Devolução de capital de fundo dos EUA e T5: o que declarar

Por que meu ETF dos EUA diz devolução de capital e meu T5 mostra renda?

O detalhamento das distribuições de um fundo dos EUA descreve o tratamento tributário nos EUA, enquanto a sua declaração canadense precisa do tratamento canadense; por isso, um documento não prova automaticamente que o outro está errado. Para fins dos EUA, uma distribuição que não é dividendo (nondividend distribution) em geral reduz o custo-base (basis) das ações do acionista antes de gerar um ganho tributável (IRS Topic 404). Isso não é uma regra de declaração no Canadá.

O Canadá funciona de outro jeito para uma corporação estrangeira. Os dividendos recebidos sobre as ações dela entram na renda (Income Tax Act, seção 90). Um pagamento só reduz o seu custo-base se for uma redução do capital integralizado (paid-up capital) da corporação, ou seja, mais ou menos a devolução do dinheiro que os acionistas colocaram (parágrafo 53(2)(b)(ii) da seção 53). Um rótulo dos EUA, por si só, não mostra isso.

Um fundo organizado como trust segue outra regra: o parágrafo 53(2)(h) da seção 53 reduz o custo de uma participação em trust pelos valores que se tornaram pagáveis a você e não foram incluídos na sua renda, com exceções. Pergunte ao emissor se o fundo é uma corporação ou um trust, porque isso decide qual teste se aplica. Uma distribuição de um trust não residente também pode exigir o Form T1142 (declaração informativa sobre distribuições de trusts não residentes) até a data de vencimento da sua declaração, salvo exclusão aplicável, como informar a participação no Form T1135 (declaração de bens estrangeiros específicos) (CRA: Form T1142; Income Tax Act, seção 233.6).

Identifique a estrutura do fundo e a distribuição específica antes de alterar os registros de renda ou de custo.

O que declaro no Canadá: o detalhamento do fundo nos EUA ou o meu T5?

O T5 é o ponto de partida prático: a renda estrangeira da caixa 15 vai na linha 12100. Um rótulo de devolução de capital dos EUA, sozinho, não é base para retirá-la. Quem deve esclarecer a diferença é o emissor do informe, que pode entregar um informe corrigido se encontrar um erro.

As instruções do T5 e do T3 da CRA não resolvem especificamente um conflito entre o detalhamento de um fundo dos EUA e um informe canadense, e um informe incorreto não prevalece sobre a lei. Instruções do T5 da CRA; instruções do T3 da CRA.

Guarde o detalhamento final do fundo e envie-o ao emissor com um pedido da classificação canadense; a CRA prevê um processo para os emissores corrigirem informes (guia do T5 da CRA). Declare a renda de investimento estrangeira em dólares canadenses, antes da retenção do imposto dos EUA; dividendos estrangeiros não dão direito ao crédito de imposto sobre dividendos (linha 12100 da CRA).

Meu T5, o detalhamento do fundo e o imposto retido não batem: o que declaro?

Cada documento responde a uma pergunta diferente. O T5 traz os valores de renda canadenses, o detalhamento do fundo é evidência para questioná-los, e o imposto dos EUA é um item à parte.

O Form 1042-S é o informe dos EUA que mostra o imposto retido de quem não é pessoa dos EUA.

Recebo um T5 ou um T3 por um fundo dos EUA?

O T5 não tem caixa de devolução de capital; o T3 tem a caixa 42 para mudanças no custo-base. Qual informe você recebe depende de quem informa a renda, não das letras ETF: um intermediário canadense que informa renda estrangeira pode usar o T5, e um trust de fundo mútuo canadense informa no T3. Guia do T5 da CRA; orientação da CRA sobre fundos mútuos.

Verifique se você tem o fundo dos EUA diretamente ou um fundo canadense que investe em títulos dos EUA. São investimentos diferentes.

Fontes: instruções das caixas do T5 da CRA e instruções das caixas do T3. A CRA diz que as devoluções de capital de uma corporação de fundo mútuo canadense são controladas à parte, e não informadas no T5. Orientação da CRA sobre fundos mútuos.

O que uma devolução de capital verdadeira faz na minha declaração canadense?

Uma distribuição confirmada como devolução de capital pela lei canadense em geral reduz o seu custo-base ajustado, ou ACB: o custo do investimento para fins fiscais canadenses. Ela não é renda de investimento comum só porque o dinheiro chegou à sua conta. Income Tax Act, seção 53.

Na caixa 42 do T3, um valor positivo reduz o ACB; um valor negativo o aumenta. Siga as notas de rodapé do informe. Se as reduções exigidas levarem o ACB abaixo de zero, o excedente vira ganho de capital naquele ano, mesmo sem venda, e o custo-base volta a zero. No Schedule 3, com ações e cotas negociadas em bolsa, informe o ganho na linha 13200 e zero na linha 13199, já que nada foi vendido (Schedule 3 da CRA). Orientação da CRA sobre fundos mútuos; Income Tax Act, subseção 40(3) e parágrafo 53(1)(a).

Mantenha um registro contínuo do custo em dólares canadenses. Reinvestir uma distribuição não apaga a renda; as novas cotas aumentam o seu custo. Orientação da CRA sobre fundos mútuos.

Se você comprou o fundo antes de se tornar residente no Canadá, o seu custo canadense em geral começa pelo valor do fundo no dia em que você se tornou residente, e não pelo preço original. Income Tax Act, seção 128.1; primeiro ano como residente fiscal do Canadá.

Por que houve retenção de imposto dos EUA sobre um valor que depois foi chamado de devolução de capital?

A retenção dos EUA pode incidir sobre uma distribuição de corporação mesmo quando parte dela acaba sendo devolução de capital. Por isso, a retenção no pagamento não prova o imposto final devido nos EUA. IRS Publication 515.

O pagador (o agente de retenção, ou withholding agent) em geral deve reter sobre toda a distribuição da corporação. Uma exceção é a parte que não saiu de lucros e reservas (earnings and profits), uma medida dos EUA do que o fundo ganhou. O agente a aplica reduzindo a retenção quando a distribuição é paga, com base em uma estimativa razoável feita perto dessa data, então um detalhamento final divulgado depois não muda, por si só, o que foi retido. Uma correção posterior segue os procedimentos de retenção a maior abaixo.

Um detalhamento final também pode mostrar partes que os EUA tratam de forma diferente. Certos dividendos relacionados a juros e dividendos de ganho de capital de curto prazo de um fundo mútuo ou de outra empresa de investimento regulamentada (regulated investment company) são isentos da retenção usual dos EUA sobre quem não é pessoa dos EUA, e o pagador pode optar por não reter sobre distribuições de ganho de capital. Se o seu detalhamento mostra algum, a caixa 16 do T5 pode ficar abaixo da alíquota do tratado aplicada à caixa 15. Essas categorias dos EUA nada dizem sobre devolução de capital canadense, e o crédito cobre apenas o imposto dos EUA efetivamente pago. IRS Publication 515.

A corretora vai corrigir a retenção, ou preciso pedi-la de volta?

O pagador é o primeiro caminho; um pedido de restituição nos EUA é para o que o pagador não consegue corrigir. Peça à corretora ou a outro agente de retenção que revise a classificação final dos EUA e diga se houve alguma correção ou restituição. A correção de um informe canadense não restitui, por si só, o imposto dos EUA. O pagador só pode devolver o valor diretamente a você até 15 de março do ano seguinte ao do pagamento, ou até o dia em que entregar o Form 1042-S, se for antes (26 CFR 1.1461-2). Depois disso, ele não pode devolver, exceto um qualified intermediary (intermediário qualificado) ou agente semelhante que faça um pedido coletivo de restituição conforme o acordo com o IRS; por isso, pergunte se a sua corretora é um deles. Caso contrário, você recupera o excesso no Form 1040-NR, ou no Form 1040-X se já entregou a declaração (instruções do Form 1042 do IRS; instruções do Form 1040-NR do IRS). Um primeiro Form 1040-NR recupera apenas o imposto considerado pago dentro de três anos antes da entrega, e a retenção é considerada paga no vencimento original da declaração, então anos antigos podem estar fora de alcance (26 USC 6511; 26 USC 6513). Para o processo, inclusive o imposto retido dentro de contas registradas, veja imposto dos EUA retido sobre pagamentos a canadenses.

Quanto da retenção dos EUA conta como crédito por imposto estrangeiro no Canadá?

Para dividendos comuns de fundos dos EUA pagos a uma pessoa física que tem direito ao benefício do tratado, o imposto dos EUA conta apenas até o teto do tratado de 15% do dividendo bruto, e o crédito também é limitado pelo imposto canadense sobre essa renda. A caixa 16 do T5 é onde você começa, não o que você tem direito de receber. Instruções do T5 da CRA; folio da CRA sobre crédito por imposto estrangeiro; tratado Canadá–EUA, artigo X.

Esse teto vale para dividendos que se enquadram no tratado, não para todo tipo de pagamento de fundo. A CRA exclui do imposto estrangeiro pago a retenção acima da alíquota do tratado e orienta o contribuinte a pedir a restituição no exterior (parágrafo 1.35). O imposto estrangeiro que foi ou será restituído não é tratado como imposto pago no ano (parágrafo 1.33). Concilie o imposto final, qualquer restituição e a classificação da renda canadense antes de pedir um crédito.

Um pagador pode aplicar uma alíquota reduzida do tratado quando consegue associar o pagamento de forma confiável a uma documentação válida, como um Form W-8BEN atual, em geral válido até o fim do terceiro ano-calendário após a assinatura (instruções do Form W-8BEN do IRS). Sem ele, a alíquota geral dos EUA de 30% pode ser aplicada (IRS Publication 515). Veja imposto dos EUA retido sobre pagamentos a canadenses.

Para o Form T2209, as taxas de câmbio e o tratamento provincial ou de Quebec, veja renda do exterior na declaração canadense.

Um RRSP ou um TFSA muda a resposta?

Na maior parte, não para a declaração canadense. A renda gerada dentro de um RRSP (plano canadense de poupança para aposentadoria) em geral é isenta enquanto os recursos ficam no plano, e a renda do TFSA (conta canadense de poupança livre de impostos) em geral é livre de impostos, então o rótulo de renda ou devolução de capital não muda o que você declara no ano. Sobra a retenção dos EUA, que o crédito por imposto estrangeiro não cobre: a CRA exclui dele a renda do RRSP e do TFSA e os impostos estrangeiros relacionados. Orientação da CRA sobre o RRSP; orientação da CRA sobre o TFSA; folio da CRA sobre crédito por imposto estrangeiro, parágrafo 1.69.

O artigo XXI cobre a renda recebida por um arranjo operado exclusivamente para oferecer pensão, aposentadoria ou benefícios a empregados. Se um RRSP ou TFSA específico passa nesse teste é uma questão separada do seu tratamento tributário no Canadá, e não se deve presumir que um TFSA se qualifica. Tratado Canadá–EUA, artigo XXI.

E se a corretora não corrigir meu informe antes do prazo?

Um informe contestado não é um informe ausente. A CRA diz que, se você não conseguir uma cópia de um informe até o prazo do imposto de renda, pode estimar a sua renda com demonstrativos de pagamento ou demonstrações financeiras; essa orientação não trata de uma classificação contestada de devolução de capital. A data de entrega habitual para pessoas físicas é 30 de abril. CRA: como se preparar para fazer sua declaração de impostos.

Quando a única evidência para excluir a renda do T5 é um rótulo de devolução de capital dos EUA, o valor do T5 é o ponto de partida prático, e um pedido de correção ao emissor pode continuar aberto. Se evidências confiáveis mostram que o informe está errado, a posição a declarar depende da estrutura jurídica do fundo e da lei canadense, e o raciocínio deve ficar junto dos registros da declaração.

Se o seu fundo está em uma corretora dos EUA e nenhum T5 ou T3 é emitido, os dividendos estrangeiros são declarados pelo valor bruto em dólares canadenses, como acima. Se alguma parte conta como devolução de capital canadense é uma questão a resolver antes de reduzir a renda.

Uma correção posterior que altere os valores já entregues pode levar a um pedido de alteração, e a CRA diz que você deve esperar o aviso de lançamento (notice of assessment) antes de pedi-la. Verifique tanto a renda quanto qualquer crédito por imposto estrangeiro afetado. Se os EUA restituírem o imposto depois de você ter pedido crédito por ele, a CRA pode lançar de novo esse ano até 3 anos depois do período normal de novo lançamento (Income Tax Act, subseção 152(4)). CRA: como alterar uma declaração de imposto.

O que devo guardar para um contador reconstruir o ano?

Guarde os documentos que conciliam as distribuições brutas, a classificação canadense, o imposto dos EUA e o custo canadense. Um total anual em dinheiro, sozinho, não resolve os quatro.

Cronogramas de custo anteriores e declarações entregues mostram se uma correção também afeta anos anteriores. Guarde as provas do imposto estrangeiro pago e avise o seu contador sobre ajustes ou restituições posteriores do imposto dos EUA; a CRA espera documentos de apoio para créditos estrangeiros. Folio da CRA sobre crédito por imposto estrangeiro, parágrafo 1.45.

Exemplo

Todos os valores são ilustrativos, em dólares canadenses, já convertidos quando necessário. Você tem um fundo dos EUA em uma conta tributável. O seu T5 mostra C$1.000 de renda estrangeira e C$150 de imposto estrangeiro pago. O detalhamento do fundo nos EUA chama C$400 da distribuição de devolução de capital.

O rótulo dos EUA, sozinho, não estabelece uma exclusão de renda canadense de C$400. Comece pelos C$1.000 do T5 e peça ao emissor que revise o tratamento canadense; o crédito de C$150 ainda precisa do seu próprio cálculo de elegibilidade.

Suponha que a revisão confirme que C$400 também são devolução de capital canadense e que o emissor corrija a renda tributável para C$600. Se o seu ACB antes desse pagamento era C$300, a redução de C$400 gera um ganho de capital de C$100 e deixa o ACB em zero.

Suponha também que o pagador dos EUA devolva C$60, o imposto retido sobre a parte de C$400 que os EUA tratam como devolução de capital. O imposto devolvido não é imposto pago no ano, então C$90 dos C$150 continuam no cálculo do crédito, sujeitos aos limites do crédito, e os C$60 devolvidos não geram crédito. Todos esses valores são ilustrações, não um resultado para o seu caso.

E no seu caso?

• Custo-base negativo, registros de compra ausentes ou vários anos com divergências: erros de classificação podem mudar renda, ganhos e créditos em vários anos; leve o histórico completo para impostos entre países.
• Imposto dos EUA retido por engano, inclusive em um RRSP ou TFSA: veja correções e restituições de retenção nos EUA.
• Cálculo do crédito por imposto estrangeiro ou dúvidas de câmbio: veja renda do exterior na declaração canadense.
• Ações ou ETFs dos EUA que podem exigir o Form T1135: veja declaração de bens estrangeiros e de afiliadas.
• Cotas de sociedade de pessoas, e não uma participação comum em fundo: veja cotas de sociedades de pessoas dos EUA e retenção para canadenses.
• Fundo mantido pela sua corporação: o informe e o crédito são tratados na declaração da corporação, não aqui; veja imposto dos EUA retido sobre pagamentos a canadenses.
• Cidadão dos EUA ou titular de green card com renda de fundo nas duas declarações: veja por que você ainda deve ao IRS depois de pagar imposto canadense.