Antrittsbonus zurückzahlen oder Carry-Clawback: die Steuerfolgen

Zahle ich einen Antrittsbonus brutto oder netto zurück, und warum ist das wichtig?

Ihre Rückzahlungsvereinbarung entscheidet. Sie kann den vollen Bruttobonus verlangen, obwohl Sie ihn nach Einbehalt von Einkommensteuer, Social Security und Medicare erhalten haben. Die einbehaltene Steuer kommt mit der Rückzahlung nicht zurück. Sie holen die einbehaltene Steuer gesondert zurück, und der Weg hängt davon ab, ob Sie im selben Kalenderjahr wie die Auszahlung zurückzahlen oder in einem späteren. Verlangt die Vereinbarung den Nettobetrag, zahlen Sie weniger zurück, und ein Abzug oder eine Steuergutschrift wird nur auf das berechnet, was Sie tatsächlich zurückzahlen.

Quellen: Publication 15, „Wage Repayments“; Publication 525, „Repayments“.

Brutto oder netto ist für die Liquidität wichtig: Wer brutto zurückzahlt, zahlt jetzt mehr und wartet darauf, dass die einbehaltene Steuer über gesonderte Anträge zurückkommt. Ein Anwalt liest die Vereinbarung; die Steuer folgt aus dem, was in der Vereinbarung steht, und dem Zahlungszeitpunkt.

Ihr Fall verdient einen genaueren Blick, wenn Sie in einem späteren Jahr zurückzahlen, der Betrag hoch ist, Ihre neue Firma die alte für Sie bezahlt, Sie den Bundesstaat gewechselt haben oder die Rückzahlung Carry statt Vergütung ist. Halten Sie die Vereinbarung, den Zahlungsnachweis, die ursprüngliche W-2 oder K-1, das Schreiben des Arbeitgebers und die Steuererklärung des früheren Jahres bereit. Der Vergleich von Abzug und Steuergutschrift und die Erstattungsanträge gehören zu unserer Steuerarbeit für Fondsmitarbeiter.

Ich habe im selben Jahr zurückgezahlt: Was sollte meine W-2 zeigen?

Ihre Form W-2 für dieses Jahr sollte den um die Rückzahlung geminderten Lohn zeigen. Ein Arbeitgeber darf eine Rückzahlung nur dann mit dem Lohn des laufenden Jahres verrechnen, wenn der zurückgezahlte Betrag im selben Jahr ausgezahlt wurde (Publication 15). Publication 15 formuliert diese Regel für irrtümlich gezahlten Lohn; klären Sie daher, wie Ihr Arbeitgeber einen zurückgezahlten Bonus melden wird. Das Kalenderjahr entscheidet über den Weg: Ein im Dezember gezahlter und im Januar zurückgezahlter Bonus ist eine Rückzahlung in einem späteren Jahr.

Wurde der Bonus in einem früheren Quartal desselben Jahres gezahlt, meldet der Arbeitgeber die Korrektur auf Form 941-X und holt den Einkommensteuereinbehalt sowie die Social-Security- und Medicare-Steuern auf den zurückgezahlten Lohn zurück (Anleitung zu Form 941-X).

Fragen Sie den Arbeitgeber vor dem Jahresende, wie er die Rückzahlung melden wird. Zeigt die W-2 noch den vollen Bonus, fordern Sie eine berichtigte Bescheinigung an.

Ich habe einen Bonus aus einem früheren Jahr zurückgezahlt: Abzug oder Claim-of-Right-Gutschrift?

Zahlen Sie mehr als $3.000 Lohn zurück, den Sie in einem früheren Jahr erklärt haben, wählen Sie die Methode mit der geringeren Steuer: Sie ziehen die Rückzahlung ab, oder Sie nehmen eine Steuergutschrift in Höhe der Steuer, die das Einkommen im früheren Jahr verursacht hat (26 USC 1341(a); Publication 525).

Quellen: Publication 525; Anleitung zu Schedule A; Anleitung zu Form 1040. Prüfen Sie die Zeilennummern im Formular des laufenden Jahres.

Drei Voraussetzungen entscheiden, ob Sie sich qualifizieren:

1. Claim of Right. Als Sie den Bonus erklärt haben, muss es so ausgesehen haben, als hätten Sie ein unbeschränktes Recht darauf. Ein Bonus, den Sie nur bei vorzeitigem Ausscheiden zurückzahlen mussten, wirft die Frage auf, ob dieses Recht unbeschränkt war. Die Antwort hängt von den Bedingungen der Vereinbarung ab; lassen Sie die Vereinbarung daher prüfen. Qualifiziert die Rückzahlung nicht, gibt es in der Regel bei keinem Betrag einen Abzug auf Bundesebene, weil die Rückzahlung dann ein ausgeschlossener sonstiger Einzelabzug ist (26 USC 67(b)(9) und (h)). Social Security und Medicare können trotzdem zurückgeholt werden.
2. Über der Grenze. Die Rückzahlung muss $3.000 übersteigen. Publication 525 sagt, dass der in der Steuererklärung dieses Jahres insgesamt zurückgezahlte Betrag zählt, nicht jede Zahlung einzeln. Raten, die in zwei Kalenderjahren gezahlt werden, werden Jahr für Jahr geprüft.
3. Rückzahlungsjahr. Eine Privatperson, die nach dem Zuflussprinzip (Cash Method) versteuert, macht die Rückzahlung in dem Jahr geltend, in dem das Geld tatsächlich zurückgezahlt wird (Publication 525).

Der Abzug nach Abschnitt 1341 ist kein sonstiger Einzelabzug (26 USC 67(b)(9)), daher trifft ihn der im nächsten Abschnitt beschriebene Ausschluss nicht. Eine nicht ansässige Person, die Form 1040-NR (US-Einkommensteuererklärung für nicht ansässige Personen) einreicht, kann ihn weiterhin geltend machen (Anleitung zu Form 1040-NR).

Was die Wahl zwischen den Methoden entscheidet

Zwei Merkmale können für die Steuergutschrift sprechen. Erstens hilft Methode 1 nur, wenn Sie Einzelabzüge geltend machen; liegen Ihre übrigen Einzelabzüge unter dem Standardabzug, ersetzt ein Teil der Rückzahlung nur den Standardabzug. Zweitens ist der Abzug nach Methode 1 ein Einzelabzug, und Einzelabzüge werden um 2/37 des kleineren Betrags aus den Abzügen oder dem steuerpflichtigen Einkommen gekürzt, berechnet vor diesen Abzügen, soweit er über dem Beginn der höchsten Steuerstufe liegt (26 USC 68(a)). Abschnitt 68 nennt keine Ausnahme für einen Claim-of-Right-Abzug. Die Steuergutschrift wird ohne den Abzug berechnet, zu den Steuersätzen des früheren Jahres. Berechnen Sie trotzdem beide: Ist Ihr Steuersatz im Rückzahlungsjahr höher als im Bonusjahr, kann Methode 1 gewinnen.

Warum gibt es bei einer Rückzahlung von $3.000 oder weniger keinen Abzug auf Bundesebene?

Eine Rückzahlung von Lohn in Höhe von $3.000 oder weniger kann nur ein sonstiger Einzelabzug sein, und solche Abzüge sind für kein Steuerjahr zulässig, das nach 2017 beginnt (26 USC 67(h)). Public Law 119-21, Abschnitt 70110, hat das alte Enddatum gestrichen, der Ausschluss ist also jetzt dauerhaft. Publication 525 sagt deutlich, dass Sie eine Rückzahlung dieser Größe nicht abziehen können.

Eine kleine Rückzahlung kann trotzdem Social Security und Medicare zurückholen (nächster Abschnitt). Manche Bundesstaaten erlauben einen Abzug, wo die Steuererklärung auf Bundesebene keinen erlaubt. Kalifornien zum Beispiel erlaubt weiterhin einen Abzug für eine Rückzahlung von $3.000 oder weniger, mit einer Untergrenze von 2 % des bereinigten Bruttoeinkommens (Anleitung zu Schedule CA (540)). Prüfen Sie die Regeln Ihres Bundesstaates.

Bekomme ich Social Security und Medicare auf einen zurückgezahlten Bonus zurück?

Oft, wenn die Erstattungsfrist noch offen ist, und zuerst über den Arbeitgeber. Bei Lohn aus einem Vorjahr meldet der Arbeitgeber eine Korrektur auf Form 941-X, um Social Security und Medicare zurückzuholen, und reicht Form W-2c ein, um den Lohn für Social Security und Medicare zu berichtigen, aber nicht Box 1 (Publication 15).

Quellen: Publication 15; Publication 525.

Was Sie vor der Anfrage wissen sollten:

• Die Beitragsbemessungsgrenze begrenzt Social Security. Social Security gilt nur bis zur Beitragsbemessungsgrenze (Wage Base) des jeweiligen Jahres. Lag Ihr übriger Lohn in diesem Jahr darüber, enthielt der zurückgezahlte Bonus keine Social Security, und nur Medicare kommt zurück.
• Der Arbeitgeber verlangt Ihre Erklärung. Um eine Erstattung der Arbeitnehmersteuer aus einem Vorjahr zu beantragen, bestätigt der Arbeitgeber, dass er schriftliche Erklärungen der Arbeitnehmer hat, wonach sie die Erstattung nicht selbst beantragt haben und nicht beantragen werden (Anleitung zu Form 941-X).
• Wenn der Arbeitgeber nicht korrigiert. Reichen Sie Form 843 selbst ein und fügen Sie eine Erklärung des Arbeitgebers bei, aus der hervorgeht, was Sie ihm zurückgezahlt haben und was er beantragt hat. Bekommen Sie keine, fügen Sie Ihre eigene Erklärung mit denselben Angaben und einer Begründung bei, dazu eine Kopie der W-2 (Anleitung zu Form 843). Form 843 kann nicht für Einkommensteuer oder Additional Medicare Tax verwendet werden.
• Die Fristen laufen ab dem Bonusjahr. Für Social Security und Medicare ist die Form 941-X des Arbeitgebers oder Ihre Form 843 in der Regel innerhalb von 3 Jahre ab dem 15. April des Jahres nach der Bonuszahlung fällig, weil die Lohnsteuermeldungen dieses Jahres dann als eingereicht gelten (26 USC 6513(c); Anleitung zu Form 941-X). Die Frist für Form 1040-X zur Additional Medicare Tax läuft ab Ihrer Steuererklärung für das Bonusjahr: 3 Jahre ab deren Einreichung oder 2 Jahre ab der Zahlung, je nachdem, was später endet. Zahlen Sie mehrere Jahre später zurück, können diese Fristen abgelaufen sein; der Abzug oder die Steuergutschrift ist davon nicht betroffen.

Meine neue Firma hat den Clawback für mich bezahlt: Ist das steuerpflichtig?

In der Regel ja. Zahlt jemand anderes eine Schuld, die Sie haben, als Gegenleistung für Ihre Arbeit, gelten Sie als Empfänger des Geldes (Old Colony Trust Co. v. Commissioner, 279 U.S. 716). Rechnen Sie damit, dass die Zahlung als Lohn der neuen Firma mit Steuereinbehalt erscheint. Wird die Zahlung der neuen Firma in Ihr Einkommen einbezogen, folgt die Rückzahlung an die alte Firma den Regeln oben, als hätten Sie selbst gezahlt: Korrektur der W-2 im selben Jahr oder Methode 1 oder 2 in einem späteren Jahr.

Klären Sie mit beiden Firmen, wie jede die Zahlung melden wird. Zu Ausgleichszahlungen und dem übrigen Firmenwechsel siehe Einen Fonds mit nicht unverfallbarer Vergütung und Carry verlassen. Zu Steuervorauszahlungen in einem Jahr mit zwei Arbeitgebern siehe Steuervorauszahlungen in einem Jahr mit hohem Bonus.

Ein Draw eines Portfoliomanagers wird mit Verlusten verrechnet: Ist das eine Rückzahlung?

In der Regel nicht, wenn der Draw (ein Vorschuss auf Ihre künftige Vergütung) nur mit späterer Vergütung verrechnet wird: Die spätere Vergütung ist dann einfach niedriger, und es gibt nichts abzuziehen. Eine Rückzahlung liegt vor, wenn Sie für einen in einem früheren Jahr besteuerten Draw Geld zurückzahlen; dann gelten die Regeln oben. Lesen Sie die Draw-Vereinbarung, um zu sehen, welcher Fall vorliegt.

Unser GP muss Carry zurückgeben: Ist das ein Kapitalverlust, ein Abzug oder eine Claim-of-Right-Gutschrift?

Die Antwort ist ungeklärt. Keine Verlautbarung des IRS behandelt Clawbacks von Carried Interest direkt. Ausgangspunkt ist der Charakter der Einkünfte, die Sie zurückgegeben haben. Nach Arrowsmith v. Commissioner, 344 U.S. 6 nimmt eine spätere Zahlung in der Regel den Charakter der Einkünfte an, die sie rückgängig macht, und Publication 525 sagt, dass die Rückzahlung von als Kapitalgewinn erklärten Einkünften als Kapitalverlust abgezogen wird. Ein Kapitalverlust ist daher der übliche Ausgangspunkt, soweit das Carry Kapitalgewinn war. Ein Kapitalverlust gleicht Kapitalgewinne aus und darüber hinaus nur $3.000 anderer Einkünfte pro Jahr (die Hälfte bei getrennter Veranlagung von Ehepartnern); der Rest wird auf spätere Jahre vorgetragen (26 USC 1211(b); 26 USC 1212(b)).

Ob Abschnitt 1341 zusätzlich gilt, ist die offene Frage. Abschnitt 1341 verlangt einen Abzug, der zulässig ist, weil sich herausgestellt hat, dass Sie kein unbeschränktes Recht auf erklärte Einkünfte hatten. Ob eine Carry-Rückgabe diesen Test erfüllt und wie das mit dem Charakter als Kapitalverlust zusammenwirkt, beantworten weder das Gesetz noch Verlautbarungen des IRS direkt. Auch wer zahlt, spielt eine Rolle:

Die Incentive Allocation (erfolgsabhängige Gewinnzuweisung an den Manager) eines Hedgefonds bemisst sich meist an einer High-Water-Mark (der Fonds muss frühere Verluste erst wieder aufholen, bevor eine neue Zuweisung erfolgt). Spätere Verluste mindern daher künftige Zuweisungen, statt eine Rückzahlung zu verlangen. Verlangen die Unterlagen Ihres Fonds eine Rückzahlung, gelten die Carry-Fragen oben, einschließlich des Ungeklärten. Wie Carry bei Erhalt besteuert wird, erklärt der Ratgeber Carried Interest und die 3-Jahres-Regel. Zu Carry-Punkten, die Sie verlieren, bevor sie etwas auszahlen, siehe Carry-Punkte für Fondsmitarbeiter. War die eigene Steuererklärung des General Partner falsch, siehe Eine eingereichte Unternehmenssteuererklärung berichtigen.

Unser Clawback ist nach Steuern bemessen oder durch ein Treuhandkonto gesichert: Was ändert sich?

Die Vertragsbedingungen ändern Betrag und Zeitpunkt, nicht die Regeln oben. Übliche Bedingungen wirken so:

• Nach Steuern. Eine Obergrenze beschränkt die Rückzahlung jedes Gesellschafters auf das erhaltene Carry abzüglich einer angenommenen Steuer darauf. Sie zahlen weniger zurück, und Ihr Verlust oder Abzug ist der kleinere Betrag, den Sie tatsächlich zurückzahlen.
• Steuerausschüttungen werden angerechnet. Manche Vereinbarungen zählen Geld, das der Fonds Ihnen zur Deckung der Steuer auf Carry gezahlt hat, als erhaltenes Carry. Das kann den Betrag erhöhen, den Sie zurückschulden.
• Garantie. Eine persönliche Garantie macht Sie zum Zahler. Das beeinflusst, ob der Verlust Sie über eine K-1 oder als Ihre eigene Zahlung erreicht (vorheriger Abschnitt).
• Treuhandkonto oder Einbehalt. Carry, das bis zur Schlussabrechnung des Fonds zurückgehalten wird, kann erst bei Freigabe als erhalten gelten. Das ändert das Jahr, in dem Sie es erklären, und das Jahr, in dem eine Rückgabe zählt.

Zum abschließenden Waterfall-Abgleich des Fonds (der letzten Neuberechnung, wer welchen Anteil an den Fondsgewinnen erhält) und seinen letzten K-1 siehe Einen Fonds abwickeln.

Bekomme ich die Steuer des Bundesstaates auf einen zurückgezahlten Bonus zurück, besonders nach einem Umzug?

Oft, aber jeder Bundesstaat legt seine eigene Regel fest. New York und Kalifornien erlauben beide eine Claim-of-Right-Gutschrift, unter Bedingungen. Andere Bundesstaaten folgen womöglich dem Abzug auf Bundesebene, bieten eine Steuergutschrift oder keines von beiden; prüfen Sie die Anleitung des Bundesstaates.

Nach Angaben von New York wird Form IT-257 mit Ihrer Steuererklärung eingereicht, und Sie brauchen Ihre ursprüngliche Steuererklärung des Vorjahres, um die Steuergutschrift zu berechnen. Sind Sie umgezogen, ist der Bundesstaat Ihr Ansprechpartner, der den Bonus besteuert hat; das muss nicht der Bundesstaat sein, in dem Sie jetzt wohnen. Welcher Bundesstaat um einen Umzug herum erhaltene Vergütung besteuert hat, erklärt der Ratgeber Steuer des Bundesstaates auf aufgeschobene Vergütung nach einem Umzug.

Welche Unterlagen brauche ich?

Sammeln Sie diese Unterlagen, bevor Sie die Steuererklärung für das Rückzahlungsjahr einreichen:

1. Die Vereinbarung. Antrittsbonus-, Garantie-, Draw- oder Gesellschaftsvertrag mit den Rückzahlungsbedingungen und der Angabe, ob brutto oder netto zurückgezahlt wird.
2. Zahlungsnachweis. Überweisungsbestätigung oder Quittung des Arbeitgebers mit Datum. Das Datum bestimmt das Jahr, in dem Sie die Rückzahlung geltend machen.
3. Die ursprüngliche W-2 oder K-1 für das Jahr der Auszahlung.
4. Schreiben oder Erklärung des Arbeitgebers. Was Sie ihm zurückgezahlt haben, was er auf Form 941-X beantragt hat, und eine etwaige W-2c.
5. Die Steuererklärungen des früheren Jahres auf Bundesebene und im Bundesstaat. Methode 2 und die New Yorker Steuergutschrift werden daraus berechnet.

Der Abzug oder die Steuergutschrift wird in der Steuererklärung für das Jahr der Rückzahlung geltend gemacht. Berichtigen Sie die Steuererklärung des früheren Jahres nicht, um die Einkommensteuer zurückzuholen; nur die Additional Medicare Tax gehört auf eine Form 1040-X (Publication 15).

Beispiel

Diese Beträge sind veranschaulichend, in US-Dollar, und gehen von einer Person in der höchsten Steuerstufe in beiden Jahren ohne andere Änderungen aus sowie von einer Rückzahlung, die den Claim-of-Right-Test erfüllt.

Ein Antrittsbonus von $400.000, im Folgejahr zurückgezahlt

In Jahr 1 erhält ein neuer Portfoliomanager einen Antrittsbonus von $400.000 und erklärt ihn als Lohn. In Jahr 2 scheidet der Manager vorzeitig aus und zahlt die brutto $400.000 zurück.

• Methode 2 (Steuergutschrift). Die Neuberechnung von Jahr 1 ohne den Bonus senkt die Steuer von Jahr 1 um etwa $148.000 (37 %). Das ist die Steuergutschrift in Jahr 2.
• Methode 1 (Abzug). Die $400.000 sind in Jahr 2 ein Einzelabzug, nach Abschnitt 68 um 2/37 davon (etwa $21.600) gekürzt. Die verbleibenden $378.400 zu 37 % sparen etwa $140.000, vorausgesetzt, die übrigen Einzelabzüge des Managers übersteigen den Standardabzug bereits.
• Social Security und Medicare. Das Gehalt in Jahr 1 lag bereits über der Beitragsbemessungsgrenze, daher enthielt der Bonus nur Medicare. Der alte Arbeitgeber reicht Form 941-X und eine W-2c ein und erstattet etwa $5.800 (1,45 %). Der Manager reicht Form 1040-X für Jahr 1 ein, für etwa $3.600 Additional Medicare Tax (0,9 %).

Die Steuergutschrift ergibt die geringere Steuer, daher gilt Methode 2.

Derselbe Bonus, im selben Jahr zurückgezahlt

Der Manager erhält $400.000 im März und zahlt den Betrag im Oktober desselben Jahres zurück. Der Arbeitgeber mindert den Lohn dieses Jahres auf der W-2 und holt den Steuereinbehalt zurück. Es gibt keinen Abzug und keine Steuergutschrift, weil der Bonus nie im Einkommen bleibt.

Eine Rückzahlung von $2.500

Ein Arbeitnehmer zahlt $2.500 eines Bonus aus dem Vorjahr zurück. Der Betrag liegt nicht über $3.000, daher gibt es keinen Abzug und keine Steuergutschrift auf Bundesebene. Der Arbeitnehmer kann den Arbeitgeber trotzdem um die Social Security und Medicare darauf bitten.

Ihre Lage ist anders?

• Sie zahlen einen Bonus aus dem Vorjahr oder einen Clawback zurück und möchten beide Methoden berechnet haben. Unsere Steuerarbeit für Fondsmitarbeiter vergleicht Abzug und Steuergutschrift und übernimmt die Erstattungsanträge.
• Sie verlassen Ihre Firma mit nicht unverfallbarer Vergütung, Carry oder einer Ausgleichszahlung. Siehe Einen Fonds mit nicht unverfallbarer Vergütung und Carry verlassen.
• Sie haben zwischen Bonus und Rückzahlung den Bundesstaat gewechselt. Siehe Steuer des Bundesstaates auf aufgeschobene Vergütung nach einem Umzug.
• Sie haben in einem Jahr zwei Arbeitgeber und einen hohen Bonus. Siehe Steuervorauszahlungen in einem Jahr mit hohem Bonus.
• Ihre Carry-Punkte sind verfallen, bevor sie etwas ausgezahlt haben. Siehe Carry-Punkte für Fondsmitarbeiter.
• Ihr Carry wird nach der 3-Jahres-Regel besteuert. Siehe Carried Interest und die 3-Jahres-Regel.
• Der Fonds wird abgewickelt, und der Waterfall wird abgeglichen. Siehe Einen Fonds abwickeln.
• Die eingereichte Steuererklärung des General Partner muss geändert werden. Siehe Eine eingereichte Unternehmenssteuererklärung berichtigen.