Earn-out versteuern: Kaufpreis oder Vergütung fürs Bleiben?

Wird ein Earn-out als Kapitalgewinn oder als Arbeitslohn besteuert?

Ein Earn-out für Ihre Aktien ist Teil des Kaufpreises und damit in der Regel Kapitalgewinn, den Sie Jahr für Jahr mit dem Geldeingang erklären. Ein Earn-out für Ihre Arbeit nach dem Verkauf ist Vergütung für Dienstleistungen und wird als Arbeitslohn besteuert. Publication 525 nennt Vergütung für persönliche Dienste steuerpflichtige Einkünfte, die auf Form W-2 stehen, während Publication 537 spätere Zahlungen des Kaufpreises als Einkünfte aus Ratenverkauf behandelt.

Es steht viel auf dem Spiel. Der meiste langfristige Kapitalgewinn wird mit Bundessteuersätzen bis 20 % besteuert, kann der Net Investment Income Tax von 3,8 % unterliegen und kann nach den QSBS-Regeln steuerfrei sein. Arbeitslohn wird zu normalen Sätzen besteuert, trägt auf Ihrer Seite Social-Security-Steuer von 6,2 % (auf Arbeitslohn bis $184.500 im Jahr) und Medicare-Steuer von 1,45 % sowie bei hohem Arbeitslohn 0,9 % Additional Medicare Tax und ist nie für QSBS geeignet.

Keine Vorschrift im Gesetz oder in den Regulations ordnet Earn-outs einer Gruppe zu. Ausgangspunkt sind die Vertragsbedingungen und die Art, wie der Käufer die Zahlung meldet; die Antwort hängt von den Fakten ab. Ihr Fall ist nicht einfach, wenn eine Zahlung davon abhängt, dass Sie angestellt bleiben, wenn Sie neben Aktien auch Optionen halten oder wenn Sie nach dem Closing den Bundesstaat gewechselt haben.

Legen Sie bereit: den Fusions- oder Kaufvertrag, Ihren Arbeits- oder Beratungsvertrag, jede Mitteilung über eine Earn-out-Zahlung sowie jede Form W-2 und Form 1099-B des Käufers oder seiner Zahlstelle.

Earn-out oder Haltebonus: Welche Bedingungen entscheiden?

Bedingungen, die das Geld an Ihre fortgesetzte Arbeit knüpfen, sprechen für Arbeitslohn; Bedingungen, die es an die verkauften Aktien knüpfen, sprechen für Kaufpreis. Diese Bedingungen auszuhandeln ist Aufgabe Ihres Anwalts für die Transaktion vor der Unterschrift; das steuerliche Ergebnis folgt dem, was unterschrieben wurde.

Zahlungen auf Optionen sind Vergütung, auch wenn sie nach demselben Zeitplan und zu denselben Bedingungen wie der Earn-out der Aktionäre gezahlt werden. Die Section-409A-Regulations des Treasury nennen diese transaktionsbezogene Vergütung und lassen sie dem Zeitplan der Aktionäre bis zu fünf Jahre nach dem Verkauf folgen. Zur Auszahlung von Optionen allgemein lesen Sie Steuern beim Verkauf Ihres Start-ups.

Kann ich Earn-out-Zahlungen erst bei Zahlungseingang erklären?

Ja, standardmäßig. Ein Verkauf, dessen Gesamtpreis am Ende des Verkaufsjahres nicht feststeht, ist ein Verkauf mit bedingten Zahlungen und wird nach der Ratenverkaufsmethode erklärt, sofern Sie sie nicht abwählen (26 CFR 15a.453-1(c)(1)). Die Barzahlung beim Closing und jede spätere Earn-out-Zahlung enthalten einen Teil Ihres Gewinns und einen Teil Ihrer Anschaffungskosten.

Bedingungen, die das ändern:

• Börsennotierte Aktien. Wurden die verkauften Aktien an einem anerkannten Wertpapiermarkt gehandelt, ist die Ratenverkaufsmethode nicht verfügbar, und alle Zahlungen gelten als im Verkaufsjahr erhalten (26 U.S.C. 453(k)).
• Ein fester Betrag auf einem Treuhandkonto oder ein Einbehalt. Das ist kein bedingter Earn-out; lesen Sie Treuhandkonto und Einbehalt nach dem Verkauf eines Start-ups.
• Große Verkäufe mit aufgeschobener Zahlung. Zinsen auf die aufgeschobene Steuer können anfallen, wenn der Verkaufspreis über $150.000 liegt und die im Jahr entstandenen, am Jahresende noch offenen Ratenforderungen zusammen mehr als $5.000.000 betragen (26 U.S.C. 453A). Das Gesetz überlässt die Behandlung bedingter Zahlungen den Regulations; einen Earn-out an dieser Schwelle zu messen, erfordert daher fachliches Urteil.

Ein Gewinn, der im Verkaufsjahr langfristig war, bleibt in späteren Jahren langfristig (Publication 537).

Wie werden die Anschaffungskosten verteilt, wenn der Earn-out einen Höchstbetrag, nur ein Enddatum oder keines von beiden hat?

Die Anschaffungskosten werden nach einer von drei Regeln verteilt, je nachdem, was der Vertrag am Ende des Verkaufsjahres festlegt (26 CFR 15a.453-1(c)(2) bis (4)). Die meisten Start-up-Earn-outs haben einen Höchstbetrag, daher ist die erste Regel die übliche.

Würde die Normalregel Ihre Rückgewinnung der Anschaffungskosten erheblich und unangemessen verzögern, können Sie beim IRS eine Entscheidung beantragen, um eine andere angemessene Methode zu verwenden. Der Antrag muss bis zum Fälligkeitstag (einschließlich Verlängerungen) der Steuererklärung für das Jahr der ersten Zahlung gestellt werden, und Sie müssen zeigen, dass die Anschaffungskosten mindestens doppelt so schnell zurückfließen würden (26 CFR 15a.453-1(c)(7)).

Ist ein Teil jeder Earn-out-Zahlung Zinsen?

Oft ja. Sind manche Zahlungen mehr als ein Jahr nach dem Verkauf fällig, kann ein Teil einer Zahlung, die mehr als sechs Monate danach fällig ist, als Zinsen behandelt werden (26 U.S.C. 483). Bei einer bedingten Earn-out-Zahlung gilt diese Aufteilung auch dann, wenn der Vertrag angemessene Zinsen nennt (26 CFR 1.483-4(a)).

Bei einer bedingten Zahlung ist der Kapitalanteil die auf den Verkaufstag mit dem Applicable Federal Rate abgezinste Zahlung; der Rest sind Zinsen, die im Jahr des Erhalts als normale Einkünfte besteuert werden (26 CFR 1.483-4). Die Zinsen sind kein Kaufpreis; sie mindern daher auch den Gewinn und den Höchstpreis, der in den obigen Regeln für die Anschaffungskosten gilt (26 CFR 15a.453-1(c)(2)(ii)).

Kann ich den erwarteten Earn-out stattdessen sofort erklären?

Ja. Sie können die Ratenverkaufsmethode abwählen und den Earn-out im Verkaufsjahr erklären, indem Sie den Verkauf auf Form 8949 statt auf Form 6252 melden. Die Frist ist die Einreichungsfrist der Steuererklärung für das Verkaufsjahr einschließlich Fristverlängerungen; haben Sie fristgerecht ohne Abwahl eingereicht, haben Sie sechs Monate nach dem ursprünglichen Fälligkeitstag, um die Abwahl in einer geänderten Erklärung zu treffen (Publication 537). Der Widerruf braucht die Zustimmung des IRS (26 U.S.C. 453(d)).

Wenn Sie die Methode abwählen, erklären Sie den Marktwert des Earn-out-Anspruchs im Verkaufsjahr als Erlös, und dieser Wert kann nie unter dem Wert der verkauften Aktien abzüglich der übrigen erhaltenen Gegenleistung liegen. Den Verkauf bis zur Zahlung des Earn-outs als „offen“ zu behandeln, ist nur in seltenen und außergewöhnlichen Fällen erlaubt, in denen sich der Wert nicht vernünftig ermitteln lässt (26 CFR 15a.453-1(d)).

Die Abwahl kann helfen, wenn Sie im Verkaufsjahr Kapitalverluste haben, die den Gewinn aufnehmen, oder in späteren Jahren höhere Sätze erwarten. Sie kostet Steuer auf Geld, das Sie vielleicht nie erhalten. Wie spätere Zahlungen besteuert werden, die vom erklärten Wert abweichen, regeln die Vorschriften zum Ratenverkauf nicht ausdrücklich; es ist daher vor der Frist eine Entscheidung nach fachlichem Urteil.

Was gilt, wenn der Earn-out nie gezahlt oder in Käuferaktien gezahlt wird?

Ein verfehltes Ziel senkt den noch zu erklärenden Gewinn; es macht den Gewinn des Closing-Jahres nicht rückgängig. Bei einem Earn-out mit Höchstbetrag berechnen Sie den Gewinnanteil für Zahlungen ab dem Jahr neu, in dem der Höchstbetrag nicht mehr erreichbar ist. Wird die Forderung gegen den Käufer wertlos, werden nicht zurückgeflossene Anschaffungskosten in dem Jahr zu einem Verlust aus dem Verkauf, das die Regeln zur Wertlosigkeit von Forderungen zulassen (26 CFR 15a.453-1(c)(2)). Ein Kapitalverlust über Ihren Gewinnen ist gegen andere Einkünfte nur bis $3.000 im Jahr abziehbar.

Ein Earn-out in Käuferaktien gilt im Allgemeinen als Zahlung in Höhe des Marktwerts der Aktien bei Erhalt (Publication 537). Qualifizierte die Transaktion als steuerfreie Reorganisation, können die zusätzlichen Aktien ebenfalls steuerfrei sein, außer für den Teil, der als Zinsen gilt (26 CFR 1.483-4, Example 2). Ob Ihre Transaktion qualifiziert, steht in Steuern beim Verkauf Ihres Start-ups.

Wie wirken QSBS und Bundesstaatssteuer auf spätere Earn-out-Zahlungen?

QSBS kann den Earn-out-Gewinn aus qualifizierten Aktien abdecken, aber die Grenze je Emittent gilt über alle Jahre gemeinsam. In früheren Jahren steuerfrei gestellter Gewinn mindert die Grenze von $10.000.000 für ältere Aktien oder $15.000.000 für neuere Aktien, die für spätere Zahlungen bleibt. Die alternative Grenze des Zehnfachen der Anschaffungskosten zählt die Anschaffungskosten der im Jahr verkauften Aktien; prüfen Sie daher, wie sie für eine Zahlung in einem späteren Jahr gilt. Ob Ihre Aktien qualifizieren, steht in QSBS für Gründer und frühe Mitarbeiter.

Die Steuer des Bundesstaats ist eine eigene Frage. Ein Bundesstaat, in dem Sie beim Closing wohnten, kann Zahlungen nach Ihrem Umzug weiter besteuern: lesen Sie Umzug in einen anderen Bundesstaat vor dem Verkauf von Start-up-Aktien. Manche Bundesstaaten folgen der bundesrechtlichen QSBS-Steuerbefreiung nicht: lesen Sie Steuer der Bundesstaaten auf QSBS-Gewinne.

Welche Formulare zeigen Earn-out-Zahlungen: W-2, Form 1099-B oder Form 6252?

Form 6252 meldet den Verkauf nach der Ratenverkaufsmethode; Sie reichen sie für das Verkaufsjahr und jedes weitere Jahr der Vereinbarung ein, auch für das Jahr der letzten Zahlung und auch für ein Jahr ohne Zahlung (Publication 537; Informationen zu Form 6252). Ihr Gewinn geht in Schedule D ein.

Ein Betrag auf Form 1099-B stimmt selten mit dem überein, was die Ratenverkaufsmethode für das Jahr meldet. Wie Sie das auf Form 8949 abstimmen, steht in Treuhandkonto und Einbehalt nach dem Verkauf eines Start-ups.

Beispiel

Alle Zahlen dienen der Veranschaulichung und sind in US-Dollar. Zinsen bleiben zur Vereinfachung außen vor; in einer echten Transaktion kann ein Teil jeder späteren Zahlung Zinsen sein.

Ein Earn-out mit Höchstbetrag

Ein Gründer verkauft Aktien mit Anschaffungskosten von $400.000 für $4.000.000 beim Closing plus bis zu $2.000.000 über drei Jahre, wenn Umsatzziele erreicht werden. Der genannte Höchstpreis beträgt $6.000.000, der Bruttogewinn also $5.600.000, und jeder erhaltene Dollar ist zu etwa 93,3 % Gewinn.

• Verkaufsjahr: $4.000.000 erhalten, $3.733.333 Gewinn.
• Jahr 2: $800.000 erhalten, $746.667 Gewinn.
• Jahr 3: $700.000 erhalten, $653.333 Gewinn.
• Jahr 4: $500.000 erhalten, $466.667 Gewinn.

Der Gesamtgewinn beträgt $5.600.000 und wird jedes Jahr auf Form 6252 erklärt.

Ein Earn-out, der ans Bleiben geknüpft ist

Der „Earn-out“ einer Mitgründerin über $1.000.000 verfällt, wenn sie vor dem zweiten Jahrestag des Closings kündigt, und ausscheidende Verkäufer erhalten nichts. Er ist wahrscheinlich Vergütung für Dienstleistungen: als Arbeitslohn im Zahlungsjahr besteuert, auf Form W-2 mit Einbehalt, und weder Teil ihres Ratenverkaufs noch für QSBS geeignet.

Das Ziel wird verfehlt

Gleiche Transaktion wie im ersten Beispiel, aber der Earn-out ist eine Zahlung nach Jahr 2, zwischen $0 und $2.000.000 je nach Umsatz.

• Verkaufsjahr: $4.000.000 erhalten bei 93,3 %: $3.733.333 Gewinn, $266.667 Anschaffungskosten verbraucht.
• Jahr 2: Der Umsatz bleibt zurück, und nur $500.000 werden gezahlt. Der Höchstbetrag sinkt auf $4.500.000, daher wird der Gewinnanteil für diese Zahlung neu berechnet: $500.000 minus die verbleibenden $133.333 Anschaffungskosten ergibt $366.667 Gewinn.

Der Gesamtgewinn beträgt $4.100.000: die tatsächlich erhaltenen $4.500.000 minus die Anschaffungskosten von $400.000. Die Erklärung des Verkaufsjahres wird nicht geändert.

Anders bei Ihnen?

• Ein Teil des Preises liegt für einen festen Betrag auf einem Treuhandkonto oder ist einbehalten: lesen Sie Treuhandkonto und Einbehalt nach dem Verkauf eines Start-ups.
• Sie haben beim Closing auch Käuferaktien erhalten, oder Optionen wurden ausgezahlt: lesen Sie Steuern beim Verkauf Ihres Start-ups.
• Sie sind umgezogen oder planen einen Umzug, bevor der Earn-out gezahlt wird: lesen Sie Umzug in einen anderen Bundesstaat vor dem Verkauf von Start-up-Aktien.
• Sie rechnen beim Earn-out-Gewinn mit QSBS: prüfen Sie QSBS für Gründer und frühe Mitarbeiter.
• Sie haben ein kleines, vom Inhaber geführtes Unternehmen mit Ratenzahlung verkauft: lesen Sie Unternehmen verkaufen.
• Der Earn-out hängt davon ab, dass Sie angestellt bleiben, oder Sie erwägen vor der Frist eine Abwahl: das hängt vom Urteil über den Vertrag ab; holen Sie sich Hilfe bei der Einkommensteuer für Privatpersonen.