Letzte K-1 eines Fonds: Basis, Gewinn und ausgesetzte Verluste

Wann ist eine K-1 die letzte, und was sollte sie zeigen?

Eine Personengesellschaft, die schließt, kreuzt auf der Schedule K-1 jedes Gesellschafters das Feld „Final K-1“ an. Dieses Feld kennzeichnet die abschließende Erklärung; es ersetzt nicht Ihre Basisberechnung und beweist nicht, dass ausgesetzte Verluste abziehbar sind. Der IRS beschreibt die abschließenden Erklärungen unter Ein Unternehmen schließen.

Lesen Sie die gesamte letzte K-1 einschließlich ihrer Anlagen. Trennen Sie die Ergebnisse aus Verkäufen von Wirtschaftsgütern des Fonds von seinen Ausschüttungen an Sie.

Das aktuelle K-1-Formular und die Anleitung für Gesellschafter erläutern diese Posten. Fordern Sie die abschließende Ausschüttungsaufstellung und die Abstimmung der Schulden an, wenn die K-1 allein die Liquidation nicht erklärt.

Wirkt die K-1 falsch, fordern Sie eine Berichtigung an. Wer Posten der Personengesellschaft abweichend erklärt, muss unter Umständen Form 8082 einreichen; wer eine erforderliche Mitteilung unterlässt, riskiert für die daraus folgende Unterzahlung den Strafzuschlag wegen Ungenauigkeit von 20 %. Ihre eigenen Verlustgrenzen anzuwenden ist etwas anderes, als einen Posten der Personengesellschaft zu ändern. Siehe abweichende Behandlung und die Regel zum Strafzuschlag.

Wie rekonstruiere ich die Basis, und warum ist das Kapitalkonto etwas anderes?

Ihre Basis in der Personengesellschaft, oft Outside Basis genannt, ist Ihre angepasste steuerliche Investition in den Anteil. Das Kapital in Item L ist eine andere Größe: Es enthält keine Schulden der Personengesellschaft und kann Anpassungen auslassen, die nur Sie betreffen. Der IRS warnt ausdrücklich davor, die angepasste Basis aus dem Kapitalkonto zu berechnen. Siehe das Basis-Arbeitsblatt und die Anleitung zu Item L.

Rekonstruieren Sie die Historie vom Eintritt in den Fonds bis zur Liquidation. Ein fehlendes Jahr kann Einkünfte auslassen, die die Basis erhöht haben, oder eine Ausschüttung, die sie gemindert hat.

Wir rekonstruieren die Basis von Investoren aus K-1 und Fondsberichten, stimmen Ausschüttungen und Schuldbefreiung ab, verfolgen ausgesetzte Verluste und erstellen die Erklärung. Siehe Steuern und Buchhaltung für Hedgefonds.

Die Tabelle zeigt das allgemeine Muster; Publication 541 erläutert Anpassungen und Ausnahmen. Behandeln Sie einen Verlust, der mangels Basis ausgesetzt ist, nicht so, als hätte er die Basis bereits gemindert. Umgekehrt hat ein Verlust, der die Basisgrenze überwunden hat, aber nach den Passiv-Regeln ausgesetzt ist, die Basis in der Regel bereits gemindert.

Rechnen Sie für die abschließende Berechnung zugewiesene Verkaufseinkünfte in die Basis ein, bevor Sie die zugehörige Liquidationsausschüttung prüfen. Erfassen Sie frühere Ausschüttungen und Änderungen der Schulden, wo nötig, zu ihren tatsächlichen Daten. Das Arbeitsblatt des IRS warnt, dass manche Vorgänge die Basis zum Zeitpunkt des Vorgangs erfordern statt einer einfachen Jahresberechnung. Siehe die Anleitung zum Arbeitsblatt.

Zur allgemeinen Erklärung von K-1 und zu Basis-Begriffen siehe Wie Personengesellschaften besteuert werden.

Letzte K-1 mit positiver Basis: Warum zählt Schuldbefreiung als Geld?

Wenn ein Fonds in Liquidation seinen Kredit zurückzahlt, gilt der Rückgang Ihres zugewiesenen Anteils an dieser Schuld als Geldausschüttung. Diese fiktive Zahlung zählt, obwohl der Kreditgeber und nicht Sie das Geld erhält. Siehe Publication 541, Wirkung von Schulden der Personengesellschaft.

Box 19 weist Schuldbefreiung unter Code D aus, getrennt von Geld unter Code A. Stimmen Sie Code D mit der Schuldenaufstellung ab und zählen Sie den Rückgang nur einmal; Item K1 allein zeigt die endgültige Befreiung unter Umständen nicht. Siehe die Anleitung zu Box 19.

Vergleichen Sie tatsächliches Geld plus Schuldbefreiung mit der angepassten Basis unmittelbar vor der Liquidation. Ein Überschuss ergibt in der Regel einen gesonderten Kapitalgewinn. Endet Ihr gesamter Anteil in einer Liquidation nur gegen Geld und übersteigt die Basis Geld plus Schuldbefreiung, ergibt die Differenz in der Regel einen Kapitalverlust, vorbehaltlich der Grenzen für Kapitalverluste. Eine positive Basis allein begründet keines der beiden Ergebnisse. Für Sachausschüttungen gelten die Regeln weiter unten. Siehe Publication 541, Gewinn oder Verlust des Gesellschafters.

Wird eine Reserve über spätere Liquidationsausschüttungen ausgezahlt, wartet ein etwaiger Liquidationsverlust, bis die letzte Zahlung Ihren Anteil beendet. Bei früheren Zahlungen, die die Basis übersteigen, kann ein Gewinn entstehen. Siehe 26 CFR 1.731-1(a).

Vermeiden Sie, Schuldbefreiung doppelt zu zählen. Vergleichen Sie entweder Geld plus Schuldbefreiung mit einer Basis, die die Schuld noch enthält, oder erfassen Sie zuerst einen etwaigen Gewinn aus der Schuldbefreiung, mindern Sie die Basis höchstens auf null und prüfen Sie dann das verbleibende Geld. Mindern Sie die Basis nicht um dieselbe Schuldbefreiung und addieren Sie sie im selben Vergleich zusätzlich zum Geld. Die Regeln für Ausschüttungen und Schulden bestimmen die Berechnung.

Die Rückzahlung von Schulden nach einem Verkauf ist auch etwas anderes als ein Schuldenerlass, der einen eigenen Einkommensposten ergeben kann; prüfen Sie jede Aufstellung zu Box 11, Code E. Siehe die Anleitung für Gesellschafter.

Zur Schuldbefreiung bei einem ausgehandelten Ausscheiden aus einem fortbestehenden Unternehmen siehe Einen Gesellschafter auszahlen.

Bedeutet eine letzte K-1 mit negativem Kapitalkonto einen Gewinn?

Ein negatives Kapitalkonto ist ein Signal, die Historie abzustimmen, keine Gewinnberechnung. Steuerliches Kapital kann negativ sein, wenn Verluste und Ausschüttungen Einlagen und Einkünfte übersteigen, während die Outside Basis positiv bleibt, weil sie Schulden oder andere Anpassungen enthält. Siehe Anleitung zu Form 1065, Item L.

Klären Sie, ob die negative Zahl das Anfangskapital, das Kapital vor dem Verkauf oder das tatsächliche Endkapital ist. Der letzte Verkauf des Fonds kann Einkünfte hinzufügen, bevor Geld und Schuldbefreiung die Basis mindern. Wer den früheren negativen Saldo ohne die Verkaufsanpassungen verwendet, kann den Liquidationsgewinn erheblich zu hoch ansetzen.

Bitten Sie um eine Erklärung, wenn das endgültige Endkapital nach allen Abschlussbuchungen negativ ist. Stimmen Sie Verkaufszuweisungen, Ausschüttungen, Schuldenänderungen und Ihre eigene Basis-Historie ab; erklären Sie den negativen Saldo nicht einfach als steuerpflichtiges Einkommen. Siehe die Unterscheidung zu Item L.

Ist der Gewinn ein Kapitalgewinn, eine Rückforderung von Abschreibungen oder gewöhnliches Einkommen?

Eine Fondsliquidation kann mehrere Arten von Gewinn ergeben. Der Verkauf von Wirtschaftsgütern durch den Fonds behält seinen steuerlichen Charakter, wenn er Ihnen zugewiesen wird, während ein gesonderter Gewinn aus einer Geldausschüttung in der Regel ein Kapitalgewinn ist, vorbehaltlich Ausnahmen. Siehe Publication 541.

Unrecaptured Section 1250 Gain ist etwas anderes als die Rückforderung von Abschreibungen, die als gewöhnliches Einkommen besteuert wird. Die K-1 kann einen Gewinn nach Abschnitt 1231 in Box 10 und den zugehörigen Unrecaptured-Section-1250-Betrag in Box 9c ausweisen; addieren Sie Box 9c nicht noch einmal zum selben Gewinn. Siehe Publication 544, Topic 409 und die Anleitung zu den Boxen.

Abschnitt 751 kann für bestimmte disproportionale Ausschüttungen gelten, die nicht realisierte Forderungen oder erheblich im Wert gestiegene Vorräte betreffen. Zu diesen Forderungen können Beträge gehören, die bei einem Verkauf zu gewöhnlich besteuerter Rückforderung von Abschreibungen würden. Eine einfache Liquidation gegen Geld, nachdem alle Wirtschaftsgüter verkauft sind, ist von einer Ausschüttung unverkaufter Wirtschaftsgüter zu unterscheiden. Siehe Publication 541, Ausschüttungen und nicht realisierte Forderungen.

Der Fonds trifft die Wahl nach Abschnitt 475(f) über seinen zeichnungsberechtigten Unterzeichner der Erklärung. Ein bestehender Fonds reicht die Erklärung zur Wahl spätestens zu diesem Zeitpunkt ein: die nicht verlängerte Abgabefrist ihrer Vorjahreserklärung. Zum Verfahren der Wahl siehe Topic 429 und Das erste Steuerjahr eines neuen Hedgefonds.

Werden passive Verluste mit der letzten K-1 abziehbar?

Passive Verluste werden in der Regel nutzbar, wenn Sie Ihren gesamten Anteil an der Tätigkeit vollständig steuerpflichtig an einen nicht nahestehenden Käufer veräußern; die allgemeine Regel erläutert Betriebsverluste. Die Schließung des Fonds allein belegt diese Voraussetzungen nicht.

Bei einer Personengesellschaft, die nicht börsengehandelt ist, können ausgesetzte passive Verluste auch nutzbar werden, wenn die Personengesellschaft das gesamte in dieser passiven Tätigkeit genutzte Vermögen in einem vollständig steuerpflichtigen Vorgang an einen nicht nahestehenden Käufer veräußert. Die Tätigkeit zählt mehr als die Frage, ob der Fonds selbst fortbesteht. Siehe Publication 925, Gesellschafter und Aktionäre.

Die Gruppierung von Tätigkeiten behandelt mehrere Objekte oder Betriebe als eine Tätigkeit. Getrennte Unterlagen je Objekt begründen keine getrennten steuerlichen Tätigkeiten, und Gesellschafter können Tätigkeiten, die der Fonds gruppiert hat, nicht aufteilen. Siehe Publication 925, Tätigkeiten über eine andere Gesellschaft.

Nach einer qualifizierten vollständigen Veräußerung können die Verluste die Einkünfte und Gewinne der Tätigkeit sowie andere passive Einkünfte ausgleichen. Verbleibende abziehbare Verluste können in der Regel Löhne oder Einkünfte aus aktiven Betrieben ausgleichen, vorbehaltlich der Basis-, At-Risk- und anderer Grenzen. Siehe die Anleitung zu Form 8582 zu Veräußerungen.

Wurde im Wesentlichen eine ganze Tätigkeit verkauft, erfordert die Sonderbehandlung Nachweise für die Verluste und die laufenden Ergebnisse, die dem veräußerten Teil zugeordnet sind. Prüfen Sie frühere Gruppierungsentscheidungen und Aufstellungen zu Tätigkeiten. Wird der Gewinn nach der Ratenmethode (Installment Method) erklärt, kann sich die Freigabe der Verluste auf die Jahre verteilen, in denen der Gewinn erfasst wird. Siehe die Anleitung zu Form 8582 zu Veräußerungen.

Portfoliozinsen, Dividenden und Anlagegewinne eines Fonds sind in der Regel keine Einkünfte aus passiven Tätigkeiten, nur weil Sie Kommanditist sind. Auch der Wertpapierhandel für die Eigentümer ist keine passive Tätigkeit, sodass Handelsverluste keine ausgesetzten passiven Verluste sind. Prüfen Sie die Kategorie des Vortrags. Siehe Publication 925, Tätigkeiten, die keine passiven Tätigkeiten sind.

Wann kann ich Verluste nutzen, die durch Basis- oder At-Risk-Grenzen zurückgehalten wurden?

Verluste, die wegen der Basis oder der At-Risk-Regeln ausgesetzt sind, werden nicht auf dieselbe Weise automatisch frei wie qualifizierte passive Verluste. Wenden Sie die Grenzen in dieser Reihenfolge an: Basis, At-Risk, passive Tätigkeit, dann gegebenenfalls Excess Business Loss (übermäßiger Betriebsverlust). Siehe die Anleitung für Gesellschafter.

Einkünfte im letzten Jahr können die Basis wiederherstellen, doch Ausschüttungen und Schuldenrückgänge beeinflussen die verfügbare Basis ebenfalls. Rechnen Sie neu, statt anzunehmen, dass der Verkauf alle wegen der Basis ausgesetzten Verluste freigibt. Beträge, die mangels Basis weiter nicht abziehbar sind, werden durch das Feld „Final K-1“ nicht zu abziehbaren passiven Verlusten.

At-Risk-Beträge unterscheiden sich ebenfalls von der Basis: Manche Schulden stützen die Basis, ohne dass Sie wirtschaftlich ein Risiko tragen. Einkünfte oder Gewinne des Verkaufsjahres können Abzüge stützen, doch Ausschüttungen und Änderungen der Schulden können den At-Risk-Betrag mindern. Ein negativer At-Risk-Saldo kann die Rückforderung früher abgezogener Verluste erfordern. Siehe Anleitung zu Form 6198 und Publication 925.

P.L. 119-21 hat die Begrenzung des Excess Business Loss dauerhaft gemacht, sodass ein sonst zulässiger Betriebsverlust nach Form 461 weiter aufgeschoben werden kann. Siehe die Anleitung zu Form 461.

Führen Sie für jede Grenze eine eigene Vortragsaufstellung. Wer alles zu einer Summe ausgesetzter Verluste zusammenfasst, verdeckt, welche Bedingung erfüllt sein muss.

Wenn der Fonds mich mit Sachwerten auszahlt, kann ich dann einen Verlust geltend machen?

Eine Liquidationsausschüttung in Sachwerten erlaubt in der Regel keinen Abzug der Differenz zwischen Ihrer Basis und dem Marktwert der Sachwerte. Ein Liquidationsverlust nach Abschnitt 731 ist nur möglich, wenn der gesamte Anteil liquidiert wird und die Ausschüttung ausschließlich aus Geld, nicht realisierten Forderungen oder Vorräten besteht, vorbehaltlich Ausnahmen. Siehe Publication 541, Verlust bei Ausschüttung.

Bei anderem ausgeschüttetem Vermögen geht die verbleibende Basis an der Personengesellschaft nach Abschnitt 732 in der Regel auf das Vermögen über, mit Zuordnungsregeln, wenn mehrere Wirtschaftsgüter empfangen werden. Ein Wertverlust ergibt in der Regel keinen sofortigen Verlust, doch Geld, Schuldbefreiung oder besondere Ausschüttungsregeln können einen laufenden Gewinn auslösen. Marktgängige Wertpapiere können bei der Prüfung auf einen Gewinn als Geld gelten, mit Ausnahmen für qualifizierte Investment-Personengesellschaften und Gesellschafter. Diese Behandlung macht Wertpapiere für den Test des Liquidationsverlusts nicht zu Geld. Siehe Publication 541, Basis ausgeschütteten Vermögens und marktgängige Wertpapiere.

Haben Sie innerhalb der vorangegangenen sieben Jahre im Wert gestiegenes Vermögen eingelegt und erhalten Sie anderes Vermögen, kann Abschnitt 737 einen laufenden Gewinn verlangen. Prüfen Sie Box 19, Code B, und die zugehörige Aufstellung in der Anleitung für Gesellschafter.

Beschaffen Sie Beschreibungen der Wirtschaftsgüter, steuerliche Basis, Werte und die Ausschüttungsaufstellung. Reichen Sie für jedes Datum, an dem Sie tatsächlich Vermögen nach Abschnitt 732 erhalten, eine eigene Form 7217 ein, beigefügt Ihrer Erklärung, spätestens zu diesem Zeitpunkt: die Abgabefrist der Erklärung für das Jahr der Ausschüttung, einschließlich Fristverlängerungen. Ausschüttungen nur in Geld und Wertpapiere, die als Geld gelten, erfordern sie nicht. Siehe die Anleitung zu Form 7217.

Welchen Verlust kann ich geltend machen, wenn der Fonds nach früheren Gewinnen zusammengebrochen ist?

Früher zugewiesene Einkünfte haben Ihre Basis in der Regel erhöht, auch wenn der Fonds das Geld behalten hat. Eine spätere vollständige Liquidation gegen Geld unter der verbleibenden Basis kann einen Kapitalverlust ergeben; sie macht die auf frühere Gewinne gezahlte Steuer nicht automatisch rückgängig. Prüfen Sie die Basis und die Voraussetzungen für einen Ausschüttungsverlust in Publication 541.

Ein Kapitalverlust unterliegt weiter den Grenzen für Kapitalverluste und den Vortragsregeln. Ein Verlust durch Aufgabe oder Wertlosigkeit des Anteils kann nur dann gewöhnlich sein, wenn kein Verkauf oder Tausch und keine tatsächliche oder fiktive Ausschüttung vorliegt; eine Schuldbefreiung kann diese Behandlung verhindern. Siehe Topic 409 und Publication 541, aufgegebene oder wertlose Anteile.

Betrug erfordert eine eigene Prüfung. Ein qualifizierter Diebstahl bei einer Investition kann einen Abzug für Diebstahlsverluste stützen, eine gescheiterte Investition allein reicht aber nicht. Der Safe Harbor für Ponzi-Systeme hat besondere Voraussetzungen zu Berechtigung, Entdeckung und Rückflüssen. Haben Sie ausschließlich über einen separaten Fonds investiert, der seinerseits in den Betrug investiert hat, sind Sie persönlich kein qualifizierter Investor nach dem Safe Harbor, der Fonds aber unter Umständen schon. Siehe Revenue Procedure 2009-20, geändert durch Revenue Procedure 2011-58.

Die berechtigte Person füllt Form 4684, Section C, aus und unterschreibt und reicht die Erklärung für das Entdeckungsjahr spätestens zu diesem Zeitpunkt ein: die Abgabefrist der Erklärung für das Jahr der Entdeckung, einschließlich Fristverlängerungen. Section C ersetzt den ursprünglichen Appendix A. Siehe die Anleitung zu Form 4684.

Beispiel

Diese beispielhaften Zahlen sind in US-Dollar. Ein Investor hat $100.000 in einen Immobilienfonds eingelegt. Vor dem letzten Verkauf hatten aufgelaufene Verluste von $120.000 das steuerliche Kapital auf minus $20.000 gesenkt, und die dem Investor zugewiesenen Schulden betrugen $150.000. Von diesen früheren Verlusten wurden $70.000 abgezogen, und $50.000 sind nur nach den Passiv-Regeln weiter ausgesetzt. Annahmen: keine anderen Basisanpassungen und ausreichende At-Risk-Deckung.

Die Outside Basis vor dem Verkauf beträgt $130.000: minus $20.000 steuerliches Kapital plus $150.000 Schulden. Der Fonds weist $180.000 steuerpflichtigen Veräußerungsgewinn zu, zahlt den Kredit zurück und schüttet $160.000 in Geld aus.

Der Investor erklärt trotzdem den Gewinn von $180.000 aus dem Verkauf der Wirtschaftsgüter mit seinem richtigen Charakter. Die Schuldbefreiung ergibt in diesem Beispiel keinen zusätzlichen Ausschüttungsgewinn, weil die Basis beide Zahlungen deckt.

Annahme: Der Fonds hat das gesamte Vermögen der passiven Tätigkeit des Investors in einem vollständig steuerpflichtigen Vorgang an einen nicht nahestehenden Käufer verkauft. Der passive Vortrag von $50.000 wird nutzbar, vorbehaltlich der verbleibenden geltenden Grenzen. Hier würde der passive Veräußerungsgewinn von $180.000 die $50.000 auch ohne vollständige Veräußerung aufnehmen. Die vollständige Veräußerung ist entscheidend, wenn ausgesetzte Verluste die Einkünfte und Gewinne der Tätigkeit übersteigen. Der Vortrag hat die Basis bereits gemindert, als er die Basisgrenze überwand; seine Freigabe mindert die Basis nicht noch einmal. Siehe Publication 925 und das Basis-Arbeitsblatt.

Welche Unterlagen sollte ich vor der Einreichung zusammentragen?

Eine letzte K-1 braucht die Historie der Investition, nicht nur die Unterlage des Abschlussjahres. Tragen Sie die Unterlagen zusammen, die die Basis und jeden Saldo ausgesetzter Verluste belegen. Laut Anleitung für Gesellschafter muss der Gesellschafter seine Basis selbst verfolgen.

• Jede K-1 und Anlage seit dem Eintritt, einschließlich berichtigter Fassungen.
• Zeichnungs- oder Kaufunterlagen, Kapitalabrufe und Einlagenachweise.
• Jede Geld- oder Sachausschüttung und die abschließende Liquidationsaufstellung.
• Aufstellungen der Schuldenanteile und Erläuterungen zu Änderungen der Schulden beim Abschluss.
• Frühere Erklärungen, Basis-Aufstellungen, Formulare 8582 und Formulare 6198.
• Unterlagen zur Gruppierung von Tätigkeiten, Verkaufsdetails und etwaige Angaben zu nahestehenden Käufern.
• Bei einem zusammengebrochenen Fonds: Berichte des Insolvenzverwalters, Rückforderungsansprüche und Feststellungen zum Betrug.

Bewahren Sie diese Unterlagen nach dem Abschluss auf. Stellt der IRS nach 26 CFR 301.6241-3 fest, dass ein Fonds nach den Regeln des zentralisierten Prüfungsverfahrens nicht mehr besteht, können frühere Gesellschafter Steuer auf seine Prüfungsberichtigungen schulden. Gibt es keine Gesellschafter im Berichtigungsjahr, trifft dies die Gesellschafter seines letzten Erklärungsjahres. Die Feststellung muss vor Ablauf der Erhebungsfrist für die Festsetzung gegen die Personengesellschaft erfolgen: in der Regel zehn Jahre nach der Festsetzung nach Abschnitt 6502, mit möglichen Hemmungen und Verlängerungen.

Ist Ihr Fall anders?

• Fehlende Basis-Historie, negatives Endkapital oder ein zusammengebrochener Fonds: Wir rekonstruieren die Basis, stimmen letzte Ausschüttungen und Schuldbefreiung ab und erstellen Ihre Erklärung. Bringen Sie die oben genannten Unterlagen zu Steuern und Buchhaltung für Hedgefonds.
• Sie wählen einen Ersteller für mehrere Investitionen: Siehe Einen CPA für viele Fondsbeteiligungen wählen.
• Ein ausgehandeltes Ausscheiden aus einem fortbestehenden Unternehmen: Siehe Einen Gesellschafter auszahlen.
• Allgemeine Fragen zu ausgesetzten Verlusten: Siehe Betriebsverluste.
• Die letzte K-1 kommt nach dem 15. April: Zu Fristverlängerung und Zahlungsentscheidungen siehe Verspätete Fonds-Steuerformulare.
• K-1 der Bundesstaaten im letzten Jahr: Siehe Erklärungen in Bundesstaaten für Fondsinvestoren.
• Carry im schließenden Fonds: Siehe Carried Interest und die 3-Jahres-Regel.
• Sie sind der Immobilien-Sponsor: Siehe Steuererklärungen von Immobilien-Syndizierungen.