외국인 투자자의 미국 스타트업 투자: W-8, 5472, USRPHC

외국인 투자자가 미국 스타트업 라운드에 참여하면 클로징 때 무엇이 달라지나요?

외국 엔젤 투자자나 펀드가 현금으로 주식을 살 때는 원천징수를 하지 않습니다. 원천징수는 회사가 외국인에게 지급하는 미국 원천 소득에 적용되는데, 클로징 때는 돈이 반대 방향으로 흐르기 때문입니다(Publication 515). 달라지는 것은 지금과 나중의 서류 작업입니다.

외국 펀드나 가족 그룹이 25% 또는 그 근처에 이르거나, 펀드가 여러 단계의 소유주를 가진 파트너십이거나, 회사가 상당한 미국 부동산을 소유하거나 임차하거나, 회사가 해외로 이자나 배당을 지급할 예정이라면 라운드가 간단하지 않습니다. Form 5472를 놓치면 서식 한 건당 $25,000의 가산세가 부과됩니다(Form 5472 작성 안내).

주주별 주소, 국가, 사업체 유형이 담긴 지분 현황 자료, 서명한 W-8 또는 W-9 서식, 펀드별 구조도, 투자자와 맺은 대여금·수수료·용역 관련 부수 계약서를 모아 두세요.

투자자별로 어떤 W-8을 받아야 하나요? W-9, W-8BEN, W-8BEN-E, W-8IMY 중 무엇인가요?

투자자는 사는 곳이 아니라 투자자의 성격에 맞는 서식을 냅니다. 해외에 사는 미국 시민권자와 미국 펀드는 W-9를 내고, 외국인 투자자는 W-8을 냅니다(W-8BEN-E 작성 안내, W-8IMY 작성 안내).

W-8BEN이나 W-8BEN-E는 일반적으로 서명한 해 다음부터 세 번째 역년의 마지막 날까지 유효합니다. 내용이 틀리게 되는 변경이 생기면 투자자는 30일 안에 새 서식으로 바꿔야 합니다. W-8IMY 자체는 계속 유효할 수 있지만 거기에 첨부한 소유주의 서식은 그렇지 않습니다. 캐나다 법인 투자자는 캐나다 법인의 W-8BEN-E 안내를 따르면 됩니다.

외국 자금을 받으면 원천징수를 해야 하나요?

아닙니다. 현금을 받고 주식을 발행하는 것은 투자자에게 소득을 지급하는 것이 아니므로, 회사가 원천징수할 대상이 없습니다. 원천징수 의무자는 원천징수 대상 금액을 통제하거나 지급하는 사람이며(Publication 515), 회사는 나중에 투자자에게 돈을 지급할 때에야 원천징수 의무자가 됩니다.

그래도 W-8은 받아 두세요. 유효한 서류가 없으면 지급 시점에 추정 규칙이 투자자의 지위를 정하고, 회사는 추정된 지위로는 조세조약 세율이나 면제를 적용할 수 없습니다. 해외 SAFE와 컨버터블 노트 보유자는 SAFE와 컨버터블 노트에서 다룹니다.

외국인 지분 25%에서 Form 5472는 언제 적용되나요?

과세연도 중 언제든 외국인 한 명이 주식의 전체 의결권이나 전체 가치의 25% 이상을 소유하면 그 법인은 신고 법인(reporting corporation)이 됩니다(Form 5472 작성 안내). 그러면 회사는 Form 1120, Schedule K, 질문 7에 "Yes"라고 답하고, 그런 소유주 중 가장 큰 소유주의 지분율과 국가를 적습니다(Form 1120 작성 안내).

Form 5472 자체는 특수관계자와 신고 대상 거래가 있었던 해에만 제출합니다. 규정은 매매, 임대료와 사용료, 무형자산 대금, 용역, 수수료, 빌려준 돈과 빌린 돈, 이자, 보험료, 과세소득에 들어가는 그 밖의 금액을 열거합니다(Treas. Reg. 1.6038A-2). 출자와 분배는 외국인이 소유한 별도 과세 대상이 아닌 사업체에만 열거되고 법인에는 열거되지 않으므로, 주식 매수만으로는 목록에 해당하지 않습니다. 투자자의 대여금, 그 이자, 펀드 운용사에 지급하는 수수료는 해당합니다.

• 특수관계자는 투자자보다 범위가 넓습니다. 회사 또는 25% 주주와 section 267(b)나 707(b)(1)에 따라 관계가 있는 모든 사람, 그리고 section 482에 따라 회사와 관계가 있는 모든 사람이 포함됩니다. 따라서 펀드가 지배하는 다른 회사에 판매하는 것도 신고 대상일 수 있습니다.
• 특수관계자마다 서식 한 건. 신고 대상 거래가 있는 특수관계자마다 별도의 Form 5472를 작성하여, 연장 기한을 포함한 제출 기한까지 Form 1120에 첨부합니다.
• 가산세는 서식마다 부과됩니다. 제출하지 않았거나 기록을 보관하지 않은 건마다 $25,000이며, IRS 통지 후 90일이 넘도록 실패가 계속되면 계속되는 30일(일부 기간 포함)마다 $25,000가 추가됩니다. 크게 불완전한 서식은 제출하지 않은 것으로 봅니다.

개별 부수 계약이 신고 대상인지는 계약 조건에 따라 달라질 수 있으므로, 규정의 목록을 계약마다 대조해 보세요.

서로 특수관계인 투자자나 펀드의 소유주는 25% 기준에서 합산하나요?

서로 관계없는 외국인 투자자는 합산하지 않습니다. 외국인 한 명이 25%에 이르는지를 봅니다. 다만 그 사람의 지분에는 Form 5472용으로 수정된 section 318에 따라 다른 사람을 통해 소유하는 주식이 포함됩니다(Form 5472 작성 안내, Treas. Reg. 1.318-1).

주식은 합계가 가장 커지는 방식으로 한 번만 계산합니다. 외국인이 소유한 주식은 이 기준에서 미국인에게 귀속되지 않습니다. 형제자매는 가족 목록에 없으므로 해외의 형제 두 사람은 합산하지 않지만, 부모와 자녀는 합산합니다.

나중에 해외로 지급하는 배당, 이자, 주식 상환금에서는 무엇을 원천징수하나요?

기본은 외국인에게 지급하는 미국 원천 배당과 이자의 30%를 원천징수하는 것입니다. 다만 W-8에 기재된 조세조약이나 세법상 면제가 있으면 세율이 낮아집니다(Publication 515).

회사는 조세조약이나 면제 때문에 원천징수를 하지 않았더라도 이러한 지급을 Form 1042-S에 신고하고(Form 1042-S 작성 안내), Form 1042를 제출합니다. 둘 다 기한은 3월 15일입니다. 조세조약 세율과 포트폴리오 이자는 이 원천징수만 없애 줍니다. FATCA(chapter 4)에 따라 외국 사업체에 지급하는 배당과 이자는, W-8BEN-E나 W-8IMY에 원천징수가 필요 없는 FATCA 지위가 표시되어 있지 않으면 여전히 30%가 원천징수될 수 있습니다(Publication 515). W-9를 내지 않은 미국 투자자에게는 24%의 백업 원천징수가 적용될 수 있습니다. 내야 할 원천징수를 하지 않고 지급한 회사는 그 세금을 직접 부담합니다. 놓친 경우의 처리는 해외 지급에서 놓친 원천징수에서 다룹니다.

"USRPHC 아님" 확인서는 무엇이며, 꼭 줘야 하나요?

투자자의 주식이 미국 부동산 지분인지 밝히는 서명된 확인서입니다(투자자는 아니라는 내용을 원합니다). 외국인 주주가 요청하면 미국 법인은 합리적인 기간 안에 확인서를 줘야 합니다(Treas. Reg. 1.897-2(h)). 정해진 서식은 없습니다. 날짜를 적고, 법인의 책임 있는 임원이 위증 시 처벌을 받는다는 조건으로 서명해야 합니다.

미국 부동산 보유 법인(USRPHC)은, 어느 판정일에든 미국 부동산 지분의 공정시장가치가 미국 부동산, 해외 부동산, 그 밖의 사업 자산 합계의 50% 이상인 법인입니다. 현금과 증권은 현재 운영에 필요한 범위에서만 계산하며, 앞으로의 성장을 위한 예비 자금은 제외합니다(Treas. Reg. 1.897-1). 최근 5년 또는 더 짧은 보유 기간 중 어느 판정일에든 회사가 USRPHC였다면 그 주식은 계속 미국 부동산 지분입니다. 부동산에는 토지, 건물, 임차권이 포함되며 임차권은 양도할 수 있는 가격으로 평가합니다(Treas. Reg. 1.897-1).

투자자가 확인서를 요청하는 이유는 나중에 주식을 팔 때문입니다. 이전일 전 30일 이내 날짜의 회사 확인서 사본을 받은 매수인은 FIRPTA에 따른 원천징수를 하지 않아도 됩니다(Treas. Reg. 1.1445-2). 건물이 없고 사무실을 임차하는 회사는 대개 통과하지만, 임원이 위증 시 처벌을 받는다는 조건으로 서명하므로 실제 가치로 판정하세요.

USRPHC 확인서를 준 뒤 IRS에는 무엇을 보내야 하나요?

회사는 투자자에게 확인서를 우편으로 보낸 날부터 30일째 날 또는 그 전에 IRS에 통지를 우편으로 보냅니다. 이 날짜를 넘기면 확인서는 효력이 없습니다(Treas. Reg. 1.897-2(h)(2)). 통지에는 정해진 서식이 없으며 다음 내용이 있어야 합니다.

1. section 1.897-2(h)(2)에 따라 제공한다는 문구.
2. 회사의 이름, 주소, EIN.
3. 투자자의 이름, 주소, 식별번호(있는 경우). 첨부한 확인서에 이미 나와 있으면 생략할 수 있습니다.
4. 해당 지분이 미국 부동산 지분인지 여부.
5. 위증 시 처벌을 받는다는 조건으로 임원이 서명한 확인문과 확인서 사본 첨부.

Form 8288 작성 안내의 "Where To File" 아래에 있는 주소로 보내세요. 회사가 영업권 외의 무형자산을 매입 가격이나 장부가액이 아닌 다른 방법으로 평가하고 그 무형자산이 자산의 25% 이상이라면 보충 설명서를 추가하세요. 전년도 신고서에 자발적인 "USRPHC 아님" 확인서를 첨부했고 그 뒤 해당 사건이 없었던 회사는 별도 통지가 면제됩니다.

클로징 때부터 어떤 기록을 보관해야 하나요?

누가 무엇을 소유하는지, 각 서식이 왜 맞는지를 입증하는 자료를 모두 보관하세요.

• 국가, 사업체 유형, 의결권·가치 지분율을 적은 클로징 시점의 지분 현황 자료. 주식을 발행할 때마다 갱신합니다.
• 투자자별 W-8 또는 W-9, 받은 날짜와 만료일.
• 펀드 구조도와 W-8IMY 원천징수 확인서.
• 가족, 파트너십, 옵션 귀속을 포함한 25% 판정 계산표.
• 투자자나 그 관계회사와 맺은 대여금, 수수료, 용역, 라이선스 계약서 전부.
• USRPHC 확인서마다 그 근거가 된 자산 가치, IRS 통지, 우편 발송 증빙.

미국 총수입이 $10,000,000 미만인 신고 법인은 특수관계자 관련 기록 보관 규칙이 적용되지 않지만, 그래도 Form 5472를 제출하고 일반 세무 기록을 보관해야 합니다(Treas. Reg. 1.6038A-1).

예시

아래 예시는 설명을 위한 것이며 금액은 미국 달러입니다.

싱가포르 엔젤 투자자가 5%를 매수하는 경우

싱가포르에 사는 엔젤 투자자가 델라웨어 법인의 5%를 $250,000에 사고 W-8BEN에 서명합니다. 클로징 때 원천징수는 없습니다. 그녀의 지분은 25% 미만이고 지분을 가진 가족도 없으므로, Schedule K 질문 7은 "No"로 남고 그녀에 대한 Form 5472는 필요하지 않습니다.

외국 펀드가 30%로 라운드를 주도하는 경우

파트너십으로 조직된 외국 펀드가 30%를 $6,000,000에 사고, 파트너별 서식을 첨부한 W-8IMY를 제출합니다. 펀드가 25% 이상을 보유하는 해마다 회사는 질문 7에 "Yes"라고 답합니다. 클로징한 해에 회사는 펀드에 용역 대가인 $40,000의 모니터링 수수료도 지급하므로, 펀드를 특수관계자로 하는 Form 5472를 첨부합니다. 펀드나 그 특수관계자와 거래가 없는 이후 연도에는 질문 7은 계속 "Yes"이지만 Form 5472는 필요하지 않습니다.

투자자가 USRPHC 확인서를 요청하는 경우

클로징 2년 뒤 펀드가 주식을 팔 계획이라며 확인서를 요청합니다. 회사의 자산은 현금, 장부가액으로 계상한 장비와 소프트웨어를 합해 $5,000,000이고, 양도 가치가 거의 없는 사무실 임차권이 있어 미국 부동산은 절반에 훨씬 못 미칩니다. 임원이 3월 2일자 확인서에 서명해 펀드에 우편으로 보내고, 4월 1일까지 사본을 첨부한 IRS 통지를 우편으로 보냅니다. 매각은 확인서 날짜로부터 30일 이내인 3월 20일에 마무리되므로, 매수인은 사본을 믿고 FIRPTA에 따른 원천징수를 하지 않을 수 있습니다.

상황이 다르신가요?

• 외국 모회사가 회사 전체를 소유하는 경우: 외국 회사의 미국 자회사를 참고하세요.
• 원천징수 없이 이미 해외로 배당이나 이자를 지급한 경우: 해외 지급에서 놓친 원천징수를 참고하세요.
• 외국인 투자자가 이전 연도에 기준을 넘었는데 Form 5472를 제출하지 않은 경우: 놓친 외국인 소유주 신고와 가산세를 참고하세요.
• 해외 SAFE나 노트 보유자가 아직 전환하지 않은 경우: SAFE와 컨버터블 노트를 참고하세요.
• 투자자가 아니라 회사의 자회사가 해외에 있고 투자자가 QSBS를 묻는 경우: 해외 자회사가 있는 경우의 QSBS를 참고하세요.
• 기준에 가까운 펀드, 여러 단계의 펀드 구조, 재무상태표의 부동산, 서명해야 할 USRPHC 확인서: 클로징 전에 스타트업 세무 지원을 받으세요.