K-1 final del fondo: base fiscal, ganancia y pérdidas suspendidas

¿Qué hace que un K-1 sea final y qué debe mostrar?

Una sociedad de personas que cierra marca la casilla «Final K-1» en el Schedule K-1 de cada socio. Esa casilla identifica la declaración de cierre; no reemplaza su cálculo de base fiscal ni prueba que las pérdidas suspendidas sean deducibles. El IRS describe las presentaciones de cierre en cómo cerrar un negocio.

Lea todo el K-1 final, incluidos sus anexos. Separe los resultados de la venta de activos del fondo de las distribuciones que el fondo le hace a usted.

El formulario K-1 vigente y las instrucciones para el socio explican estas partidas. Pida el estado de la distribución de cierre y la conciliación de la deuda si el K-1 por sí solo no explica la liquidación.

Si el K-1 parece incorrecto, pida una corrección. Declarar partidas de la sociedad de personas de forma distinta puede exigir el Form 8082; no presentar un aviso requerido puede exponer el pago insuficiente relacionado a la multa relacionada con la exactitud del 20%. Aplicar sus propios límites de pérdidas es algo distinto de cambiar una partida de la sociedad. Consulte tratamiento inconsistente y la regla de la multa.

¿Cómo reconstruyo la base fiscal y por qué el capital es distinto?

Su base fiscal en la sociedad de personas, a menudo llamada base fiscal externa (outside basis), es su inversión fiscal ajustada en la participación. El capital de la partida L es otra medida: excluye las deudas de la sociedad y puede omitir ajustes propios de usted. El IRS advierte expresamente que no se use la cuenta de capital para calcular la base fiscal ajustada. Consulte la hoja de cálculo de base fiscal y las instrucciones de la partida L.

Reconstruya la historia desde su entrada al fondo hasta la liquidación. Un año faltante puede omitir un ingreso que aumentó la base fiscal o una distribución que la redujo.

Reconstruimos la base fiscal de los inversores a partir de los K-1 y los estados de los fondos, conciliamos las distribuciones y el alivio de deuda, damos seguimiento a las pérdidas suspendidas y preparamos la declaración. Consulte impuestos y contabilidad para hedge funds.

La tabla muestra el patrón general; la Publication 541 explica los ajustes y las excepciones. No trate una pérdida suspendida por falta de base fiscal como si ya hubiera reducido la base. A la inversa, una pérdida que pasó el límite de base fiscal pero quedó suspendida por las reglas pasivas generalmente ya redujo la base.

Para el cálculo de cierre, incluya en la base fiscal el ingreso de la venta asignado antes de probar la distribución de liquidación relacionada. Registre las distribuciones anteriores y los cambios de deuda en sus fechas reales cuando sea necesario. La hoja de cálculo del IRS advierte que algunas operaciones exigen la base fiscal al momento de la operación y no un simple cálculo anual. Consulte las instrucciones de la hoja de cálculo.

Para la declaración general del K-1 y los conceptos de base fiscal, consulte cómo tributan las sociedades de personas.

K-1 final con base fiscal positiva: ¿por qué el alivio de deuda cuenta como efectivo?

Cuando un fondo que se liquida paga su préstamo, la reducción de su parte asignada de esa deuda se trata como una distribución de dinero. Ese pago presunto cuenta aunque quien recibe el efectivo sea el prestamista y no usted. Consulte la Publication 541, efecto de las deudas de la sociedad de personas.

La casilla 19 informa el alivio de deuda con el código D, aparte del efectivo, que va con el código A. Concilie el código D con el cuadro de deuda y cuente la reducción una sola vez; la partida K1 por sí sola puede no mostrar el alivio final. Consulte las instrucciones de la casilla 19.

Compare el efectivo real más el alivio de deuda con la base fiscal ajustada inmediatamente antes de la liquidación. Un excedente generalmente genera una ganancia de capital aparte. Si toda su participación termina en una liquidación solo en efectivo y la base fiscal supera el efectivo más el alivio de deuda, la diferencia generalmente genera una pérdida de capital, sujeta a los límites de pérdidas de capital. Una base fiscal positiva por sí sola no establece ninguno de los dos resultados. Para distribuciones de bienes, use las reglas de más abajo. Consulte la Publication 541, ganancia o pérdida del socio.

Si una reserva se pagará mediante distribuciones de liquidación posteriores, cualquier pérdida por liquidación espera hasta que el pago final termine su participación. Puede surgir ganancia en pagos anteriores que superen la base fiscal. Consulte 26 CFR 1.731-1(a).

Evite contar dos veces el alivio de deuda. O bien compare el efectivo más el alivio de deuda con una base fiscal que todavía incluye la deuda, o bien reconozca primero cualquier ganancia por el alivio de deuda, reduzca la base sin bajar de cero y pruebe el efectivo restante. No reduzca la base por el mismo alivio de deuda y además lo sume al efectivo en la misma comparación. Las reglas de distribuciones y deudas rigen el cálculo.

El pago de una deuda después de una venta también es distinto de la condonación de una deuda, que puede generar una partida de ingreso aparte; revise cualquier estado de la casilla 11, código E. Consulte las instrucciones para el socio.

Para el alivio de deuda en una salida negociada de un negocio que sigue operando, consulte comprar la participación de un socio.

¿Un K-1 final con cuenta de capital negativa significa que hay ganancia?

Una cuenta de capital negativa es una señal para conciliar la historia, no un cálculo de ganancia. El capital fiscal puede ser negativo cuando las pérdidas y distribuciones superan los aportes y los ingresos, mientras la base fiscal externa sigue siendo positiva porque incluye deuda u otros ajustes. Consulte las instrucciones del Form 1065, partida L.

Identifique si el número negativo es el capital inicial, el capital antes de la venta o el capital final real. La venta final del fondo puede sumar ingresos antes de que el efectivo y el alivio de deuda reduzcan la base fiscal. Usar el saldo negativo anterior sin los ajustes de la venta puede exagerar mucho la ganancia por liquidación.

Pida una explicación si el capital final sigue siendo negativo después de todos los asientos de cierre. Concilie las asignaciones de la venta, las distribuciones, los cambios de deuda y su propio historial de base fiscal; no declare simplemente el saldo negativo como ingreso gravable. Consulte la distinción de la partida L.

¿La ganancia es ganancia de capital, recuperación de depreciación o ingreso ordinario?

La liquidación de un fondo puede producir varios tipos de ganancia. La venta de activos del fondo conserva su carácter fiscal cuando se le asigna a usted, mientras que una ganancia aparte por una distribución de dinero generalmente es ganancia de capital, con excepciones. Consulte la Publication 541.

La ganancia no recuperada de la sección 1250 es distinta de la recuperación de depreciación que tributa como ingreso ordinario. El K-1 puede informar la ganancia de la sección 1231 en la casilla 10 y el monto relacionado no recuperado de la sección 1250 en la casilla 9c; no vuelva a sumar la casilla 9c a la misma ganancia. Consulte la Publication 544, el Topic 409 y las instrucciones de las casillas.

La sección 751 puede aplicarse a ciertas distribuciones desproporcionadas que involucran cuentas por cobrar no realizadas o inventario con una revalorización sustancial. Esas cuentas por cobrar pueden incluir montos que se convertirían en recuperación de depreciación ordinaria en una venta. Una liquidación simple en efectivo después de vender todos los activos debe distinguirse de una distribución de activos no vendidos. Consulte la Publication 541, distribuciones y cuentas por cobrar no realizadas.

El fondo hace la elección de la sección 475(f) por medio de su firmante autorizado de la declaración. Un fondo existente presenta la declaración de elección a más tardar la fecha de vencimiento sin prórroga de su declaración del año anterior. Consulte el Topic 429 y el primer año fiscal de un hedge fund nuevo para los procedimientos de elección.

¿Las pérdidas pasivas de un K-1 final se vuelven deducibles?

Las pérdidas pasivas generalmente quedan disponibles con una disposición totalmente gravable de toda su participación en la actividad a un comprador no relacionado; la regla general se explica en pérdidas del negocio. La etiqueta de cierre del fondo por sí sola no establece esas condiciones.

Para una sociedad de personas que no cotiza en bolsa, las pérdidas pasivas suspendidas también pueden quedar disponibles cuando la sociedad dispone de todos los bienes usados en esa actividad pasiva en una operación totalmente gravable con un comprador no relacionado. Importa más la actividad que si el fondo en sí sigue existiendo. Consulte la Publication 925, socios y accionistas.

La agrupación de actividades trata varios inmuebles o negocios como una sola actividad. Tener registros separados por inmueble no establece actividades fiscales separadas, y los socios no pueden dividir actividades que el fondo agrupó. Consulte la Publication 925, actividades realizadas a través de otra entidad.

Después de una disposición total que califica, las pérdidas pueden compensar el ingreso y la ganancia de la actividad y otros ingresos pasivos. Las pérdidas deducibles restantes generalmente pueden compensar sueldos o ingresos de negocios activos, sujetas a los límites de base fiscal, de monto en riesgo y otros. Consulte las instrucciones del Form 8582 sobre disposiciones.

Si se vendió sustancialmente toda una actividad, el tratamiento especial exige respaldar las pérdidas y los resultados del año asignados a la parte vendida. Revise las decisiones de agrupación anteriores y los anexos por actividad. Si la ganancia se declara por el método de ventas a plazos, la liberación de pérdidas puede repartirse en los años en que se reconoce la ganancia. Consulte las instrucciones del Form 8582 sobre disposiciones.

Los intereses de cartera, los dividendos y las ganancias de inversión de un fondo generalmente no son ingresos de actividades pasivas solo porque usted sea socio comanditario. Negociar valores para sus propietarios tampoco es una actividad pasiva, así que las pérdidas de negociación no son pérdidas pasivas suspendidas. Verifique la categoría del monto trasladado. Consulte la Publication 925, actividades que no son actividades pasivas.

¿Cuándo puedo usar las pérdidas retenidas por los límites de base fiscal o de monto en riesgo?

Las pérdidas suspendidas por base fiscal y por monto en riesgo no reciben la misma liberación automática que las pérdidas pasivas que califican. Aplique los límites en orden: base fiscal, monto en riesgo, actividad pasiva y luego pérdida empresarial excesiva cuando corresponda. Consulte las instrucciones para el socio.

El ingreso del último año puede restablecer la base fiscal, pero las distribuciones y las reducciones de deuda también afectan la base disponible. Vuelva a calcular en lugar de suponer que la venta libera todas las pérdidas suspendidas por base fiscal. Los montos que siguen sin permitirse por falta de base no se convierten en pérdidas pasivas deducibles por marcar la casilla «Final K-1».

Los montos en riesgo también difieren de la base fiscal: alguna deuda respalda la base sin ponerlo a usted en riesgo económico. El ingreso o la ganancia del año de la venta pueden respaldar deducciones, pero las distribuciones y los cambios de deuda pueden reducir el monto en riesgo. Un saldo en riesgo negativo puede exigir la recuperación de pérdidas deducidas antes. Consulte las instrucciones del Form 6198 y la Publication 925.

La P.L. 119-21 hizo permanente la limitación por pérdida empresarial excesiva, así que una pérdida del negocio que de otro modo sería deducible puede igual diferirse según el Form 461. Consulte las instrucciones del Form 461.

Lleve un anexo de montos trasladados aparte para cada límite. Combinarlos en un solo total de pérdidas suspendidas oculta qué condición debe cumplirse.

Si el fondo me paga con bienes, ¿puedo deducir una pérdida?

Una distribución de liquidación en bienes generalmente no le permite deducir la diferencia entre su base fiscal y el valor de mercado de los bienes. Una pérdida por liquidación de la sección 731 solo está disponible cuando se liquida toda la participación y la distribución consiste solo en dinero, cuentas por cobrar no realizadas o inventario, con excepciones. Consulte la Publication 541, pérdida en una distribución.

Para otros bienes distribuidos, la base fiscal restante en la sociedad de personas generalmente pasa a los bienes según la sección 732, con reglas de asignación si se reciben varios activos. Una caída de valor generalmente no genera una pérdida inmediata, pero el efectivo, el alivio de deuda o reglas especiales de distribución pueden generar una ganancia en el año. Los valores negociables pueden contar como dinero al probar si hay ganancia, con excepciones para sociedades de inversión y socios que califican. Ese tratamiento no convierte los valores en efectivo para la prueba de pérdida por liquidación. Consulte la Publication 541, base fiscal de bienes distribuidos y valores negociables.

Si usted aportó bienes revalorizados dentro de los siete años anteriores y recibe bienes distintos, la sección 737 puede exigir reconocer una ganancia en el año. Revise la casilla 19, código B, y su estado en las instrucciones para el socio.

Obtenga las descripciones de los activos, sus bases fiscales, sus valores y el estado de la distribución. Presente un Form 7217 aparte por cada fecha en que efectivamente reciba bienes sujetos a la sección 732, adjunto a su declaración a más tardar la fecha de vencimiento de la declaración del año de la distribución, prórrogas incluidas. Las distribuciones solo de dinero y los valores tratados como dinero no lo exigen. Consulte las instrucciones del Form 7217.

¿Qué pérdida puedo reclamar si el fondo quebró después de ganancias anteriores?

El ingreso asignado antes generalmente aumentó su base fiscal, aunque el fondo se haya quedado con el dinero. Una liquidación completa posterior en efectivo por menos que la base restante puede generar una pérdida de capital; no revierte automáticamente el impuesto pagado sobre las ganancias anteriores. Confirme la base fiscal y las condiciones de pérdida por distribución en la Publication 541.

Una pérdida de capital sigue sujeta a los límites de pérdidas de capital y a las reglas de traslado. Una pérdida por abandono o por participación sin valor puede ser ordinaria solo si no hay venta ni intercambio y no hay distribución real ni presunta; el alivio de deuda puede impedir ese tratamiento. Consulte el Topic 409 y la Publication 541, participaciones abandonadas o sin valor.

El fraude requiere un análisis aparte. Un robo de inversión que califica puede respaldar una deducción por pérdida por robo, pero una inversión fallida por sí sola no basta. El puerto seguro para esquemas Ponzi tiene condiciones específicas de elegibilidad, descubrimiento y recuperación. Si usted invirtió solo a través de un fondo separado que invirtió en el fraude, usted no es personalmente un inversor que califica según el puerto seguro, aunque el fondo sí puede calificar. Consulte la Revenue Procedure 2009-20, modificada por la Revenue Procedure 2011-58.

El reclamante que califica completa la Section C del Form 4684, y firma y presenta la declaración del año del descubrimiento a más tardar la fecha de vencimiento de la declaración del año del descubrimiento, prórrogas incluidas. La Section C reemplaza al Appendix A original. Consulte las instrucciones del Form 4684.

Ejemplo

Estas cifras ilustrativas están en dólares estadounidenses. Un inversor aportó $100,000 a un fondo inmobiliario. Antes de su venta final, pérdidas acumuladas de $120,000 dejaron el capital fiscal en $20,000 negativos y la deuda asignada al inversor en $150,000. De esas pérdidas anteriores, $70,000 se dedujeron y $50,000 siguen suspendidos solo por las reglas pasivas. Suponga que no hay otros ajustes de base fiscal y que el respaldo del monto en riesgo es suficiente.

La base fiscal externa antes de la venta es de $130,000: $20,000 negativos de capital fiscal más $150,000 de deuda. El fondo asigna $180,000 de ganancia gravable por la venta, paga el préstamo y distribuye $160,000 en efectivo.

El inversor igual declara la ganancia de $180,000 por la venta de activos con su carácter correcto. En este ejemplo, el alivio de deuda no produce ganancia adicional por distribución porque la base fiscal cubre ambos pagos.

Suponga que el fondo vendió todos los bienes de la actividad pasiva del inversor a un comprador no relacionado en una operación totalmente gravable. El monto pasivo trasladado de $50,000 queda disponible, sujeto a los demás límites aplicables. Aquí la ganancia pasiva de $180,000 por la venta absorbería los $50,000 incluso sin una disposición total. La disposición total importa cuando las pérdidas suspendidas superan el ingreso y la ganancia de la actividad. El monto trasladado ya redujo la base fiscal cuando pasó el límite de base; su liberación no vuelve a reducir la base. Consulte la Publication 925 y la hoja de cálculo de base fiscal.

¿Qué registros debo reunir antes de presentar?

Un K-1 final necesita la historia de la inversión, no solo el documento del año de cierre. Reúna los registros necesarios para respaldar la base fiscal y cada saldo de pérdidas suspendidas. El IRS asigna al socio el seguimiento de la base fiscal en las instrucciones para el socio.

• Cada K-1 y sus anexos desde su entrada, incluidas las versiones corregidas.
• Documentos de suscripción o compra, llamados de capital (capital calls) y registros de aportes.
• Cada distribución en efectivo o en bienes y el estado final de liquidación.
• Cuadros de la parte de la deuda y explicaciones de los cambios de deuda al cierre.
• Declaraciones anteriores, anexos de base fiscal, Forms 8582 y Forms 6198.
• Registros de agrupación de actividades, detalles de la venta y cualquier información sobre compradores relacionados.
• Para un fondo que quebró, informes del síndico, reclamos de recuperación y conclusiones sobre el fraude.

Conserve estos registros después del cierre. Según 26 CFR 301.6241-3, si el IRS determina que un fondo dejó de existir según las reglas de auditoría centralizada, los antiguos socios pueden deber impuestos por los ajustes de auditoría del fondo. Si no hay socios del año del ajuste, esto recae en los socios del último año de declaración del fondo. La determinación debe hacerse antes de que venza el plazo de cobro de la determinación de la sociedad de personas: generalmente diez años después de la determinación según la sección 6502, con posibles suspensiones y prórrogas.

¿Su caso es distinto?

• Historial de base fiscal faltante, capital final negativo o un fondo que quebró: reconstruimos la base fiscal, conciliamos las distribuciones finales y el alivio de deuda, y preparamos su declaración. Traiga los registros indicados arriba a impuestos y contabilidad para hedge funds.
• Elegir un preparador para varias inversiones: consulte cómo elegir un CPA para muchas inversiones en fondos.
• Una salida negociada de un negocio que sigue operando: consulte comprar la participación de un socio.
• Preguntas generales sobre pérdidas suspendidas: consulte pérdidas del negocio.
• El K-1 final llega después del 15 de abril: consulte formularios fiscales de fondos que llegan tarde para las decisiones sobre prórroga y pago.
• K-1 estatales del último año: consulte declaraciones estatales para inversores en fondos.
• Carried interest en el fondo que cierra: consulte el carried interest y la regla de tres años.
• Usted es el patrocinador (sponsor) inmobiliario: consulte declaraciones de impuestos de sindicaciones inmobiliarias.