Fondo de EE. UU.: devolución de capital frente a un T5 canadiense

¿Por qué mi ETF de EE. UU. dice devolución de capital si mi T5 muestra ingreso?

El desglose de distribuciones de un fondo de EE. UU. describe el trato fiscal de EE. UU., mientras que su declaración canadiense necesita el trato canadiense; por eso un documento no demuestra automáticamente que el otro esté equivocado. Para efectos de EE. UU., una distribución que no es dividendo generalmente reduce la base de las acciones del accionista antes de generar una ganancia gravable (IRS Topic 404). Eso no es una regla de declaración de Canadá.

Canadá funciona de otra manera con una corporación extranjera. Los dividendos que se reciben por sus acciones se incluyen en el ingreso (Income Tax Act, sección 90). Un pago reduce su costo base solo si es una reducción del capital pagado (paid-up capital) de la corporación, es decir, más o menos la devolución del dinero que aportaron los accionistas (párrafo 53(2)(b)(ii) de la sección 53). Una etiqueta de EE. UU. por sí sola no demuestra eso.

Un fondo organizado como fideicomiso sigue otra regla: el párrafo 53(2)(h) de la sección 53 reduce el costo de una participación en un fideicomiso en los montos que pasaron a pagarse a usted y que no se incluyeron en su ingreso, con algunas excepciones. Pregunte al emisor si el fondo es una corporación o un fideicomiso, porque eso decide qué prueba se aplica. Una distribución de un fideicomiso no residente también puede requerir el T1142 a más tardar en su fecha límite de presentación, salvo que se aplique una exclusión, como declarar la participación en el T1135 (CRA: acerca del T1142; Income Tax Act, sección 233.6).

Identifique la estructura del fondo y la distribución concreta antes de cambiar los registros de ingresos o de costos.

¿Qué declaro en Canadá: el desglose de EE. UU. del fondo o mi T5?

El T5 es el punto de partida práctico: el ingreso extranjero de la casilla 15 va en la línea 12100. Una etiqueta de devolución de capital de EE. UU., por sí sola, no es base para quitarlo. A quien hay que preguntar por la diferencia es al emisor del comprobante, que puede presentar un comprobante enmendado si encuentra un error.

Las instrucciones del T5 y del T3 de la CRA no resuelven de forma específica un conflicto entre el desglose de un fondo de EE. UU. y un comprobante canadiense, y un comprobante incorrecto no se impone sobre la ley. Instrucciones del T5 de la CRA; instrucciones del T3 de la CRA.

Conserve el desglose final del fondo y envíelo al emisor con una solicitud de la clasificación canadiense; la CRA ofrece un proceso para que los emisores enmienden los comprobantes (T5 Guide de la CRA). Declare el ingreso de inversión extranjero en dólares canadienses antes de descontar el impuesto de EE. UU. retenido; los dividendos extranjeros no califican para el crédito fiscal por dividendos (línea 12100 de la CRA).

Mi T5, el desglose del fondo y el impuesto retenido no coinciden: ¿qué declaro?

Cada documento responde una pregunta distinta. El T5 da las cifras del ingreso canadiense, el desglose del fondo es evidencia para cuestionarlas y el impuesto de EE. UU. es un tema aparte.

El Form 1042-S es el comprobante de EE. UU. que muestra el impuesto retenido a una persona que no es de EE. UU.

¿Recibo un T5 o un T3 por un fondo de EE. UU.?

El T5 no tiene una casilla de devolución de capital; el T3 tiene la casilla 42 para los cambios del costo base. El comprobante que recibe depende de quién informa el ingreso, no de las letras ETF: un intermediario canadiense que informa ingresos extranjeros puede usar un T5, y un fideicomiso de fondos mutuos canadiense informa en un T3. T5 Guide de la CRA; guía de la CRA sobre fondos mutuos.

Verifique si usted posee el fondo de EE. UU. directamente o un fondo canadiense que invierte en valores de EE. UU. Son tenencias distintas.

Fuentes: instrucciones de las casillas del T5 de la CRA e instrucciones de las casillas del T3. La CRA dice que las devoluciones de capital de una corporación canadiense de fondos mutuos se registran por separado y no se informan en el T5. Guía de la CRA sobre fondos mutuos.

¿Qué efecto tiene una devolución de capital verdadera en mi declaración canadiense?

Una distribución confirmada como devolución de capital según la ley canadiense generalmente reduce su costo base ajustado (ACB), es decir, el costo de la inversión para efectos fiscales de Canadá. No es ingreso de inversión ordinario solo porque el dinero haya llegado a su cuenta. Income Tax Act, sección 53.

En la casilla 42 del T3, un monto positivo reduce el ACB y un monto negativo lo aumenta. Siga las notas al pie del comprobante. Si las reducciones requeridas llevan el ACB por debajo de cero, el exceso se convierte en una ganancia de capital de ese año, aunque no haya venta, y el costo base vuelve a cero. En el Schedule 3, con acciones y unidades que cotizan en bolsa, anote la ganancia en la línea 13200 y cero en la línea 13199, ya que no se vendió nada (Schedule 3 de la CRA). Guía de la CRA sobre fondos mutuos; Income Tax Act, subsección 40(3) y párrafo 53(1)(a).

Lleve un registro continuo del costo en dólares canadienses. Reinvertir una distribución no borra el ingreso; las unidades nuevas se suman a su costo. Guía de la CRA sobre fondos mutuos.

Si compró el fondo antes de ser residente de Canadá, su costo canadiense generalmente empieza con el valor del fondo el día en que se hizo residente, no con el precio original. Income Tax Act, sección 128.1; primer año como residente fiscal de Canadá.

¿Por qué se retuvo impuesto de EE. UU. sobre un monto que después se llamó devolución de capital?

La retención de EE. UU. puede aplicarse a una distribución corporativa aunque una parte resulte ser, al final, devolución de capital. Por eso la retención al momento del pago no prueba el impuesto final de EE. UU. IRS Publication 515.

El pagador (el agente retenedor) generalmente debe retener sobre toda la distribución corporativa. Una excepción es la parte que no se paga con las ganancias y utilidades acumuladas (earnings and profits), una medida de EE. UU. de lo que el fondo ha ganado. El agente la aplica reduciendo la retención cuando paga la distribución, con base en una estimación razonable hecha cerca de esa fecha; por eso un desglose final emitido después no cambia por sí solo lo que se retuvo. Una corrección posterior sigue los procedimientos de retención en exceso que se describen abajo.

Un desglose final también puede mostrar partes que EE. UU. trata de otra manera. Ciertos dividendos relacionados con intereses y dividendos de ganancias de capital a corto plazo de un fondo mutuo u otra compañía de inversión regulada están exentos de la retención habitual de EE. UU. sobre personas que no son de EE. UU., y el pagador puede optar por no retener sobre las distribuciones de ganancias de capital. Si el suyo muestra alguna, la casilla 16 del T5 puede ser menor que la tasa del tratado aplicada a la casilla 15. Estas categorías de EE. UU. no dicen nada sobre una devolución de capital canadiense, y el crédito cubre solo el impuesto de EE. UU. realmente pagado. IRS Publication 515.

¿El corredor corregirá la retención o debo reclamarla yo?

El pagador es la primera vía; un reclamo de reembolso en EE. UU. es para lo que el pagador no puede corregir. Pida al corredor o a otro agente retenedor que revise la clasificación final de EE. UU. y que le diga si ya hizo alguna corrección o reembolso. La corrección de un comprobante canadiense no reembolsa por sí sola el impuesto de EE. UU. El pagador puede devolverle el dinero directamente solo hasta el 15 de marzo del año posterior al pago, o hasta el día en que presente el Form 1042-S, si esa fecha es anterior (26 CFR 1.1461-2). Después de esa fecha, quizá no pueda devolverle el dinero, salvo que sea un intermediario calificado (qualified intermediary) u otro agente similar que presente un reclamo colectivo de reembolso conforme a su acuerdo con el IRS; pregunte si su corredor lo es. En los demás casos, usted recupera el exceso en el Form 1040-NR, o en el Form 1040-X si ya presentó (instrucciones del Form 1042 del IRS; instrucciones del Form 1040-NR del IRS). Un primer Form 1040-NR recupera solo el impuesto que se considera pagado dentro de los tres años anteriores a su presentación, y la retención se considera pagada en la fecha de vencimiento original de la declaración, así que los años antiguos pueden quedar fuera de alcance (26 USC 6511; 26 USC 6513). Para conocer el proceso, incluido el impuesto retenido dentro de cuentas registradas, consulte impuesto de EE. UU. retenido a canadienses.

¿Cuánta retención de EE. UU. cuenta como crédito canadiense por impuestos extranjeros?

Para los dividendos ordinarios de fondos de EE. UU. pagados a una persona que califica para el alivio del tratado, el impuesto de EE. UU. cuenta solo hasta el tope del tratado de 15% del dividendo bruto, y el crédito también está limitado por el impuesto canadiense sobre ese ingreso. La casilla 16 del T5 es el punto de partida, no lo que le corresponde. Instrucciones del T5 de la CRA; folio de la CRA sobre el crédito por impuestos extranjeros; tratado entre Canadá y EE. UU., artículo X.

Ese tope se refiere a los dividendos que califican, no a todo tipo de pago de un fondo. La CRA excluye de los impuestos extranjeros pagados la retención que supera la tasa del tratado y remite al contribuyente a pedir un reembolso en el extranjero (párrafo 1.35). El impuesto extranjero que se ha reembolsado, o que se reembolsará, no se trata como impuesto pagado del año (párrafo 1.33). Concilie el impuesto final, cualquier reembolso y la clasificación del ingreso canadiense antes de reclamar un crédito.

Un pagador puede aplicar una tasa reducida del tratado cuando puede asociar de forma confiable el pago con documentación válida, como un Form W-8BEN vigente, que generalmente es válido hasta el final del tercer año calendario posterior a su firma (instrucciones del Form W-8BEN del IRS). Sin ese formulario, puede aplicarse la tasa general de EE. UU. de 30% (IRS Publication 515). Consulte impuesto de EE. UU. retenido a canadienses.

Para el T2209, los tipos de cambio y el trato provincial o de Quebec, consulte ingresos extranjeros en una declaración canadiense.

¿Un RRSP o una TFSA cambia la respuesta?

En su mayor parte no, para la declaración canadiense. El ingreso que se obtiene dentro de un RRSP generalmente está exento mientras los fondos permanecen en el plan, y el ingreso de una TFSA generalmente está libre de impuestos; por eso la etiqueta de ingreso o de devolución de capital no cambia lo que usted declara por el año. Lo que queda es la retención de EE. UU., que el crédito por impuestos extranjeros no cubre: la CRA excluye de él el ingreso de un RRSP o una TFSA y los impuestos extranjeros relacionados. Guía de la CRA sobre el RRSP; guía de la CRA sobre la TFSA; folio de la CRA sobre el crédito por impuestos extranjeros, párrafo 1.69.

El artículo XXI cubre el ingreso que obtiene un acuerdo que opera exclusivamente para ofrecer beneficios de pensión, jubilación o de empleados. Si un RRSP o una TFSA en particular cumple esa prueba es una pregunta aparte de su trato fiscal en Canadá, y no debe suponerse que una TFSA califique. Tratado entre Canadá y EE. UU., artículo XXI.

¿Qué pasa si el corredor no corrige mi comprobante antes de la fecha límite?

Un comprobante en disputa no es un comprobante faltante. La CRA dice que, si no puede obtener una copia de un comprobante a más tardar en la fecha límite del impuesto sobre la renta, puede estimar su ingreso con talones de pago o estados financieros; esa guía no trata una clasificación de devolución de capital en disputa. La fecha habitual de presentación para las personas es 30 de abril. CRA: cómo prepararse para hacer sus impuestos.

Cuando la única evidencia para excluir el ingreso del T5 es una etiqueta de devolución de capital de EE. UU., el monto del T5 es el punto de partida práctico, y la solicitud de corrección al emisor puede seguir abierta. Si pruebas confiables muestran que el comprobante está equivocado, la postura para declarar depende de la estructura legal del fondo y de la ley canadiense, y el razonamiento debe quedar con los registros de la declaración.

Si su fondo está en un corredor de EE. UU. y no se emite ningún T5 ni T3, los dividendos extranjeros se declaran en bruto en dólares canadienses, como se explicó arriba. Antes de reducir el ingreso, debe aclararse si alguna parte cuenta como devolución de capital canadiense.

Una corrección posterior que cambie los montos que ya presentó puede dar lugar a una solicitud de cambio, y la CRA dice que debe esperar su aviso de determinación antes de pedirla. Revise tanto el ingreso como cualquier crédito por impuestos extranjeros afectado. Si EE. UU. reembolsa impuestos después de que usted reclamó un crédito por ellos, la CRA puede hacer una nueva determinación de ese año hasta 3 años después del período normal de nueva determinación (Income Tax Act, subsección 152(4)). CRA: cómo cambiar una declaración.

¿Qué debo guardar para que un contador pueda reconstruir el año?

Conserve documentos que concilien las distribuciones brutas, la clasificación canadiense, el impuesto de EE. UU. y el costo canadiense. Un total anual en efectivo no basta para aclarar los cuatro.

Los cuadros de costos y las declaraciones presentadas de años anteriores muestran si una corrección también afecta años anteriores. Conserve la evidencia del impuesto extranjero pagado e informe a su contador de cualquier ajuste o reembolso posterior de impuestos de EE. UU.; la CRA espera documentos de respaldo para los créditos extranjeros. Folio de la CRA sobre el crédito por impuestos extranjeros, párrafo 1.45.

Ejemplo

Todos los montos son dólares canadienses ilustrativos, ya convertidos cuando fue necesario. Usted tiene un fondo de EE. UU. en una cuenta gravable. Su T5 muestra C$1,000 de ingreso extranjero y C$150 de impuesto extranjero pagado. El desglose de EE. UU. del fondo llama devolución de capital a C$400 de la distribución.

La etiqueta de EE. UU. por sí sola no establece una exclusión de C$400 del ingreso canadiense. Parta de los C$1,000 del T5 y pida al emisor que revise el trato canadiense; los C$150 del crédito aún requieren su propio cálculo de elegibilidad.

Suponga que la revisión confirma que C$400 también son devolución de capital canadiense y que el emisor corrige el ingreso gravable a C$600. Si su ACB antes de ese pago era de C$300, la reducción de C$400 genera una ganancia de capital de C$100 y deja el ACB en cero.

Suponga también que el pagador de EE. UU. le devuelve C$60, el impuesto retenido sobre los C$400 que EE. UU. trata como devolución de capital. El impuesto devuelto no es impuesto pagado del año, así que C$90 de los C$150 siguen en el cálculo del crédito, sujetos a los límites del crédito, y los C$60 devueltos no dan derecho a crédito. Todas estas cifras son ilustraciones, no un resultado para su caso.

¿Su caso es distinto?

• Costo base negativo, registros de compra faltantes o varios años que no coinciden: los errores de clasificación pueden cambiar el ingreso, las ganancias y los créditos de varios años; traiga todo el historial para impuestos transfronterizos.
• Impuesto de EE. UU. retenido por error, incluso dentro de un RRSP o una TFSA: consulte correcciones y reembolsos de retenciones de EE. UU..
• Cálculo del crédito por impuestos extranjeros o dudas sobre tipos de cambio: consulte ingresos extranjeros en una declaración canadiense.
• Acciones o ETF de EE. UU. que quizá requieran el T1135: consulte informes de propiedad extranjera y de filiales.
• Unidades de sociedades de personas en lugar de un fondo ordinario: consulte unidades de sociedades de EE. UU. y retención para canadienses.
• Fondo que posee su corporación: el comprobante y el crédito se manejan en la declaración corporativa, no aquí; consulte impuesto de EE. UU. retenido a canadienses.
• Ciudadano de EE. UU. o titular de green card con ingresos del fondo en ambas declaraciones: consulte por qué aún debe al IRS después de pagar impuestos en Canadá.