K-1 final de um fundo: custo-base, ganho e prejuízos suspensos

O que torna um K-1 final, e o que ele deve mostrar?

Uma sociedade em encerramento marca o box Final K-1 no Schedule K-1 de cada sócio. Esse box identifica a declaração de encerramento; ele não substitui o seu cálculo de custo-base nem prova que os prejuízos suspensos são dedutíveis. O IRS descreve as declarações de encerramento em como encerrar uma empresa.

Leia o K-1 final inteiro, inclusive os anexos. Separe os resultados da venda de ativos do fundo das distribuições feitas a você.

O formulário K-1 atual e as instruções para sócios explicam esses itens. Peça o demonstrativo da distribuição de encerramento e a conciliação da dívida se o K-1, sozinho, não explicar a liquidação.

Se o K-1 parecer errado, peça uma correção. Informar itens da sociedade de forma diferente pode exigir o Form 8082; deixar de entregar um aviso exigido pode sujeitar o pagamento insuficiente relacionado à multa por imprecisão (accuracy-related penalty) de 20%. Aplicar os seus próprios limites de prejuízo é diferente de alterar um item da sociedade. Veja tratamento inconsistente e a regra da multa.

Como refazer o custo-base, e por que o capital é diferente?

O seu custo-base na sociedade, muitas vezes chamado de outside basis, é o seu investimento fiscal ajustado na participação. O capital do item L é outra medida: ele exclui as dívidas da sociedade e pode omitir ajustes específicos seus. O IRS adverte expressamente contra usar a conta de capital para calcular o custo-base ajustado. Veja a planilha de custo-base e as instruções do item L.

Refaça o histórico desde a entrada no fundo até a liquidação. Um ano que falta pode omitir uma renda que aumentou o custo-base ou uma distribuição que o reduziu.

Refazemos o custo-base do investidor a partir dos K-1 e dos demonstrativos do fundo, conciliamos distribuições e alívio de dívida, acompanhamos os prejuízos suspensos e preparamos a declaração. Veja impostos e contabilidade para hedge funds.

A tabela mostra o padrão geral; a Publication 541 explica os ajustes e as exceções. Não trate um prejuízo suspenso por falta de custo-base como se ele já tivesse reduzido o custo-base. Por outro lado, um prejuízo que passou pelo limite de custo-base, mas ficou suspenso pelas regras de prejuízos passivos, em geral já reduziu o custo-base.

No cálculo de encerramento, inclua no custo-base a renda da venda alocada antes de testar a distribuição de liquidação relacionada. Quando necessário, acompanhe distribuições anteriores e mudanças de dívida nas datas em que de fato ocorreram. A planilha do IRS adverte que algumas transações exigem o custo-base na data da transação, e não um simples cálculo anual. Veja as instruções da planilha.

Para as regras gerais de declaração do K-1 e os conceitos de custo-base, veja como as sociedades de pessoas são tributadas.

K-1 final com custo-base positivo: por que o alívio de dívida conta como dinheiro?

Quando um fundo em liquidação paga o empréstimo, a redução da sua parcela alocada nessa dívida é tratada como uma distribuição em dinheiro. Esse pagamento presumido conta mesmo que quem recebe o dinheiro seja o credor, e não você. Veja Publication 541, efeito das dívidas da sociedade.

O box 19 informa o alívio de dívida no código D, separado do dinheiro no código A. Concilie o código D com o schedule da dívida e conte a redução uma única vez; o item K1, sozinho, pode não mostrar o alívio final. Veja as instruções do box 19.

Compare o dinheiro efetivamente recebido mais o alívio de dívida com o custo-base ajustado de imediatamente antes da liquidação. Um excesso em geral gera um ganho de capital separado. Se toda a sua participação termina em uma liquidação só em dinheiro e o custo-base supera o dinheiro mais o alívio de dívida, a diferença em geral gera um prejuízo de capital, sujeito aos limites de prejuízo de capital. Um custo-base positivo, sozinho, não define nenhum dos dois resultados. Para distribuições de bens, use as regras abaixo. Veja Publication 541, ganho ou prejuízo do sócio.

Se uma reserva for paga por meio de distribuições de liquidação posteriores, qualquer prejuízo de liquidação espera até que o pagamento final encerre a sua participação. Pode surgir ganho em pagamentos anteriores que superem o custo-base. Veja 26 CFR 1.731-1(a).

Evite contar o alívio de dívida duas vezes. Ou você compara o dinheiro mais o alívio de dívida com um custo-base que ainda inclui a dívida, ou primeiro reconhece qualquer ganho do alívio de dívida, reduz o custo-base sem ficar abaixo de zero e testa o dinheiro restante. Não reduza o custo-base pelo mesmo alívio de dívida e também o some ao dinheiro na mesma comparação. As regras de distribuição e de dívidas regem o cálculo.

O pagamento de dívida após uma venda também é diferente do perdão de dívida, que pode gerar um item de renda separado; confira qualquer demonstrativo do box 11, código E. Veja as instruções para sócios.

Para o alívio de dívida em uma saída negociada de um negócio que continua operando, veja comprar a participação de um sócio.

Um K-1 final com conta de capital negativa significa ganho?

Uma conta de capital negativa é um sinal para conciliar o histórico, não um cálculo de ganho. O capital fiscal pode ficar negativo quando prejuízos e distribuições superam aportes e renda, enquanto o custo-base da participação continua positivo porque inclui dívidas ou outros ajustes. Veja instruções do Form 1065, item L.

Identifique se o número negativo é o capital inicial, o capital antes da venda ou o capital final efetivo. A venda final do fundo pode somar renda antes de o dinheiro e o alívio de dívida reduzirem o custo-base. Usar o saldo negativo anterior sem os ajustes da venda pode superestimar muito o ganho de liquidação.

Peça uma explicação se o capital final continuar negativo depois de todos os lançamentos de encerramento. Concilie as alocações da venda, as distribuições, as mudanças de dívida e o seu próprio histórico de custo-base; não informe simplesmente o saldo negativo como renda tributável. Veja a diferença do item L.

O ganho é ganho de capital, recaptura de depreciação ou renda ordinária?

A liquidação de um fundo pode gerar vários tipos de ganho. A venda de ativos do fundo mantém a sua natureza fiscal quando é alocada a você, enquanto um ganho separado em uma distribuição em dinheiro em geral é ganho de capital, com exceções. Veja a Publication 541.

O ganho não recapturado da seção 1250 é diferente da recaptura de depreciação tributada como renda ordinária. O K-1 pode informar o ganho da seção 1231 no box 10 e o valor não recapturado da seção 1250 relacionado no box 9c; não some o box 9c ao mesmo ganho de novo. Veja a Publication 544, o Topic 409 e as instruções dos boxes.

A seção 751 pode se aplicar a certas distribuições desproporcionais que envolvem recebíveis não realizados ou estoque substancialmente valorizado. Esses recebíveis podem incluir valores que se tornariam recaptura de depreciação ordinária em uma venda. Uma liquidação simples em dinheiro, depois que todos os ativos foram vendidos, deve ser diferenciada de uma distribuição de ativos não vendidos. Veja Publication 541, distribuições e recebíveis não realizados.

O fundo faz a opção pela seção 475(f) por meio de quem está autorizado a assinar a declaração dele. Um fundo já existente entrega a declaração da opção até a data de vencimento sem prorrogação da sua declaração do ano anterior. Veja o Topic 429 e primeiro ano fiscal de um novo hedge fund para os procedimentos da opção.

Os prejuízos passivos do K-1 final se tornam dedutíveis?

Os prejuízos passivos em geral ficam disponíveis com a alienação totalmente tributável de toda a sua participação na atividade a um comprador não relacionado; a regra geral é explicada em prejuízos de empresas. O rótulo de encerramento do fundo, sozinho, não comprova essas condições.

Em uma sociedade que não é negociada em bolsa (publicly traded partnership), os prejuízos passivos suspensos também podem ficar disponíveis quando a sociedade aliena todos os bens usados naquela atividade passiva em uma transação totalmente tributável com um comprador não relacionado. A atividade importa mais do que o fato de o próprio fundo continuar existindo. Veja Publication 925, sócios e acionistas.

O agrupamento de atividades trata vários imóveis ou negócios como uma única atividade. Registros separados por imóvel não criam atividades fiscais separadas, e os sócios não podem dividir atividades que o fundo agrupou. Veja Publication 925, atividades exercidas por meio de outra entidade.

Após uma alienação total qualificada, os prejuízos podem compensar a renda e o ganho da atividade e outras rendas passivas. Os prejuízos dedutíveis restantes em geral podem compensar salários ou renda de negócio ativo, sujeitos aos limites de custo-base, de at-risk e outros. Veja as instruções do Form 8582 sobre alienação.

Se substancialmente toda uma atividade foi vendida, o tratamento especial exige comprovação dos prejuízos e dos resultados do ano alocados à parte alienada. Revise as decisões anteriores de agrupamento e os schedules das atividades. Se o ganho for informado pelo método de venda a prazo, a liberação dos prejuízos pode ser distribuída pelos anos em que o ganho é reconhecido. Veja as instruções do Form 8582 sobre alienação.

Os juros de carteira, os dividendos e os ganhos de investimento de um fundo em geral não são renda de atividade passiva só porque você é limited partner. Negociar valores mobiliários para os seus proprietários também não é uma atividade passiva; por isso, prejuízos de trading não são prejuízos passivos suspensos. Confira a categoria do saldo a compensar. Veja Publication 925, atividades que não são atividades passivas.

Quando posso usar prejuízos retidos pelos limites de custo-base ou de at-risk?

Prejuízos suspensos por falta de custo-base ou pelo limite de at-risk não recebem a mesma liberação automática dos prejuízos passivos qualificados. Aplique os limites nesta ordem: custo-base, at-risk, atividade passiva e, quando aplicável, prejuízo empresarial excessivo. Veja as instruções para sócios.

A renda do último ano pode recompor o custo-base, mas as distribuições e as reduções de dívida também afetam o custo-base disponível. Refaça o cálculo em vez de presumir que a venda libera todos os prejuízos suspensos por falta de custo-base. Os valores ainda não permitidos por falta de custo-base não viram prejuízos passivos dedutíveis por causa do box Final K-1.

Os valores at-risk também são diferentes do custo-base: algumas dívidas sustentam o custo-base sem colocar você economicamente em risco. A renda ou o ganho do ano da venda pode sustentar deduções, mas distribuições e mudanças de dívida podem reduzir o valor at-risk. Um saldo at-risk negativo pode exigir a recaptura de prejuízos deduzidos antes. Veja as instruções do Form 6198 e a Publication 925.

A P.L. 119-21 tornou permanente o limite de prejuízo empresarial excessivo; por isso, um prejuízo empresarial que seria permitido ainda pode ser adiado pelo Form 461. Veja as instruções do Form 461.

Mantenha um schedule de saldos a compensar separado para cada limite. Juntá-los em um único total de prejuízos suspensos esconde qual condição precisa ser cumprida.

Se o fundo me paga em bens, posso deduzir um prejuízo?

Uma distribuição de liquidação em bens em geral não permite deduzir a diferença entre o seu custo-base e o valor de mercado dos bens. Um prejuízo de liquidação da seção 731 só existe quando a participação inteira é liquidada e a distribuição consiste apenas em dinheiro, recebíveis não realizados ou estoque, com exceções. Veja Publication 541, prejuízo na distribuição.

Para outros bens distribuídos, o custo-base restante na sociedade em geral passa para os bens pela seção 732, com regras de alocação se forem recebidos vários ativos. Uma queda de valor em geral não gera prejuízo imediato, mas dinheiro, alívio de dívida ou regras especiais de distribuição podem gerar ganho no ano. Valores mobiliários negociáveis podem contar como dinheiro no teste de ganho, com exceções para sociedades de investimento e sócios qualificados. Esse tratamento não transforma valores mobiliários em dinheiro no teste de prejuízo de liquidação. Veja Publication 541, custo-base de bens distribuídos e valores mobiliários negociáveis.

Se você aportou bens valorizados nos sete anos anteriores e recebe outros bens, a seção 737 pode exigir o reconhecimento de ganho no ano. Confira o box 19, código B, e o demonstrativo dele nas instruções para sócios.

Obtenha as descrições dos ativos, os custos-base fiscais, os valores e o demonstrativo da distribuição. Entregue um Form 7217 separado para cada data em que você de fato recebe bens sujeitos à seção 732, anexado à sua declaração até a data de vencimento da declaração do ano da distribuição, incluindo prorrogações. Distribuições só em dinheiro e valores mobiliários tratados como dinheiro não exigem esse formulário. Veja as instruções do Form 7217.

Que prejuízo posso declarar se o fundo quebrou depois de ganhos anteriores?

A renda alocada em anos anteriores em geral aumentou o seu custo-base, mesmo que o fundo tenha ficado com o dinheiro. Uma liquidação completa posterior em dinheiro por menos do que o custo-base restante pode gerar um prejuízo de capital; ela não desfaz automaticamente o imposto pago sobre os ganhos anteriores. Confirme o custo-base e as condições do prejuízo na distribuição na Publication 541.

Um prejuízo de capital continua sujeito aos limites de prejuízo de capital e às regras de compensação futura. Um prejuízo por abandono ou por participação sem valor só pode ser ordinário se não houver venda ou troca nem distribuição efetiva ou presumida; o alívio de dívida pode impedir esse tratamento. Veja o Topic 409 e Publication 541, participações abandonadas ou sem valor.

Fraude exige uma análise separada. Um furto de investimento qualificado pode permitir a dedução de prejuízo por furto, mas um investimento malsucedido, sozinho, não basta. O safe harbor para esquemas Ponzi tem condições específicas de elegibilidade, descoberta e recuperação. Se você investiu apenas por meio de um fundo separado que investiu na fraude, você não é pessoalmente um investidor qualificado pelo safe harbor, embora o fundo possa ser. Veja a Revenue Procedure 2009-20, alterada pela Revenue Procedure 2011-58.

O requerente elegível preenche a Section C do Form 4684 e assina e entrega a declaração do ano da descoberta até a data de vencimento da declaração do ano da descoberta, incluindo prorrogações. A Section C substitui o Appendix A original. Veja as instruções do Form 4684.

Exemplo

Estes valores ilustrativos estão em dólares americanos. Um investidor aportou $100.000 em um fundo imobiliário. Antes da venda final, prejuízos acumulados de $120.000 deixaram o capital fiscal em $20.000 negativos e a dívida alocada ao investidor em $150.000. Desses prejuízos anteriores, $70.000 foram deduzidos e $50.000 continuam suspensos apenas pelas regras de prejuízos passivos. Suponha que não haja outros ajustes de custo-base e que o valor at-risk seja suficiente.

O custo-base da participação antes da venda é de $130.000: capital fiscal de $20.000 negativos mais $150.000 de dívida. O fundo aloca $180.000 de ganho tributável na venda, paga o empréstimo e distribui $160.000 em dinheiro.

O investidor ainda informa o ganho de $180.000 na venda dos ativos, com a natureza correta. Neste exemplo, o alívio de dívida não gera ganho adicional na distribuição porque o custo-base cobre os dois pagamentos.

Suponha que o fundo vendeu todos os bens da atividade passiva do investidor a um comprador não relacionado, em uma transação totalmente tributável. O saldo passivo a compensar de $50.000 fica disponível, sujeito aos demais limites aplicáveis. Aqui, o ganho passivo de $180.000 na venda absorveria os $50.000 mesmo sem uma alienação total. A alienação total importa quando os prejuízos suspensos superam a renda e o ganho da atividade. O saldo a compensar já reduziu o custo-base quando passou pelo limite de custo-base; a sua liberação não reduz o custo-base de novo. Veja a Publication 925 e a planilha de custo-base.

Que registros devo reunir antes de entregar a declaração?

Um K-1 final exige o histórico do investimento, não só o documento do ano de encerramento. Reúna os registros necessários para comprovar o custo-base e cada saldo de prejuízo suspenso. O IRS atribui ao sócio o controle do custo-base nas instruções para sócios.

• Todos os K-1 e anexos desde a entrada, inclusive as versões corrigidas.
• Documentos de subscrição ou de compra, chamadas de capital e registros de aportes.
• Todas as distribuições em dinheiro ou em bens e o demonstrativo final de liquidação.
• Schedules das parcelas de dívida e explicações das mudanças de dívida no encerramento.
• Declarações anteriores, schedules de custo-base, Forms 8582 e Forms 6198.
• Registros de agrupamento de atividades, detalhes da venda e qualquer informação sobre compradores relacionados.
• Para um fundo que quebrou, relatórios do administrador judicial, pedidos de recuperação e constatações de fraude.

Guarde esses registros após o encerramento. Pelo 26 CFR 301.6241-3, se o IRS determinar que um fundo deixou de existir pelas regras de auditoria centralizada, os ex-sócios podem dever imposto sobre os ajustes de auditoria do fundo. Se não houver sócios no ano do ajuste, a obrigação recai sobre os sócios do último ano de declaração do fundo. A determinação precisa ocorrer antes do fim do prazo de cobrança do lançamento feito contra a sociedade: em geral, dez anos após o lançamento, pela seção 6502, com possíveis suspensões e prorrogações.

O seu caso é diferente?

• Histórico de custo-base ausente, capital final negativo ou fundo que quebrou: refazemos o custo-base, conciliamos as distribuições finais e o alívio de dívida e preparamos a sua declaração. Traga os registros acima para impostos e contabilidade para hedge funds.
• Escolha de um preparador para vários investimentos: veja como escolher um CPA para muitos investimentos em fundos.
• Saída negociada de um negócio que continua operando: veja comprar a participação de um sócio.
• Dúvidas gerais sobre prejuízos suspensos: veja prejuízos de empresas.
• O K-1 final chega depois de 15 de abril: veja formulários fiscais de fundos atrasados para as decisões sobre prorrogação e pagamento.
• K-1 estaduais do último ano: veja declarações estaduais para investidores em fundos.
• Carry no fundo em encerramento: veja carried interest e a regra dos três anos.
• Você é o sponsor imobiliário: veja declarações de sindicações imobiliárias.