ניצול אופציות אחרי עזיבת סטארט-אפ: חלון 90 הימים

מה קורה לאופציות כשעוזבים סטארט-אפ?

שני שעונים נפרדים מתחילים ביום האחרון שלכם. תוכנית האופציות והסכם ההענקה קובעים את המועד האחרון לניצול בכלל, ומה קורה לאופציות שלא נוצלו. דיני המס קובעים מגבלה שנייה: אופציה תמריצית (ISO) שומרת על טיפול ISO רק אם מנצלים אותה בתוך 3 חודשים מהרגע שחדלתם להיות עובדים, או 1 שנה אם עזבתם בגלל נכות מלאה וקבועה (⁦26 U.S.C. 422(a)(2)⁩ and (c)(6); ⁦26 CFR 1.422-1(a)⁩).

הפער הוא שווי המניה במועד הניצול פחות מחיר הניצול שאתם משלמים.

המקרה אינו פשוט כשהחברה מציעה להאריך את החלון (זה יכול לסיים את מעמד ISO), כשהפער גדול דיו כדי ליצור מס מינימום חלופי (AMT) על מניות שאי אפשר למכור, כשהחלון חוצה את 31 בדצמבר, או כשגרתם או עבדתם בקנדה או במדינה אחרת בזמן ההבשלה. אספו את התוכנית, כל הסכם הענקה, את מועד סיום ההעסקה שלכם בכתב, את שווי המניה האחרון מהחברה, וכל תיקון או הצעת הארכה.

האם חלון 90 הימים זהה לכלל 3 החודשים ל-⁠ISO?

לא. החלון בהענקה הוא תנאי חוזי; מגבלת 3 החודשים היא כלל מס, ושניהם עשויים לא להתאים. מבחן ה-⁠ISO סופר חודשים ולא ימים: חייבים להיות עובדים בכל עת עד היום שנמצא 3 חודשים לפני הניצול. כשהיום האחרון הוא 30 ביוני, ניצול ב-⁠30 בספטמבר עומד במבחן וניצול ב-⁠1 באוקטובר אינו עומד בו (⁦26 CFR 1.422-1(a)(1)⁩).

• חלון בתוכנית קצר מ-⁠3 חודשים: המועד בתוכנית קובע; אחריו לא נשאר מה לנצל.
• חלון בתוכנית ארוך מ-⁠3 חודשים: אפשר עדיין לנצל מאוחר יותר, אבל ה-⁠ISO האלה מסים כאופציות שאינן סטטוטוריות (NSO) (פרסום 525).
• נשארים כיועצים או יועצים חיצוניים: שעון ה-⁠ISO עוקב אחרי מעמדכם כעובדים לפי המשפט המקובל, ולא אחרי מעורבותכם בחברה (⁦26 CFR 1.421-1(h)⁩).
• חופשה: העסקה נחשבת כממשיכה עד 3 חודשים של חופשה בתום לב, או יותר אם חוק או חוזה מבטיחים את חזרתכם (⁦26 CFR 1.421-1(h)(2)⁩).

ל-⁠NSO אין מועד אחרון של דיני מס בכלל; רק מועד התוכנית חשוב להם.

מה קורה ל-⁠ISO שניצלו יותר מ-⁠3 חודשים אחרי העזיבה?

ISO שניצלו אחרי מגבלת 3 החודשים מסים כ-⁠NSO. פרסום 525 קובע שאם לא עומדים בדרישת ההעסקה, האופציה היא אופציה שאינה סטטוטורית. הפער במועד הניצול הופך לשכר מהמעסיק לשעבר, כמתואר בהמשך.

איזה מס חל על ISO שניצלו בתוך החלון?

ISO שניצלו בתוך 3 חודשים מהיום האחרון שלכם אינם חייבים במס הכנסה רגיל בניצול. אבל ל-⁠AMT הפער הוא התאמה בטופס 6251, שורה 2i, שעלולה ליצור AMT בשנת הניצול גם שלא קיבלתם מזומן (הוראות טופס 6251; פרסום 525). מס ביטוח לאומי (Social Security) ומדיקר (Medicare) אינו חל על ניצול ISO (פרסום ⁦15-B⁩).

אם ההבשלה מואצת כשאתם עוזבים, האופציות שהבשילו מוקדם נספרות במגבלת הסכום השנתית של ISO לשנת ההאצה, ולכן חלקן עשוי להיות NSO (⁦26 CFR 1.422-4(b)(4)⁩); המגבלה מוסברת בניצול אופציות בסטארט-אפ.

החברה שולחת טופס 3921 שמציג את מחיר הניצול, את השווי במועד הניצול ואת מספר המניות. שמרו אותו: בסיס ה-⁠AMT שלכם במניות שונה מבסיס העלות הרגיל. כמה פער אפשר ללא AMT, ומה השתנה בניצולים מהשנה הזו, מוסבר בAMT על אופציות תמריציות. תקופות ההחזקה והמס במכירה מוסברים בניצול אופציות בסטארט-אפ.

איזה מס חל על NSO שניצלו אחרי העזיבה?

פער ה-⁠NSO הוא הכנסה רגילה בשנה שבה מנצלים, גם אחרי שעזבתם (⁦26 CFR 1.83-7⁩). הוא שכר מהמעסיק לשעבר, שמדווח בטופס ⁦W-2⁩ בתיבות 1, 3 ו-⁠5, כשהפער מופיע בתיבה 12 תחת קוד V (הוראות לטפסים ⁦W-2⁩ ו-⁠⁦W-3⁩).

מכיוון שזה שכר, המעסיק לשעבר מנכה במקור בדרך כלל:

מקורות: פרסום 15 ופרסום ⁦15-B⁩. השיעור הקבוע הוא רק ניכוי במקור; אם השיעור בפועל שלכם גבוה יותר, היתרה לתשלום עם הדוח, וייתכן שנדרשת מקדמה, כפי שמוסבר בניצול אופציות בסטארט-אפ. ייתכן שחל גם מס הכנסה מדינתי; אם עברתם, ראו מעבר למדינה אחרת לפני מכירת מניות סטארט-אפ.

החברה הציעה להאריך את חלון הניצול שלי: האם ה-⁠ISO שלי עדיין ISO?

ייתכן שלא, וייתכן שתאבדו את מעמד ISO ביום שבו ההארכה נעשית. הארכת תקופת הניצול אחרי סיום ההעסקה היא שינוי, ושינוי נחשב כהענקת אופציה חדשה, בין אם תשתמשו בזמן הנוסף ובין אם לא (⁦26 U.S.C. 424(h)⁩; ⁦26 CFR 1.424-1(e)⁩).

האופציה החדשה היא ISO רק אם היא עומדת בכל דרישות ה-⁠ISO במועד השינוי, כולל:

• מחיר הניצול: לפחות שווי המניות במועד השינוי (⁦26 U.S.C. 422(b)(4)⁩). אם המניות עלו מעל המחיר שלכם, האופציה החדשה לא יכולה להיות ISO.
• מעמד עובד: חייבים להיות עובדים כשמעניקים אופציה (⁦26 CFR 1.421-1(h)⁩), ולכן הארכה שנעשית אחרי שעזבתם היא הענקה למי שאינו עובד.
• כלל 3 החודשים עדיין חל: כל ניצול יותר מ-⁠3 חודשים אחרי העזיבה הוא ניצול NSO, ויהיה החלון המוארך אשר יהיה.

הצעה לשנות את האופציה שנשארת פתוחה 30 יום או יותר היא שינוי החל ממועד ההצעה, גם אם דחיתם אותה; הצעה שפתוחה פחות מ-⁠30 יום משנה את האופציה רק אם השינוי נעשה (⁦26 CFR 1.424-1(e)(4)(iii)⁩). לפני שמסכימים, בדקו אם ההארכה חלה על כל האופציות או רק על אלה שלא ניצלתם. אופציות שניצלתם לפני השינוי שומרות על טיפול ISO.

הארכה יכולה להכניס לתמונה גם את סעיף 409A, ב-⁠ISO וב-⁠NSO כאחד. אם שווי המניה גבוה ממחיר הניצול בעת הארכת החלון, והמועד החדש חורג מהמוקדם מבין מועד התפוגה האחרון המקורי של האופציה או 10 שנים מההענקה המקורית, האופציה נחשבת תגמול נדחה מיום ההענקה המקורית, מה שעלול להביא מס נוסף (⁦26 CFR 1.409A-1(b)(5)(v)⁩).

כמה מזומן צריך כדי לנצל ולשלם את המס?

צריך את מחיר הניצול על כל מניה, בתוספת המס שהניצול יוצר, ולמניות של חברה פרטית אולי אין קונה שאפשר למכור לו.

שאלו את החברה איך היא גובה ניכוי במקור ממעסיק לשעבר לפני המועד האחרון, כי אין משכורת שאפשר לנכות ממנה. אם כדאי לקנות את המניות זו החלטה שלכם; העמוד הזה עוסק רק במס.

האם אפשר לנצל רק חלק, או לפזר על פני שתי שנות מס?

כן, אם התוכנית מאפשרת ניצול חלקי, וכל ניצול מסים בשנתו. המס על ניצול NSO חל בשנה שבה מנצלים, והתאמת ה-⁠AMT של ISO שייכת לשנת הניצול (⁦26 CFR 1.83-7⁩; הוראות טופס 6251). חלון שחוצה את 31 בדצמבר מאפשר לחלק את הפער בין שתי שנים, מה שיכול להשאיר את פער ה-⁠ISO של כל שנה מתחת לרמה שבה AMT מתחיל, או להרחיק שכר NSO ממדרגה גבוהה יותר. ב-⁠ISO, שני החלקים עדיין חייבים לחול בתוך 3 חודשים מהיום האחרון שלכם. על הבחירה בין דצמבר לינואר ב-⁠ISO, ראו AMT על אופציות תמריציות.

אם מניחים לאופציות לפקוע, יש משהו לנכות?

בדרך כלל לא. ניכוי הפסד אינו יכול לעלות על בסיס העלות, ולאופציות ששילמתם עליהן אפס ולא דיווחתם עליהן הכנסה אין בסיס עלות, ולכן הפקיעה שלהן אינה יוצרת הפסד הניתן לניכוי (⁦26 CFR 1.165-1(c)(1)⁩; ⁦26 CFR 1.83-7⁩). גם אין מס על הפקיעה.

מניות שכבר קניתם בניצול הן עניין אחר: שילמתם את מחיר הניצול ואולי דיווחתם עליהן הכנסה או AMT. אם המניות האלה ירדו בערכן אחר כך או שהחברה תיכשל, ראו מס על אופציות שאיבדו מערכן וניכוי מניות בסטארט-אפ שנכשל.

דוגמה

הדוגמאות להמחשה בלבד ובדולרים אמריקאיים. כל אחד מחזיק ב-⁠30,000 אופציות שהבשילו עם מחיר ניצול של $1, ושווי המניה האחרון בחברה הוא $4.

ISO שנוצלו בתוך החלון

אנה עוזבת ב-⁠30 ביוני ומנצלת את כל 30,000 ה-⁠ISO ב-⁠15 באוגוסט. היא משלמת ⁦$30,000⁩. אין מס רגיל ושום דבר אינו מנוכה במקור. טופס 3921 שלה מציג מחיר של $1, שווי של $4 ו-⁠30,000 מניות, פער של ⁦$90,000⁩ (שווי של ⁦$120,000⁩ פחות ⁦$30,000⁩ ששולמו), שהיא רושמת כהתאמת AMT בטופס 6251, שורה 2i. אם זה יביא AMT תלוי בשאר הדוח שלה.

אותם ISO שנוצלו ביום ה-⁠120

בן עוזב ב-⁠30 ביוני ומנצל ב-⁠28 באוקטובר, יותר מ-⁠3 חודשים אחר כך, בתוך החלון הארוך יותר של התוכנית שלו. האופציות מסים כ-⁠NSO. המעסיק לשעבר מדווח על שכר של ⁦$90,000⁩ ב-⁠⁦W-2⁩ שלו, עם קוד V. בהנחה שכל השכר שלו מאותו מעסיק בשנה, כולל הפער, נשאר מתחת לתקרת השכר לביטוח לאומי, הניכוי במקור בשיעור הקבוע הוא כ-⁠⁦$19,800⁩ מס הכנסה פדרלי, ⁦$5,580⁩ ביטוח לאומי ו-⁠⁦$1,305⁩ מדיקר. הוא צריך כ-⁠⁦$56,700⁩ במזומן: ⁦$30,000⁩ עבור המניות ו-⁠⁦$26,700⁩ עבור הניכוי במקור.

חלון שהוארך לחמש שנים

כשצ׳ן עוזב, החברה מאריכה את החלון שלו לחמש שנים, עדיין בתוך התקופה המקורית של האופציות, 10 שנים, כששווי המניה הוא $4. ההארכה היא הענקה חדשה במחיר $1 על מניות ששוויין $4, ולכן האופציות כבר אינן יכולות להיות ISO מאותו יום. בשנה השלישית הוא מנצל כששווי המניה ⁦$10⁩. הפער של ⁦$270,000⁩ (⁦$300,000⁩ פחות ⁦$30,000⁩) הוא שכר ב-⁠⁦W-2⁩ מהמעסיק לשעבר בשנת הניצול.

שונה אצלכם?

• הניצול עלול להביא AMT: חשבו אותו עם AMT על אופציות תמריציות וקבלו עזרה במס אישי לפני המועד האחרון.
• אתם צריכים את היסודות, את הטפסים או את כללי המכירה: ראו ניצול אופציות בסטארט-אפ.
• אתם כבר חייבים במס על מניות שירדו בערכן מאז: ראו מס על אופציות שאיבדו מערכן.
• החברה נכשלה אחרי שניצלתם: ראו ניכוי מניות בסטארט-אפ שנכשל.
• אתם רוצים לדעת אם המניות שניצלתם יכולות לזכות ב-⁠QSBS: ראו QSBS למייסדים ולעובדים מוקדמים.
• אתם עוזבים עבודה בקנדה: ראו אופציות על מניות לעובדים בקנדה.
• החברה הציעה להאריך את החלון או לשנות את האופציות שלכם: בדקו את התנאים החדשים עם עזרה במס אישי לפני שמסכימים.