Thừa kế phần vốn trong quỹ hoặc hợp danh: giá gốc và lựa chọn 754

Tại Hoa Kỳ, phần vốn hợp danh được thừa kế nhận giá gốc mới: giá trị tại ngày mất, cộng phần nợ của quỹ thuộc về người thừa kế, trừ phần giá trị là thu nhập của người đã mất chưa nhận (Reg. 1.742-1; 26 USC 1014(c)). Việc nâng giá gốc này là tự động. Giá gốc của quỹ trong chính tài sản của quỹ không thay đổi, trừ khi quỹ đang có lựa chọn theo section 754.

Ba yếu tố làm hồ sơ thừa kế phần vốn trong quỹ không còn đơn giản: quỹ không có lựa chọn 754, người đã mất có khoản lỗ thụ động bị treo lớn, hoặc người đã mất nắm carried interest hay phần sở hữu trong công ty quản lý. Mỗi yếu tố có thể dịch chuyển một khoản thuế lớn giữa tờ khai cuối cùng, di sản và người thừa kế. Thông báo của người thừa kế gửi quỹ có lựa chọn 754 phải gửi trong vòng một năm kể từ ngày mất, nên hãy bắt đầu với danh sách kiểm tra bên dưới.

Tôi nhận giá gốc bao nhiêu trong phần vốn hợp danh được thừa kế?

Giá gốc của phần vốn thừa kế trong quỹ là giá trị thị trường hợp lý tại ngày mất (hoặc tại ngày định giá thay thế, nhìn chung sáu tháng sau ngày mất, nếu người thi hành di chúc chọn trên Form 706; lựa chọn này chỉ được phép khi làm giảm cả giá trị di sản lẫn thuế di sản (26 USC 2032)), cộng phần nợ của quỹ thuộc về người thừa kế vào ngày đó, và trừ mọi giá trị đến từ thu nhập của người đã mất chưa nhận (Reg. 1.742-1). Cùng quy tắc này hạ giá gốc khi giá trị cộng phần nợ thấp hơn giá gốc đã điều chỉnh của người đã mất.

• Giá trị tại ngày mất. Với phần vốn trong quỹ, đây thường là giá trị thẩm định của chính phần vốn, không đơn giản là tài khoản vốn. Các hạn chế về chuyển nhượng và mua lại phần vốn có thể ảnh hưởng đến giá trị. Việc thẩm định thuộc về di sản.
• Phần nợ. K-1 của quỹ ghi phần nợ của quỹ thuộc về từng thành viên hợp danh. Quỹ vay nợ, như quỹ bất động sản dùng đòn bẩy, có thể tạo phần nợ lớn.
• Thu nhập của người đã mất chưa nhận. Giá trị là quyền nhận thu nhập mà người đã mất đã tạo ra nhưng chưa bị đánh thuế thì không được nâng giá gốc (26 USC 1014(c)). Xem phần về thu nhập này bên dưới.
• Thời gian nắm giữ. Lãi vốn khi bán phần vốn sau này là dài hạn, dù bạn nắm giữ ngắn đến đâu (Publication 559). Một phần khoản lãi vẫn có thể là thu nhập thông thường từ khoản phải thu hoặc hàng tồn kho của quỹ (26 USC 751(a)); carried interest được trình bày bên dưới.
• Sở hữu cùng vợ hoặc chồng. Nếu phần vốn là tài sản chung của vợ chồng (community property), toàn bộ phần vốn, kể cả nửa của người vợ hoặc chồng còn sống, nhìn chung nhận giá trị tại ngày mất làm giá gốc, nếu ít nhất một nửa phần vốn được tính vào di sản của người đã mất (Publication 555; 26 USC 1014(b)(6)). Nếu vợ chồng đồng sở hữu ngoài chế độ tài sản chung, chỉ nửa của người đã mất được nâng giá gốc (Publication 551).

Giới hạn theo Form 8971. Nếu việc tính phần vốn vào di sản làm tăng thuế di sản, giá trị trong giá gốc của bạn không được vượt giá trị cuối cùng tính thuế di sản; phần nợ của quỹ thuộc về bạn được cộng thêm. Người thi hành di chúc báo giá trị đó cho bạn trên Form 8971 Schedule A (26 USC 1014(f)). Với người mất trong năm thuế của trang này, mức miễn trừ cơ bản là $15.000.000, trừ đi các khoản quà tặng chịu thuế trong đời. Khi không phải nộp thuế di sản, giới hạn này không áp dụng (IRS: Điểm mới về thuế di sản và thuế quà tặng). Khi giới hạn áp dụng, giá gốc cao hơn giá trị trên Schedule A có thể bị tiền phạt liên quan đến độ chính xác 20%, hoặc 40% nếu giá gốc bạn khai gấp đôi số đúng trở lên (hướng dẫn Form 8971; 26 USC 6662(b)(8)).

Giá gốc tài sản của quỹ có được nâng theo không?

Giá gốc của quỹ trong chính tài sản của quỹ chỉ thay đổi khi một thành viên hợp danh qua đời nếu quỹ đang có lựa chọn theo section 754 (Reg. 1.743-1(a)). Khi có lựa chọn, quỹ ghi một khoản điều chỉnh đặc biệt chỉ cho người thừa kế, bằng chênh lệch giữa giá gốc mới của người thừa kế và phần giá gốc tài sản của quỹ thuộc về người thừa kế. Đó là điều chỉnh giá gốc theo section 743(b).

Có một ngoại lệ theo chiều ngược lại. Nếu quỹ có khoản lỗ tiềm ẩn đáng kể (substantial built-in loss) ngay sau khi chuyển nhượng, quỹ phải giảm giá gốc dù không có lựa chọn. Khoản lỗ tiềm ẩn đáng kể nghĩa là giá gốc tài sản của quỹ vượt giá trị tài sản hơn $250.000, hoặc người thừa kế sẽ được phân bổ khoản lỗ hơn mức đó nếu quỹ bán toàn bộ tài sản (26 USC 743(d)). Một số quỹ đầu tư đã chọn một chế độ khác, thay vào đó giới hạn khoản lỗ sau này của người thừa kế (26 USC 743(e)). Hãy hỏi quỹ chế độ nào áp dụng.

Di sản có nên đề nghị quỹ thực hiện lựa chọn theo section 754 không?

Lựa chọn 754 quan trọng nhất khi quỹ nắm tài sản có giá trị cao hơn giá gốc tính thuế, như bất động sản nắm giữ lâu năm; quỹ xoay vòng danh mục trong vòng một năm có ít khoản lãi như vậy hơn. Không có lựa chọn này, người thừa kế chịu thuế trên khoản lãi tích lũy trước ngày mất khi quỹ bán các tài sản đó. Giá gốc cao hơn của người thừa kế trong phần vốn chỉ trả lại khoản thuế đó dưới dạng khoản lỗ khi phần vốn được bán hoặc thanh lý, có thể nhiều năm sau.

Cách lựa chọn này vận hành:

• Ai thực hiện. Quỹ, không phải người thừa kế. Quỹ nộp bản tuyên bố bằng văn bản kèm tờ khai nộp đúng hạn, kể cả thời gian gia hạn, cho năm có người mất (Reg. 1.754-1(b)). Quỹ đã lỡ hạn vẫn có thể được xem xét gia hạn (hướng dẫn Form 1065).
• Vì sao quỹ có thể từ chối. Lựa chọn này ràng buộc quỹ cho mọi lần chuyển nhượng và phân phối sau này, với mọi thành viên hợp danh, và quỹ không được hủy lựa chọn nếu IRS không chấp thuận (Reg. 1.754-1(a) và (c)). Quỹ có nhà đầu tư thay đổi thường xuyên có thể từ chối vì lý do đó.
• Thông báo của bạn. Nếu đang có lựa chọn, người thừa kế phải gửi quỹ thông báo bằng văn bản, ký cam đoan chịu trách nhiệm về khai man (under penalties of perjury), trong vòng một năm kể từ ngày mất. Thông báo phải có tên, địa chỉ và mã số thuế (TIN) của người đã mất và người thừa kế, quan hệ giữa hai người, ngày mất, ngày bạn trở thành chủ sở hữu, giá trị phần vốn tại ngày mất và cách xác định giá trị đó (Reg. 1.743-1(k)(2)(ii)). Quỹ không bắt buộc điều chỉnh cho đến khi nhận được thông báo.

Nếu quỹ từ chối, người thừa kế không thể tự thực hiện lựa chọn 754. Một ngoại lệ: nếu quỹ phân phối tài sản không phải tiền mặt, như chứng khoán, cho người thừa kế trong vòng hai năm kể từ khi chuyển nhượng, người thừa kế được chọn cho tài sản đó giá gốc mà tài sản lẽ ra có nếu có lựa chọn (26 USC 732(d)). Người thừa kế đính kèm lựa chọn này vào tờ khai của chính mình cho năm nhận phân phối nếu tài sản được khấu hao; nếu không, chậm nhất là năm đầu tiên giá gốc của tài sản ảnh hưởng đến thuế của người thừa kế. Trong một số trường hợp, quy tắc này áp dụng mà không cần lựa chọn, vào bất kỳ lúc nào, ví dụ khi tài sản của quỹ có giá trị hơn 110% giá gốc tại thời điểm chuyển nhượng (Reg. 1.732-1(d)). Nếu không, chênh lệch giữa giá gốc phần vốn của bạn và phần giá gốc tài sản của quỹ thuộc về bạn vẫn còn cho đến khi phần vốn chấm dứt. Cách quỹ tính và theo dõi điều chỉnh 743(b) được trình bày trong bán hoặc yêu cầu quỹ mua lại phần vốn.

Ai khai K-1 trong năm có người mất?

Form 1040 cuối cùng của người đã mất khai các khoản của quỹ đến ngày mất; di sản, hoặc người nhận phần vốn khi người đó mất, khai phần còn lại của năm. Việc qua đời làm kết thúc năm thuế của quỹ đối với thành viên hợp danh đã mất, nhưng không kết thúc đối với các thành viên hợp danh khác (Reg. 1.706-1(c)(2); Publication 559, Partnership Income).

• Quỹ tính phần của người đã mất như thể năm của quỹ kết thúc vào ngày mất. Quỹ có thể khóa sổ hoặc chia số liệu cả năm theo thời gian (Publication 559). Hãy hỏi quỹ đã dùng phương pháp nào, để hai kỳ K-1 cộng lại khớp nhau.
• Hạn nộp Form 1040 cuối cùng là ngày mà tờ khai lẽ ra đến hạn nếu người đó còn sống, tức ngày 15 tháng 4 của năm sau năm qua đời với người nộp thuế theo năm dương lịch (Publication 559). K-1 từ quỹ thường đến trễ, nên gia hạn là chuyện thường gặp.
• Nộp trễ tờ khai mà không gia hạn có thể bị phạt 5% số thuế chưa nộp cho mỗi tháng hoặc phần tháng, tối đa 25%.
• Sau ngày mất, K-1 được gửi cho di sản nếu phần vốn đi qua di sản. Nếu phần vốn được chuyển thẳng, ví dụ cho một quỹ tín thác hoặc người đồng sở hữu còn sống, chủ sở hữu mới khai các khoản đó.

Khoản lỗ thụ động bị treo ra sao khi người sở hữu qua đời?

Khoản lỗ thụ động bị treo trên phần vốn được thừa kế chỉ được khấu trừ trên tờ khai cuối cùng ở phần vượt mức nâng giá gốc. Phần bằng mức nâng giá gốc bị mất vĩnh viễn (26 USC 469(g)(2); Publication 925, Dispositions by death).

Mức nâng giá gốc ở đây là giá gốc mới của người thừa kế trừ giá gốc đã điều chỉnh của người đã mất ngay trước khi mất. Vì vậy, phần vốn tăng giá thường xóa sạch khoản lỗ bị treo của nó; phần vốn hầu như không tăng giá có thể giải phóng khoản lỗ trên tờ khai cuối cùng, nơi khoản lỗ có thể bù trừ mọi thu nhập. Form 8582 cuối cùng của người đã mất ghi khoản lỗ của từng quỹ. Khoản lỗ đó có tác dụng gì khi người đã mất còn sống được trình bày trong khoản lỗ thụ động bị treo từ khoản đầu tư vào quỹ.

Thu nhập nào từ quỹ là "thu nhập của người đã mất chưa nhận"?

Một phần là như vậy, và phần đó không được nâng giá gốc. Thu nhập của người đã mất chưa nhận (IRD) là thu nhập mà người đã mất có quyền nhận nhưng chưa bị đánh thuế. Người nhận khai thu nhập này khi nhận (26 USC 691(a)), và giá gốc phần vốn của người thừa kế bị giảm theo giá trị của thu nhập này (Reg. 1.742-1).

• Được quy định rõ. Khoản hợp danh trả cho người kế thừa của thành viên hợp danh đã mất theo section 736(a), như khoản trả cho phần thu nhập tương lai trong giao dịch mua lại, là thu nhập của người đã mất chưa nhận (26 USC 753; Reg. 1.753-1(a)). Khoản do bên thứ ba trả để mua quyền nhận các khoản tương lai đó cũng vậy.
• Không được quy định. Với các khoản khác của quỹ, như phân bổ thưởng hiệu suất đã tạo ra trước ngày mất nhưng chưa được phân bổ, hoặc khoản lãi chưa thực hiện trong carried interest, không có quy tắc nào nói thẳng về quỹ. Cách xử lý còn chưa rõ. Yếu tố quyết định là quyền đó đã cố định tại ngày mất chưa, thỏa thuận của quỹ hoặc công ty quản lý nói gì, và di sản đã định giá phần vốn thế nào.
• Bù trừ thuế di sản. Nếu di sản đã nộp thuế di sản, người khai thu nhập của người đã mất chưa nhận được khấu trừ phần thuế di sản do khoản đó gây ra (26 USC 691(c)).

Cha hoặc mẹ tôi nắm carried interest hoặc phần sở hữu công ty quản lý: điều gì thay đổi?

Phần vốn trong pháp nhân carried interest của quỹ là phần vốn góp hợp danh thuộc diện áp dụng (applicable partnership interest, API), và một khi đã là API thì luôn là API (Reg. 1.1061-2(a)(1)(i)). Quy định nói carried interest tặng cho con vẫn là API khi con nắm giữ (Reg. 1.1061-5(f)). Quy định không nói trực tiếp về chuyển nhượng khi qua đời. Vì vậy, quy tắc nắm giữ ba năm áp dụng cho người thừa kế thế nào, và tương tác với việc nâng giá gốc và điều chỉnh 743(b) ra sao, vẫn chưa rõ. Bản thân quy tắc được trình bày trong quy tắc ba năm cho carried interest.

Phần sở hữu công ty quản lý thường được mua lại theo thỏa thuận giữa các chủ sở hữu. Khoản trả thuộc section 736(a) là thu nhập của người đã mất chưa nhận, người nhận chịu thuế khi nhận (26 USC 753). Khoản nào thuộc diện này tùy vào cách soạn thỏa thuận và việc công ty tạo thu nhập chủ yếu từ công sức của con người hay từ vốn (26 USC 736(b)(3)). Đọc và sửa thỏa thuận là việc của luật sư.

Khi nào K-1 chuyển từ di sản sang tôi?

K-1 chuyển sang người thừa kế khi di sản phân phối phần vốn và quỹ ghi nhận việc chuyển nhượng. Trước đó, di sản là bên nhận. Hãy hỏi quỹ cần gì để nhận bạn làm thành viên, thường là biểu mẫu chuyển nhượng và bằng chứng thẩm quyền của người thi hành di chúc, và từ ngày nào quỹ coi bạn là thành viên hợp danh. Nếu thay vào đó di sản yêu cầu quỹ mua lại phần vốn, khoản lãi hoặc lỗ của di sản được đo theo cùng giá gốc đã nâng (Reg. 1.742-1), nên việc mua lại ngay sau ngày mất với giá xấp xỉ giá trị tại ngày mất thường tạo ít lãi hoặc lỗ.

K-1 từ quỹ cũng có thể buộc phải nộp tờ khai ở từng tiểu bang nơi quỹ kinh doanh. Nội dung này được trình bày trong tờ khai tiểu bang cho nhà đầu tư vào quỹ.

Người thi hành di chúc nên lấy gì từ quỹ?

Hãy yêu cầu quỹ cung cấp các mục sau ngay sau ngày mất:

1. Giá trị phần vốn tại ngày mất và báo cáo vốn tính đến ngày đó.
2. Phần nợ của quỹ thuộc về thành viên hợp danh tại ngày mất.
3. Quỹ có đang có lựa chọn theo section 754 không, và nếu không, văn bản đề nghị quỹ thực hiện lựa chọn cho năm có người mất.
4. Quỹ sẽ chia K-1 năm có người mất thế nào (khóa sổ hay chia theo thời gian).
5. K-1 các năm trước của người đã mất và các Form 8582 của người đã mất ghi khoản lỗ bị treo của từng quỹ.
6. Mọi tài liệu về carried interest, phân bổ thưởng hiệu suất hoặc công ty quản lý, kể cả điều khoản mua lại.
7. Yêu cầu của quỹ về chuyển nhượng phần vốn sang người thừa kế.

Nếu di sản phải nộp Form 706, người thi hành di chúc cũng nộp Form 8971 và gửi Schedule A cho từng người thụ hưởng đã nhận tài sản, dù có phải nộp thuế di sản hay không. Hạn nộp là 30 ngày sau ngày nào đến sớm hơn giữa hạn nộp Form 706 (kể cả gia hạn) và ngày nộp tờ khai đó (hướng dẫn Form 8971).

Hãy nộp thuế của người đã mất và của di sản trước khi giao phần vốn cho người thừa kế. Người thi hành di chúc trả các khoản nợ khác hoặc phân phối tài sản trước sẽ chịu trách nhiệm cá nhân về thuế liên bang chưa nộp, tối đa bằng số tiền đã trả (31 USC 3713(b)). Người thừa kế đã nhận phần vốn chịu trách nhiệm cá nhân về thuế di sản chưa nộp, tối đa bằng giá trị phần vốn tại ngày mất (26 USC 6324(a)(2)), và với tư cách người nhận chuyển giao, có thể bị ấn định thuế thu nhập chưa nộp của người đã mất cho đến một năm sau khi thời hạn IRS ấn định thuế đối với người đã mất kết thúc (26 USC 6901).

Ví dụ

Các số liệu này chỉ mang tính minh họa và tính bằng đô la Hoa Kỳ.

Phần vốn trong quỹ bất động sản đã tăng giá

Một người cha qua đời ngày 30 tháng 6, nắm phần vốn thành viên hợp danh hữu hạn trong quỹ bất động sản trị giá $900.000. Phần nợ của quỹ thuộc về ông là $150.000. Giá gốc đã điều chỉnh của ông trong phần vốn, kể cả phần nợ đó, là $350.000. Ông có $120.000 khoản lỗ thụ động bị treo từ quỹ.

• Giá gốc của người thừa kế: $900.000 + $150.000 = $1.050.000.
• Mức nâng giá gốc: $1.050.000 − $350.000 = $700.000.
• Khoản lỗ $120.000 nhỏ hơn mức nâng giá gốc $700.000, nên không phần nào được khấu trừ trên tờ khai cuối cùng. Khoản lỗ bị mất.
• Form 1040 cuối cùng khai các khoản của quỹ từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 30 tháng 6.

Cùng quỹ đó nhưng tăng giá ít hơn

Giờ giả sử giá gốc đã điều chỉnh của người cha là $1.000.000. Mức nâng giá gốc là $1.050.000 − $1.000.000 = $50.000. Khoản lỗ vượt mức đó $120.000 − $50.000 = $70.000, nên $70.000 được khấu trừ trên tờ khai cuối cùng và $50.000 bị mất.

Có và không có lựa chọn 754

Quay lại trường hợp thứ nhất. Một năm sau, quỹ bán tài sản duy nhất, một tòa nhà, với đúng giá trị tại ngày mất. Giả sử phần giá gốc tài sản của quỹ thuộc về người thừa kế là $350.000, toàn bộ nằm trong tòa nhà. Phần lãi của quỹ thuộc về người thừa kế là $700.000.

• Không có lựa chọn: người thừa kế khai khoản lãi $700.000. Giá gốc phần vốn của người thừa kế tăng đúng $700.000, và chỉ quay lại dưới dạng khoản lỗ khi phần vốn được bán hoặc thanh lý, thường là lỗ vốn, có thể không bù được khoản lãi trước đó trong cùng năm hoặc theo cùng thuế suất.
• Đang có lựa chọn: điều chỉnh 743(b) $700.000 bù trừ khoản lãi, nên người thừa kế không khai khoản lãi nào từ giao dịch bán đó.

Trường hợp của bạn khác?

• Quỹ không thực hiện lựa chọn 754, hoặc người đã mất nắm carried interest hay phần sở hữu công ty quản lý: các trường hợp này cần đánh giá chuyên môn về thời điểm và tính chất thu nhập. Hãy nhờ hỗ trợ qua dịch vụ thuế cho quỹ phòng hộ và quỹ đầu tư thay thế.
• Bạn cần Form 1040 cuối cùng, Form 1041 hoặc Form 706 của di sản, hoặc tờ khai của chính bạn có K-1 thừa kế: xem dịch vụ thuế cho quỹ phòng hộ và quỹ đầu tư thay thế hoặc dịch vụ thuế cá nhân.
• Quỹ đã bán tài sản cuối cùng và gửi K-1 cuối cùng: xem tờ khai thuế cuối cùng của quỹ.
• Bạn thừa kế từ gia đình ở nước ngoài: xem quà tặng và thừa kế từ nước ngoài.
• Bạn sống ngoài Hoa Kỳ và thừa kế phần vốn trong quỹ Hoa Kỳ: xem nhà đầu tư nước ngoài vào quỹ Hoa Kỳ.
• Người đã mất là công dân Hoa Kỳ sống ở Canada: xem tờ khai cuối cùng khi công dân Hoa Kỳ qua đời ở Canada.
• Bạn thừa kế phần sở hữu trong quỹ tín thác Delaware (DST): xem khai thuế quỹ tín thác Delaware (DST).
• Bạn muốn biết K-1 đòi hỏi tờ khai tiểu bang nào: xem tờ khai tiểu bang cho nhà đầu tư vào quỹ.