 1042). אם השותף משלם אחר כך את המס בדוח שלו, IRS אינו גובה את אותו מס מהקרן, אבל ריבית וקנסות עדיין חלים (⁦26 USC 1463⁩). שותף או עובד שתפקידו לנכות במקור ולהעביר את המס, ונמנע מכך במזיד, עלול לחוב באופן אישי בקנס בגובה המס שלא שולם (⁦26 USC 6671(b)⁩ ו-⁠6672). ל-⁠IRS יש בדרך כלל 3 שנים מהגשת טופס 1042 כדי להוציא שומה, וטופס 1042 שהוגש לפני 15 באפריל נחשב כאילו הוגש ב-⁠15 באפריל. אם טופס 1042 לא הוגש, אין מגבלת זמן (⁦26 USC 6501(a)⁩, ⁦(b)(2)⁩ ו-⁠⁦(c)(3)⁩).

הקנסות על הגשה, תשלום והפקדה באיחור אינם חלים אם הקרן מראה סיבה סבירה ולא הזנחה מכוונת (הוראות טופס 1042). סכומי הקנס האלה על טופס ⁦1042-S⁩ חלים על טפסים לשנת המס שבה עוסק עמוד זה, שמוגשים בשנה הבאה, וקנס דומה חל בנפרד על העותק של כל שותף (Rev. Proc. 2025-32). לפני המועד להגשת טופס 1042, הקרן רשאית לנכות סכום שנוכה בחסר מתשלומים מאוחרים יותר לשותף, או מנכסים של השותף שבשליטתה, כמו הון שהיא מחזיקה (הוראות טופס 1042). שנים שבהן לא בוצע ניכוי דורשות תוכנית: אילו טפסים להגיש קודם ואילו שותפים יכולים להראות ששילמו. זה מקרה לעזרה מקצועית.

מה המשקיעים והמדינות צריכים מהקרן?

כל שותף זר צריך טופס ⁦1042-S⁩ שמראה את ההכנסה, את הפטור או את שיעור האמנה שהוחל ואת המס שנוכה במקור. השותף משתמש בטופס כדי לתבוע זיכוי על המס בטופס ⁦1040-NR⁩ או בטופס ⁦1120-F⁩. איך משקיע מקבל מס בחזרה מוסבר במדריך משקיע זר בקרן אמריקאית.

למדינות רבות יש כללי ניכוי במקור או דוח מרוכז משלהן לשותפים תושבי חוץ: ראו דוחות מדינה של קרנות וניכוי במקור לשותפים תושבי חוץ.

מה לאסוף לפני סוף השנה:

• טופס ⁦W-8⁩ של כל שותף זר, ובקרנות מזינות, טופס ⁦W-8IMY⁩ עם הטפסים של השותפים והצהרת הניכוי במקור.
• Schedule K-1 של כל שותף והתאריך שבו נשלח.
• הכנסה לפי סוג ולפי משלם: דיבידנדים, ריבית במזומן, PIK ו-⁠OID, עמלות ורווחים.
• לכל הלוואה: שטר החוב, תנאי הרישום שלו, איך נקבעת הריבית, וכל כתב אופציה או מניות שהקרן מחזיקה בלווה.
• האחזקות הישירות והקשורות של כל שותף בלווים, כשחלקו של השותף עשוי להתקרב לסף הבעלות.
• רשומות הפקדה וטפסים 1042 ו-⁠⁦1042-S⁩ קודמים.

דוגמה

להמחשה בלבד, בדולר אמריקאי.

קרן אשראי אמריקאית שהתאגדה כשותפות מרוויחה בשנה קלנדרית ⁦$2,000,000⁩ דיבידנדים מחברות אמריקאיות ו-⁠⁦$1,000,000⁩ ריבית על הלוואות רשומות לחברות אמריקאיות. הקרן לא מחלקת דבר. אחד השותפים המוגבלים הוא יחיד תושב קנדה שמחזיק ⁦10%⁩ מהקרן, אין לו מניות באף לווה, והוא מסר טופס ⁦W-8BEN⁩ שתובע את שיעור האמנה. ההלוואות נושאות ריבית קבועה, והקרן אינה מחזיקה מניות או כתבי אופציה באף לווה.

דיבידנדים שהקרן לא מחלקת

חלקו של השותף הוא ⁦$200,000⁩. לפי שיעור האמנה של ⁦15%⁩, הקרן חייבת ⁦$30,000⁩. ההכנסה מורווחת בשנה הראשונה. הקרן שולחת את ה-⁠⁦K-1⁩ ב-⁠10 במרץ של השנה השנייה, לפני המועד האחרון ב-⁠15 במרץ, ולכן חובה לנכות את המס ב-⁠10 במרץ. התאריך הזה נופל בתקופת רבע החודש שמסתיימת ב-⁠15 במרץ, ו-⁠⁦$30,000⁩ הוא יותר מ-⁠⁦$2,000⁩, ולכן הקרן מפקידה את המס בתוך 3 ימי עסקים אחרי 15 במרץ. הקרן מציגה את החבות בטופס 1042 של השנה השנייה, בשורה של אותה תקופה.

ריבית שכשירה כריבית תיק השקעות

חלקו של השותף הוא ⁦$100,000⁩. הריבית עומדת בכל מבחני ריבית תיק השקעות, ולכן הקרן לא מנכה דבר. הקרן עדיין מדווחת על ⁦$100,000⁩ בטופס ⁦1042-S⁩ עם קוד הפטור של ריבית תיק השקעות.

כששותף אחד מחזיק חלק גדול מדי בלווה

נניח שהקרן קיבלה ⁦12%⁩ ממניות ההצבעה של אחד הלווים כרכיב הון (equity kicker). חלקו של השותף הקנדי יהיה ⁦1.2%⁩, עדיין מתחת לסף. אבל שותף זר שני, תושב מדינה שאין לה אמנת מס הכנסה עם ארה״ב, שמחזיק ⁦40%⁩ מהקרן ומחזיק גם ישירות ⁦8%⁩ ממניות ההצבעה של אותו לווה, יספור ⁦4.8%⁩ ועוד ⁦8%⁩, כלומר ⁦12.8%⁩. הריבית מאותו לווה תיכשל במבחן רק אצל השותף השני, והקרן תנכה במקור ⁦30%⁩ מחלקו בה. אם השותף השני היה יכול לתבוע שיעור אמנה על ריבית, היה חל השיעור הזה במקום זאת.

המצב שלכם שונה?

• המשקיע הזר הראשון של הקרן, או שאתם מקימים ניכוי במקור בפעם הראשונה: ראו שנת המס הראשונה של קרן גידור חדשה, וקבלו עזרה במס לקרנות גידור ולקרנות פרטיות.
• הקרן לא ניכתה במקור או לא הגישה טפסי ⁦1042-S⁩ בשנים קודמות: הקרן אחראית למס, והקנסות גדלים עם הזמן. קבלו עזרה במס לקרנות גידור ולקרנות פרטיות.
• הקרן מעמידה הלוואות, או שחלקו של שותף עשוי להיות הכנסה הקשורה ביעילות: ראו חברות חוסמות למשקיעים בקרנות ו-שותפים זרים: מה שותפות אמריקאית חייבת לנכות במקור ולהגיש.
• שותף מחזיק, או עשוי להחזיק, חלק משמעותי בלווה: מבחן הבעלות דורש את העובדות של כל שותף. קבלו עזרה במס לקרנות גידור ולקרנות פרטיות.
• קשה לסווג את הכנסות ה-⁠PIK, ה-⁠OID או העמלות של הקרן: ראו מס וחשבונאות לקרנות אשראי פרטי.
• אתם משקיעים זרים: ראו משקיע זר בקרן אמריקאית, או, אם אתם גרים בקנדה, שותף קנדי ב-⁠LLC אמריקאית.