K-1 final d'un fonds : coût de base, gain et pertes suspendues

Qu'est-ce qui rend un K-1 final, et que doit-il indiquer?

Une société de personnes qui ferme coche la case Final K-1 sur l'annexe K-1 de chaque associé. Cette case signale la déclaration de clôture; elle ne remplace pas votre calcul du coût de base et ne prouve pas que les pertes suspendues sont déductibles. L'IRS, l'agence fiscale fédérale des États-Unis, décrit les déclarations de clôture dans Fermer une entreprise.

Lisez le K-1 final au complet, y compris ses pièces jointes. Distinguez les résultats de la vente des actifs du fonds des distributions qu'il vous verse.

Le formulaire K-1 actuel et les instructions à l'intention des associés expliquent ces éléments. Demandez le relevé de distribution de clôture et le rapprochement des dettes si le K-1 seul n'explique pas la liquidation.

Si le K-1 semble erroné, demandez une correction. Déclarer des éléments de société de personnes d'une autre façon peut exiger le formulaire 8082; ne pas produire un avis requis peut exposer le paiement insuffisant qui en découle à la pénalité liée à l'exactitude de 20 %. Appliquer vos propres limites sur les pertes est différent de modifier un élément de société de personnes. Voir traitement incompatible et la règle sur la pénalité.

Comment reconstituer le coût de base, et pourquoi le capital est-il différent?

Votre coût de base dans la société de personnes, souvent appelé coût de base externe (outside basis), est votre placement fiscal rajusté dans la participation. Le capital du poste L est une mesure différente : il exclut les dettes de la société de personnes et peut omettre des rajustements propres à vous. L'IRS met expressément en garde contre l'utilisation du compte de capital pour calculer le coût de base rajusté. Voir la feuille de calcul du coût de base et les instructions du poste L.

Reconstituez l'historique de votre participation dans le fonds, de votre entrée jusqu'à la liquidation. Une année manquante peut omettre un revenu qui a augmenté le coût de base ou une distribution qui l'a réduit.

Nous reconstituons le coût de base des investisseurs à partir des K-1 et des relevés des fonds, rapprochons les distributions et l'allègement de dette, suivons les pertes suspendues et préparons la déclaration. Voir fiscalité et comptabilité des fonds de couverture.

Le tableau présente la règle générale; la publication 541 explique les rajustements et les exceptions. Ne traitez pas une perte suspendue faute de coût de base comme si elle avait déjà réduit le coût de base. À l'inverse, une perte qui a franchi la limite du coût de base, mais qui a été suspendue selon les règles sur les activités passives, a généralement déjà réduit le coût de base.

Pour le calcul de clôture, incluez le revenu de vente attribué dans le coût de base avant de tester la distribution de liquidation qui s'y rattache. Suivez au besoin les distributions antérieures et les variations des dettes à leurs dates réelles. La feuille de calcul de l'IRS prévient que certaines opérations exigent le coût de base au moment de l'opération plutôt qu'un simple calcul annuel. Voir les instructions de la feuille de calcul.

Pour la déclaration générale du K-1 et les notions de coût de base, voir L'imposition des sociétés de personnes.

K-1 final avec un coût de base positif : pourquoi l'allègement de dette compte-t-il comme de l'argent?

Lorsqu'un fonds en liquidation rembourse son emprunt, la diminution de votre part attribuée de cette dette est traitée comme une distribution d'argent. Ce paiement réputé compte même si c'est le prêteur, et non vous, qui reçoit l'argent. Voir la publication 541, effet des dettes de la société de personnes.

La case 19 déclare l'allègement de dette au code D, séparément de l'argent au code A. Rapprochez le code D du tableau des dettes et comptez la diminution une seule fois; le poste K1 seul peut ne pas montrer l'allègement final. Voir les instructions de la case 19.

Comparez l'argent réellement reçu plus l'allègement de dette avec le coût de base rajusté immédiatement avant la liquidation. Un excédent crée généralement un gain en capital distinct. Si toute votre participation prend fin dans une liquidation uniquement en argent et que le coût de base dépasse l'argent plus l'allègement de dette, la différence crée généralement une perte en capital, sous réserve des limites sur les pertes en capital. Un coût de base positif n'établit à lui seul ni l'un ni l'autre résultat. Pour les distributions de biens, appliquez les règles ci-dessous. Voir la publication 541, gain ou perte de l'associé.

Si une réserve sera versée au moyen de distributions de liquidation ultérieures, toute perte de liquidation attend le paiement final qui met fin à votre participation. Un gain peut se produire sur les paiements antérieurs qui dépassent le coût de base. Voir 26 CFR 1.731-1(a).

Évitez de compter deux fois l'allègement de dette. Soit vous comparez l'argent plus l'allègement de dette avec un coût de base qui comprend encore la dette, soit vous constatez d'abord tout gain lié à l'allègement de dette, réduisez le coût de base sans descendre sous zéro, puis testez l'argent restant. Ne réduisez pas le coût de base pour le même allègement de dette tout en l'ajoutant à l'argent dans la même comparaison. Les règles sur les distributions et les dettes régissent le calcul.

Le remboursement d'une dette après une vente est aussi différent d'une remise de dette, qui peut créer un élément de revenu distinct; vérifiez tout relevé de la case 11, code E. Voir les instructions à l'intention des associés.

Pour l'allègement de dette lors d'une sortie négociée d'une entreprise qui poursuit ses activités, voir Racheter la participation d'un associé.

Un K-1 final avec un compte de capital négatif signifie-t-il un gain?

Un compte de capital négatif est un signal pour rapprocher l'historique, pas un calcul de gain. Le capital fiscal peut être négatif lorsque les pertes et les distributions dépassent les apports et le revenu, alors que le coût de base externe reste positif parce qu'il comprend la dette ou d'autres rajustements. Voir les instructions du formulaire 1065, poste L.

Déterminez si le montant négatif est le capital au début, le capital avant la vente ou le capital réel à la fin. La vente finale du fonds peut ajouter un revenu avant que l'argent et l'allègement de dette ne réduisent le coût de base. Utiliser le solde négatif antérieur sans les rajustements liés à la vente peut surestimer considérablement le gain de liquidation.

Demandez une explication si le capital final reste négatif après toutes les écritures de clôture. Rapprochez les attributions liées à la vente, les distributions, les variations de dettes et votre propre historique du coût de base; ne déclarez pas simplement le solde négatif comme un revenu imposable. Voir la distinction du poste L.

Le gain est-il un gain en capital, une récupération de l'amortissement ou un revenu ordinaire?

La liquidation d'un fonds peut produire plusieurs types de gains. Le gain sur la vente des actifs du fonds conserve sa nature fiscale lorsqu'il vous est attribué, tandis qu'un gain distinct sur une distribution d'argent est généralement un gain en capital, sous réserve d'exceptions. Voir la publication 541.

Le gain non récupéré de l'article 1250 est différent de la récupération de l'amortissement imposée comme revenu ordinaire. Le K-1 peut déclarer le gain visé à l'article 1231 à la case 10 et le montant connexe de gain non récupéré de l'article 1250 à la case 9c; n'ajoutez pas une seconde fois le montant de la case 9c au même gain. Voir la publication 544, le sujet 409 et les instructions des cases.

L'article 751 peut s'appliquer à certaines distributions disproportionnées qui touchent des créances non réalisées ou des stocks ayant pris une valeur importante. Ces créances peuvent comprendre des montants qui deviendraient une récupération de l'amortissement ordinaire lors d'une vente. Il faut distinguer une simple liquidation en argent après la vente de tous les actifs d'une distribution d'actifs non vendus. Voir la publication 541, distributions et créances non réalisées.

Le fonds fait le choix de l'article 475(f) par l'intermédiaire de la personne autorisée à signer sa déclaration. Un fonds existant produit la déclaration de choix au plus tard la date d'échéance non prolongée de sa déclaration de l'année précédente. Voir le sujet 429 et Première année d'imposition d'un nouveau fonds de couverture pour la marche à suivre.

Les pertes passives d'un K-1 final deviennent-elles déductibles?

Les pertes passives deviennent généralement utilisables lors de la disposition entièrement imposable de toute votre participation dans l'activité en faveur d'un acheteur non lié; la règle générale est expliquée dans Pertes d'entreprise. La mention de clôture d'un fonds ne suffit pas à établir ces conditions.

Pour une société de personnes autre qu'une société de personnes cotée en bourse, les pertes passives suspendues peuvent aussi devenir utilisables lorsque la société de personnes dispose de tous les biens utilisés dans cette activité passive dans le cadre d'une opération entièrement imposable avec un acheteur non lié. L'activité compte davantage que la poursuite ou non du fonds lui-même. Voir la publication 925, associés et actionnaires.

Le regroupement d'activités traite plusieurs biens ou entreprises comme une seule activité. Des registres distincts par bien n'établissent pas des activités fiscales distinctes, et les associés ne peuvent pas scinder des activités que le fonds a regroupées. Voir la publication 925, activités exercées par l'intermédiaire d'une autre entité.

Après une disposition totale admissible, les pertes peuvent réduire le revenu et le gain de l'activité ainsi que les autres revenus passifs. Les pertes déductibles restantes peuvent généralement réduire les salaires ou le revenu d'entreprise active, sous réserve des limites du coût de base, des montants à risque et des autres limites. Voir les instructions du formulaire 8582 sur les dispositions.

Si la quasi-totalité d'une activité a été vendue, le traitement spécial exige de justifier les pertes et les résultats de l'année attribués à la partie cédée. Examinez les décisions de regroupement antérieures et les tableaux des activités. Si le gain est déclaré selon la méthode des versements échelonnés, la libération des pertes peut être étalée sur les années où le gain est constaté. Voir les instructions du formulaire 8582 sur les dispositions.

Les intérêts de portefeuille, les dividendes et les gains de placement d'un fonds ne sont généralement pas un revenu d'activité passive du seul fait que vous êtes commanditaire. La négociation de titres pour le compte de ses propriétaires n'est pas non plus une activité passive; les pertes de négociation ne sont donc pas des pertes passives suspendues. Vérifiez la catégorie de la perte reportée. Voir la publication 925, activités qui ne sont pas des activités passives.

Quand puis-je utiliser les pertes bloquées par les limites du coût de base ou des montants à risque?

Les pertes suspendues faute de coût de base ou en raison des règles sur les montants à risque ne sont pas libérées automatiquement comme les pertes passives admissibles. Appliquez les limites dans cet ordre : coût de base, montants à risque, activités passives, puis perte commerciale excédentaire, s'il y a lieu. Voir les instructions à l'intention des associés.

Le revenu de la dernière année peut rétablir le coût de base, mais les distributions et les réductions de dettes touchent aussi le coût de base disponible. Refaites le calcul plutôt que de présumer que la vente libère toutes les pertes suspendues faute de coût de base. La case Final K-1 ne convertit pas en pertes passives déductibles les montants encore refusés faute de coût de base.

Les montants à risque diffèrent aussi du coût de base : certaines dettes augmentent le coût de base sans vous exposer à un risque économique. Le revenu ou le gain de l'année de la vente peut appuyer des déductions, mais les distributions et les variations des dettes peuvent réduire le montant à risque. Un solde à risque négatif peut exiger la récupération de pertes déjà déduites. Voir les instructions du formulaire 6198 et la publication 925.

La loi P.L. 119-21 a rendu permanente la limite sur les pertes commerciales excédentaires; une perte d'entreprise par ailleurs admissible peut donc encore être reportée selon le formulaire 461. Voir les instructions du formulaire 461.

Tenez un tableau distinct des reports pour chaque limite. Les regrouper dans un seul total de pertes suspendues cache la condition qui doit être remplie.

Si le fonds me paie en biens, puis-je déduire une perte?

Une distribution de liquidation en biens ne vous permet généralement pas de déduire l'écart entre votre coût de base et la valeur marchande des biens. Une perte de liquidation selon l'article 731 n'est possible que si toute la participation est liquidée et que la distribution se compose uniquement d'argent, de créances non réalisées ou de stocks, sous réserve d'exceptions. Voir la publication 541, perte sur une distribution.

Pour les autres biens distribués, le coût de base restant dans la société de personnes est généralement transféré aux biens selon l'article 732, avec des règles de répartition si plusieurs actifs sont reçus. Une baisse de valeur ne crée généralement aucune perte immédiate, mais l'argent, l'allègement de dette ou des règles spéciales sur les distributions peuvent déclencher un gain immédiat. Les titres négociables peuvent compter comme de l'argent pour le test du gain, avec des exceptions pour les sociétés de personnes de placement et les associés admissibles. Ce traitement ne fait pas des titres de l'argent pour le test de la perte de liquidation. Voir la publication 541, coût de base des biens distribués et titres négociables.

Si vous avez apporté des biens ayant pris de la valeur au cours des sept ans précédentes et que vous recevez d'autres biens, l'article 737 peut exiger la constatation immédiate d'un gain. Vérifiez la case 19, code B, et son relevé dans les instructions à l'intention des associés.

Obtenez la description des actifs, leur coût de base fiscal, leur valeur et le relevé de distribution. Produisez un formulaire 7217 distinct pour chaque date à laquelle vous recevez réellement des biens visés par l'article 732, joint à votre déclaration produite au plus tard la date d'échéance de la déclaration de l'année de la distribution, prolongations comprises. Les distributions uniquement en argent et les titres traités comme de l'argent ne l'exigent pas. Voir les instructions du formulaire 7217.

Quelle perte puis-je déduire si le fonds s'est effondré après des gains antérieurs?

Le revenu attribué antérieurement a généralement augmenté votre coût de base, même si le fonds a gardé l'argent. Une liquidation complète ultérieure en argent pour un montant inférieur au coût de base restant peut créer une perte en capital; elle n'annule pas automatiquement l'impôt payé sur les gains antérieurs. Confirmez le coût de base et les conditions de la perte sur distribution dans la publication 541.

Une perte en capital reste soumise aux limites sur les pertes en capital et aux règles de report prospectif. Une perte pour abandon ou pour participation sans valeur ne peut être ordinaire que s'il n'y a ni vente ou échange ni distribution réelle ou réputée; l'allègement de dette peut faire échec à ce traitement. Voir le sujet 409 et la publication 541, participations abandonnées ou sans valeur.

La fraude exige une analyse distincte. Un vol admissible lié à un placement peut justifier une déduction pour perte due au vol, mais un placement raté ne suffit pas. La règle refuge visant les systèmes de Ponzi comporte des conditions précises d'admissibilité, de découverte et de recouvrement. Si vous avez investi uniquement par l'intermédiaire d'un fonds distinct qui a investi dans la fraude, vous n'êtes pas personnellement un investisseur admissible selon la règle refuge, même si le fonds peut l'être. Voir la Revenue Procedure 2009-20, modifiée par la Revenue Procedure 2011-58.

Le demandeur admissible remplit la section C du formulaire 4684, puis signe et produit la déclaration de l'année de la découverte au plus tard la date d'échéance de la déclaration de l'année de la découverte, prolongations comprises. La section C remplace l'annexe A initiale. Voir les instructions du formulaire 4684.

Exemple

Ces montants sont donnés à titre d'illustration, en dollars américains. Un investisseur a apporté 100 000 $ à un fonds immobilier. Avant la vente finale du fonds, des pertes cumulées de 120 000 $ ont ramené son capital fiscal à un montant négatif de 20 000 $, et sa part attribuée des dettes s'élevait à 150 000 $. De ces pertes antérieures, 70 000 $ ont été déduits et 50 000 $ restent suspendus uniquement selon les règles sur les activités passives. Supposons qu'il n'y a aucun autre rajustement du coût de base et que les montants à risque sont suffisants.

Le coût de base externe avant la vente est de 130 000 $ : capital fiscal négatif de 20 000 $ plus 150 000 $ de dettes. Le fonds attribue 180 000 $ de gain imposable sur la vente, rembourse l'emprunt et distribue 160 000 $ en argent.

L'investisseur déclare quand même le gain de 180 000 $ sur la vente des actifs, selon sa nature propre. Dans cet exemple, l'allègement de dette ne produit aucun gain supplémentaire sur la distribution, parce que le coût de base couvre les deux paiements.

Supposons que le fonds a vendu tous les biens de l'activité passive de l'investisseur à un acheteur non lié dans une opération entièrement imposable. La perte passive reportée de 50 000 $ devient utilisable, sous réserve des autres limites applicables. Ici, le gain passif de 180 000 $ sur la vente absorberait les 50 000 $ même sans disposition totale. La disposition totale compte lorsque les pertes suspendues dépassent le revenu et le gain de l'activité. La perte reportée a déjà réduit le coût de base lorsqu'elle a franchi la limite du coût de base; sa libération ne réduit pas le coût de base une seconde fois. Voir la publication 925 et la feuille de calcul du coût de base.

Quels registres réunir avant de produire ma déclaration?

Un K-1 final exige l'historique du placement, et pas seulement le document de l'année de clôture. Réunissez les registres nécessaires pour justifier le coût de base et chaque solde de pertes suspendues. Dans les instructions à l'intention des associés, l'IRS confie à l'associé le suivi de son coût de base.

• Chaque K-1 et ses pièces jointes depuis votre entrée, y compris les versions corrigées.
• Documents de souscription ou d'achat, appels de capital et registres des apports.
• Chaque distribution en argent ou en biens et le relevé de liquidation final.
• Tableaux des parts de dettes et explications des variations des dettes à la clôture.
• Déclarations antérieures, tableaux du coût de base, formulaires 8582 et formulaires 6198.
• Registres de regroupement des activités, détails de la vente et tout renseignement sur un acheteur lié.
• Pour un fonds qui s'est effondré : rapports du séquestre, réclamations de recouvrement et constatations de fraude.

Conservez ces registres après la clôture. Selon 26 CFR 301.6241-3, si l'IRS détermine qu'un fonds a cessé d'exister selon le régime centralisé de vérification, ses anciens associés peuvent devoir l'impôt découlant des rajustements de vérification. S'il n'y a pas d'associés pour l'année d'ajustement, cet impôt revient aux associés de la dernière année de déclaration du fonds. Cette détermination doit être faite avant l'expiration du délai de recouvrement de la cotisation de la société de personnes : généralement dix ans après la cotisation selon l'article 6502, sous réserve de suspensions et prolongations.

Votre situation est différente?

• Historique du coût de base manquant, capital final négatif ou fonds effondré : nous reconstituons le coût de base, rapprochons les distributions finales et l'allègement de dette, et préparons votre déclaration. Apportez les registres ci-dessus à fiscalité et comptabilité des fonds de couverture.
• Choisir un préparateur pour plusieurs placements : voir Choisir un CPA pour de nombreux placements dans des fonds.
• Sortie négociée d'une entreprise qui poursuit ses activités : voir Racheter la participation d'un associé.
• Questions générales sur les pertes suspendues : voir Pertes d'entreprise.
• Le K-1 final arrive après le 15 avril : voir Formulaires fiscaux de fonds en retard pour les décisions de prolongation et de paiement.
• K-1 d'État de la dernière année : voir Déclarations d'État des investisseurs dans des fonds.
• Intéressement dans le fonds qui ferme : voir L'intéressement et la règle des trois ans.
• Vous êtes le promoteur immobilier : voir Déclarations de revenus des syndications immobilières.