基金最终 K-1：计税基础、收益与暂停扣除的亏损

K-1 怎样才算最终版本？上面应显示什么？

结束营业的合伙企业会在每位合伙人的 Schedule K-1 上勾选“最终 K-1”方框。该方框表明这是结束时的税表；它不能取代您的计税基础计算，也不能证明暂停扣除的亏损可以扣除。IRS 在结束营业中说明了结束时需要提交的文件。

请完整阅读最终 K-1，包括附件。把基金出售资产的结果与基金向您作出的分配分开。

现行 K-1 表和合伙人填报说明解释了这些项目。如果仅凭 K-1 无法看懂清算情况，请索取清算分配报表和债务核对表。

如果 K-1 看起来有误，请要求更正。申报合伙企业项目时如与其不一致，可能需要提交 8082 表；未按规定提交通知，可能使相关少缴税款适用 20% 的准确性相关罚款。适用您自己的亏损限制，与改变合伙企业项目是两回事。请参见不一致处理和罚款规则。

如何重建计税基础？为什么资本账户不一样？

您的合伙计税基础，常称为合伙权益计税基础（outside basis），是您在该合伙权益上调整后的税务投资额。第 L 项的资本是另一种口径：它不包括合伙企业负债，也可能遗漏针对您个人的调整。IRS 明确提醒不要用资本账户计算调整后计税基础。请参见计税基础计算表和第 L 项说明。

从加入基金一直到清算，完整重建历史记录。缺了一年，就可能漏掉增加计税基础的收入或减少计税基础的分配。

我们根据 K-1 和基金报表为投资者重建计税基础，核对分配和负债减免，跟踪暂停扣除的亏损，并编制税表。请参见对冲基金税务与会计。

上表列出的是一般规律；第 541 号出版物解释了各项调整和例外情况。因计税基础不足而暂停扣除的亏损，不要当作已经减少了计税基础。反过来，已通过计税基础限制、但因被动规则而暂停扣除的亏损，一般已经减少了计税基础。

进行清算计算时，先把分摊的出售收入计入计税基础，再测试相关的清算分配。必要时，按实际日期追踪之前的分配和负债变化。IRS 计算表提醒，有些交易需要使用交易当时的计税基础，而不是简单的年度计算。请参见计算表说明。

一般的 K-1 申报和计税基础概念，请参见合伙企业如何纳税。

最终 K-1 计税基础为正：为什么负债减免算作现金？

当清算中的基金偿还贷款时，您分摊的该笔债务份额减少，视为金钱分配。即使现金是由贷款人而不是您收到，这笔视同付款也要计入。请参见第 541 号出版物，合伙企业负债的影响。

第 19 栏用代码 D 申报负债减免，与代码 A 的现金分开。请把代码 D 与债务附表核对，并且减少额只计算一次；仅凭第 K1 项可能看不出最终的负债减免。请参见第 19 栏说明。

将实际现金加负债减免，与清算前一刻的调整后计税基础相比较。超出部分一般产生单独的资本收益。如果您的全部权益以纯现金清算结束，而计税基础超过现金加负债减免，差额一般产生资本亏损，但受资本亏损限制。仅凭计税基础为正，两种结果都无法确定。财产分配请按下文规则处理。请参见第 541 号出版物，合伙人的收益或亏损。

如果保留金将通过之后的清算分配支付，任何清算亏损都要等到最后一笔付款使您的权益结束时才能确认。较早的付款超过计税基础时，可能产生收益。请参见 26 CFR 1.731-1(a)。

避免重复计算负债减免。要么把现金加负债减免，与仍包含该债务的计税基础相比较；要么先确认负债减免产生的收益，将计税基础减少至不低于零，再测试剩余现金。不要在同一比较中，既为同一笔负债减免减少计税基础，又把它加进现金。计算受分配和负债规则约束。

出售后偿还债务，也不同于债务豁免；债务豁免可能产生单独的收入项目，请检查第 11 栏代码 E 的报表。请参见合伙人填报说明。

持续经营企业中协商退出时的负债减免，请参见买断合伙人。

最终 K-1 的资本账户为负，是否意味着有收益？

资本账户为负，是需要核对历史记录的信号，而不是收益计算结果。当亏损和分配超过出资和收入时，税务资本可能为负，而合伙权益计税基础因包含债务或其他调整，仍可能为正。请参见 1065 表填报说明，第 L 项。

请确认这个负数是期初资本、出售前的资本，还是实际的期末资本。基金的最终出售可能先增加收入，之后现金和负债减免才减少计税基础。使用较早的负余额而不计入出售调整，可能大幅高估清算收益。

如果在所有结束分录之后，最终期末资本仍为负数，请要求对方解释。核对出售分摊、分配、债务变化以及您自己的计税基础历史；不要简单地把负余额作为应税收入申报。请参见第 L 项的区别。

这笔收益是资本收益、折旧追回，还是普通收入？

基金清算可能产生几种收益。基金出售资产的收益分摊给您时保留其税务性质，而金钱分配产生的单独收益一般是资本收益，但有例外。请参见第 541 号出版物。

未追回的第 1250 条收益不同于按普通收入纳税的折旧追回。K-1 可能在第 10 栏申报第 1231 条收益，并在第 9c 栏申报相关的未追回第 1250 条金额；不要把第 9c 栏再次加到同一收益上。请参见第 544 号出版物、第 409 号专题和栏目说明。

第 751 条可能适用于某些涉及未实现应收款或大幅增值存货的不成比例分配。这些应收款可能包括出售时会成为普通折旧追回的金额。所有资产出售后的简单现金清算，应与分配未出售资产的情况区分开。请参见第 541 号出版物，分配和未实现应收款。

第 475(f) 条选择由基金通过其授权的税表签署人作出。现有基金须不迟于 其上一年度税表的原截止日（不计延期） 提交声明。选择程序请参见第 429 号专题和新对冲基金的第一个纳税年度。

最终 K-1 上的被动亏损可以扣除了吗？

以完全应税的方式把您在该活动中的全部权益处置给无关联买方后，被动亏损一般可以使用；一般规则请参见企业亏损。仅凭基金标明结束，不能证明已满足这些条件。

对于公开交易合伙企业以外的合伙企业，如果合伙企业以完全应税的交易把该被动活动使用的全部财产处置给无关联买方，暂停扣除的被动亏损也可以使用。关键在于活动，而不在于基金本身是否继续存在。请参见第 925 号出版物，合伙人和股东。

活动合并把多项物业或业务视为一项活动。单独的物业记录不能证明是单独的税务活动，合伙人也不能拆分基金已合并的活动。请参见第 925 号出版物，通过其他实体进行的活动。

符合条件的全部处置之后，亏损可以抵销该活动的收入和收益以及其他被动收入。剩余的可扣除亏损一般可以抵销工资或主动经营收入，但受计税基础、风险承担和其他限制。请参见 8582 表处置说明。

如果出售的是一项活动的几乎全部，特殊处理需要证明分摊到已处置部分的亏损和本期结果。请审查以前的活动合并决定和活动附表。如果收益按分期付款法申报，亏损的释放可能分摊到确认收益的各个年度。请参见 8582 表处置说明。

基金的组合利息、股息和投资收益，一般不会仅仅因为您是有限合伙人而成为被动活动收入。为所有人进行证券交易也不是被动活动，因此交易亏损不属于暂停扣除的被动亏损。请核实结转项目的类别。请参见第 925 号出版物，不属于被动活动的活动。

受计税基础或风险承担限制而暂停扣除的亏损，什么时候能用？

因计税基础或风险承担限制而暂停扣除的亏损，不会像符合条件的被动亏损那样自动释放。请按顺序适用各项限制：计税基础、风险承担、被动活动，然后在适用时适用超额经营亏损限制。请参见合伙人填报说明。

最后一年的收入可以恢复计税基础，但分配和债务减少也会影响可用的计税基础。请重新计算，不要以为出售会释放所有因计税基础不足而暂停扣除的亏损。仍因计税基础不足而不允许扣除的金额，不会因为勾选了“最终 K-1”方框就变成可扣除的被动亏损。

风险承担金额也不同于计税基础：有些债务支持计税基础，却不会让您在经济上承担风险。出售年度的收入或收益可以支持扣除，但分配和负债变化可能减少风险承担金额。风险承担余额为负时，可能需要追回以前已扣除的亏损。请参见 6198 表填报说明和第 925 号出版物。

P.L. 119-21 使超额经营亏损限制成为永久规定，因此原本允许扣除的经营亏损，仍可能根据 461 表被递延。请参见 461 表填报说明。

请为每项限制分别保存结转附表。把它们合并成一个暂停扣除亏损总额，会看不出必须满足哪项条件。

如果基金用财产付给我，我能扣除亏损吗？

清算时的财产分配，一般不允许您扣除计税基础与财产市值之间的差额。只有当全部权益被清算，且分配仅包括金钱、未实现应收款或存货时，才可以确认第 731 条清算亏损，但有例外。请参见第 541 号出版物，分配亏损。

对于其他分配的财产，剩余的合伙计税基础一般根据第 732 条转入该财产；收到多项资产时适用分摊规则。价值下降一般不会立即产生亏损，但现金、负债减免或特殊分配规则可能触发当期收益。测试收益时，有价证券可能被视为金钱，但符合条件的投资合伙企业和合伙人有例外。这种处理并不会让证券在清算亏损测试中被视为现金。请参见第 541 号出版物，分配财产的计税基础和有价证券。

如果您在之前 七年 内投入了增值财产，并收到其他财产，第 737 条可能要求确认当期收益。请检查第 19 栏代码 B 及其报表，参见合伙人填报说明。

请取得资产说明、计税基础、价值和分配报表。对于实际收到适用第 732 条财产的每个日期，分别提交一份 7217 表，附在您的税表中，不迟于 分配年度税表的截止日（含延期）。仅有金钱的分配和视为金钱的证券无需提交。请参见 7217 表填报说明。

如果基金在之前有过收益后崩盘，我可以申报什么亏损？

之前分摊的收入一般已增加您的计税基础，即使基金保留了这些钱。之后以低于剩余计税基础的金额进行全部现金清算，可能产生资本亏损；但这不会自动冲回以前收益已缴的税。请在第 541 号出版物中确认计税基础和分配亏损条件。

资本亏损仍受资本亏损限制和向后结转规则约束。只有在没有出售或交换、也没有实际或视同分配的情况下，放弃或权益无价值造成的亏损才可能属于普通亏损；负债减免可能使这种处理不成立。请参见第 409 号专题和第 541 号出版物，放弃或无价值的权益。

欺诈需要单独分析。符合条件的投资盗窃可以支持盗窃损失扣除，但仅仅投资失败并不够。庞氏骗局安全港有具体的资格、发现和追偿条件。如果您仅通过另一只投资于该骗局的基金进行投资，您个人并不是安全港下的合格投资者，但该基金可能符合条件。请参见税务程序 2009-20，该程序已由税务程序 2011-58修改。

符合条件的申请人填写 4684 表第 C 部分，并签署和提交发现年度的税表，不迟于 发现年度税表的截止日（含延期）。第 C 部分取代了原来的附录 A。请参见 4684 表填报说明。

示例

以下为示例数字，单位为美元。一位投资者向一只房地产基金出资 $100,000。在最终出售之前，累计亏损 $120,000 使税务资本为负 $20,000，该投资者分摊的债务为 $150,000。在之前的亏损中，$70,000 已扣除，$50,000 仅因被动规则仍暂停扣除。假设没有其他计税基础调整，且风险承担金额足够。

出售前的合伙权益计税基础为 $130,000：负 $20,000 税务资本加 $150,000 债务。基金分摊 $180,000 应税出售收益，偿还贷款，并分配 $160,000 现金。

投资者仍须按适当性质申报 $180,000 资产出售收益。在本例中，由于计税基础足以涵盖两项付款，负债减免不会产生额外的分配收益。

假设基金以完全应税交易，把该投资者被动活动中的全部财产出售给无关联买方。$50,000 被动亏损结转可以使用，但仍受其他适用限制。在本例中，即使没有全部处置，$180,000 被动出售收益也会吸收这 $50,000。当暂停扣除的亏损超过活动收入和收益时，全部处置才有意义。该结转亏损在通过计税基础限制时已减少了计税基础；释放时不会再次减少计税基础。请参见第 925 号出版物和计税基础计算表。

报税前应收集哪些记录？

最终 K-1 需要该投资的完整历史，而不只是结束年度的文件。请收集支持计税基础和每项暂停扣除亏损余额所需的记录。IRS 在合伙人填报说明中规定，计税基础由合伙人自行跟踪。

• 自加入以来的每份 K-1 和附件，包括更正版本。
• 认购或购买文件、出资催缴和出资记录。
• 每笔现金或财产分配，以及最终清算报表。
• 债务份额附表，以及结束时负债变化的说明。
• 往年税表、计税基础附表、8582 表和 6198 表。
• 活动合并记录、出售明细以及任何关联买方信息。
• 对于崩盘的基金，还有接管人报告、追偿申请和欺诈调查结论。

结束后请继续保存这些记录。根据 26 CFR 301.6241-3，如果 IRS 认定某基金在集中审计规则下已不复存在，前合伙人可能需要就其审计调整缴税。如果没有调整年度的合伙人，则由其最后一个税表年度的合伙人承担。该认定必须在合伙企业核定税款的征收期届满之前作出：根据第 6502 条，一般为 核定后十年，并可能有中止和延长。

您的情况有所不同？

• 计税基础历史缺失、最终资本为负或基金崩盘：我们会重建计税基础，核对最终分配和负债减免，并编制您的税表。请把上述记录带到对冲基金税务与会计。
• 为多项投资选择报税人员：请参见如何为多只基金投资选择 CPA。
• 持续经营企业中的协商退出：请参见买断合伙人。
• 一般的暂停扣除亏损问题：请参见企业亏损。
• 最终 K-1 在 4 月 15 日之后才到：延期和缴税决定请参见基金税表迟到。
• 最后一年的州 K-1：请参见基金投资者的州税表。
• 结束的基金中有附带权益：请参见附带权益与三年规则。
• 您是房地产项目发起人：请参见房地产联合投资税表。