缩水股票期权的 AMT：分期付款与税额抵免

股票期权已经缩水，为什么我还要缴税？

期权行权的税，通常由行权时股票的价值决定，之后价格下跌不会重新计算。对 ISO 来说，该价值与行权价之间的价差，是行权当年 6251 表第 2i 行的 AMT 调整（IRS）。对 NSO 来说，价差是行权当年的工资收入（Publication 525）。价格下跌会在以后体现为抵免或资本亏损，而不是现在的账单变少。

有三条出路，按这个顺序考虑：

以下情况就不简单了：股票无法出售，欠款高于线上分期付款计划的限额，您还欠州 AMT，或您在多个年度行权过。请准备每次 ISO 行权的 3921 表、您的 W-2 表、您提交过的每份 6251 表和 8801 表、任何 IRS 通知，以及您付款金额和时间的记录。

AMT 本身如何计算，见 ISO 的替代性最低税。

如果还在行权当年，卖出 ISO 股票能减税吗？

通常可以。如果您在同一年行使 ISO 并卖出股票，普通税和 AMT 对这些股票的处理相同，不需要 AMT 调整（6251 表说明）。

这次出售是不合格处置，所以普通税的结果也会变：

• 售价高于行权价、但低于行权时的价值： 普通收入以出售的收益为限，而不是行权时的全部价差（26 CFR 1.422-1(b)(2)）。
• 售价低于行权价： 没有普通收入，只有资本亏损（Publication 525）。
• 售价高于行权时的价值： 全部价差是普通收入，其余是资本收益。

如果出售的亏损不被允许，普通收入的上限就不适用，例如在洗售窗口期内买回同一只股票的洗售、卖给关联人士，或赠与（26 CFR 1.422-1(b)(2)(ii)）。私人公司的股票往往根本无法出售；要约收购可能是唯一的机会。

如果无法全额缴清，应该先申报和缴什么？

即使缴不起，也要按时报税。逾期申报的罚款是未缴税款每月 5%，最高 25%，而逾期缴款的罚款是每月 0.5%（IRS；IRS）。延期给的是更多的报税时间，不是缴款时间（IRS）。

1. 在 4 月的截止日之前，连同 6251 表提交税表，或在那之前申请延期。从下一年起，加上 8801 表。
2. 在截止日之前尽量多缴。剩余的部分会产生利息。
3. 为剩余部分申请分期付款计划（见下文）。
4. 当年的税要保持缴清。如果以后年度的税表或税款没有按时提交和缴纳，分期付款计划可能违约（IRS）。今年行权的预估税，见 ISO 的替代性最低税。
5. 即使计划还在审批中，也要在 IRS 通知上注明的日期前回复每一份通知。

AMT 或股票期权的税单，可以申请 IRS 分期付款计划吗？

可以。个人可以申请最长 180 天的短期计划，或按月付款的长期计划（分期付款协议）（IRS）。

低收入纳税人缴纳较低费用或免费。超过线上限额时，您仍可以用 9465 表申请，并在其说明要求时附上 433-F 表（IRS）。

分期付款计划并不能免除成本：

• 利息按日计复利，利率由 IRS 每季度重设；当前季度为 7%（IRS）。
• 逾期缴款罚款在计划获批期间降为每月 0.25%，但前提是您按时提交了税表（IRS）。
• 以后年度的退税会用来抵扣欠款，直到缴清为止（IRS）。

计划申请待批或计划生效期间，IRS 通常不会强制执行扣押（26 U.S.C. 6331(k)），但欠税仍可能导致联邦税务留置权。

我可以用低于欠款的金额了结税单吗？

只有在您无力缴纳时才可以。减免协议（offer in compromise）可以在无法全额缴清、或全额缴清会造成困难时，以较低金额了结税务债务；IRS 会考虑您目前的收入、支出和资产净值，如果债务可以通过分期付款计划或您的资产缴清，通常不会接受（IRS）。

要申请，您必须已提交所有应交税表、已缴所有应缴的预估税，并且没有未结案的破产程序。每份申请需要 $205 的费用和首期付款，例如一次付清型协议的首付为协议金额的 20%，符合低收入规定者除外。被拒绝的协议，费用不退，已付款项会用来抵扣您的欠款。过去行权产生的一大笔税单，本身并不构成资格；测试标准是您现在的缴款能力。

如何通过最低税抵免（8801 表）把 AMT 拿回来？

ISO 行权造成的 AMT，通常会在以后年度作为对普通税的抵免退回，用 8801 表计算。这项抵免针对递延项目造成的 AMT，例如 ISO 调整；不涵盖由免除项目造成的 AMT，例如标准扣除额或某些逐项扣除（8801 表说明）。

• 第一年： AMT 年度的下一年。这项抵免针对的是以前年度的最低税。
• 之后每年： 只要您还有抵免或结转，就要提交 8801 表。它使用上一年 6251 表的数字，所以请保留每一年的税表。
• 未用完的抵免： 结转到下一年。法律没有为此设定截止期；抵免额是尚未使用的以前年度最低税的总额（26 U.S.C. 53）。
• 不可退还： 这项抵免只能冲减普通税，本身不会产生退税。

AMT 抵免的结转为什么回来得这么慢？

每年可用的抵免，不能超过您的普通税（扣除某些其他抵免后）减去当年的暂定最低税（26 U.S.C. 53(c)）。如果两者接近，即使结转额很大，允许的抵免也很少。

在您出售 ISO 股票的年度，这个差距往往会拉大。普通税的收益从行权价算起，但 AMT 的收益或亏损从更高的 AMT 计税基础算起，所以出售会在 6251 表第 2k 行产生一个负调整，从而降低暂定最低税（6251 表说明）。AMT 免税额及其逐步取消也会影响这个差距；见 ISO 的替代性最低税。州抵免遵循州的规则。

出售时我能得到多少亏损？每年可以扣除多少？

在行权年度之后出售 ISO 股票时，会有两个结果。对普通税来说，收益或亏损从您所付的金额算起。对 AMT 来说，则从您的 AMT 计税基础算起：您所付的金额加上 AMT 调整（6251 表说明）。请保留两套记录。在行权后一年内或授予后两年内出售，属于不合格处置：对普通税来说，不超过价差的收益在出售当年是普通收入，而对 AMT 来说，同一次出售可能是资本亏损（6251 表说明）。

净资本亏损先抵销资本收益，然后每年最多再抵销 $3,000 的其他收入（已婚分别报税为 $1,500）；其余部分向后结转，直到用完（Publication 550）。同样的年度限额也分别适用于 AMT 亏损，所以 AMT 资本亏损的结转额可能与普通税的不同（6251 表说明）。

完全一文不值的股票，视为在该纳税年度的最后一天出售（Publication 550）。如果公司已经倒闭，见如何扣除失败初创公司的股票亏损。

我有 NSO，并且已通过工资系统缴税：能拿回任何一部分吗？

工资收入拿不回来。行权时的价差仍是行权当年的收入，对它预扣的税款也一样。您得到的是更高的计税基础：您所付的金额，加上已经缴税的收入。以后以低于这个基础的价格出售，就是资本亏损，并受上述限额约束（Publication 525）。

对于 2014 年起授予的期权，1099-B 表上的计税基础不包含已缴税的收入，所以必须在 8949 表上调整这笔出售，否则同一笔收入会被征两次税（Publication 525）。具体如何申报，见行使初创公司股票期权。

示例

以下示例仅作说明；金额均为美元。

去年产生的 AMT，今年股价下跌 80%

一位员工行权当年的税表显示 $50,000 的 AMT，全部来自 ISO 调整。到截止日时，股价已下跌 80%，无法出售。同年出售的做法已不可能。

1. 截止日： 按时报税并缴 $5,000。其余的税款加上罚款和利息，在申请分期付款计划时低于 $50,000，所以可以在线申请。
2. 次年的税表： 提交 8801 表。普通税比暂定最低税高出 $6,000，所以用掉 $6,000 的抵免；其余部分结转。
3. 出售股票的年度： 来自更高 AMT 计税基础的 AMT 亏损降低暂定最低税，这可能让当年允许更多抵免。普通税的亏损（如有）按年度限额扣除。

3 月行权的 ISO，到 11 月价值下跌

一位员工在 3 月支付 $20,000 行使 ISO，这些期权价值 $220,000：如果股票持有到 12 月 31 日之后，就有 $200,000 的 AMT 调整。到 11 月，股票价值降到 $70,000。在 12 月 31 日之前以 $70,000 把它们卖给不相关的买方，就消除了 AMT 调整，普通收入为 $50,000（实际收益），而不是 $200,000。

NSO 价差按工资征税，公司现已一文不值

一位员工支付 $10,000 行使 NSO，W-2 表上有 $90,000 的价差。两年后公司一文不值。$90,000 的工资及其税款不会退回。计税基础为 $100,000，成为长期资本亏损，视为发生在股票变得一文不值那一年的最后一天，先抵销资本收益，再每年抵销 $3,000 的其他收入，除非有一部分符合第 1244 条的普通亏损；见如何扣除失败初创公司的股票亏损。

你的情况不同？

• 您还没有行权，或正在决定该行权多少： 见 ISO 的替代性最低税。
• 您要离开公司，行权窗口即将关闭： 见离开初创公司时行使股票期权。
• 公司已经倒闭，或股票一文不值： 见如何扣除失败初创公司的股票亏损。
• 要约收购让您有机会出售： 见在要约收购中出售初创公司股票。
• 您的欠款高于线上计划的限额，您在多个年度行权过，或过去的 6251 表和 8801 表可能有误： 这些情况需要把各年税表放在一起审核；请获取个人税务协助。