基金最終 K-1：計稅基礎、收益與暫停扣除的虧損

怎樣才算最終 K-1？上面應顯示什麼？

結束的合夥企業會在每位合夥人的 Schedule K-1 上勾選「最終 K-1」方框。該方框標示這是結束年度的稅表；它不能取代您的計稅基礎計算，也不能證明暫停扣除的虧損可以扣除。IRS 在結束營業中說明結束時的申報。

請完整閱讀最終 K-1，包括附件。把基金的資產出售結果與基金給您的分派分開。

現行 K-1 表和合夥人填表說明解釋了這些項目。如果單憑 K-1 無法說明清算情況，請索取結束時的分派報表和債務核對表。

如果 K-1 看起來有誤，請要求更正。以不同方式申報合夥企業項目可能須提交 8082 表；未提交所需的通知，可能令相關少繳稅款被處以 20% 的準確性相關罰款。自行套用虧損限制，與更改合夥企業項目是兩回事。請參閱不一致處理和罰款規則。

如何重建計稅基礎？為何資本帳戶不同？

您的合夥企業計稅基礎，常稱為外部計稅基礎，是您在合夥權益上經調整的稅務投資。L 項的資本是另一種衡量：它不包括合夥企業負債，也可能遺漏只適用於您的調整。IRS 明確提醒不要用資本帳戶計算調整後計稅基礎。請參閱計稅基礎工作表和 L 項說明。

請重建從加入基金到清算的完整歷史。缺少一年，便可能遺漏提高計稅基礎的收入，或降低計稅基礎的分派。

我們根據 K-1 和基金報表重建投資者的計稅基礎，核對分派和債務減免，追蹤暫停扣除的虧損，並編製稅表。請參閱對沖基金稅務與會計。

上表列出一般模式；Publication 541 說明調整和例外情況。因計稅基礎不足而暫停扣除的虧損，不要當作已減少計稅基礎。反過來，已通過計稅基礎限制、但因被動規則而暫停扣除的虧損，一般已減少計稅基礎。

在結束時的計算中，先把分配到的出售收入計入計稅基礎，再測試相關的清算分派。如有需要，按實際日期追蹤較早的分派和負債變動。IRS 工作表提醒，某些交易須以交易當時的計稅基礎計算，而不是簡單的年度計算。請參閱工作表說明。

K-1 的一般申報和計稅基礎概念，請參閱合夥企業如何課稅。

最終 K-1 的計稅基礎為正數：為何債務減免算作現金？

清算中的基金償還貸款時，您分得的該債務份額減少，視同金錢分派。即使現金是由貸款人而非您收取，這筆視同付款仍須計算在內。請參閱 Publication 541，合夥企業負債的影響。

19 欄以代碼 D 申報債務減免，與代碼 A 的現金分開。請把代碼 D 與債務附表核對，減少的金額只計一次；單憑 K1 項未必顯示最終的減免。請參閱 19 欄說明。

把實際現金加債務減免，與清算前一刻的調整後計稅基礎比較。超出部分一般產生另一筆資本利得。如果您的全部權益以純現金清算結束，而計稅基礎超過現金加債務減免，差額一般產生資本損失，並受資本損失限制約束。單憑計稅基礎為正數，不能確定任何一種結果。財產分派請按下文規則處理。請參閱 Publication 541，合夥人的損益。

如果保留款將透過之後的清算分派支付，任何清算虧損須等到最後一筆付款令您的權益結束時才可確認。較早的付款如超過計稅基礎，可能產生收益。請參閱 26 CFR 1.731-1(a)。

避免重複計算債務減免。您可以把現金加債務減免，與仍包括該債務的計稅基礎比較；或先確認債務減免產生的任何收益，把計稅基礎減至不低於零，再測試其餘現金。不要在同一比較中既因同一筆債務減免減少計稅基礎，又把它加到現金。計算須遵守分派和負債規則。

出售後償還債務，也與債務豁免不同；債務豁免可能產生另一項收入。請檢查任何 11 欄代碼 E 報表。請參閱合夥人填表說明。

持續經營企業中經協商退出時的債務減免，請參閱買斷合夥人。

最終 K-1 的資本帳戶為負數，是否代表有收益？

負的資本帳戶是需要核對歷史的訊號，而不是收益的計算結果。當虧損和分派超過出資和收入時，稅務資本可能為負數，而外部計稅基礎因包括債務或其他調整，仍可能為正數。請參閱 1065 表填表說明，L 項。

請確認該負數是期初資本、出售前的資本，還是實際的期末資本。基金的最終出售可能先增加收入，之後現金和債務減免才減少計稅基礎。使用較早的負餘額而不計出售調整，可能大幅高估清算收益。

如果所有結束分錄完成後，最終期末資本仍為負數，請要求對方解釋。核對出售分配、分派、債務變動和您自己的計稅基礎歷史；不要直接把負餘額當作應稅收入申報。請參閱 L 項的區別。

收益屬於資本利得、折舊追回還是普通收入？

基金清算可能產生多種收益。基金出售資產的收益分配給您時保留其稅務性質；而金錢分派另外產生的收益一般屬資本利得，但有例外。請參閱 Publication 541。

未追回第 1250 條收益，與按普通收入課稅的折舊追回不同。K-1 可能在 10 欄申報第 1231 條收益，並在 9c 欄申報相關的未追回第 1250 條金額；不要把 9c 欄再加到同一筆收益上。請參閱 Publication 544、Topic 409 和欄位說明。

第 751 條可適用於某些涉及未實現應收款或大幅增值存貨的不成比例分派。這些應收款可能包括出售時會成為普通折舊追回的金額。所有資產出售後的單純現金清算，應與分派未出售資產區分開來。請參閱 Publication 541，分派與未實現應收款。

第 475(f) 條選擇由基金透過其獲授權的稅表簽署人作出。現有基金須於 其上一年度稅表的原定截止日期（不含延期） 或之前提交聲明。選擇程序請參閱 Topic 429 和新對沖基金的第一個稅務年度。

最終 K-1 的被動虧損可以扣除嗎？

把您在該活動中的全部權益以完全應稅方式處置給非關聯買方時，被動虧損一般可以使用；一般規則請參閱企業虧損。僅憑基金標示為結束，並不能證明符合這些條件。

對於公開交易合夥企業以外的合夥企業，當合夥企業以完全應稅的交易，把該被動活動使用的全部財產處置給非關聯買方時，暫停扣除的被動虧損也可以使用。關鍵在於活動，而不是基金本身是否繼續存在。請參閱 Publication 925，合夥人和股東。

活動合併把多項物業或業務視為一項活動。各物業分開記錄，不代表它們是獨立的稅務活動；合夥人也不能拆分基金已合併的活動。請參閱 Publication 925，透過其他實體進行的活動。

在符合條件的全部處置後，虧損可以抵銷該活動的收入和收益，以及其他被動收入。剩餘可扣除的虧損一般可以抵銷工資或主動經營收入，但仍受計稅基礎、風險限額和其他限制約束。請參閱 8582 表處置說明。

如果出售的是一項活動的幾乎全部，特別處理須有分配到已處置部分的虧損和本期結果作為依據。請審查以往的活動合併決定和活動附表。如果收益按分期出售法申報，虧損釋放可能分攤到確認收益的各個年度。請參閱 8582 表處置說明。

基金的組合投資利息、股息和投資收益，一般不會只因您是有限合夥人就成為被動活動收入。為所有者交易證券也不是被動活動，因此交易虧損不屬於暫停扣除的被動虧損。請核實結轉金額的類別。請參閱 Publication 925，不屬於被動活動的活動。

因計稅基礎或風險限額而暫緩的虧損，何時可以使用？

因計稅基礎和風險限額而暫停扣除的虧損，不會像符合條件的被動虧損那樣自動釋放。請按次序套用限制：計稅基礎、風險限額、被動活動，然後在適用時套用超額營業虧損限制。請參閱合夥人填表說明。

最後一年的收入可以恢復計稅基礎，但分派和債務減少也會影響可用的計稅基礎。請重新計算，不要假設出售會釋放所有因計稅基礎而暫停扣除的虧損。仍因計稅基礎不足而不得扣除的金額，不會因勾選「最終 K-1」方框而變成可扣除的被動虧損。

風險限額金額也與計稅基礎不同：某些債務支持計稅基礎，但不會令您承擔經濟風險。出售年度的收入或收益可以支持扣除，但分派和負債變動可能減少風險限額金額。風險限額餘額為負數時，可能須追回以前已扣除的虧損。請參閱 6198 表填表說明和 Publication 925。

P.L. 119-21 把超額營業虧損限制永久化，因此原本可扣除的營業虧損仍可能按 461 表遞延。請參閱 461 表填表說明。

每項限制請分別保存結轉附表。把它們合併成一個暫停扣除虧損總額，會掩蓋必須滿足哪個條件。

如果基金以財產支付給我，我可以申報虧損嗎？

清算時的財產分派，一般不容許您扣除計稅基礎與財產市值之間的差額。只有在全部權益被清算，且分派只包括金錢、未實現應收款或存貨時，才可申報第 731 條清算虧損，但有例外。請參閱 Publication 541，分派虧損。

對於其他分派的財產，剩餘的合夥企業計稅基礎一般按第 732 條轉入該財產；如收到多項資產，則按分攤規則處理。價值下跌一般不會即時產生虧損，但現金、債務減免或特殊分派規則可能觸發當期收益。測試收益時，有價證券可能視同金錢，但符合條件的投資合夥企業及其合夥人有例外。這種處理不會令證券在清算虧損測試中被視為現金。請參閱 Publication 541，分派財產的計稅基礎與有價證券。

如果您在之前 七年 內出資了增值財產，而收到的是其他財產，第 737 條可能要求確認當期收益。請檢查 19 欄代碼 B 及其報表，見合夥人填表說明。

請取得資產說明、計稅基礎、價值和分派報表。每個實際收到受第 732 條約束財產的日期，都須另外提交一份 7217 表，並於 分派年度稅表的截止日期（含延期） 或之前附在您的稅表上。只分派金錢，或證券視同金錢時，不需要提交。請參閱 7217 表填表說明。

基金在之前有收益後倒閉，我可以申報什麼虧損？

之前分配到的收入一般已增加您的計稅基礎，即使基金保留了那些錢。之後如以低於剩餘計稅基礎的金額全部以現金清算，可能產生資本損失；但這不會自動撤銷以前就收益繳納的稅款。請在 Publication 541 確認計稅基礎和分派虧損條件。

資本損失仍受資本損失限制和結轉規則約束。放棄權益或權益變得毫無價值的虧損，只有在沒有出售或交換、也沒有實際或視同分派時，才可能屬普通虧損；債務減免可能令這種處理不成立。請參閱 Topic 409 和 Publication 541，放棄或毫無價值的權益。

詐騙需要另行分析。符合條件的投資盜竊可支持盜竊虧損扣除，但單純投資失敗並不足夠。龐氏騙局安全港有特定的資格、發現和追討條件。如果您只是透過另一個投資於該騙局的獨立基金投資，您本人不是該安全港下的合資格投資者，但該基金可能符合資格。請參閱經 Revenue Procedure 2011-58 修改的 Revenue Procedure 2009-20。

合資格的申報人須填寫 4684 表 C 部分，並於 發現年度稅表的截止日期（含延期） 或之前簽署並提交發現年度的稅表。C 部分取代原有的 Appendix A。請參閱 4684 表填表說明。

例子

以下數字僅作說明，以美元計。一位投資者向一個房地產基金出資 $100,000。在最終出售之前，累計虧損 $120,000 令稅務資本為負 $20,000，投資者分得的債務為 $150,000。在這些較早的虧損中，$70,000 已扣除，$50,000 只因被動規則仍暫停扣除。假設沒有其他計稅基礎調整，且風險限額足夠。

出售前的外部計稅基礎為 $130,000：負 $20,000 稅務資本加 $150,000 債務。基金分配 $180,000 應稅出售收益，償還貸款，並分派 $160,000 現金。

投資者仍須按正確性質申報 $180,000 資產出售收益。在此例子中，由於計稅基礎足以涵蓋兩筆付款，債務減免不會產生額外的分派收益。

假設基金以完全應稅的交易，把投資者被動活動中的全部財產出售給非關聯買方。$50,000 被動結轉虧損便可使用，但仍受其餘適用限制約束。在此例子中，即使沒有全部處置，$180,000 被動出售收益也會抵銷這 $50,000。當暫停扣除的虧損超過活動收入和收益時，全部處置才有影響。該結轉虧損在通過計稅基礎限制時已減少計稅基礎；釋放時不會再減少一次。請參閱 Publication 925 和計稅基礎工作表。

報稅前應收集哪些記錄？

最終 K-1 需要這項投資的完整歷史，而不只是結束年度的文件。請收集支持計稅基礎和每個暫停扣除虧損餘額所需的記錄。IRS 在合夥人填表說明中把追蹤計稅基礎的責任交給合夥人。

• 自加入以來的每份 K-1 及附件，包括更正版本。
• 認購或購入文件、催繳出資和出資記錄。
• 每次現金或財產分派，以及最終清算報表。
• 債務份額附表，以及結束時負債變動的說明。
• 以往稅表、計稅基礎附表、8582 表和 6198 表。
• 活動合併記錄、出售明細及任何關聯買方資訊。
• 如基金倒閉：接管人報告、追討申索和詐騙調查結果。

結束後請保留這些記錄。根據 26 CFR 301.6241-3，如果 IRS 認定某基金在集中審查規則下已不再存在，前合夥人可能須就其審查調整繳稅。如果沒有調整年度的合夥人，則由其最後一個稅表年度的合夥人承擔。該認定必須在合夥企業評稅的徵收期屆滿之前作出：根據第 6502 條，一般為 評稅後十年，並可能暫停或延長。

您的情況不同？

• 計稅基礎歷史缺失、最終資本為負數或基金倒閉：我們重建計稅基礎，核對最終分派和債務減免，並編製您的稅表。請把上述記錄帶到對沖基金稅務與會計。
• 為多項投資選擇報稅員：請參閱為多項基金投資選擇 CPA。
• 從持續經營企業經協商退出：請參閱買斷合夥人。
• 暫停扣除虧損的一般問題：請參閱企業虧損。
• 最終 K-1 在 4 月 15 日之後才到：延期和繳稅決定請參閱基金稅務表格延誤時。
• 最後一年的州 K-1：請參閱基金投資者的州稅表。
• 結束中基金的附帶權益：請參閱附帶權益與三年規則。
• 您是房地產發起人：請參閱房地產聯合投資的稅表。