Thuế vùng cơ hội đến hạn: khoản lãi được hoãn và Form 8997

Điều gì đến hạn khi hết thời gian hoãn thuế vùng cơ hội, và khai ở đâu?

Mọi khoản đầu tư vào quỹ vùng cơ hội (opportunity zone, khu vực thu nhập thấp được chỉ định để hưởng ưu đãi thuế) thực hiện trước ngày 1 tháng 1 năm 2027 và vẫn được nắm giữ vào ngày 31 tháng 12 năm 2026 sẽ phát sinh thuế trên phần lãi được hoãn còn lại vào ngày đó. Khoản lãi được ghi trên tờ khai của năm có ngày đó, tức tờ khai nộp vào mùa xuân năm sau. Notice 2026-40, section 4.01, xác nhận rằng thay đổi luật trong Public Law 119-21 không dời ngày này cho các khoản đầu tư trước đó.

Khoản lãi vùng cơ hội được ghi nhận giữ tính chất của khoản lãi đã hoãn: ngắn hạn vẫn là ngắn hạn và dài hạn vẫn là dài hạn, như Hướng dẫn Form 8949 nêu. Khoản lãi bị đánh thuế theo thuế suất lãi vốn tương ứng, tối đa 20% với lãi dài hạn, cộng thuế tiểu bang nếu có. Bạn khai khoản lãi trên Form 8949 và Form 8997, Part III. Bản dự thảo phát hành sớm của Form 8997 kỳ tới của IRS thêm một phần cho khoản lãi được ghi nhận do hết thời gian hoãn thuế. Hãy dùng biểu mẫu và hướng dẫn chính thức khi được ban hành.

Ba điều làm một trường hợp khó hơn vẻ ngoài:

• Quỹ là hợp danh hoặc S corporation. Phép thử giá trị là một thương vụ bán chịu thuế giả định; trong hợp danh, thương vụ bán đó tính cả phần nợ của quỹ thuộc về bạn.
• Thiếu Form 8997. Năm không có báo cáo tạo ra suy đoán có thể bác bỏ rằng một sự kiện buộc ghi nhận đã xảy ra trong năm đó.
• Không có tiền mặt. Thuế vẫn đến hạn dù quỹ có phân phối hay không.

Hãy chuẩn bị các Form 8949 và 8997 từ khi bạn đầu tư cùng số liệu giá trị cuối năm, vốn và nợ của quỹ; danh sách đầy đủ nằm ở mục Tôi cần chuẩn bị gì?

CPA có thể tính khoản ghi nhận từ số liệu của quỹ, lập lại các Form 8997 còn thiếu và lên kế hoạch nộp thuế; xem dịch vụ thuế cho nhà đầu tư vào quỹ.

Tôi bỏ qua Form 8997 một số năm, hoặc IRS nói quỹ của tôi không đủ điều kiện: khoản hoãn thuế của tôi có bị rủi ro không?

Có thể. Theo 26 CFR 1.1400Z2(a)-1(d)(2), năm không có báo cáo hằng năm tạo ra suy đoán có thể bác bỏ rằng một sự kiện buộc ghi nhận khoản lãi được hoãn (inclusion event) đã xảy ra trong năm đó. Sự kiện buộc ghi nhận là sự kiện, như bán hay tặng cho, làm chấm dứt việc hoãn thuế sớm. Cho đến khi bạn bác bỏ suy đoán, Sở Thuế vụ Hoa Kỳ (IRS) có thể coi khoản lãi được hoãn là chịu thuế trong năm bạn bỏ sót, không phải vào ngày 31 tháng 12 năm 2026.

Bạn bác bỏ suy đoán bằng cách nộp báo cáo, hoặc chứng minh với IRS rằng không có sự kiện buộc ghi nhận nào xảy ra. Quy định và hướng dẫn Form 8997 không nói cách nộp báo cáo trễ. Một cách là nộp tờ khai điều chỉnh (Form 1040-X) cho mỗi năm bị bỏ sót, kèm Form 8997 đã điền. Form 8997 của mỗi năm phải ghi khoản đầu tư đang nắm giữ đầu năm, mọi sự kiện trong năm và khoản đầu tư đang nắm giữ cuối năm, nên các năm phải khớp với nhau.

Một vấn đề khác phát sinh khi IRS nói chính quỹ không phải là quỹ cơ hội đủ điều kiện. Quỹ tự chứng nhận mỗi năm trên Form 8996. Nếu quỹ bỏ sót việc đó, nhà đầu tư có thể nhận thông báo của IRS nói rằng Mã số định danh người sử dụng lao động (EIN) của quỹ trên Form 8997 của họ không gắn với quỹ đã chứng nhận. Trong phán quyết riêng 202324006, một quỹ ở tình huống đó đã xin, và được cho, thêm thời gian để tự chứng nhận theo quy tắc miễn giảm cho lựa chọn nộp trễ của Bộ Tài chính Hoa Kỳ. Phán quyết riêng chỉ áp dụng cho người nộp thuế đã xin phán quyết đó. Phần việc của quỹ để sửa lỗi này được trình bày trong thành lập quỹ cơ hội đủ điều kiện.

Nếu quỹ thực sự mất tư cách quỹ cơ hội đủ điều kiện, việc đó tự nó là sự kiện buộc ghi nhận theo 26 CFR 1.1400Z2(b)-1(c)(1)(iv). Hãy xin quỹ các hồ sơ Form 8996 đã nộp trước khi trả lời bất kỳ thông báo nào.

Số tiền phải ghi nhận được tính thế nào?

Số tiền vùng cơ hội bạn ghi nhận là số nhỏ hơn giữa hai con số, trừ giá gốc có được từ các mức tăng theo thời gian nắm giữ:

1. khoản lãi được hoãn thuế còn lại, hoặc
2. giá trị thị trường hợp lý của khoản đầu tư vào ngày 31 tháng 12 năm 2026.

Đó là quy định tại 26 CFR 1.1400Z2(b)-1(e)(3). Giá gốc ban đầu của bạn trong khoản đầu tư bằng không, nên giá gốc được tính ở đây là mức tăng bạn có được nhờ nắm giữ.

Hai mức tăng đến từ 26 CFR 1.1400Z2(b)-1(g)(2) và hỏi đáp về vùng cơ hội của IRS, Q5. Form 8997 dùng mã lãi đặc biệt G cho mức tăng 5 năm và H cho mức tăng 7 năm.

Khi quỹ vùng cơ hội là hợp danh hoặc S corporation

Với quỹ vùng cơ hội là hợp danh hoặc S corporation, con số thứ hai không phải là giá trị đơn thuần. Theo 26 CFR 1.1400Z2(b)-1(e)(4), bạn ghi nhận số nhỏ hơn giữa:

• khoản lãi được hoãn thuế còn lại trừ các mức tăng giá gốc, hoặc
• khoản lãi bạn sẽ ghi nhận nếu bán toàn bộ phần vốn theo giá trị thị trường hợp lý trong giao dịch chịu thuế.

Khi thành viên hợp danh bán phần vốn trong giao dịch chịu thuế, phần nợ của quỹ thuộc về thành viên hợp danh được tính vào số tiền thành viên đó nhận. Giá gốc của bạn cũng gồm phần nợ đó, nhưng bị giảm bởi các khoản lỗ chuyển qua Schedule K-1 của bạn, như khấu hao, và bởi các khoản phân phối. Khi các khoản lỗ đã kéo giá gốc xuống, khoản lãi giả định có thể lớn hơn nhiều so với giá trị tiền mặt của phần vốn. Khi đó, việc quỹ mất giá có thể không làm giảm khoản ghi nhận nhiều như bạn nghĩ. Về cách giá gốc vận hành, xem cách hợp danh bị đánh thuế.

Quỹ vùng cơ hội của tôi mất giá: ai định giá, và điều gì hỗ trợ con số thấp hơn?

Chính bạn định giá. Không có biểu mẫu nào của IRS định giá phần vốn của bạn trong quỹ, và quy định không bắt buộc phương pháp định giá nào cho khoản ghi nhận này. Giá trị bạn dùng là lập trường của bạn, và bạn cần hồ sơ hỗ trợ nếu IRS hỏi.

Hãy xin quỹ:

• bản xác nhận giá trị thị trường hợp lý của phần vốn của bạn tại ngày 31 tháng 12 năm 2026, và cách quỹ tính ra con số đó;
• báo cáo tài khoản vốn của bạn tại cùng ngày;
• với hợp danh, phần nợ của quỹ thuộc về bạn và giá gốc của bạn, để kiểm tra con số bán giả định.

Giá trị thấp hơn chỉ có lợi khi thấp hơn khoản lãi được hoãn thuế trừ mức tăng giá gốc. Khi các con số gần nhau, hoặc giá trị bị tranh chấp, việc chọn giá trị mang rủi ro thuế thực sự và đáng được chuyên gia rà soát.

Một sự kiện buộc ghi nhận, như bán, tặng cho, phân phối hay tái cấp vốn, đã làm khoản lãi chịu thuế chưa?

Có thể. Việc hoãn thuế vùng cơ hội chấm dứt sớm khi có sự kiện buộc ghi nhận, và quy định liệt kê nhiều sự kiện. Các sự kiện thường gặp với nhà đầu tư cá nhân:

Trường hợp tái cấp vốn làm bất ngờ những nhà đầu tư chưa từng bán gì. Example 11 trong 26 CFR 1.1400Z2(b)-1(f) cho thấy một thành viên hợp danh nhận khoản phân phối tiền mặt từ khoản vay được phân bổ cho thành viên hợp danh khác. Khoản phân phối vượt quá giá gốc của thành viên hợp danh đó, nên phần vượt được ghi nhận trong năm đó. Khoản lãi đã được ghi nhận qua một sự kiện trước đó không bị ghi nhận lại vào ngày 31 tháng 12 năm 2026.

Khi nhà đầu tư qua đời, khoản lãi vùng cơ hội được hoãn thuế đi theo khoản đầu tư. Khoản lãi bị đánh thuế với người nắm giữ khoản đầu tư do việc qua đời, tức di sản hoặc người thừa kế nhận khoản đầu tư, khi có sự kiện buộc ghi nhận sau đó, theo (c)(4)(iii), hoặc vào ngày 31 tháng 12 năm 2026 nếu ngày đó đến trước, vì khoản đầu tư vẫn là khoản đầu tư đủ điều kiện trong tay người nắm giữ đó theo (c)(4)(iv). Di sản vẫn nắm giữ phần vốn vào ngày đó khai khoản lãi trên tờ khai thuế thu nhập của chính di sản. Về giá gốc của người thừa kế và Schedule K-1 năm qua đời, xem thừa kế phần vốn trong quỹ.

Tôi đầu tư qua hợp danh hoặc S corporation: ai khai khoản ghi nhận?

Tùy vào ai đưa ra lựa chọn hoãn thuế. Nếu hợp danh chọn hoãn thuế khoản lãi của chính mình và thực hiện khoản đầu tư vào quỹ, hợp danh ghi nhận khoản lãi và chuyển cho các thành viên hợp danh qua Schedule K-1, theo 26 CFR 1.1400Z2(a)-1(c)(7). Điều tương tự áp dụng khi thành viên hợp danh góp phần vốn trong quỹ của họ vào một hợp danh: hợp danh ghi nhận khoản lãi vào ngày 31 tháng 12 năm 2026 và phân bổ cho các thành viên hợp danh sở hữu khoản lãi đó (ví dụ tại 26 CFR 1.1400Z2(b)-1(c)(6)(ii)(D)). S corporation đã đưa ra lựa chọn hoãn thuế báo khoản lãi cho cổ đông theo cách tương tự, theo 26 CFR 1.1400Z2(a)-1(c)(9).

Nếu hợp danh không chọn hoãn thuế, và bạn đầu tư phần lãi của chính bạn ghi trên Schedule K-1, lựa chọn hoãn thuế là của bạn. Bạn khai khoản ghi nhận trên Form 8949 và 8997 của chính bạn.

Nếu Schedule K-1 ghi khoản ghi nhận đến trễ, xem biểu mẫu thuế từ quỹ đến trễ.

Quỹ không trả tiền mặt: tôi nộp thuế bằng cách nào, và có cần đổi thuế nộp tạm tính không?

Thuế trên khoản lãi vùng cơ hội đến hạn cùng tờ khai dù quỹ có phân phối gì hay không. Hãy chuẩn bị tiền mặt trước hạn nộp tờ khai.

Để tránh tiền phạt nộp thiếu thuế tạm tính, các khoản nộp của bạn nhìn chung cần đạt 90% số thuế năm nay hoặc 100% số thuế năm trước. Con số theo năm trước tăng lên 110% nếu thu nhập tổng điều chỉnh (AGI) năm trước trên $150.000, như Publication 505 giải thích. Đạt phép thử theo năm trước có thể bảo vệ bạn khỏi tiền phạt ngay cả khi khoản ghi nhận làm thuế năm nay lớn hơn nhiều.

Nếu bạn không đạt phép thử đó, phương pháp đợt nộp theo thu nhập quy đổi theo năm (annualized income installment method) có thể giúp. Hướng dẫn Form 2210 nêu khoản lãi vốn lớn cuối năm là lý do dùng phương pháp này, và kỳ quy đổi cuối cùng kéo dài đến hết ngày 31 tháng 12. Thu nhập phát sinh vào ngày 31 tháng 12 khi đó rơi vào đợt nộp đến hạn ngày 15 tháng 1 năm 2027. Cách hai phương pháp vận hành được trình bày trong thuế nộp tạm tính.

Nếu bạn không thể nộp đủ, IRS có kế hoạch trả góp, nhưng tiền phạt và tiền lãi tiếp tục tích lũy cho đến khi trả hết số dư.

Tiểu bang có đánh thuế khoản lãi vùng cơ hội không, và nếu tôi đã chuyển đi thì sao?

Tùy tiểu bang. California không theo quy tắc hoãn thuế liên bang. Hướng dẫn Schedule D (540) của California yêu cầu người nộp thuế khai toàn bộ khoản lãi vào năm phát sinh, và không khai lại vào năm sau nếu khoản lãi đã bị California đánh thuế. Vì vậy, người cư trú California đã hoãn thuế liên bang có thể không nợ thuế California trên khoản ghi nhận liên bang.

Các tiểu bang khác theo hoặc không theo quy tắc hoãn thuế liên bang tùy luật riêng; hãy kiểm tra từng tiểu bang bạn từng sống. Nếu bạn chuyển đi giữa năm đầu tư và năm ghi nhận, một tiểu bang có thể đã đánh thuế khoản lãi khi phát sinh và tiểu bang khác có thể đánh thuế khoản ghi nhận, hoặc không tiểu bang nào đánh thuế. Hãy xác minh với cả hai tiểu bang trước khi nộp tờ khai. Schedule K-1 của quỹ đòi hỏi những tiểu bang nào được trình bày trong tờ khai tiểu bang cho nhà đầu tư vào quỹ.

Tôi có tiếp tục nộp Form 8997 sau khi ghi nhận không?

Có. Bạn nộp Form 8997 cùng tờ khai đúng hạn, kể cả thời gian gia hạn, cho mọi năm bạn nắm giữ khoản đầu tư đủ điều kiện (khoản đầu tư vào quỹ bằng khoản lãi được hoãn thuế), theo hướng dẫn Ai phải nộp của biểu mẫu. Sau khi ghi nhận, khoản đầu tư vẫn là khoản đầu tư đủ điều kiện và lựa chọn hoãn thuế của bạn vẫn còn hiệu lực, như Notice 2026-40, section 4.01(2), nêu.

Bỏ qua biểu mẫu này về sau mang cùng rủi ro như trước: suy đoán có thể bác bỏ rằng có sự kiện buộc ghi nhận trong năm đó.

Tôi có thể hoãn thuế lại khoản lãi đã ghi nhận vào một quỹ vùng cơ hội mới không?

Không. Notice 2026-40, section 4.01(2), nói khoản lãi được ghi nhận vào ngày 31 tháng 12 năm 2026 không thể được hoãn thuế lại, dù theo quy định cũ hay mới, vì lựa chọn ban đầu vẫn còn hiệu lực.

Khoản lãi từ sự kiện buộc ghi nhận trước đó thì khác. Theo section 4.03, nếu bạn bán phần vốn trong quỹ trước khi hết thời gian hoãn thuế, khoản lãi được ghi nhận do thương vụ bán đó có thể được hoãn thuế lại bằng cách đầu tư trong vòng 180 ngày kể từ ngày bán. Phần đã bán khi đó mất lợi ích 10 năm. Nếu bạn tái đầu tư trước ngày 1 tháng 1 năm 2027, khoản lãi của khoản đầu tư mới vẫn được ghi nhận vào ngày 31 tháng 12 năm 2026. Chỉ khoản tái đầu tư từ ngày 1 tháng 1 năm 2027 trở đi, trong 180 ngày, mới hoãn thuế khoản lãi theo quy tắc 5 năm mới.

Khoản lãi đầu tư từ ngày 1 tháng 1 năm 2027 trở đi theo quy định đã sửa đổi, với thời gian hoãn thuế 5 năm. Nên đưa khoản lãi mới vào quỹ vùng cơ hội hay trao đổi theo 1031 được trình bày trong trao đổi cùng loại hay quỹ vùng cơ hội.

Lợi ích miễn thuế 10 năm có còn sau khi ghi nhận không?

Có. Notice 2026-40, section 4.01(3), nói rằng vì lựa chọn hoãn thuế vẫn còn hiệu lực, bạn vẫn có thể chọn, khi bán sau này và sau khi nắm giữ ít nhất 10 năm, coi giá gốc là giá trị thị trường hợp lý của khoản đầu tư. Lựa chọn đó có thể loại phần tăng giá khỏi diện chịu thuế. Bạn phải đáp ứng thời gian nắm giữ và các yêu cầu khác cho đến ngày bán. Khoản miễn thuế này là của liên bang. California không theo, nên người cư trú California vẫn khai phần tăng giá trên tờ khai California khi bán khoản đầu tư.

Giá gốc của bạn cũng tăng thêm bằng số tiền bạn ghi nhận, theo 26 CFR 1.1400Z2(b)-1(g)(1), nên cùng một khoản lãi không bị đánh thuế hai lần. Với khoản đầu tư thực hiện trước ngày 1 tháng 1 năm 2027, việc vùng cơ hội hết thời kỳ chỉ định tự nó không chặn lựa chọn này cho các thương vụ bán vào hoặc trước ngày 31 tháng 12 năm 2047, theo 26 CFR 1.1400Z2(c)-1(c).

Khi quỹ sau này bán tài sản và gửi Schedule K-1 cuối cùng, xem biểu mẫu thuế cuối cùng từ quỹ.

Tôi cần chuẩn bị gì?

• Mỗi Form 8949 ghi khoản hoãn thuế (code Z) và mọi Form 8997 đã nộp từ khi bạn đầu tư.
• Tên quỹ, Mã số định danh người sử dụng lao động (EIN) của quỹ và ngày của từng khoản đầu tư.
• Báo cáo của quỹ: giá trị cuối năm tại ngày 31 tháng 12 năm 2026, tài khoản vốn, phần nợ và giá gốc.
• Mọi Schedule K-1 từ khi bạn đầu tư, và hồ sơ về mọi khoản phân phối, tặng cho, chuyển nhượng hay bán.
• Xác nhận Form 8996 của quỹ, và mọi thông báo của IRS về quỹ.
• Tờ khai năm trước, để áp dụng quy tắc an toàn (safe harbor) cho thuế nộp tạm tính.

Ví dụ

Các tình huống này dùng số tròn, chỉ mang tính minh họa, bằng đô la Hoa Kỳ. Mỗi tình huống giả định quỹ không phân bổ thu nhập hay lỗ và không phân phối gì, trừ khi có nêu.

Quỹ vùng cơ hội mất giá, không có nợ

Vào tháng 11 năm 2019, một nhà đầu tư đưa khoản lãi cổ phiếu $1.000.000 vào một quỹ bất động sản tổ chức dưới dạng hợp danh hữu hạn không có nợ. Vào ngày 31 tháng 12 năm 2026, phần vốn có giá trị $600.000.

• Nắm giữ ít nhất 7 năm: mức tăng giá gốc 15%, tức $150.000.
• Con số thứ nhất: khoản lãi được hoãn thuế $1.000.000 trừ $150.000 = $850.000.
• Con số thứ hai: bán chịu thuế ở mức $600.000, trừ giá gốc $150.000 = $450.000.
• Nhà đầu tư ghi nhận $450.000, không phải $850.000, là lãi vốn dài hạn nếu khoản lãi cổ phiếu là dài hạn.
• Nếu toàn bộ bị đánh thuế theo thuế suất dài hạn 20%, thuế thu nhập liên bang trên khoản đó là $90.000, chưa tính thuế tiểu bang.

Quỹ không trả tiền mặt, nên nhà đầu tư nộp thuế từ nguồn tiền khác.

Quỹ vùng cơ hội có nợ và lỗ khấu hao

Vào tháng 10 năm 2019, một nhà đầu tư đưa khoản lãi $200.000 vào một quỹ hợp danh. Phần nợ của quỹ thuộc về nhà đầu tư là $300.000, và nhà đầu tư đã được phân bổ $250.000 lỗ khấu hao. Vào ngày 31 tháng 12 năm 2026, phần vốn có giá trị $100.000.

• Giá gốc: phần nợ $300.000 + mức tăng $30.000 (15%) − lỗ $250.000 = $80.000.
• Bán giả định: giá trị $100.000 + giảm nợ $300.000 − giá gốc $80.000 = $320.000.
• Con số thứ nhất: $200.000 − $30.000 = $170.000.
• Nhà đầu tư ghi nhận $170.000. Nếu dùng giá trị đơn thuần ($100.000 trừ mức tăng $30.000) sẽ ra $70.000, quá thấp: khoản nợ mà nhà đầu tư được giảm được tính là tiền bán.

Trường hợp của bạn khác?

• Nhiều quỹ, thiếu Form 8997 hoặc một giá trị bạn cần bảo vệ: dịch vụ thuế cho nhà đầu tư vào quỹ.
• Schedule K-1 của bạn đến sau ngày 15 tháng 4: biểu mẫu thuế từ quỹ đến trễ.
• Bạn cần tính số thuế nộp tạm tính: thuế nộp tạm tính.
• K-1 của quỹ ghi nhiều tiểu bang: tờ khai tiểu bang cho nhà đầu tư vào quỹ.
• Bạn có khoản lãi mới cần đầu tư: trao đổi cùng loại hay quỹ vùng cơ hội.
• Bạn điều hành quỹ và quỹ đã bỏ sót Form 8996: thành lập quỹ cơ hội đủ điều kiện.
• Bạn thừa kế phần vốn trong quỹ: thừa kế phần vốn trong quỹ.
• Bạn sống ở Canada hoặc nước khác khi có khoản lãi, hoặc đang sống ở đó: nước kia có thể đánh thuế khoản lãi vào thời điểm khác; xem dịch vụ thuế xuyên biên giới.
• Quỹ đã bán tài sản: biểu mẫu thuế cuối cùng từ quỹ.
• Bạn nắm giữ nhiều khoản đầu tư vào quỹ: chọn CPA khi có nhiều khoản đầu tư vào quỹ.