價值下跌股票期權的 AMT：付款計劃與抵免

為什麼股票期權的價值下跌了，我還要繳稅？

行使期權的稅款，一般依您行使時股份的價值確定，之後股價下跌不會重新計算。對 ISO 而言，該價值與行使價之間的價差，是行使當年 6251 表第 2i 行的 AMT 調整項（IRS）。對 NSO 而言，價差是行使當年的工資收入（Publication 525）。股價下跌會在之後以抵免或資本損失的形式體現，而不是讓現在的稅單變少。

有三條出路，順序如下：

以下情況就不單純：股份賣不出去、餘額超過線上付款計劃的上限、您還欠州 AMT，或您分多年行使。請備齊每次 ISO 行使的 3921 表、您的 W-2、您提交過的每份 6251 表和 8801 表、任何 IRS 通知，以及您何時繳了多少的記錄。

AMT 本身如何計算，請見激勵性股票期權的 AMT。

如果還在行使當年，出售 ISO 股份能減少稅款嗎？

通常可以。如果您在同一年行使 ISO 並出售股份，一般稅和 AMT 對股份的處理方式相同，不需要 AMT 調整（6251 表填表說明）。

這次出售屬於不合格處置，所以一般稅的結果也會改變：

• 售價高於行使價、但低於行使時的價值：普通收入以出售的收益為限，而不是行使時的全部價差（26 CFR 1.422-1(b)(2)）。
• 售價低於行使價：沒有普通收入，只有資本損失（Publication 525）。
• 售價高於行使時的價值：全部價差是普通收入，其餘是資本利得。

如果出售的損失不被允許，普通收入的上限就不適用，例如在洗售窗口期內買回相同股票的洗售、向關聯人士出售，或贈與（26 CFR 1.422-1(b)(2)(ii)）。私人公司的股份往往根本賣不出去；公開收購可能是唯一的機會。

如果無法全額繳清，我應該先提交什麼、先繳什麼？

即使無法繳款，也要按時提交稅表。逾期提交的罰款為未繳稅款每月 5%，最高 25%；逾期繳款的罰款則為每月 0.5%（IRS；IRS）。延期是延長提交時間，而不是延長繳款時間（IRS）。

1. 在 4 月的到期日前，提交附有 6251 表的稅表，或在此之前申請延期。從次年起，加附 8801 表。
2. 在到期日前盡量多繳。剩下的部分會產生利息。
3. 就其餘部分申請付款計劃（見下文）。
4. 保持當年稅款的繳納。如果之後的稅表或稅款沒有按時提交和繳納，付款計劃可能違約（IRS）。今年行使期權的預估稅款，請見激勵性股票期權的 AMT。
5. 即使付款計劃正在審理，也要在每份 IRS 通知的期限內回覆。

AMT 或股票期權的稅單，可以向 IRS 申請付款計劃嗎？

可以。個人可以用短期計劃在最多 180 天內付清，或用長期計劃（分期付款協議）按月繳款（IRS）。

低收入納稅人的費用減免或免收。超過線上上限時，您仍可用 9465 表申請，並在其填表說明要求時加附 433-F 表（IRS）。

付款計劃並不會讓成本消失：

• 利息按日複利，利率由 IRS 每季度重新設定；本季為 7%（IRS）。
• 逾期繳款罰款在計劃獲准期間降為每月 0.25%，但前提是您已按時提交稅表（IRS）。
• 之後年度的退稅會用來抵付餘額，直到繳清為止（IRS）。

在付款計劃申請審理期間或計劃生效期間，IRS 一般不會查封財產（26 U.S.C. 6331(k)），但未繳的稅款可能導致聯邦稅務留置權。

我可以用比欠款更少的金額了結稅單嗎？

只有在您無力繳納時才可以。當無法全額繳清或全額繳清會造成經濟困難時，和解協議（offer in compromise）可以讓您以較少的金額了結稅務債務；IRS 會衡量您目前的收入、開支和資產淨值，如果債務可以透過付款計劃或您的資產償還，一般不會接受和解（IRS）。

申請時，您必須已提交所有須提交的稅表、已繳納須繳的預估稅款，且沒有未結的破產程序。除非符合低收入規定，每份申請都需要 $205 的申請費和首期付款，例如一次付清的和解方案須先繳和解金額的 20%。被拒絕的和解申請，申請費不退，已付的款項會用來抵付您的餘額。過去行使期權產生的大額稅單本身並不構成資格；審查標準是您目前的繳款能力。

如何透過最低稅抵免（8801 表）收回 AMT？

因 ISO 行使而產生的 AMT，一般會在之後的年度以抵免一般稅的方式退回，在 8801 表上計算。該抵免涵蓋由遞延項目（如 ISO 調整項）引起的 AMT；不涵蓋由排除項目（如標準扣除額或某些分項扣除額）引起的 AMT（8801 表填表說明）。

• 第一年：AMT 年度的次年。該抵免針對以往年度的最低稅負。
• 之後每年：只要仍有抵免或結轉額，就要提交 8801 表。它使用上一年度的 6251 表數字，所以請保留每份稅表。
• 未使用的抵免：結轉到下一年。法律沒有為其設定截止日期；抵免額是尚未使用的以往年度最低稅負總額（26 U.S.C. 53）。
• 不可退還：該抵免只會降低一般稅，本身不會產生退稅。

為什麼 AMT 抵免的結轉回收得這麼慢？

每年的抵免額，不能超過您的一般稅（扣除某些其他抵免後）減去當年暫定最低稅的金額（26 U.S.C. 53(c)）。如果兩者相近，即使結轉額很大，允許的抵免也很少。

在您出售 ISO 股份的那一年，差距往往會擴大。一般稅的收益從行使價起算，但 AMT 的收益或損失從較高的 AMT 計稅基礎起算，所以出售會在 6251 表第 2k 行產生負的調整項，從而降低暫定最低稅（6251 表填表說明）。AMT 免稅額及其逐步取消也會影響這個差距，請見激勵性股票期權的 AMT。州抵免依州規則處理。

出售時我能得到什麼損失？每年最多可以扣除多少？

在行使年度之後出售 ISO 股份時，您會有兩個結果。一般稅的收益或損失，從您所付的金額起算。AMT 則從您的 AMT 計稅基礎起算：您所付的金額加上 AMT 調整項（6251 表填表說明）。請保留兩套記錄。在行使後一年內或授予後兩年內出售屬於不合格處置：一般稅方面，不超過價差的任何收益是出售當年的普通收入，而同一筆出售在 AMT 方面可能是資本損失（6251 表填表說明）。

淨資本損失先抵銷資本利得，然後每年最多可再抵銷 $3,000 的其他收入（已婚分開申報為 $1,500）；其餘部分往後結轉，直到用完（Publication 550）。同樣的年度限額也分別適用於 AMT 損失，所以 AMT 資本損失的結轉額可能與一般稅的不同（6251 表填表說明）。

完全變得一文不值的股份，視同在該稅務年度的最後一天出售（Publication 550）。如果公司已經倒閉，請見新創失敗後的股份扣除。

我持有 NSO 並已透過工資系統繳稅：有任何部分能退回嗎？

工資收入不會退回。行使時的價差仍是行使年度的收入，已預扣的稅款也一樣。您得到的是較高的計稅基礎：您所付的金額加上已課稅的收入。之後若以低於該計稅基礎的價格出售，就是資本損失，扣除上限同上（Publication 525）。

對 2014 年起授予的期權，1099-B 表上的計稅基礎不含已課稅的收入，所以必須在 8949 表上調整這筆出售，否則同一筆收入會被課稅兩次（Publication 525）。如何申報，請見行使新創公司股票期權。

例子

以下舉例僅供說明；金額以美元計。

上一年的 AMT，今年股價下跌 80%

一位員工行使年度的稅表顯示 $50,000 的 AMT，全部來自 ISO 調整項。到了到期日，股價已下跌 80%，賣不出去。同年出售已經不可能。

1. 到期日：按時提交並繳 $5,000。剩餘部分連同罰款和利息，在申請付款計劃時低於 $50,000，所以可以線上申請。
2. 次年的稅表：提交 8801 表。一般稅比暫定最低稅高出 $6,000，所以使用 $6,000 的抵免；其餘結轉。
3. 出售股份的那一年：較高的 AMT 計稅基礎產生的 AMT 損失，降低了暫定最低稅，當年可能因此允許更多抵免。一般稅的損失（如有），按年度限額扣除。

3 月行使的 ISO，11 月價值下跌

一位員工在 3 月支付 $20,000 行使價值 $220,000 的 ISO：如果股份持有到 12 月 31 日之後，AMT 調整項為 $200,000。到 11 月，股份價值 $70,000。如果在 12 月 31 日前以 $70,000 賣給無關聯的買方，AMT 調整項就消除了，普通收入是 $50,000（實際收益），而不是 $200,000。

NSO 價差按工資課稅，公司現在一文不值

一位員工支付 $10,000 行使 NSO，W-2 上有 $90,000 的價差。兩年後，公司一文不值。$90,000 的工資及其稅款不會退回。計稅基礎是 $100,000，成為長期資本損失，視同發生在股份歸零那一年的最後一天，先抵銷資本利得，再每年抵銷 $3,000 的其他收入，除非其中一部分符合第 1244 條普通損失；請見新創失敗後的股份扣除。

您的情況不同？

• 您還沒有行使，或正在決定行使多少：請見激勵性股票期權的 AMT。
• 您正要離開公司，行使期限即將結束：請見離開新創公司時行使股票期權。
• 公司已經倒閉，或股份一文不值：請見新創失敗後的股份扣除。
• 有公開收購讓您可以出售：請見在公開收購中出售新創公司股份。
• 您的欠款超過線上計劃的上限、分多年行使，或過去的 6251 表和 8801 表可能有誤：這些情況需要把各年度稅表放在一起審核；請尋求個人稅務協助。