409A Sonrası Hisse Opsiyonu: Form 3921, Stopaj ve Muhasebe

Şirket hisse opsiyonu verdiğinde neyi beyan eder?

Opsiyon, piyasa değerinden verildiğinde ve kolayca belirlenebilir bir değeri olmadığında IRS'ye verildiği gün hiçbir şey gönderilmez; özel bir girişimde olağan durum budur (Publication 525). Beyan yükümlülükleri biri opsiyonu kullandığında başlar:

Fark, kullanım tarihindeki hisse değeri eksi kullanım fiyatıdır. Durumu basit olmaktan çıkaran haller şunlardır: yönetim kurulu karar almadan önceki bir tarihle verilen veya eski bir değerlemeye göre fiyatlanan opsiyon, yıllık sınırı aşan ISO'lar, çalışan ayrıldıktan üç aydan sonra yapılan kullanım, henüz hak edilmemiş hisselerin erken kullanımı ve hissenin şirkete geri satılması. Bunların her biri formu, stopajı veya indirimi değiştirebilir.

Hazırlayın: opsiyon planı ve hissedar onayı, her opsiyon için yönetim kurulu kararları, tüm 409A raporları, opsiyon verme ve kullanma defteri, önceki yılların Form 3921, W-2 ve 1099-NEC belgeleri.

Kullanım fiyatı neden en az 409A değeri kadar olmalı ve bir değerleme ne kadar süre geçerli kalır?

Verildiği tarihte gerçeğe uygun piyasa değerinin altında fiyatlanan bir NSO, genel olarak 409A kapsamında ertelenmiş ücret sayılır. Piyasa değerinin altında fiyatlanan bir ISO ise, fark hissenin değerini iyi niyetle belirleme çabasından doğmadıkça ISO olmaz (26 U.S.C. 422(c)(1)). Bir NSO'nun 409A dışında kalması için fiyatının hiçbir zaman verildiği tarihteki gerçeğe uygun piyasa değerinin altına düşememesi ve hisse sayısının verildiği anda sabit olması gerekir (26 CFR 1.409A-1(b)(5)(i)). 409A ihlali doğarsa hak sahibi tutarı gelirine ekler; buna ek olarak %20 oranında ilave vergi ve faiz öder (26 U.S.C. 409A(a)(1)(B); Form W-2 talimatları, Z kodu).

Halka açık olmayan hisselerde yönetmelik, değeri iki durumda makul sayar: verilmeden en fazla 12 ay önce yapılmış bağımsız bir değerleme ya da likiditesi olmayan bir girişim için hazırlanmış nitelikli yazılı bir rapor. Değer 12 ay içinde olsa bile, sonradan ortaya çıkan ve değeri önemli ölçüde etkileyebilecek bir bilgiyi yansıtmıyorsa artık makul değildir; yönetmeliğin örnekleri önemli bir davanın sonuçlanması veya patent alınmasıdır, yeni bir yatırım turu da bu kapsama girebilir (26 CFR 1.409A-1(b)(5)(iv)(B)). Şirket değerlemeyi kendi seçtiği değerleme uzmanına yaptırır; bu sayfa sonrasında yapılacakları anlatır.

Opsiyonun verildiği tarih, opsiyonu veren şirket işleminin hisse sayısı ve fiyat kesinleşmiş olarak tamamlandığı gündür (26 CFR 1.421-1(c)). Yönetim kurulu onayından önceki bir tarihi taşıyan opsiyon mektubu, verilme tarihini geriye çekmez; bu yüzden fiyatı onay tarihindeki değere göre belirleyin.

ISO mu NSO mu: hangisini, kime verebiliriz?

ISO yalnızca çalışanlara verilebilir; yükleniciler, danışmanlar ve dış yönetim kurulu üyeleri NSO alır. ISO koşullarını 422. madde belirler (26 U.S.C. 422):

Koşulu sağlamayan opsiyon NSO olarak vergilendirilir; bu yüzden bordro, kullanım sırasında stopaj yapmalıdır. Yıllık sınırı, hisselerin ilk kez kullanılabilir hale geldiği yıla göre izleyin (hak ediş yılı; erken kullanıma izin varsa verildiği yıl). Çünkü tek bir opsiyon kısmen ISO, kısmen NSO olabilir. Çalışanın ayrıldıktan sonraki durumu için işten ayrılırken opsiyonları kullanma rehberine bakın.

ISO kullanımı için Form 3921: şirket neyi, ne zamana kadar verir?

Şirket, takvim yılında yapılan her ISO kullanımı için bir Form 3921 düzenler ve bir kopyasını çalışana verir. Form; verilme tarihini, kullanım tarihini, hisse başına kullanım fiyatını, kullanım tarihindeki hisse başına gerçeğe uygun piyasa değerini ve hisse sayısını gösterir (Form 3921 talimatları). Opsiyonun verildiği yıldan kullanıldığı yıla kadar hiçbir yıl için Form W-2 vermesi gerekmeyen, ABD'de mukim olmayan yabancı çalışan için Form 3921 gerekmez.

Hafta sonuna veya tatile denk gelen son tarih, sonraki iş gününe kalır. Tüm türlerde toplam 10 veya daha fazla bilgi beyannamesi veren şirket, bunları elektronik ortamda vermek zorundadır (General Instructions for Certain Information Returns). Geç veya eksik verilen form, beyanname başına $60 ile $340 arasında ceza getirebilir; çalışan kopyası için ceza ayrıca uygulanır. Geçmiş yıllarda atlanan formlar için yatırım öncesi inceleme (due diligence) öncesinde vergi kayıtlarının düzeltilmesi rehberine bakın.

ISO kullanımının kendisi ücret sayılmaz: gelir vergisi stopajı, sosyal güvenlik vergisi, Medicare vergisi ve federal işsizlik vergisi (FUTA) söz konusu olmaz (Publication 15-B). Yine de fark, çalışanın alternatif asgari vergisi (AMT) açısından önem taşıyabilir.

NSO kullanımında stopaj: bordro neyi keser ve neyi bildirir?

Çalışan veya eski çalışan için NSO farkı ücrettir; gelir vergisi stopajına, sosyal güvenlik vergisine, Medicare vergisine ve federal işsizlik vergisine tabidir. Form W-2'de Box 1'e, $184.500 ücret tavanına kadar Box 3'e, Box 5'e ve V kodu ile Box 12'ye yazılır (W-2 talimatları; Publication 15-B).

• Gelir vergisi: fark, ek ücret (supplemental wages) sayılır (26 CFR 31.3402(g)-1). Şirket, bu yıl veya geçen yıl çalışanın olağan ücretinden stopaj yaptıysa sabit %22 oranında stopaj yapabilir; bir yılda $1 milyon değerini aşan ek ücretlerde %37 oranında stopaj zorunludur (Publication 15).
• Sosyal güvenlik ve Medicare: her iki taraftan da %6,2 ve %1,45; çalışanın ücreti $200.000 tutarını aştığında buna ek olarak %0,9 Ek Medicare stopajı (Additional Medicare) gelir.
• Yatırım ve beyannameler: vergiyi olağan vergi ödemesine ve Form 941'e dahil edin. Büyük bir kullanım, $100.000 tutarında ertesi gün ödeme kuralını devreye sokabilir.

Fark nakit olarak değil, hisse olarak ödenir; bu yüzden kullanım işleme alınmadan önce çalışanın stopajı nasıl karşılayacağını ayarlayın. Kesilmesi gereken gelir vergisinden şirket sorumludur. Kesilen vergiler yatırılmaz ve şirket ödeyemezse IRS, bu vergileri toplamaktan veya ödemekten sorumlu olan ve kasıtlı hareket eden her yönetici veya çalışana güvenilen fon geri kazanım cezasını (trust fund recovery penalty) uygulayabilir; ceza ödenmemiş kesilen gelir vergisinin ve çalışanın sosyal güvenlik ve Medicare vergisinin tamamı tutarındadır (Publication 15); bkz. bordro vergisi borcu. Eyalet gelir vergisi stopajı da gündeme gelebilir ve eyalete göre değişir.

Yüklenici, danışman veya dış yönetim kurulu üyesi için bordro yoktur. Fark ve diğer hizmet ödemeleri $2.000 değerine ulaştığında, farkı Form 1099-NEC'in Box 1a bölümünde bildirin; son tarih 31 Ocak (1099-NEC talimatları; Publication 5992). Hak sahibinin kendi vergisi girişim hisse opsiyonlarının kullanılması rehberinde anlatılır.

Hak edilmemiş opsiyonların erken kullanımı: şirket hangi evrakı saklar?

Şirketin geri alım hakkını içeren kullanım sözleşmesini, hak ediş takvimini ve varsa 83(b) seçiminin bir kopyasını saklayın. 83(b) seçimi yapan kişi, hisseler devredildikten sonraki 30 gün içinde bu seçimi vermek zorundadır ve şirkete de bir kopyasını vermelidir (26 CFR 1.83-2).

83(b) seçimi, erken kullanılan bir NSO'nun ne zaman vergilendirileceğini belirler. Seçim yoksa gelir, hisseler hak edildikçe doğar ve hak ediş tarihindeki değer üzerinden ölçülür (Publication 525); bu durumda çalışanın hak ediş tarihleri stopaj ve W-2 bildirimi gerektiren bordro olaylarına dönüşür. Erken kullanılan bir ISO ise, hisseler hak edilmemiş olsa bile devredilmiş sayıldığı için kullanım yılına ait Form 3921'e kullanım tarihindeki değerle yazılır (26 CFR 1.421-1(g)). Çalışanın seçimi verip vermemesi gerektiği girişim hisse opsiyonlarının erken kullanımı rehberinde anlatılır.

Hisse bazlı ücret için vergi indirimi: şirket indirim alır mı?

NSO'larda evet: şirket, hak sahibinin gelirine eklediği tutarı, hak sahibinin vergi yılının sona erdiği yılı kapsayan kendi vergi yılında indirir (26 U.S.C. 83(h)). Hisseler kullanım sırasında zaten hak edilmişse indirim, şirketin muhasebe yöntemine göre belirlenir; çoğunlukla kullanım yılıdır (26 CFR 1.83-6(a)(3)). Şirket W-2 veya 1099 belgesini zamanında verdiğinde, hak sahibinin tutarı gelirine eklemiş olduğu kabul edilir (26 CFR 1.83-6(a)(2)). Şirketin aktifleştirmesi gereken kısımlar için şimdi indirim yapılamaz; amortize ettiği araştırma giderleri bunun örneğidir (26 CFR 1.83-6(a)(4)); bkz. yazılım geliştirme giderlerinin indirimi.

ISO'larda genel olarak hayır. Çalışan elde tutma sürelerine uyarsa (opsiyonun verilmesinden itibaren iki yıl ve kullanımdan itibaren bir yıl) şirket indirim alamaz (26 U.S.C. 421(a); 422(a)). Çalışan hisseleri daha erken satarsa (uygunsuz elden çıkarma, disqualifying disposition), çalışanın olağan geliri doğar ve şirket aynı tutarı satışın yapıldığı yılda indirir (26 U.S.C. 421(b)). Bu geliri W-2'nin Box 1 bölümünde bildirin; stopaj, sosyal güvenlik ve Medicare kesintisi yapılmaz (Publication 15-B). İndirim için W-2 veya W-2c belgesinin, indirimi talep eden beyanname verilene kadar çalışana verilmiş ve IRS'ye sunulmuş olması gerekir (26 CFR 1.83-6(a)(2)). Şirket satışı ancak biri haber verirse öğrenir; bu yüzden çalışanlardan erken satışları bildirmelerini isteyin.

Opsiyonlar defterlerde nasıl görünür ve vergi beyannamesi neden farklıdır?

Defterler ve vergi beyannamesi, opsiyon maliyetini farklı zamanlarda ve farklı tutarlarda sayar. Mali tablolar, şirketin muhasebe çerçevesine göre hisse bazlı ücret gideri kaydeder; bu gider çoğunlukla hak ediş dönemine yayılır. Vergi indirimi ise yukarıdaki kuralları izler: NSO farkı kullanım veya hak ediş anında, ISO yalnızca uygunsuz elden çıkarmada.

Aradaki fark Form 1120'nin Schedule M-1 bölümünde mutabakata bağlanır (toplam hasılat ve yıl sonu toplam varlıkların ikisi de $250.000 altındaysa gerekmez); toplam varlıklar $10.000.000 değerine ulaşırsa Schedule M-3 kullanılır ve Part III'ün 9. satırı defterlerdeki opsiyon giderini indirimle karşılaştırır (Form 1120 talimatları; Schedule M-3 talimatları). Denetçilere yönelik IRS denetim kılavuzu bağlayıcı değildir; ancak opsiyon indirimini W-2 V kodu tutarlarıyla mutabık hale getirmelerini ister (Publication 5992). Bu yüzden hak sahibi bazında kullanım tarihlerini, farkı, stopajı ve düzenlenen formu gösteren bir rapor tutun.

Çalışanlardan pay alım teklifi (tender offer) veya geri alım: şirket neyi keser?

Ne satıldığına bağlıdır:

• Satmak için kullanılan opsiyonlar: çalışan için NSO kullanımı ücrettir; olağan stopaj ve W-2 V kodu geçerlidir.
• Elde tutma süreleri dolmadan satılan ISO hisseleri: uygunsuz elden çıkarmadır; W-2 Box 1'de bildirilir, stopaj yapılmaz.
• Piyasa değerinin üzerinde bir fiyat: hisse karşılığı değil, hizmet karşılığı ödenen kısım ücrettir; çalışan için bu, maaş anlamına gelir. Bir primin ücret olup olmadığı olgulara bağlıdır; pay alım teklifleri için yazılmış bir kural yoktur, bu yüzden konuyu belirsiz kabul edin.

Satıcı tarafı, yani şirketin hisse geri alımının ne zaman satış sayıldığı, pay alım teklifinde girişim hissesi satma rehberinde anlatılır. Şirketin hisselerinin %5 oranını aşan geri alımlar, geri alımdan önceki veya sonraki bir yıl içinde ihraç edilen hisselerin QSBS (nitelikli küçük işletme hissesi) statüsünü de kaybettirebilir (26 U.S.C. 1202(c)(3)); bkz. kurucular ve ilk çalışanlar için QSBS.

Opsiyon defteri neleri içermeli?

Defter, her formu ve indirimi tek bir kayıttan yeniden kurabilmeyi sağlamalıdır:

• Hak sahibi, hak sahibi türü (çalışan, eski çalışan, yüklenici, yönetim kurulu üyesi) ve mukim olduğu ülke
• Yönetim kurulu onay tarihi, verilme tarihi, ISO veya NSO, hisse sayısı ve kullanım fiyatı
• Kullanılan 409A raporu ve değerleme tarihi
• Hak ediş takvimi ve ISO yıllık sınırının yıllara göre dağılımı
• Her kullanım için tarih, hisse sayısı, gerçeğe uygun piyasa değeri, fark, stopaj ve düzenlenen form
• Erken kullanımlar, geri alım hakları ve 83(b) kopyaları
• İş ilişkisinin bitiş tarihleri ve ayrılma sonrası kullanım son tarihleri
• Bildirilen erken ISO hisse satışları

Örnek

Bu senaryolar açıklayıcıdır ve ABD doları kullanır.

Çalışan ISO kullanıyor

Bir çalışan, 409A değeri $4 iken 10.000 hisse için ISO'larını hisse başına $1'dan kullanır. Şirket; verilme tarihini, kullanım tarihini, $1 fiyatını, $4 değeri ve 10.000 hisseyi gösteren Form 3921 verir. Stopaj yapmaz ve W-2'ye hiçbir şey yazmaz. $30.000 tutarındaki fark, çalışanın alternatif asgari vergisine (AMT) dahil olabilir. Çalışan sonradan erken satış yapmazsa şirket indirim alamaz.

Çalışan NSO kullanıyor

Bir çalışanın NSO kullanımında fark $50.000'dır. Bu, $50.000 ücret demektir. Şirket çalışanın olağan ücretinden stopaj yaptıysa ve sabit oranı kullanıyorsa %22 ile $11.000 federal gelir vergisi keser. Farkı da içeren yıllık ücretin sosyal güvenlik ücret tavanının ve Ek Medicare eşiğinin altında kaldığı varsayılırsa, ayrıca $3.100 sosyal güvenlik ve $725 Medicare keser ve kendi karşılık payını öder. W-2'de V kodu ile Box 12'de $50.000 görünür ve şirket $50.000 indirir.

Danışman NSO kullanıyor

Çalışan olmayan bir danışman, farkı $20.000 olan NSO'larını kullanır. Bordro ve stopaj yoktur. Şirket $20.000 tutarını Form 1099-NEC'in Box 1a bölümünde bildirir ve $20.000 indirir.

Sizin durumunuz farklı mı?

• Opsiyonlar yönetim kurulu onayından önceki bir tarihle verildi veya eski bir değerlemeye göre fiyatlandı: bir sonraki yatırım turundan önce 409A veya ISO sorununun düzeltilmesi gerekebilir; kurumlar vergisi desteği alın.
• Geçmiş yıllarda Form 3921 veya W-2 V kodu tutarları atlandı: bkz. yatırımcı incelemesi öncesinde vergi kayıtlarının düzeltilmesi; ayrıca kurumlar vergisi desteği alın.
• Opsiyonu kullanan çalışan sizsiniz: bkz. girişim hisse opsiyonlarının kullanılması ve teşvikli hisse opsiyonlarında AMT.
• Personel Kanada'da yaşıyor ve çalışıyor: Kanada kuralları geçerlidir; bkz. Kanada'daki çalışanlar için hisse opsiyonları.
• Şirket pay alım teklifi veya geri alım yapıyor: bkz. pay alım teklifinde girişim hissesi satma; ayrıca kurumlar vergisi desteği alın.
• Opsiyon sahibi ABD dışında yaşıyor veya çalışıyor: stopaj ve formlar farklı olabilir; bkz. yurt dışındaki yüklenicilere ödeme ve ABD girişimi için yurt dışında çalışan işe alma.
• Kurucular kendi ücretlerine karar veriyor: bkz. risk sermayesi destekli şirkette kurucu maaşı.