附带权益 3 年规则：第 1061 条计算表 A 和 B

什么是附带权益三年规则？《大而美法案》（One Big Beautiful Bill Act）改变了它吗？

第 1061 条把某些附带权益收益的税务性质从长期改为短期。在该规则下，符合条件的收益一般须有超过 3 年 的持有期，才能保持长期性质；正好三年并不够（26 USC 1061）。

《大而美法案》没有修改第 1061 条；三年规则仍然适用（26 USC 1061）。

调整后的金额仍是资本收益。净短期资本收益按普通收入税率纳税，因此改变其性质可能增加税负；结果取决于您的其他收益、亏损和应税收入（IRS：资本收益和亏损）。

我的附带权益是否属于适用合伙权益？

在投资业务中，因提供实质性服务而获得或持有的合伙权益，可能属于适用合伙权益（API）。判断时，关联人提供的服务以及通过其他实体持有的权益也要一并考虑（26 USC 1061(c)）。

该业务必须经常募集或返还资本，并投资于或开发特定资产。这些资产包括证券、大宗商品、投资性或出租房地产、现金、衍生品以及某些合伙权益。对冲基金、私募股权基金、风险投资基金和房地产基金都可能符合这一测试；仅凭基金的名称不能决定结果。

附带权益通过 GP 合伙企业持有时，以及您离职或退休之后，仍保持 API 性质（26 CFR 1.1061-2(a)）。由公司（包括外国公司）持有的附带权益不适用该规则。S 公司，以及股东已作出合格选择基金（QEF）选择的被动外国投资公司（PFIC），不属于这一例外（26 CFR 1.1061-3(b)）。符合条件的股东通过 8621 表作出 QEF 选择，随已签署的税表一并提交，不迟于 股东首个生效年度税表的截止日（含延期）；参见境外基金（IRS：8621 表填报说明）。

真正的赠与如果没有确认收益，就不属于第 1061(d) 条所涵盖的应税转让，但受赠人仍然持有 API。确认收益的出售可能触发额外调整，前提是买方为：您的配偶（经法院判决依法分居的除外）、子女、孙子女或父母；在本年或之前 3 个日历年 内为同一投资业务提供服务的人；或由上述人员持有的穿透实体（以其持有部分为限）（26 CFR 1.1061-5）。

即使您作出了 83(b) 选择，第 1061 条仍然适用；授予、归属和选择问题请参见LLC 合伙人之间如何划分所有权。

项目只持续了两年，附带权益却在第五年才兑现，应以谁的持有期为准？

对于基金出售资产后分摊给您的收益，以基金对该资产的持有期为准。您持有附带权益的时间长短，或现金何时到账，都不能取代这一持有期（26 CFR 1.1061-4(b)(8)）。

因此，即使您的附带权益已持有五年，一家只持有两年的公司仍可能产生需要重新定性的附带权益收益。日后才兑现，并不会延长出售时该资产的持有期。

如果您出售的是附带权益本身，一般以您对该权益的持有期为准。某些出售须按基金的底层资产进行穿透计算，包括为规避重新定性而设计的交易（26 CFR 1.1061-4(b)(9)）。

对冲基金的业绩报酬分配算附带权益吗？为什么可能变化不大？

当管理人的利润权益符合 API 测试时，对冲基金的业绩报酬分配可能属于附带权益。第 1061 条改变的是符合条件的长期资本收益；它并不会让所有业绩报酬分配都变成短期收益。

哪些收益可能受影响，取决于基金的策略和底层收入（IRS：K-1 填报说明，代码 AK）：

这些排除项目出自 26 CFR 1.1061-4(b)(7)。在一年内交易头寸的基金，可能本来就分摊短期收益；投资持有较久的基金，符合条件的长期收益可能更多（IRS：持有期）。不要以为大部分对冲基金收益都需要调整。

管理费、交易者与投资者身份之分、费用扣除，以及管理公司的 QBI 处理，请参见新对冲基金的第一个纳税年度。

我的 GP 出资承诺或跟投是否适用该规则？

您投入资本的回报可能适用资本权益排除。把某项分摊称为 GP 出资承诺或跟投，并不能确立该排除（26 CFR 1.1061-3(c)）。

留在基金中的附带权益收益，或分配后再投入的收益，视为新的出资；其日后的回报可按同样的测试判断是否符合条件（26 CFR 1.1061-3(c)(3)(iii)）。

资本分摊和分配权利，必须与情况类似、现在和过去都未在相关投资业务中提供服务的投资者的权利基本一致。这些外部投资者现在和过去都不得与任何 API 持有人，或该业务的现任或前任服务提供者存在关联（26 CFR 1.1061-1(a)）。作出分摊时，他们合计必须持有至少 5% 的出资，并按相关类别或投资分别测试。

如果 GP 向基金投入资本，符合条件的资本回报在按第 704(b) 条和第 704(c) 条正确分摊给 GP 的出资合伙人时，仍保留排除资格。GP 无需另有一组符合条件的外部投资者（26 CFR 1.1061-3(c)(5)）。

合伙协议和同期记录必须把资本回报与附带权益分开，并证明符合各项条件。用借款出资需要审查：某些由合伙企业或合伙人提供的贷款和担保会使该分摊不符合条件，但向另一位合伙人进行的符合条件的个人追索借款有有限例外。还款在支付时计为出资，除非还款资金来自另一笔此类贷款（26 CFR 1.1061-3(c)(3)）。

K-1 第 20 栏代码 AM 和第 1061 条计算表 A 中的附带权益在哪里看？

对于 1065 表，最新发布的合伙人填报说明用第 20 栏代码 AM 标示第 1061 条信息。计算表 A 随 K-1 一起提供；代码 AM 标示的是附加信息，而不是单独的现金付款（IRS：K-1 填报说明）。

对于 S 公司的 K-1，第 541 号出版物把第 1061 条附件放在第 17 栏代码 ZZ；常见问题中较旧的代码 AD 已过时（IRS：第 541 号出版物）。

IRS 的申报常见问题仍提到较旧的第 20 栏代码 AH。在最新发布的填报说明中，第 20 栏代码 AH 指非现金慈善捐赠。请使用该 K-1 所属纳税年度的填报说明及其附带报表，不要把 AH 当作固定不变的附带权益代码。

基金或 GP 实体负责编制计算表 A：

如果基金把附带权益分摊给 GP 合伙企业，GP 必须把所需信息传递给其个人合伙人。只拿到基金给 GP 的报表，您个人的分摊可能仍无法确定（26 CFR 1.1061-6(b)）。

计算表 B 和 8949 表调整怎么填？

您要把所有 API 合在一起填写计算表 B。计算表 A 是实体的分摊计算；计算表 B 决定您个人的调整（IRS：第 541 号出版物）。

收益填正数，亏损填负数。请遵循计算表 B 中关于零下限和跳行的说明：

每一行的 (b) 加 (c) 必须等于 (a)；合计包括资本权益收益（IRS：计算表 B 及申报说明）。收藏品包括艺术品和贵金属；未追回的第 1250 条收益一般反映长期房地产收益中的折旧部分（Schedule D 填报说明）。

在进一步指引发布之前，IRS 要求采用合理方法，确定有多少 API 收藏品收益或未追回的第 1250 条收益计入重新定性金额（IRS：第 541 号出版物）。

请为每项 API 分别计算表 1和表 2。这两张表涵盖相关的附带权益出售、视为出售权益收益的分配，以及（仅表 1）已分配 API 财产的出售。基金每年的常规分摊通过计算表 A 处理。请按 IRS 说明的要求，把计算表 B 以及表 1 和表 2 附在您的税表中。

先按第 1061 条不适用的情况申报收益和亏损。然后在 8949 表第 I 部分方框 C 和第 II 部分方框 F 中填写下列成对交易，用于这项没有经纪商信息申报表的调整（8949 表）；两笔交易的 (a) 栏均填写 Section 1061 Adjustment（IRS 申报常见问题第 3 条）：

在 Schedule D（1040 表）第 12 行保留 K-1 的全部净长期收益或亏损（1065 表第 9a 栏或 1120-S 表第 8a 栏），再加上上面的成对调整。不要用第 1061 条调整后剩余的收益替代它（IRS：合伙企业 K-1 填报说明；S 公司 K-1 填报说明）。

计算表 A 缺失、迟到或看起来有误怎么办？

请向基金或 GP 索取第 1061 条报表。在多层结构中，需要额外信息的 GP 必须不迟于以下两者中较晚的时间提出请求：相关年度结束后的 第 30 天，或上层实体提出请求后的 14 天。基金一般不迟于其 K-1 截止日提供所请求的信息；对于常规的日历年度境内合伙企业，即 3 月 15 日，如及时提交 7004 表延期，则为 9 月 15 日。逾期请求适用另外的申报规则（26 CFR 1.1061-6(b)(2)）。信息缺失可能使您无法排除资本权益收益或其他排除收益，并可能迫使三年期金额被调低，除非您以其他方式证明所缺金额（26 CFR 1.1061-6(a)(2)）。

如果您无法证明所缺的三年期金额，相关项目即未通过较长持有期测试。这可能把受影响的全部净长期附带权益收益变为短期收益。对于 QEF 收入，信息必须由 QEF 提供；不能自行另行证明（26 CFR 1.1061-6(d)）。

请索取一年期和三年期金额、排除收益、符合条件的资本权益分摊，以及任何特殊收益明细。如涉及权益出售或关联人转让，也要索取该项计算所需的底层信息。

将计算表 A 第 1 行与 K-1 核对，并检查第 2 行和第 3 行是否只包含已在第 1 行中的金额。保留请求、回复、资产日期和分摊记录。报表空白并不能证明调整为零。

如果计算表 A 或 K-1 看起来有误，请向基金或 GP 索取更正的信息；不要自行改动 K-1。对于适用集中审计规则的合伙企业，申报某项目时如与其处理不一致，须随税表提交 8082 表（IRS：K-1 填报说明）。异议程序，以及报税后才收到的更正的 K-1 或 8986 表，请参见更正已提交的企业税表。

我的 K-1 要到 9 月才到，不迟于 4 月 15 日要缴多少税？

对于适用常规截止日的日历年度 1040 表申报人，请估算剩余税款，并不迟于 2027 年 4 月 15 日 缴清。及时申请延期一般可把报税截止日延至 10 月 15 日，但不延长缴税时间（26 USC 6072(a)；IRS：报税延期）。

请每只基金提供估算函，把附带权益、资本回报和短期收入分开列出。再与其他收入、预扣税和已缴税款合并计算。如果不迟于常规截止日缴纳了最终税款的至少 90%，其余部分随按时提交的延期税表缴纳，则延期期间的逾期缴税罚款一般不适用。利息仍从缴税截止日起计算。否则，如无合理理由，通常罚款为每月或不足一月按未缴税款的 0.5% 计算，最高 25%（4868 表）。

季度预估税罚款另行计算；安全港和不均衡收入方法请参见业主的预估税缴纳。

搬到佛罗里达州或得克萨斯州后，纽约州或加州还能对附带权益征税吗？

搬家后，如果您仍是居民，或该收入来源于该州，纽约州或加州仍可能对其征税。两州的一般性指引都没有为附带权益给出统一答案。

仅凭搬迁日期、兑现日期或联邦资本收益标签，无法确定附带权益的收入来源。在退出或搬迁之前，请收集居民身份记录、工作地点、基金和 GP 协议以及州 K-1 附表。非居民申报请参见在其他州缴纳企业所得税。

如果我住在加拿大或中国大陆，附带权益怎么纳税？

加拿大按加拿大法律对居民的附带权益征税，计算合伙企业收入时视同该合伙企业为加拿大居民。附带权益在加拿大的税务性质需要审查；美国的短期标签不会沿用（《所得税法》第 96 条；CRA：资本收益）。

对于在美国税务上属于非居民的非美国公民，附带权益资本收益一般在以下情况须缴美国税：与美国经营活动有效关联、来自美国不动产，或属于美国来源且当年在美国停留至少 183 天。可能适用税收协定优惠；重新定性也可能不改变美国税额（IRS：第 519 号出版物）。加拿大居民的预扣、1040-NR 表和外国税收抵免，请参见美国合伙企业中的加拿大合伙人。

身在加拿大的美国公民仍须就全球收入缴纳美国税；仅仅住在加拿大，不能让符合条件的附带权益免于第 1061 条（IRS：海外公民）。加拿大的税务处理和外国税收抵免如何协调，请参见住在加拿大的美国人。

对于中国大陆，海外收入申报和抵免问题请参见回国定居与中国对海外收入的征税。

示例

所有金额均为示例，单位为美元。一只新基金的管理公司收取管理费，其 GP 合伙企业持有附带权益。一位个人 GP 合伙人自基金成立起就持有该附带权益。

基金成立五年后，出售了一家持有两年的公司。该合伙人获分摊 $40,000 符合条件的长期附带权益收益，以及 $10,000 投入资本的收益。假设资本分摊符合排除条件，没有其他 API 或相关亏损，也没有权益出售或关联人转让。

计算表 A 第 1 行为 $50,000，第 3 行扣除 $10,000，第 4 行为 $40,000。由于资产持有期为两年，第 5 行为 $40,000，第 7 行为零。

计算表 B 第 1 行和第 3 行为 $40,000，第 4 行和第 6 行为零，第 7 行和第 9 行为 $40,000。8949 表增加 $40,000 短期收益，并减少 $40,000 长期收益。在上述假设下，$10,000 资本权益收益仍为长期收益。持有附带权益五年，并不会改变该公司两年的持有期。

您的情况有所不同？

附带权益直接分摊且报表齐全时，比附带权益退出、多只基金、搬迁或涉及两个国家的情况更容易核对。我们为基金主要负责人准备税表和附带权益调整，为 GP 记账、准备税表、K-1 和计算表 A，并为基金准备 1065 表：请参见对冲基金税务与会计。请带上 K-1、计算表 A、估算函、资本账户、协议以及转让或居民身份记录。

• 授予或归属：利润权益与所有权划分涵盖授予和 83(b) 问题。
• 其他 K-1 项目、计税基础、未分配收入或自雇税：请参见合伙企业如何纳税。
• 亏损或被动身份：请参见企业亏损。
• 州 PTET 抵免：请参见穿透实体税选择。
• 加拿大境外财产或关联公司申报表：请参见境外财产与关联公司申报。
• 带着未实现的附带权益离开加拿大：请参见离开加拿大；流动性差的权益和可能的延期缴税，请参见搬到美国时延缴离境税。
• 美国非居民经营收入：请参见非居民经营收入税表。
• 境外基金权益或账户：请参见美国境外账户和资产申报。
• 附带权益出售、家族转让、报表缺失或分摊有争议：在决定申报处理之前，请把交易和分摊记录带到对冲基金税务与会计。