Ejercer opciones al dejar una startup: la ventana de 90 días

¿Qué pasa con las opciones sobre acciones cuando se deja una startup?

Su último día inicia dos relojes distintos. Su plan de opciones y su contrato de otorgamiento fijan el plazo para ejercer y dicen qué pasa con las opciones sin ejercer. La ley tributaria fija un segundo límite: una opción sobre acciones de incentivo (ISO) conserva el trato de ISO solo si usted la ejerce dentro de los 3 meses posteriores a que deja de ser empleado, o 1 año si se fue por una discapacidad permanente y total (26 U.S.C. 422(a)(2) and (c)(6); 26 CFR 1.422-1(a)).

La diferencia (spread) es el valor de la acción en la fecha de ejercicio menos el precio de ejercicio que usted paga.

Un caso deja de ser sencillo cuando la empresa ofrece extender su ventana (eso puede acabar con el estatus de ISO), cuando la diferencia es lo bastante grande como para generar el impuesto mínimo alternativo (AMT) sobre acciones que no puede vender, cuando la ventana cruza el 31 de diciembre, o cuando vivió o trabajó en Canadá o en otro estado durante la consolidación de derechos. Reúna el plan, cada contrato de otorgamiento, la fecha de su baja por escrito, el valor más reciente de las acciones según la empresa y cualquier enmienda u oferta de extensión.

¿La ventana de 90 días es lo mismo que la regla de 3 meses de las ISO?

No. La ventana de su otorgamiento es un término del contrato; el límite de 3 meses es una regla tributaria, y pueden no coincidir. La prueba de las ISO cuenta meses, no días: usted debe haber sido empleado en todo momento hasta el día 3 meses antes de ejercer. Con un último día el 30 de junio, un ejercicio el 30 de septiembre cumple la prueba y uno el 1 de octubre no (26 CFR 1.422-1(a)(1)).

• Ventana del plan menor de 3 meses: manda el plazo del plan; después ya no queda nada por ejercer.
• Ventana del plan mayor de 3 meses: aún puede ejercer más tarde, pero esas ISO tributan como opciones no estatutarias (NSO) (Publication 525).
• Si se queda como consultor o asesor: el reloj de las ISO sigue su condición de empleado según el derecho común, no su participación en la empresa (26 CFR 1.421-1(h)).
• Licencia: el empleo se trata como continuo hasta por 3 meses de licencia de buena fe, o más si una ley o un contrato garantiza su regreso (26 CFR 1.421-1(h)(2)).

Las NSO no tienen ningún plazo tributario; para ellas solo importa el plazo del plan.

¿Qué pasa con las ISO que se ejercen más de 3 meses después de salir?

Una ISO ejercida después del límite de 3 meses tributa como NSO. La Publication 525 dice que, si no se cumple el requisito de empleo, su opción es una opción sobre acciones no estatutaria. La diferencia en la fecha de ejercicio se convierte en sueldo de su exempleador, como se describe más abajo.

¿Qué impuesto debe por las ISO ejercidas dentro de la ventana?

Las ISO ejercidas dentro de los 3 meses posteriores a su último día no generan impuesto sobre la renta regular al ejercer. Para el AMT, en cambio, la diferencia es un ajuste en el Form 6251, línea 2i, que puede generar AMT en el año del ejercicio aunque usted no haya recibido dinero (instrucciones del Form 6251; Publication 525). Ningún impuesto del Seguro Social ni de Medicare se aplica al ejercicio de una ISO (Publication 15-B).

Si su consolidación de derechos se acelera cuando usted se va, las opciones que se consolidan antes cuentan para el límite anual en dólares de las ISO del año de la aceleración, por lo que parte de ellas puede ser NSO (26 CFR 1.422-4(b)(4)); el límite se explica en cómo ejercer opciones sobre acciones de una startup.

La empresa envía el Form 3921 con el precio de ejercicio, el valor en la fecha de ejercicio y el número de acciones. Consérvelo: su base para el AMT en las acciones es distinta de su base regular. Cuánta diferencia cabe antes de que empiece el AMT, y qué cambió para los ejercicios de este año, se explica en el AMT en las opciones sobre acciones de incentivo. Los períodos de tenencia y el impuesto al vender están en cómo ejercer opciones sobre acciones de una startup.

¿Qué impuesto debe por las NSO ejercidas después de irse?

La diferencia de la NSO es ingreso ordinario en el año en que usted ejerce, incluso después de haberse ido (26 CFR 1.83-7). Es sueldo de su exempleador, declarado en un Form W-2 en las casillas 1, 3 y 5, con la diferencia mostrada en la casilla 12 con el código V (instrucciones de los Forms W-2 y W-3).

Como es sueldo, el exempleador por lo general retiene:

Fuentes: Publication 15 y Publication 15-B. La tasa fija es solo una retención; si su tasa real es mayor, el resto se paga con su declaración, y puede necesitarse un pago estimado, como se explica en cómo ejercer opciones sobre acciones de una startup. También puede aplicarse impuesto estatal sobre la renta; si se mudó, vea mudarse a otro estado antes de vender acciones de una startup.

La empresa ofreció extender mi ventana de ejercicio: ¿mis ISO siguen siendo ISO?

Posiblemente no, y puede perder el estatus de ISO el día en que se hace la extensión. Extender el período de ejercicio después de la baja es una modificación, y una modificación se trata como el otorgamiento de una opción nueva, aunque usted nunca use el tiempo adicional (26 U.S.C. 424(h); 26 CFR 1.424-1(e)).

La opción nueva es una ISO solo si cumple todos los requisitos de las ISO en la fecha de la modificación, entre ellos:

• Precio de ejercicio: al menos el valor de las acciones en la fecha de la modificación (26 U.S.C. 422(b)(4)). Si las acciones subieron por encima de su precio, la opción nueva no puede ser una ISO.
• Condición de empleado: usted debe ser empleado cuando se otorga una opción (26 CFR 1.421-1(h)), así que una extensión hecha después de que se va es un otorgamiento a una persona que no es empleada.
• La regla de 3 meses sigue vigente: todo ejercicio más de 3 meses después de que se va es un ejercicio de NSO, sin importar lo que diga la ventana extendida.

Una oferta para cambiar su opción que permanece abierta 30 días o más es una modificación desde la fecha en que se hace la oferta, aunque usted la rechace; una oferta abierta menos de 30 días cambia la opción solo si el cambio se concreta (26 CFR 1.424-1(e)(4)(iii)). Antes de aceptar, revise si la extensión cubre todas sus opciones o solo las que deja sin ejercer. Las opciones ejercidas antes de la modificación conservan su trato de ISO.

Una extensión también puede activar la sección 409A, tanto para ISO como para NSO. Si el valor de las acciones está por encima de su precio de ejercicio cuando se extiende la ventana, y el nuevo plazo pasa de la que ocurra primero entre la fecha original de vencimiento máximo de la opción y los 10 años desde el otorgamiento original, la opción se trata como compensación diferida desde su fecha de otorgamiento original, lo que puede traer impuesto adicional (26 CFR 1.409A-1(b)(5)(v)).

¿Cuánto dinero necesita para ejercer y pagar el impuesto?

Necesita el precio de ejercicio de cada acción, más el impuesto que genera el ejercicio, y es posible que las acciones de una empresa privada no tengan a quién venderse.

Pregunte a la empresa cómo cobra la retención a un exempleado antes del plazo, ya que no hay cheque de nómina del cual descontarla. Si vale la pena comprar las acciones es su decisión; esta página solo trata del impuesto.

¿Puede ejercer solo una parte, o repartirla en dos años fiscales?

Sí, si su plan permite el ejercicio parcial, y cada ejercicio tributa en su propio año. El impuesto de un ejercicio de NSO cae en el año en que usted ejerce, y el ajuste del AMT de las ISO corresponde al año del ejercicio (26 CFR 1.83-7; instrucciones del Form 6251). Una ventana que cruza el 31 de diciembre permite dividir la diferencia entre dos años, lo que puede mantener la diferencia de ISO de cada año por debajo del nivel en que empieza el AMT, o mantener el sueldo por NSO fuera de un tramo más alto. En las ISO, ambas partes deben caer igualmente dentro de los 3 meses de su último día. Para decidir entre diciembre o enero en las ISO, vea el AMT en las opciones sobre acciones de incentivo.

Si deja caducar las opciones, ¿hay algo que deducir?

Por lo general, no. Una deducción por pérdida no puede exceder su base, y las opciones por las que no pagó nada y sobre las que no declaró ingreso no tienen base, por lo que su caducidad no crea una pérdida deducible (26 CFR 1.165-1(c)(1); 26 CFR 1.83-7). Tampoco se debe impuesto por la caducidad.

Las acciones que ya compró al ejercer son distintas: pagó el precio de ejercicio y pudo haber declarado ingreso o AMT sobre ellas. Si esas acciones bajan de valor después o la empresa fracasa, vea impuestos sobre opciones sobre acciones que perdieron valor y cómo deducir acciones de una startup que fracasó.

Ejemplo

Estos ejemplos son ilustrativos y usan dólares estadounidenses. Cada persona tiene 30,000 opciones consolidadas con un precio de ejercicio de $1, y el valor más reciente de las acciones de la empresa es $4.

ISO ejercidas dentro de la ventana

Ana se va el 30 de junio y ejerce las 30,000 ISO el 15 de agosto. Paga $30,000. No se debe impuesto regular y no se retiene nada. Su Form 3921 muestra el precio de $1, el valor de $4 y 30,000 acciones, una diferencia de $90,000 ($120,000 de valor menos $30,000 pagados), que ella anota como ajuste del AMT en el Form 6251, línea 2i. Si eso genera AMT depende del resto de su declaración.

Las mismas ISO ejercidas el día 120

Ben se va el 30 de junio y ejerce el 28 de octubre, más de 3 meses después, dentro de la ventana más larga de su plan. Las opciones tributan como NSO. Su exempleador declara $90,000 de sueldo en su W-2, con el código V. Suponiendo que sus sueldos totales de ese empleador en el año, con la diferencia incluida, se mantengan por debajo de la base salarial del Seguro Social, la retención a la tasa fija es de unos $19,800 de impuesto federal sobre la renta, $5,580 de Seguro Social y $1,305 de Medicare. Necesita unos $56,700 en efectivo: $30,000 por las acciones y $26,700 por la retención.

La ventana extendida a cinco años

Cuando Chen se va, la empresa extiende su ventana a cinco años, todavía dentro del plazo original de 10 años de las opciones, cuando el valor de las acciones es $4. La extensión es un otorgamiento nuevo con un precio de $1 sobre acciones que valen $4, así que las opciones ya no pueden ser ISO desde esa fecha. En el tercer año ejerce cuando el valor es $10. La diferencia de $270,000 ($300,000 menos $30,000) es sueldo en un W-2 de su exempleador en el año del ejercicio.

¿Su caso es distinto?

• El ejercicio puede generar AMT: calcúlelo con el AMT en las opciones sobre acciones de incentivo y obtenga ayuda con impuestos personales antes del plazo.
• Necesita lo básico, los formularios o las reglas de venta: vea cómo ejercer opciones sobre acciones de una startup.
• Ya debe impuesto sobre acciones que desde entonces bajaron de valor: vea impuestos sobre opciones sobre acciones que perdieron valor.
• La empresa fracasó después de que ejerció: vea cómo deducir acciones de una startup que fracasó.
• Quiere saber si las acciones ejercidas pueden cumplir los requisitos de QSBS: vea QSBS para fundadores y primeros empleados.
• Deja un empleo en Canadá: vea opciones sobre acciones para empleados en Canadá.
• La empresa ofreció extender su ventana o cambiar sus opciones: pida que revisen los nuevos términos con ayuda con impuestos personales antes de aceptar.