Lever ses options en quittant une startup : le délai de 90 jours

Que deviennent vos options d'achat d'actions quand vous quittez une startup?

Deux délais distincts partent à votre dernier jour. Votre régime d'options et votre convention d'octroi fixent la date limite pour lever, et disent ce qui arrive aux options non levées. La loi fiscale impose une seconde limite : une option d'achat d'actions incitative (ISO) ne conserve le traitement ISO que si vous la levez dans les 3 mois suivant la fin de votre emploi, ou dans 1 an si vous avez quitté en raison d'une invalidité permanente et totale (26 U.S.C. 422(a)(2) et (c)(6); 26 CFR 1.422-1(a)).

L'écart est la valeur de l'action à la date de la levée moins le prix de levée que vous payez.

Un cas n'est pas simple quand la société offre de prolonger votre délai (ce qui peut mettre fin au statut ISO), quand l'écart est assez grand pour entraîner l'impôt minimum de remplacement (AMT) sur des actions que vous ne pouvez pas vendre, quand le délai chevauche le 31 décembre, ou quand vous avez vécu ou travaillé au Canada ou dans un autre État pendant l'acquisition des droits. Rassemblez le régime, chaque convention d'octroi, votre date de cessation d'emploi par écrit, la dernière valeur par action fournie par la société, et toute modification ou offre de prolongation.

Le délai de 90 jours est-il le même que la règle des 3 mois pour les ISO?

Non. Le délai de votre octroi est une clause du contrat; la limite de 3 mois est une règle fiscale, et les deux peuvent ne pas concorder. Le test des ISO compte en mois, non en jours : vous devez avoir été employé en tout temps jusqu'au jour qui précède de 3 mois votre levée. Avec un dernier jour le 30 juin, une levée le 30 septembre respecte le test et une levée le 1er octobre ne le respecte pas (26 CFR 1.422-1(a)(1)).

• Délai du régime inférieur à 3 mois : la date limite du régime l'emporte; après elle, il ne reste rien à lever.
• Délai du régime supérieur à 3 mois : vous pouvez encore lever plus tard, mais ces ISO sont imposés comme des options non statutaires (NSO) (Publication 525).
• Vous restez comme consultant ou conseiller : le délai des ISO suit votre statut d'employé selon la common law, non votre participation à la société (26 CFR 1.421-1(h)).
• Congé : l'emploi est réputé se poursuivre pendant un congé véritable d'au plus 3 mois, ou plus longtemps si une loi ou un contrat garantit votre retour (26 CFR 1.421-1(h)(2)).

Les NSO n'ont aucune date limite fiscale; seule la date limite du régime compte pour elles.

Que se passe-t-il pour des ISO levés plus de 3 mois après le départ?

Un ISO levé après la limite de 3 mois est imposé comme une NSO. La Publication 525 dit que si vous ne respectez pas l'exigence d'emploi, votre option est une option d'achat d'actions non statutaire. L'écart à la date de la levée devient un salaire de votre ancien employeur, comme décrit plus bas.

Quel impôt devez-vous sur les ISO levés dans le délai?

Les ISO levés dans les 3 mois suivant votre dernier jour n'entraînent aucun impôt sur le revenu ordinaire à la levée. Pour l'AMT, toutefois, l'écart est un ajustement à la ligne 2i du formulaire 6251, qui peut créer de l'AMT l'année de la levée même si vous n'avez reçu aucun argent (instructions du formulaire 6251; Publication 525). Aucune cotisation de sécurité sociale (Social Security) ni Medicare ne s'applique à la levée d'un ISO (Publication 15-B).

Si l'acquisition de vos droits s'accélère à votre départ, les options acquises plus tôt comptent dans la limite annuelle en dollars des ISO pour l'année de l'accélération : une partie peut donc être des NSO (26 CFR 1.422-4(b)(4)); la limite est expliquée dans la levée d'options de startup.

La société envoie le formulaire 3921, qui indique le prix de levée, la valeur à la date de la levée et le nombre d'actions. Conservez-le : votre coût de base aux fins de l'AMT dans les actions diffère de votre coût de base ordinaire. L'écart qui peut être levé avant que l'AMT s'applique, et ce qui a changé pour les levées à partir de cette année, sont expliqués dans l'AMT sur les options d'achat d'actions incitatives. Les périodes de détention et l'impôt à la vente sont expliqués dans la levée d'options de startup.

Quel impôt devez-vous sur les NSO levées après votre départ?

L'écart d'une NSO est un revenu ordinaire l'année où vous levez, même après votre départ (26 CFR 1.83-7). C'est un salaire de votre ancien employeur, déclaré sur un formulaire W-2 aux cases 1, 3 et 5, l'écart figurant à la case 12 sous le code V (instructions des formulaires W-2 et W-3).

Comme c'est un salaire, l'ancien employeur retient généralement :

Sources : Publication 15 et Publication 15-B. Le taux fixe n'est qu'une retenue; si votre taux réel est plus élevé, le reste est dû avec votre déclaration, et un paiement estimatif peut être nécessaire, comme l'explique la levée d'options de startup. L'impôt de l'État sur le revenu peut aussi s'appliquer; si vous avez déménagé, voyez le déménagement dans un autre État avant la vente d'actions de startup.

La société a offert de prolonger mon délai de levée : mes ISO sont-ils encore des ISO?

Peut-être pas, et vous pouvez perdre le statut ISO le jour de la prolongation. Prolonger la période de levée après la cessation d'emploi est une modification, et une modification est traitée comme l'octroi d'une nouvelle option, que vous utilisiez ou non le temps supplémentaire (26 U.S.C. 424(h); 26 CFR 1.424-1(e)).

La nouvelle option n'est un ISO que si elle remplit toutes les exigences des ISO à la date de la modification, notamment :

• Prix de levée : au moins la valeur de l'action à la date de la modification (26 U.S.C. 422(b)(4)). Si les actions ont dépassé votre prix, la nouvelle option ne peut pas être un ISO.
• Statut d'employé : vous devez être employé quand une option est octroyée (26 CFR 1.421-1(h)); une prolongation faite après votre départ est donc un octroi à un non-employé.
• La règle des 3 mois s'applique toujours : toute levée plus de 3 mois après votre départ est une levée de NSO, quel que soit le délai prolongé.

Une offre de modifier votre option qui reste ouverte 30 jours ou plus est une modification à la date de l'offre, même si vous la refusez; une offre ouverte moins de 30 jours ne modifie l'option que si le changement est fait (26 CFR 1.424-1(e)(4)(iii)). Avant d'accepter, vérifiez si la prolongation vise toutes vos options ou seulement celles que vous laissez non levées. Les options levées avant la modification conservent leur traitement ISO.

Une prolongation peut aussi faire intervenir l'article 409A, pour les ISO comme pour les NSO. Si la valeur de l'action dépasse votre prix de levée au moment de la prolongation, et que la nouvelle date limite dépasse la plus rapprochée des deux dates suivantes : la dernière date d'expiration initiale de l'option ou 10 ans après l'octroi initial, l'option est traitée comme une rémunération différée depuis la date de l'octroi initial, ce qui peut entraîner un impôt supplémentaire (26 CFR 1.409A-1(b)(5)(v)).

De combien d'argent avez-vous besoin pour lever et payer l'impôt?

Il vous faut le prix de levée de chaque action, plus l'impôt que la levée crée, et les actions d'une société privée peuvent n'avoir aucun acheteur.

Demandez à la société comment elle perçoit la retenue d'un ancien employé avant la date limite, puisqu'il n'y a pas de paie sur laquelle la prélever. Savoir si l'action vaut la peine d'être achetée relève de votre jugement; cette page ne traite que de l'impôt.

Pouvez-vous lever seulement une partie, ou étaler la levée sur deux années d'imposition?

Oui, si votre régime permet une levée partielle, et chaque levée est imposée dans sa propre année. L'impôt sur la levée d'une NSO tombe dans l'année de la levée, et l'ajustement AMT d'un ISO appartient à l'année de la levée (26 CFR 1.83-7; instructions du formulaire 6251). Un délai qui chevauche le 31 décembre permet de répartir l'écart entre deux années, ce qui peut garder l'écart d'ISO de chaque année sous le niveau où l'AMT commence, ou garder le salaire de NSO hors d'une tranche d'imposition plus élevée. Pour les ISO, les deux parties doivent quand même tomber dans les 3 mois suivant votre dernier jour. Pour le choix entre décembre et janvier sur les ISO, voyez l'AMT sur les options d'achat d'actions incitatives.

Si vous laissez les options échoir, y a-t-il quelque chose à déduire?

Habituellement non. Une déduction pour perte ne peut dépasser votre coût de base, et des options pour lesquelles vous n'avez rien payé et sur lesquelles vous n'avez déclaré aucun revenu n'ont aucun coût de base : leur échéance ne crée donc aucune perte déductible (26 CFR 1.165-1(c)(1); 26 CFR 1.83-7). Aucun impôt n'est dû non plus sur l'échéance.

Les actions déjà achetées par une levée sont différentes : vous avez payé le prix de levée et pouvez avoir déclaré un revenu ou de l'AMT sur elles. Si ces actions baissent ensuite ou si la société fait faillite, voyez l'impôt sur des options d'achat d'actions qui ont perdu de la valeur et la déduction des actions d'une startup en faillite.

Exemple

Ces exemples sont illustratifs et utilisent des dollars américains. Chaque personne détient 30 000 options acquises avec un prix de levée de 1 $, et la dernière valeur par action de la société est de 4 $.

ISO levés dans le délai

Ana part le 30 juin et lève ses 30 000 ISO le 15 août. Elle paie 30 000 $. Aucun impôt ordinaire n'est dû et rien n'est retenu. Son formulaire 3921 indique le prix de 1 $, la valeur de 4 $ et 30 000 actions, soit un écart de 90 000 $ (valeur de 120 000 $ moins 30 000 $ payés), qu'elle inscrit comme ajustement AMT à la ligne 2i du formulaire 6251. Que cela entraîne ou non de l'AMT dépend du reste de sa déclaration.

Les mêmes ISO levés au 120e jour

Ben part le 30 juin et lève le 28 octobre, plus de 3 mois après, dans le délai plus long de son régime. Les options sont imposées comme des NSO. Son ancien employeur déclare 90 000 $ de salaire sur son W-2, avec le code V. En supposant que le total de ses salaires de cet employeur pour l'année, écart compris, reste sous le plafond de salaire de la sécurité sociale, la retenue au taux fixe est d'environ 19 800 $ d'impôt fédéral sur le revenu, 5 580 $ de sécurité sociale et 1 305 $ de Medicare. Il lui faut environ 56 700 $ en argent : 30 000 $ pour les actions et 26 700 $ pour la retenue.

Le délai prolongé à cinq ans

Quand Chen part, la société prolonge son délai à cinq ans, toujours à l'intérieur de la durée initiale de 10 ans des options, alors que la valeur de l'action est de 4 $. La prolongation est un nouvel octroi à un prix de 1 $ sur des actions valant 4 $; les options ne peuvent donc plus être des ISO à partir de cette date. À la troisième année, il lève alors que la valeur est de 10 $. L'écart de 270 000 $ (300 000 $ moins 30 000 $) est un salaire au W-2 de son ancien employeur l'année de la levée.

Votre situation est différente?

• La levée peut entraîner de l'AMT : estimez-la avec l'AMT sur les options d'achat d'actions incitatives et obtenez de l'aide en fiscalité des particuliers avant la date limite.
• Vous avez besoin des notions de base, des formulaires ou des règles de vente : voyez la levée d'options de startup.
• Vous devez déjà de l'impôt sur des actions qui ont depuis baissé : voyez l'impôt sur des options d'achat d'actions qui ont perdu de la valeur.
• La société a fait faillite après votre levée : voyez la déduction des actions d'une startup en faillite.
• Vous voulez savoir si les actions levées peuvent être admissibles au régime QSBS : voyez le régime QSBS pour les fondateurs et les premiers employés.
• Vous quittez un emploi au Canada : voyez les options d'achat d'actions pour les employés au Canada.
• La société a offert de prolonger votre délai ou de modifier vos options : faites examiner les nouvelles modalités avec de l'aide en fiscalité des particuliers avant d'accepter.