Aktienoptionen nach dem Ausscheiden ausüben: Das 90-Tage-Fenster

Was geschieht mit Aktienoptionen, wenn Sie ein Start-up verlassen?

An Ihrem letzten Tag beginnen zwei getrennte Fristen. Ihr Optionsplan und Ihre Optionszusage legen fest, bis wann Sie überhaupt ausüben können, und was mit nicht ausgeübten Optionen geschieht. Das Steuerrecht setzt eine zweite Grenze: Eine gesetzlich begünstigte Aktienoption (ISO) behält die ISO-Behandlung nur, wenn Sie sie innerhalb von 3 Monaten nach dem Ende Ihres Arbeitsverhältnisses ausüben, oder innerhalb von 1 Jahr, wenn Sie wegen dauernder und völliger Erwerbsunfähigkeit ausgeschieden sind (26 U.S.C. 422(a)(2) und (c)(6); 26 CFR 1.422-1(a)).

Der Differenzbetrag ist der Aktienwert am Ausübungstag minus den Ausübungspreis, den Sie zahlen.

Ein Fall ist nicht einfach, wenn das Unternehmen anbietet, Ihr Fenster zu verlängern (das kann den ISO-Status beenden), wenn der Differenzbetrag groß genug ist, um Alternative Minimum Tax (AMT) auf Aktien auszulösen, die Sie nicht verkaufen können, wenn das Fenster über den 31. Dezember hinausreicht oder wenn Sie während der Unverfallbarkeit in Kanada oder einem anderen Bundesstaat gelebt oder gearbeitet haben. Legen Sie bereit: den Plan, jede Optionszusage, Ihr Beendigungsdatum schriftlich, den neuesten Aktienwert vom Unternehmen und jede Änderung oder jedes Verlängerungsangebot.

Ist das 90-Tage-Fenster dasselbe wie die ISO-Regel von 3 Monaten?

Nein. Das Fenster in Ihrer Zusage ist eine Vertragsbedingung; die Grenze von 3 Monaten ist eine Steuerregel, und beide stimmen nicht unbedingt überein. Der ISO-Test zählt Monate, nicht Tage: Sie müssen bis zu dem Tag, der 3 Monate vor Ihrer Ausübung liegt, ununterbrochen Arbeitnehmer gewesen sein. Bei einem letzten Arbeitstag am 30. Juni erfüllt eine Ausübung am 30. September den Test, eine am 1. Oktober nicht (26 CFR 1.422-1(a)(1)).

• Planfenster kürzer als 3 Monate: Die Planfrist gilt; danach ist nichts mehr auszuüben.
• Planfenster länger als 3 Monate: Sie können später noch ausüben, aber diese ISOs werden als nicht begünstigte Aktienoptionen (NSOs) besteuert (Publication 525).
• Sie bleiben als Berater oder Consultant: Die ISO-Frist folgt Ihrem Status als Arbeitnehmer im Sinne des Common Law, nicht Ihrer Beteiligung am Unternehmen (26 CFR 1.421-1(h)).
• Beurlaubung: Das Arbeitsverhältnis gilt bis zu 3 Monate einer echten Beurlaubung als fortbestehend, oder länger, wenn ein Gesetz oder ein Vertrag Ihre Rückkehr garantiert (26 CFR 1.421-1(h)(2)).

Für NSOs gibt es gar keine Steuerfrist; für sie zählt nur die Frist des Plans.

Was geschieht mit ISOs, die mehr als 3 Monate nach dem Ausscheiden ausgeübt werden?

Eine ISO, die nach Ablauf der Grenze von 3 Monaten ausgeübt wird, wird wie eine NSO besteuert. Publication 525 sagt, dass Ihre Option eine nicht begünstigte Aktienoption ist, wenn Sie die Voraussetzung des Arbeitsverhältnisses nicht erfüllen. Der Differenzbetrag am Ausübungstag wird, wie unten beschrieben, zu Arbeitslohn von Ihrem früheren Arbeitgeber.

Welche Steuer schulden Sie auf ISOs, die innerhalb des Fensters ausgeübt werden?

ISOs, die innerhalb von 3 Monaten nach Ihrem letzten Arbeitstag ausgeübt werden, schulden bei der Ausübung keine reguläre Einkommensteuer. Für die AMT ist der Differenzbetrag jedoch eine Anpassung auf Form 6251, Zeile 2i, die im Ausübungsjahr AMT auslösen kann, obwohl Sie kein Bargeld erhalten haben (Anleitung zu Form 6251; Publication 525). Auf eine ISO-Ausübung fällt keine Social-Security- oder Medicare-Steuer an (Publication 15-B).

Wird Ihre Unverfallbarkeit beim Ausscheiden beschleunigt, zählen die früher unverfallbar werdenden Optionen für das Jahr der Beschleunigung zur jährlichen ISO-Dollar-Grenze, sodass ein Teil davon NSOs sein kann (26 CFR 1.422-4(b)(4)); die Grenze wird in Start-up-Aktienoptionen ausüben erklärt.

Das Unternehmen sendet Form 3921 mit Ausübungspreis, Wert am Ausübungstag und Zahl der Aktien. Bewahren Sie sie auf: Ihre AMT-Anschaffungskosten der Aktien weichen von den regulären ab. Wie viel Differenzbetrag möglich ist, bevor die AMT beginnt, und was sich für Ausübungen ab diesem Jahr geändert hat, steht in AMT auf Incentive Stock Options. Haltefristen und die Steuer beim Verkauf stehen in Start-up-Aktienoptionen ausüben.

Welche Steuer schulden Sie auf NSOs, die Sie nach dem Ausscheiden ausüben?

Der NSO-Differenzbetrag ist im Jahr der Ausübung normales Einkommen, auch nach Ihrem Ausscheiden (26 CFR 1.83-7). Er ist Arbeitslohn von Ihrem früheren Arbeitgeber und wird auf einer Form W-2 in den Feldern 1, 3 und 5 gemeldet, der Differenzbetrag zusätzlich in Feld 12 unter Code V (Anleitung zu Form W-2 und W-3).

Da es Arbeitslohn ist, behält der frühere Arbeitgeber in der Regel ein:

Quellen: Publication 15 und Publication 15-B. Der Pauschalsatz ist nur ein Einbehalt; liegt Ihr tatsächlicher Satz höher, ist der Rest mit Ihrer Steuererklärung fällig, und eine Vorauszahlung kann nötig sein, wie in Start-up-Aktienoptionen ausüben erklärt. Auch Einkommensteuer des Bundesstaats kann anfallen; sind Sie umgezogen, lesen Sie Umzug in einen anderen Bundesstaat vor dem Verkauf von Start-up-Aktien.

Das Unternehmen hat angeboten, mein Ausübungsfenster zu verlängern: Sind meine ISOs dann noch ISOs?

Möglicherweise nicht, und Sie können den ISO-Status schon am Tag der Verlängerung verlieren. Eine Verlängerung der Ausübungsfrist nach dem Ausscheiden ist eine Änderung (Modification), und eine Änderung gilt als Gewährung einer neuen Option, ob Sie die zusätzliche Zeit je nutzen oder nicht (26 U.S.C. 424(h); 26 CFR 1.424-1(e)).

Die neue Option ist nur dann eine ISO, wenn sie am Tag der Änderung jede ISO-Voraussetzung erfüllt, darunter:

• Ausübungspreis: mindestens der Aktienwert am Tag der Änderung (26 U.S.C. 422(b)(4)). Sind die Aktien über Ihren Preis gestiegen, kann die neue Option keine ISO sein.
• Status als Arbeitnehmer: Sie müssen bei der Gewährung einer Option Arbeitnehmer sein (26 CFR 1.421-1(h)); eine Verlängerung nach Ihrem Ausscheiden ist daher eine Gewährung an einen Nichtarbeitnehmer.
• Die Regel von 3 Monaten gilt weiter: Jede Ausübung mehr als 3 Monate nach Ihrem Ausscheiden ist eine NSO-Ausübung, was auch immer das verlängerte Fenster sagt.

Ein Angebot zur Änderung Ihrer Option, das 30 Tage oder länger offen bleibt, ist ab dem Tag des Angebots eine Änderung, auch wenn Sie es ablehnen; ein Angebot, das weniger als 30 Tage offen ist, ändert die Option nur, wenn die Änderung tatsächlich erfolgt (26 CFR 1.424-1(e)(4)(iii)). Prüfen Sie vor der Annahme, ob die Verlängerung alle Ihre Optionen betrifft oder nur die, die Sie nicht ausgeübt haben. Optionen, die vor der Änderung ausgeübt werden, behalten ihre ISO-Behandlung.

Eine Verlängerung kann außerdem Section 409A ins Spiel bringen, für ISOs und NSOs gleichermaßen. Liegt der Aktienwert bei der Verlängerung über Ihrem Ausübungspreis und reicht die neue Frist über den früheren Zeitpunkt aus dem ursprünglichen spätesten Verfallsdatum der Option und 10 Jahren nach der ursprünglichen Gewährung hinaus, gilt die Option ab ihrem ursprünglichen Gewährungsdatum als aufgeschobene Vergütung, was zusätzliche Steuer auslösen kann (26 CFR 1.409A-1(b)(5)(v)).

Wie viel Bargeld brauchen Sie für Ausübung und Steuer?

Sie brauchen den Ausübungspreis für jede Aktie plus die Steuer, die die Ausübung auslöst, und für Aktien eines nicht börsennotierten Unternehmens gibt es womöglich keinen Käufer.

Fragen Sie das Unternehmen vor Ablauf der Frist, wie es von einem früheren Arbeitnehmer den Einbehalt einzieht, da es keine Gehaltszahlung gibt, von der er abgezogen werden kann. Ob sich der Kauf der Aktien lohnt, ist Ihre Einschätzung; diese Seite behandelt nur die Steuer.

Können Sie nur einen Teil ausüben oder auf zwei Steuerjahre verteilen?

Ja, wenn Ihr Plan Teilausübungen erlaubt; jede Ausübung wird in ihrem eigenen Jahr besteuert. Die Steuer auf eine NSO-Ausübung fällt im Jahr der Ausübung an, und die ISO-AMT-Anpassung gehört zum Jahr der Ausübung (26 CFR 1.83-7; Anleitung zu Form 6251). Reicht das Fenster über den 31. Dezember hinaus, können Sie den Differenzbetrag auf zwei Jahre verteilen; das kann den ISO-Differenzbetrag jedes Jahres unter der Schwelle halten, ab der die AMT beginnt, oder NSO-Arbeitslohn aus einer höheren Steuerstufe heraushalten. Bei ISOs müssen beide Teile weiterhin innerhalb von 3 Monaten nach Ihrem letzten Arbeitstag liegen. Zur Entscheidung zwischen Dezember und Januar bei ISOs lesen Sie AMT auf Incentive Stock Options.

Gibt es etwas abzuziehen, wenn Sie die Optionen verfallen lassen?

In der Regel nicht. Ein Verlustabzug darf Ihre Anschaffungskosten nicht übersteigen, und Optionen, für die Sie nichts gezahlt und keine Einkünfte erklärt haben, haben keine Anschaffungskosten; ihr Verfall schafft daher keinen abziehbaren Verlust (26 CFR 1.165-1(c)(1); 26 CFR 1.83-7). Auch auf den Verfall fällt keine Steuer an.

Anders ist es bei Aktien, die Sie durch Ausübung bereits gekauft haben: Sie haben den Ausübungspreis gezahlt und möglicherweise Einkünfte oder AMT darauf erklärt. Fallen diese Aktien später im Wert oder scheitert das Unternehmen, lesen Sie Steuer auf Aktienoptionen, die an Wert verloren haben und Aktien eines gescheiterten Start-ups abziehen.

Beispiel

Diese Beispiele dienen der Veranschaulichung und verwenden US-Dollar. Jede Person hält 30.000 unverfallbare Optionen mit einem Ausübungspreis von $1, und der neueste Aktienwert des Unternehmens beträgt $4.

ISOs innerhalb des Fensters ausgeübt

Ana scheidet am 30. Juni aus und übt am 15. August alle 30.000 ISOs aus. Sie zahlt $30.000. Es ist keine reguläre Steuer fällig, und nichts wird einbehalten. Ihre Form 3921 zeigt den Preis von $1, den Wert von $4 und 30.000 Aktien, ein Differenzbetrag von $90.000 ($120.000 Wert minus $30.000 gezahlt), den sie als AMT-Anpassung auf Form 6251, Zeile 2i, einträgt. Ob das AMT auslöst, hängt vom Rest ihrer Steuererklärung ab.

Dieselben ISOs an Tag 120 ausgeübt

Ben scheidet am 30. Juni aus und übt am 28. Oktober aus, mehr als 3 Monate später, aber innerhalb des längeren Fensters seines Plans. Die Optionen werden als NSOs besteuert. Sein früherer Arbeitgeber meldet $90.000 Arbeitslohn auf seiner W-2, mit Code V. Bleibt sein gesamter Arbeitslohn bei diesem Arbeitgeber im Jahr, Differenzbetrag eingeschlossen, unter der Social-Security-Bemessungsgrenze, beträgt der Einbehalt zum Pauschalsatz etwa $19.800 Bundeseinkommensteuer, $5.580 Social Security und $1.305 Medicare. Er braucht etwa $56.700 Bargeld: $30.000 für die Aktien und $26.700 für den Einbehalt.

Das auf fünf Jahre verlängerte Fenster

Als Chen ausscheidet, verlängert das Unternehmen sein Fenster auf fünf Jahre, noch innerhalb der ursprünglichen Laufzeit der Optionen von 10 Jahren, bei einem Aktienwert von $4. Die Verlängerung ist eine neue Gewährung zu einem Preis von $1 auf Aktien im Wert von $4; die Optionen können daher ab diesem Tag keine ISOs mehr sein. Im dritten Jahr übt er aus, als der Wert $10 beträgt. Der Differenzbetrag von $270.000 ($300.000 minus $30.000) ist im Jahr der Ausübung Arbeitslohn auf einer W-2 seines früheren Arbeitgebers.

Anders bei Ihnen?

• Die Ausübung kann AMT auslösen: berechnen Sie sie mit AMT auf Incentive Stock Options und holen Sie sich vor der Frist Hilfe bei der Einkommensteuer für Privatpersonen.
• Sie brauchen die Grundlagen, Formulare oder Verkaufsregeln: lesen Sie Start-up-Aktienoptionen ausüben.
• Sie schulden bereits Steuer auf Aktien, die inzwischen gefallen sind: lesen Sie Steuer auf Aktienoptionen, die an Wert verloren haben.
• Das Unternehmen ist nach Ihrer Ausübung gescheitert: lesen Sie Aktien eines gescheiterten Start-ups abziehen.
• Sie möchten wissen, ob die ausgeübten Aktien als QSBS gelten können: lesen Sie QSBS für Gründer und frühe Mitarbeiter.
• Sie verlassen eine Stelle in Kanada: lesen Sie Aktienoptionen für Mitarbeiter in Kanada.
• Das Unternehmen hat angeboten, Ihr Fenster zu verlängern oder Ihre Optionen zu ändern: lassen Sie die neuen Bedingungen vor der Annahme mit Hilfe bei der Einkommensteuer für Privatpersonen prüfen.