Reg CF مالی گوشوارے: تصدیق شدہ، جائزہ شدہ یا آڈٹ شدہ

Reg CF کی رقم کے لیے کون سے مالی گوشوارے چاہییں: تصدیق شدہ، جائزہ شدہ یا آڈٹ شدہ؟

فیصلہ رقم کے حجم سے ہوتا ہے، کمپنی کی عمر سے نہیں۔ امریکہ میں SEC کے ریگولیشن کراؤڈ فنڈنگ (Reg CF) قاعدے کے تحت کمپنی کی پیشکشی دستاویز (Form C) کے مالی گوشوارے یا تو اس کا پرنسپل ایگزیکٹو آفیسر (کمپنی چلانے والا شخص) تصدیق کرتا ہے، یا آزاد پبلک اکاؤنٹنٹ ان کا جائزہ لیتا ہے، یا ان کا آڈٹ ہوتا ہے؛ پہلی بار Reg CF استعمال کرنے والی کمپنی کے لیے ایک استثنا ہے (⁦17 CFR 227.201(t)⁩)۔ رقوم نیچے جدول میں ہیں۔

SEC یہ رقوم کم از کم ہر پانچ سال بعد مہنگائی کے مطابق ایڈجسٹ کرتا ہے (SEC فیکٹ شیٹ)، اس لیے کسی رقم پر بھروسا کرنے سے پہلے قاعدے کا موجودہ متن دیکھ لیں۔

مضبوط گوشوارے کمزور گوشواروں کی جگہ لے لیتے ہیں۔ اگر آڈٹ شدہ گوشوارے پہلے سے موجود ہوں تو کمپنی کو جائزہ شدہ کی جگہ وہی دینے ہوں گے۔ سب سے نچلے درجے میں، اگر جائزہ شدہ یا آڈٹ شدہ گوشوارے موجود ہوں تو کمپنی وہی دیتی ہے اور ٹیکس کے اعداد اور افسر کی تصدیق چھوڑ دیتی ہے۔ کمپنی چاہے تو اپنی رقم کے تقاضے سے اونچا درجہ بھی اختیار کر سکتی ہے۔

کوئی صورت آسان نہیں ہوتی جب:

• زیادہ سے زیادہ حد اور پہلے کی Reg CF فروخت مل کر شمار ہونے والی رقم کو کسی درجے کی حد سے اوپر لے جائیں۔
• کمپنی، اس کے زیر کنٹرول یا مشترکہ کنٹرول والی کمپنی، یا اس کا پیش رو (جس کاروبار کو اس نے سنبھالا ہو) پہلے Reg CF سے رقم جمع کر چکا ہو۔
• کمپنی چند دن یا چند ہفتے پرانی ہو۔
• فنڈنگ پورٹل جائزہ شدہ گوشوارے مانگے، مگر حساب کتاب اسپریڈ شیٹ، نقد بنیاد یا ٹیکس گوشوارے کی بنیاد پر ہو، جبکہ گوشوارے U.S. GAAP کے مطابق ہونے چاہییں۔
• پیشکش مالی سال کے اختتام کے 120 دن بعد بھی کھلی رہے۔

کسی کے گوشواروں کا جائزہ لینے سے پہلے یہ جمع کریں:

• قیام کی تاریخ اور ریاست
• جمع کی جانے والی رقم کا ہدف اور زیادہ سے زیادہ حد
• پچھلے 12 ماہ میں کمپنی، اس کے زیر کنٹرول یا مشترکہ کنٹرول والی کسی بھی کمپنی، اور کسی بھی پیش رو کی ہر Reg CF فروخت، اختتام کی تاریخوں کے ساتھ
• قیام سے اب تک کے بینک اسٹیٹمنٹ اور کھاتے
• حصص کی ملکیت کی فہرست (cap table)
• تازہ ترین وفاقی انکم ٹیکس گوشوارہ، اگر جمع ہو چکا ہو
• پہلے سے موجود کوئی بھی جائزہ شدہ یا آڈٹ شدہ گوشوارے

اگر کوئی اکاؤنٹنٹ کمپنی کا حساب کتاب بھی رکھتا ہے تو شروع ہی میں پوچھ لیں کہ کیا وہی ان کا جائزہ بھی لے سکتا ہے: آزادی کی شرط اسے روک سکتی ہے (نیچے جائزہ لینے والے کا حصہ دیکھیں)۔

کون سی رقم شمار ہوتی ہے، اور اس میں کیا شامل ہوتا ہے؟

شمار ہونے والی رقم اس پیشکش کا ہدف اور پچھلے 12 ماہ میں Reg CF کے تحت فروخت ہونے والی ہر چیز کا مجموعہ ہے۔ اگر کمپنی ہدف سے زیادہ رقم لینے کو تیار ہو تو حساب میں وہ زیادہ سے زیادہ حد شامل ہوتی ہے (⁦227.201(t)⁩ کی ہدایت 1)۔ اس 12 ماہ کی مدت کی فروخت اس حد میں بھی شمار ہوتی ہے جو ایک کمپنی کسی بھی 12 ماہ میں Reg CF کے تحت فروخت کر سکتی ہے، یعنی ⁦$5,000,000⁩ (⁦17 CFR 227.100(a)(1)⁩)۔ SEC کا عملہ اس حد کو ہر اختتام کی تاریخ سے پیچھے کی طرف چلتی مدت کے حساب سے ناپتا ہے (سوال 100.05)؛ درجوں کا قاعدہ صرف "پچھلے 12 ماہ کی مدت" کہتا ہے، اس لیے 12 ماہ کی سرحد کے قریب کی فروخت کی تصدیق سیکیورٹیز کے وکیل یا پورٹل سے کرا لیں۔

اس قاعدے کے لیے "کمپنی" میں وہ ہر ادارہ شامل ہے جو اس کے کنٹرول میں ہو، جو اس کے ساتھ مشترکہ کنٹرول میں ہو، اور اس کا ہر پیش رو۔ کنٹرول کا مطلب ہے ووٹنگ سیکیورٹیز، معاہدے یا کسی اور ذریعے سے انتظام اور پالیسیوں کو چلانے کی طاقت (⁦17 CFR 227.100(c)⁩)۔ 12 ماہ سے پرانی فروخت مجموعے سے نکل جاتی ہے، مگر اس کے باوجود کمپنی دوبارہ رقم جمع کرنے والی شمار ہوتی ہے۔

اگر یہ میری پہلی Reg CF پیشکش ہو اور رقم جائزے کے درجے سے اوپر ہو تو؟

پہلی بار پیشکش کرنے والی کمپنی کو آڈٹ نہیں بلکہ جائزہ درکار ہوتا ہے، جب شمار ہونے والی رقم ⁦$618,000⁩ سے زیادہ اور ⁦$1,235,000⁩ سے زیادہ نہ ہو۔ ⁦$1,235,000⁩ سے اوپر پہلی پیشکش پر بھی آڈٹ لازم ہے (⁦17 CFR 227.201(t)(3)⁩)۔

"پہلی بار" کا مطلب ہے کہ کمپنی، اس کے ساتھ مشترکہ کنٹرول والی کوئی کمپنی، اور اس کے کسی پیش رو نے Reg CF کے تحت کبھی سیکیورٹیز فروخت نہ کی ہوں۔ قاعدے کے متن میں "پہلے فروخت کی" کی کوئی میعاد مقرر نہیں، اس لیے ظاہری طور پر برسوں پہلے کی پیشکش بھی پہلی بار والی حیثیت ختم کر دیتی ہے۔ آڈٹ میں کیا ہوتا ہے اور حساب کتاب کیسے تیار کریں، اس کے لیے سرمایہ کاروں کے لیے آڈٹ شدہ مالیاتی گوشوارے دیکھیں۔

اگر کمپنی بالکل نئی ہو اور مالی تاریخ تقریباً نہ ہو تو؟

درجہ کمپنی کی عمر سے نہیں بلکہ شمار ہونے والی رقم سے طے ہوتا ہے۔ چند دن پرانی کمپنی کی شمار ہونے والی رقم ⁦$124,000⁩ یا اس سے کم ہو تو اسے بیرونی اکاؤنٹنٹ کی ضرورت نہیں: اس کا پرنسپل ایگزیکٹو آفیسر گوشواروں کی تصدیق کرتا ہے۔ رقم اس سے زیادہ ہو تو کسی دوسری کمپنی کی طرح جائزہ درکار ہے، اور پہلی بار والی حد سے اوپر آڈٹ۔ اگر نہ اس نے، نہ کسی متعلقہ کمپنی یا پیش رو نے Reg CF کے تحت رقم جمع کی ہو تو جائزہ ⁦$1,235,000⁩ تک کافی ہے۔

SEC کا عملہ کہتا ہے کہ حال ہی میں بننے والی کمپنی قیام کی تاریخ کی بیلنس شیٹ پیش کر سکتی ہے، بشرطیکہ پیشکش قیام سے لے کر پہلے مالی سال کے اختتام کے 120 دن بعد تک کی مدت میں ہو۔ تب آمدنی، نقد بہاؤ اور ایکویٹی کے گوشوارے لاگو نہیں ہوتے (SEC عملے کا سوال 201.01)۔

بعد کے کسی سال کے اختتام کے 120 دن کے اندر، اگر ابھی ختم ہونے والے سال کے گوشوارے تیار نہ ہوں تو اسے چھوڑا جا سکتا ہے (ہدایت 4؛ گوشوارے کتنے تازہ ہوں اس کا حصہ دیکھیں)۔

اگر نئی کمپنی نے کوئی موجودہ کاروبار سنبھالا ہو تو قاعدے میں کمپنی کے ذکر میں اس کے پیش رو بھی شامل ہیں (⁦227.201(t)⁩ کی ہدایت 11)، اس لیے قیام کی تاریخ کی بیلنس شیٹ مناسب نہ بھی ہو سکتی ہے۔ اس پر بھروسا کرنے سے پہلے جائزہ لینے والے سے طے کر لیں۔

جائزے کے لیے کچھ ہونا چاہیے۔ اگر درمیانے درجے کی پیشکش کرنے والی نئی کمپنی صرف قیام کی تاریخ کی بیلنس شیٹ پیش کرے تو جائزے کے لیے وہی واحد گوشوارہ ہوگا۔ SEC عملے کا سوال 201.01 اکیلی بیلنس شیٹ کے جائزے پر بات نہیں کرتا، اور قاعدہ نہیں بتاتا کہ جائزہ لینے والا اتنا محدود دائرہ قبول کرے گا یا نہیں، اس لیے کسی کو مقرر کرنے سے پہلے اس سے تصدیق کر لیں۔ قاعدہ کوئی فیس مقرر نہیں کرتا، اور نہ ہی SEC کی رہنمائی جائزے کی لاگت بتاتی ہے؛ نئے کاروبار کے حساب کتاب اور گوشواروں کی لاگت کے لیے اسٹارٹ اپ اکاؤنٹنگ کی لاگت دیکھیں۔

Reg CF کے مالی گوشواروں میں کیا ہونا چاہیے، اور کس بنیاد پر؟

انہیں امریکہ کے عمومی طور پر تسلیم شدہ اکاؤنٹنگ اصولوں (U.S. GAAP) کے مطابق ہونا چاہیے اور درج ذیل گوشوارے شامل ہونے چاہییں (⁦227.201(t)⁩ کی ہدایت 3):

• بیلنس شیٹس
• جامع آمدنی کے گوشوارے
• نقد بہاؤ کے گوشوارے
• حصص داروں کی ایکویٹی میں تبدیلیوں کے گوشوارے
• مالی گوشواروں کے نوٹس

یہ دو حالیہ ترین مکمل مالی سالوں کا احاطہ کرتے ہیں، یا قیام سے اب تک کی مدت کا، اگر وہ کم ہو۔ جن گوشواروں کا آڈٹ نہ ہوا ہو، جائزہ شدہ سمیت، ان پر "غیر آڈٹ شدہ" لکھنا ضروری ہے۔

نقد بنیاد یا ٹیکس بنیاد پر رکھا گیا حساب کتاب ایڈجسٹ کیے بغیر U.S. GAAP نہیں ہوتا؛ چھوٹے کاروبار کے لیے نقد یا استحقاقی طریقہ اور اسٹارٹ اپ کے لیے آمدنی کی شناخت دیکھیں۔ قاعدے کے الفاظ "stockholders' equity" (حصص داروں کی ایکویٹی) ہیں۔ جائزہ لینے والے سے پوچھیں کہ LLC یا شراکت داری کے لیے اس گوشوارے کا عنوان اور پیشکش کیسے ہوگی۔

کمپنی نئے اکاؤنٹنگ معیارات صرف ان تاریخوں پر اپنانے کا انتخاب کر سکتی ہے جو Sarbanes-Oxley Act کے تحت "اجراکنندہ" (issuer) نہ ہونے والی کمپنیوں پر لاگو ہوں؛ اسے اپنے پیشکشی بیان میں یہ بتانا ہوگا، یہ انتخاب تمام معیارات پر لاگو کرنا ہوگا، اور اگر ابھی انکار کرے تو بعد میں انتخاب نہیں کر سکتی (ہدایت 5)۔

گوشوارے کتنے تازہ ہوں، اور انہیں کب اپ ڈیٹ کیا جائے؟

گوشواروں میں دو حالیہ ترین مکمل مالی سال شامل ہوں، اور ہر سال کے اختتام کے بعد 120 دن کی مہلت ہوتی ہے (⁦227.201(t)⁩ کی ہدایت 4)۔

اگر 120 واں دن ہفتہ وار تعطیل یا سرکاری چھٹی پر آئے تو اگلا کاروباری دن 120 واں دن شمار ہوگا۔

اگر کم از کم ایک اختتام ہو چکنے کے بعد پیشکش مالی سال کے اختتام کے 120 دن سے زیادہ کھلی رہے تو کمپنی اپنے Form C میں ترمیم جمع کراتی ہے جس میں قاعدے کے مطابق تازہ گوشوارے ہوں، ساتھ Form C-AR پر سالانہ رپورٹ دیتی ہے، اور پیش رفت کی اطلاعات جمع کراتی رہتی ہے (SEC عملے کا سوال 201.03)۔

رقم جمع کرنے کے بعد کمپنی اپنے مالی سال کے اختتام کے 120 دن کے اندر SEC کے پاس Form C-AR پر سالانہ رپورٹ جمع کراتی ہے اور اسے اپنی ویب سائٹ پر شائع کرتی ہے۔ اس کے گوشواروں کی تصدیق پرنسپل ایگزیکٹو آفیسر کرتا ہے، یا اگر جائزہ شدہ یا آڈٹ شدہ موجود ہوں تو وہ دیے جاتے ہیں۔ نہ آڈٹ لازم ہے اور نہ جائزہ (⁦17 CFR 227.202(a)⁩; SEC کی رہنمائی)۔ یہ ذمہ داری صرف قاعدے میں درج کسی صورت میں ختم ہوتی ہے، مثلاً اگر کمپنی کے ریکارڈ شدہ حاملین 300 سے کم ہوں تو آخری فروخت کے بعد کم از کم ایک سالانہ رپورٹ کے بعد (⁦17 CFR 227.202(b)⁩)۔

چھوٹی رقم کے لیے ٹیکس گوشوارے کی کون سی معلومات دی جاتی ہیں؟

صرف سب سے نچلا درجہ یہ مانگتا ہے، اور صرف تب جب جائزہ شدہ یا آڈٹ شدہ گوشوارے دستیاب نہ ہوں۔ کمپنی اپنے حالیہ ترین مکمل سال کے لیے جمع کرائے گئے وفاقی انکم ٹیکس گوشوارے سے، اگر کوئی ہو، کل آمدنی، قابل ٹیکس آمدنی اور کل ٹیکس، یا اس کے مساوی لائن آئٹمز دیتی ہے۔ پرنسپل ایگزیکٹو آفیسر تصدیق کرتا ہے کہ یہ اعداد گوشوارے کی درست عکاسی کرتے ہیں (⁦17 CFR 227.201(t)(1)⁩)۔

• تازہ ترین گوشوارہ ابھی جمع نہیں ہوا: پچھلے سال کے اعداد دیں، اور اگر گوشوارہ پیشکش کے دوران جمع ہو تو تازہ ترین سال کے اعداد بھی شامل کریں۔
• توسیع مانگی گئی ہے: اعداد اس وقت تک درکار نہیں جب تک گوشوارہ جمع نہ ہو، بشرطیکہ وہ پیشکش کے دوران جمع ہو۔
• کوئی گوشوارہ جمع نہیں ہوا اور پیشکش ختم ہونے سے پہلے کوئی واجب بھی نہیں: ٹیکس کے اعداد درکار نہیں۔

وہی افسر تصدیق کرتا ہے کہ گوشوارے تمام اہم پہلوؤں میں سچے اور مکمل ہیں (ہدایت 7)۔ یہی واحد خطرہ نہیں۔ خریدار پیشکش میں غلط یا گمراہ کن بیان پر مقدمہ کر سکتا ہے، اور قانون جاری کنندہ میں کمپنی، اس کے ڈائریکٹرز یا شریک، اس کے پرنسپل ایگزیکٹو، مالیاتی اور اکاؤنٹنگ افسران، اور سیکیورٹیز پیش یا فروخت کرنے والے ہر شخص کو شمار کرتا ہے، الا یہ کہ وہ ثابت کریں کہ انہیں علم نہیں تھا اور معقول احتیاط سے بھی علم نہیں ہو سکتا تھا (⁦15 U.S.C. 77d-1(c)⁩)۔ مقدمہ مسئلے کی دریافت (یا دریافت ہونا چاہیے تھا) کے ایک سال کے اندر، اور فروخت کے تین سال کے اندر دائر ہونا چاہیے (⁦15 U.S.C. 77m⁩)۔

"مساوی لائن آئٹمز" پاس تھرو اداروں کے لیے اہم ہے۔ شراکت داری معلوماتی گوشوارے پر آمدنی رپورٹ کرتی ہے مگر خود انکم ٹیکس ادا نہیں کرتی (IRS: شراکت داریاں)۔ S کارپوریشن آمدنی اپنے حصص داروں کو منتقل کرتی ہے (IRS: S کارپوریشنز)۔ قاعدہ یہ نہیں بتاتا کہ گوشوارے کی کون سی لائنیں قابل ٹیکس آمدنی اور کل ٹیکس کی جگہ لیتی ہیں، اس لیے یہ فیصلہ گوشوارہ تیار کرنے والے کا ہے۔

Reg CF کے گوشواروں کا جائزہ یا آڈٹ کون کر سکتا ہے، اور ترمیم شدہ رپورٹ کیا ہے؟

جائزہ لینے والا یا آڈٹ کرنے والا آزاد پبلک اکاؤنٹنٹ ہونا چاہیے: ایسا CPA جو اپنی رہائش یا بنیادی دفتر کی جگہ رجسٹرڈ اور اچھی حیثیت میں ہو، یا ایسا پبلک اکاؤنٹنٹ جو وہاں اچھی حیثیت میں ہو اور کام کرنے کا اہل ہو۔ دستخط شدہ رپورٹ میں کوئی ترمیم نہیں ہونی چاہیے (⁦17 CFR 227.201(t)⁩ کے تحت ہدایات 8 تا 10)۔

• آزادی: اکاؤنٹنٹ کو SEC کے آزادی کے قاعدے، ⁦17 CFR 210.2-01⁩، یا AICPA کے آزادی کے معیارات میں سے کسی ایک پر پورا اترنا چاہیے۔
• حیثیت: اکاؤنٹنٹ اپنی رہائش یا بنیادی دفتر کی جگہ کے قانون کے مطابق باقاعدہ رجسٹرڈ اور اچھی حیثیت والا CPA ہو، یا وہاں اچھی حیثیت میں اور کام کرنے کا اہل پبلک اکاؤنٹنٹ ہو۔
• اطلاع: کمپنی کو اکاؤنٹنٹ کو بتانا ہوگا کہ وہ رپورٹ پیشکش میں استعمال کرنا چاہتی ہے۔

SEC کے آزادی کے قاعدے کے تحت اکاؤنٹنٹ آزاد نہیں ہوتا اگر آڈٹ اور پیشہ ورانہ خدمت کی مدت میں وہ کمپنی کے اکاؤنٹنگ ریکارڈ رکھتا یا تیار کرتا ہو، یا SEC کے پاس جمع ہونے والے یا ان کی بنیاد بننے والے مالی گوشوارے تیار کرتا ہو، الا یہ کہ معقول طور پر یہ نتیجہ نکلے کہ نتائج آڈٹ کے طریقوں کے تابع نہیں ہوں گے (⁦17 CFR 210.2-01(c)(4)⁩)۔ AICPA کے معیارات الگ جانچ ہیں۔ کوئی بھی خدمت شروع ہونے سے پہلے جائزہ لینے والے سے طے کر لیں کہ جو فرم حساب کتاب رکھتی ہے، کیا وہ اس معیار کے تحت جو جائزہ لینے والا لاگو کرتا ہے، انہی کا جائزہ بھی لے سکتی ہے۔

قاعدہ "ترمیم" کی تعریف نہیں کرتا۔ خدمت شروع ہونے سے پہلے جائزہ لینے والے سے پوچھیں کہ جس رپورٹ پر وہ دستخط کرنے کی توقع رکھتا ہے وہ بغیر ترمیم کے ہوگی یا نہیں، کیونکہ ترمیم شدہ جائزہ رپورٹ قاعدے پر پوری نہیں اترتی (ہدایت 8)۔

کمپائلیشن (compilation) ان تین درجوں میں سے نہیں جن کا قاعدہ ذکر کرتا ہے۔ جائزہ، آڈٹ اور کمپائلیشن میں فرق کے لیے سرمایہ کاروں کے لیے آڈٹ شدہ مالیاتی گوشوارے دیکھیں۔

مثال

یہ مثالیں وضاحت کے لیے ہیں؛ رقوم امریکی ڈالر میں ہیں۔

چار ہفتے پرانی کمپنی جو ⁦$100,000⁩ جمع کر رہی ہے

چار ہفتے پہلے بننے والی ڈیلاویئر کارپوریشن ⁦$100,000⁩ کا ہدف رکھتی ہے اور اس سے اوپر کچھ نہیں لے گی۔ اس نے Reg CF کے تحت کچھ فروخت نہیں کیا، اس لیے شمار ہونے والی رقم ⁦$100,000⁩ ہے، جو سب سے نچلے درجے میں آتی ہے۔ اس کا پرنسپل ایگزیکٹو آفیسر گوشواروں کی تصدیق کرتا ہے۔ پیشکش قیام سے لے کر پہلے مالی سال کے اختتام کے 120 دن بعد تک کی مدت میں آتی ہے، اس لیے گوشوارے قیام کی تاریخ کی بیلنس شیٹ ہو سکتے ہیں، جن پر "غیر آڈٹ شدہ" لکھا ہو۔ کمپنی نے کوئی وفاقی گوشوارہ جمع نہیں کیا اور پیشکش ختم ہونے سے پہلے کوئی واجب بھی نہیں، اس لیے ٹیکس کے اعداد درکار نہیں۔ اگر وہ اس کے بجائے ⁦$200,000⁩ کی زیادہ سے زیادہ حد رکھتی تو وہی حد حساب میں شامل ہوتی اور درمیانہ درجہ، یعنی جائزہ، لاگو ہوتا۔

دوسرے سال کا اسٹارٹ اپ جو ⁦$400,000⁩ جمع کر رہا ہے

اپنے دوسرے سال میں ایک اسٹارٹ اپ کا ہدف ⁦$400,000⁩ ہے، وہ اس سے اوپر کچھ نہیں لے گا، اور اس نے Reg CF کے تحت کچھ فروخت نہیں کیا۔ شمار ہونے والی رقم ⁦$124,000⁩ سے زیادہ اور ⁦$618,000⁩ سے کم ہے، اس لیے آزاد پبلک اکاؤنٹنٹ کو اس کے مکمل مالی سالوں (زیادہ سے زیادہ دو) کے U.S. GAAP گوشواروں کا جائزہ لینا ہوگا، اور دستخط شدہ جائزہ رپورٹ میں کوئی ترمیم نہیں ہونی چاہیے۔ اگر اس نے پانچ ماہ پہلے Reg CF کے تحت ⁦$250,000⁩ بھی فروخت کیے ہوتے تو شمار ہونے والی رقم ⁦$650,000⁩ ہوتی۔ یہ جائزے کے درجے سے اوپر ہے، اور چونکہ کمپنی پہلے Reg CF کے تحت فروخت کر چکی ہے، اس لیے آڈٹ درکار ہوتا۔

دوبارہ رقم جمع کرنے والی کمپنی جس کا ہدف ⁦$1,000,000⁩ ہے

ایک کمپنی نے 14 ماہ پہلے Reg CF کے تحت ⁦$150,000⁩ جمع کیے اور اب ⁦$1,000,000⁩ کا ہدف رکھتی ہے، اس سے اوپر کچھ نہیں لے گی۔ پچھلی فروخت 12 ماہ کی مدت سے باہر ہے، اس لیے شمار ہونے والی رقم ⁦$1,000,000⁩ ہے، جو ⁦$618,000⁩ سے اوپر ہے۔ کمپنی پہلے Reg CF کے تحت فروخت کر چکی ہے، اس لیے پہلی بار والا استثنا لاگو نہیں ہوتا۔ گوشواروں کا آڈٹ U.S. GAAS یا PCAOB معیارات کے تحت ہونا چاہیے، اور دستخط شدہ آڈٹ رپورٹ مشروط، منفی یا رائے سے انکار والی نہیں ہو سکتی۔ کمپنی کو پچھلی پیشکش کی سالانہ رپورٹس بھی وقت پر جمع کرائی ہوئی ہونی چاہییں، ورنہ استثنا دستیاب نہیں (⁦17 CFR 227.100(b)(5)⁩)۔

آپ کی صورت مختلف ہے؟

• آپ کا فنڈنگ پورٹل جائزہ شدہ گوشوارے مانگتا ہے اور آپ کا حساب کتاب اسپریڈ شیٹ میں ہے، کمپنی چند دن پرانی ہے، یا آپ کو معلوم نہیں کہ پیشکش کس درجے میں ہے: درجہ شمار ہونے والی رقم پر منحصر ہے، اور جائزے کے پیچھے U.S. GAAP کے گوشوارے چاہییں۔ اسے اسٹارٹ اپ اکاؤنٹنگ کی مدد کے ساتھ حل کریں؛ جائزہ خود آزاد اکاؤنٹنٹ سے آتا ہے۔ اگر حساب کتاب بھی پیچھے ہے تو رقم جمع کرنے سے پہلے اپنے حساب کتاب کی صفائی دیکھیں۔
• قرض دہندہ، سرمایہ کار یا سیکیورٹیز کا کوئی اور قاعدہ آڈٹ یا جائزہ مانگتا ہے: سرمایہ کاروں کے لیے آڈٹ شدہ مالیاتی گوشوارے دیکھیں۔
• آپ سرمایہ کار کی جانچ پڑتال کی تیاری کر رہے ہیں، یا ابھی رقم جمع کی ہے: سرمایہ کار کون سا مالی ریکارڈ مانگتے ہیں، وینچر سرمایہ حاصل کرنے والے اسٹارٹ اپ کا حساب کتاب اور فنڈنگ سے پہلے اسٹارٹ اپ اکاؤنٹنگ سافٹ ویئر دیکھیں۔
• آپ جاننا چاہتے ہیں کہ اسٹارٹ اپ کے حساب کتاب اور گوشواروں پر کتنا خرچ آتا ہے: اسٹارٹ اپ اکاؤنٹنگ کی لاگت دیکھیں۔
• آپ نے پہلے Reg CF کے تحت رقم جمع کی تھی اور سالانہ رپورٹ چھوٹ گئی: استثنا اس وقت تک دستیاب نہیں جب تک کمپنی نے نئے پیشکشی بیان سے پہلے کے دو سالوں میں مطلوبہ سالانہ رپورٹس SEC کے پاس جمع نہ کرائی ہوں اور سرمایہ کاروں کو فراہم نہ کی ہوں (⁦17 CFR 227.100(b)(5)⁩)۔ سیکیورٹیز کا وکیل بتا سکتا ہے کہ آپ کہاں کھڑے ہیں۔
• کمپنی امریکہ سے باہر (مثلاً کینیڈا میں) قائم ہے، یا مالکان بیرون ملک ہیں: Reg CF کے لیے جاری کنندہ کا امریکی ریاست، علاقے یا ڈسٹرکٹ آف کولمبیا کے قانون کے تحت قائم ہونا ضروری ہے (⁦17 CFR 227.100(b)(1)⁩)؛ یہ شرط دیکھتی ہے کہ کمپنی کہاں قائم ہے، مالکان کہاں رہتے ہیں یہ نہیں۔ اہلیت کی دوسری شرائط بھی ہیں، اور سیکیورٹیز کا وکیل ان کی تصدیق کر سکتا ہے۔