Rembourser une prime ou restituer du carry : impôt et crédits

Rembourser une prime à la signature au brut ou au net : pourquoi c'est important?

Aux États-Unis, c'est votre convention de remboursement qui décide. Elle peut exiger toute la prime brute, même si vous l'avez reçue après la retenue de l'impôt sur le revenu, de la sécurité sociale et de Medicare. L'impôt retenu ne revient pas avec le remboursement. Vous le récupérez séparément, et la voie dépend du fait que vous remboursez dans la même année civile que le versement ou une année ultérieure. Si la convention exige le montant net, vous remboursez moins, et toute déduction ou tout crédit est calculé uniquement sur ce que vous remboursez réellement.

Sources : Publication 15, « Wage Repayments »; Publication 525, « Repayments ».

Le brut ou le net compte pour la trésorerie : rembourser le brut signifie payer plus maintenant et attendre que l'impôt retenu revienne par des demandes distinctes. L'avocat lit la convention; le traitement fiscal découle de ce qu'elle prévoit et de la date du paiement.

Votre dossier mérite un examen plus attentif si vous remboursez une année ultérieure, si le montant est élevé, si votre nouvelle firme paie l'ancienne à votre place, si vous avez changé d'État ou si le remboursement porte sur de l'intéressement plutôt que sur une rémunération. Rassemblez la convention, la preuve de paiement, le W-2 ou le K-1 initial, la lettre de l'employeur et la déclaration de l'année antérieure. La comparaison entre la déduction et le crédit et les demandes de remboursement font partie de nos services fiscaux pour employés de fonds.

J'ai remboursé la même année : que doit indiquer mon W-2?

Votre formulaire W-2 de cette année-là doit indiquer un salaire réduit du montant remboursé. Un employeur ne peut imputer un remboursement sur le salaire de l'année en cours que si le montant remboursé a été versé cette même année (Publication 15). La Publication 15 énonce cette règle pour un salaire versé par erreur : confirmez donc avec votre employeur comment il déclarera une prime remboursée. L'année civile détermine la voie : une prime versée en décembre et remboursée en janvier est un remboursement d'une année ultérieure.

Si la prime a été versée dans un trimestre antérieur de la même année, l'employeur déclare la correction au formulaire 941-X et récupère la retenue d'impôt sur le revenu ainsi que les cotisations de sécurité sociale et Medicare sur le salaire remboursé (instructions du formulaire 941-X).

Demandez à l'employeur, avant la fin de l'année, comment il déclarera le remboursement de la prime. Si le W-2 indique encore toute la prime, demandez un formulaire corrigé.

J'ai remboursé une prime d'une année antérieure : déduction ou crédit de droit présumé?

Si vous remboursez plus de 3 000 $ d'un salaire déclaré une année antérieure, vous choisissez la méthode qui laisse le moins d'impôt : déduire le remboursement, ou prendre un crédit égal à l'impôt que ce revenu a ajouté l'année antérieure (26 USC 1341(a); Publication 525).

Sources : Publication 525; instructions de l'annexe A; instructions du formulaire 1040. Vérifiez les numéros de ligne sur le formulaire de l'année en cours.

Trois conditions déterminent si vous êtes admissible :

1. Droit présumé (claim of right). Quand vous avez déclaré la prime, il devait sembler que vous y aviez un droit sans restriction. Une prime que vous deviez rembourser seulement en cas de départ anticipé soulève la question de savoir si ce droit était sans restriction. La réponse dépend des conditions de la convention : faites-la examiner. Si la prime n'est pas admissible, il n'y a généralement aucune déduction fédérale, quel que soit le montant, car le remboursement est alors une déduction détaillée diverse interdite (26 USC 67(b)(9) et (h)). La sécurité sociale et Medicare peuvent quand même être récupérées.
2. Au-delà du seuil. Le remboursement doit dépasser 3 000 $. La Publication 525 indique de compter le total remboursé dans la déclaration de cette année-là, et non chaque paiement séparément. Des versements payés sur deux années civiles sont évalués année par année.
3. Année du remboursement. Un particulier qui utilise la méthode de caisse demande la déduction ou le crédit l'année où l'argent est réellement remboursé (Publication 525).

La déduction de l'article 1341 n'est pas une déduction détaillée diverse (26 USC 67(b)(9)) : l'interdiction décrite à la section suivante ne l'atteint donc pas. Un non-résident qui produit le formulaire 1040-NR peut quand même la demander (instructions du formulaire 1040-NR).

Ce qui fait pencher le choix entre les méthodes

Deux éléments peuvent favoriser le crédit. D'abord, la méthode 1 n'aide que si vous détaillez vos déductions; si vos autres déductions détaillées sont inférieures à la déduction standard, une partie du remboursement ne fait que remplacer la déduction standard. Ensuite, la déduction de la méthode 1 est une déduction détaillée, et les déductions détaillées sont réduites de 2/37 du moindre des déductions ou du revenu imposable, calculé avant ces déductions, au-delà du seuil de la tranche supérieure (26 USC 68(a)). L'article 68 ne prévoit aucune exception pour une déduction de droit présumé. Le crédit est calculé sans la déduction, aux taux de l'année antérieure. Calculez quand même les deux : si votre taux de l'année du remboursement est plus élevé que celui de l'année de la prime, la méthode 1 peut l'emporter.

Pourquoi un remboursement de 3 000 $ ou moins ne donne-t-il aucune déduction fédérale?

Aux États-Unis, le remboursement d'un salaire de 3 000 $ ou moins ne peut être qu'une déduction détaillée diverse, et aucune n'est permise pour une année d'imposition commençant après 2017 (26 USC 67(h)). La Public Law 119-21, article 70110, a supprimé l'ancienne date de fin : l'interdiction est donc maintenant permanente. La Publication 525 indique clairement que vous ne pouvez pas déduire un remboursement de cette taille.

Un petit remboursement de prime permet quand même de récupérer la sécurité sociale et Medicare (section suivante). Certains États permettent une déduction là où la déclaration fédérale ne le fait pas. La Californie, par exemple, en permet encore une pour un remboursement de 3 000 $ ou moins, sous réserve d'un seuil de 2 % du revenu brut ajusté (instructions de l'annexe CA (540)). Vérifiez les règles de votre État.

Peut-on récupérer la sécurité sociale et Medicare sur une prime remboursée?

Souvent, si le délai de remboursement est encore ouvert, et d'abord par l'employeur. Pour un salaire versé une année antérieure, l'employeur déclare une correction au formulaire 941-X pour récupérer la sécurité sociale et Medicare, et produit le formulaire W-2c pour corriger les salaires assujettis à la sécurité sociale et à Medicare, mais pas la case 1 (Publication 15).

Sources : Publication 15; Publication 525.

Points à connaître avant de faire la demande :

• Le plafond des gains assujettis limite la sécurité sociale. La cotisation de sécurité sociale américaine ne s'applique que jusqu'au plafond des gains assujettis de l'année. Si vos autres salaires de l'année dépassaient ce plafond, la prime remboursée ne portait aucune cotisation de sécurité sociale, et seul Medicare est récupéré.
• L'employeur demande votre déclaration écrite. Pour demander le remboursement de cotisations salariales d'une année antérieure, l'employeur atteste qu'il détient des déclarations écrites des employés selon lesquelles ils n'ont pas demandé et ne demanderont pas eux-mêmes le remboursement (instructions du formulaire 941-X).
• Si l'employeur refuse de corriger. Produisez vous-même le formulaire 843 et joignez une déclaration de l'employeur indiquant ce qu'il vous a remboursé et ce qu'il a demandé. Si vous ne pouvez pas l'obtenir, joignez votre propre déclaration avec les mêmes faits et expliquez pourquoi, avec une copie du W-2 (instructions du formulaire 843). Le formulaire 843 ne peut pas servir pour l'impôt sur le revenu ni pour la cotisation Medicare additionnelle.
• Les délais courent à partir de l'année de la prime. Pour la sécurité sociale et Medicare, le formulaire 941-X de l'employeur ou votre formulaire 843 doit généralement être produit dans un délai de 3 ans à compter du 15 avril de l'année suivant le versement de la prime, date à laquelle les déclarations de paie de cette année sont réputées produites (26 USC 6513(c); instructions du formulaire 941-X). Le délai du formulaire 1040-X pour la cotisation Medicare additionnelle court à partir de votre déclaration de l'année de la prime : 3 ans après sa production ou 2 ans après le paiement, selon la date la plus tardive. Si vous remboursez plusieurs années plus tard, ces délais peuvent être expirés; la déduction ou le crédit n'est pas touché.

Ma nouvelle firme a payé la restitution à ma place : est-ce imposable?

Habituellement oui. Quand quelqu'un d'autre paie une dette que vous devez en échange de votre travail, vous êtes considéré comme ayant reçu l'argent (Old Colony Trust Co. v. Commissioner, 279 U.S. 716). Attendez-vous à ce que le paiement figure comme salaire de la nouvelle firme, avec retenue. Si le paiement de la nouvelle firme est inclus dans votre revenu, le remboursement à l'ancienne firme suit alors les règles ci-dessus, comme si vous l'aviez payé vous-même : correction du W-2 la même année, ou méthode 1 ou 2 une année ultérieure.

Confirmez avec les deux firmes comment chacune déclarera le paiement. Pour les paiements compensatoires et le reste d'un changement de firme, voir Quitter un fonds avec une rémunération et un intéressement non acquis. Pour l'impôt estimatif d'une année avec deux employeurs, voir Impôt estimatif l'année d'une grosse prime.

L'avance d'un gestionnaire de portefeuille récupérée sur les pertes : est-ce un remboursement?

Habituellement non, si l'avance sur rémunération (draw), soit une avance sur votre rémunération future, est seulement imputée sur la rémunération suivante : la rémunération suivante est simplement plus basse, et il n'y a rien à déduire. C'est un remboursement si vous rendez de l'argent pour une avance imposée une année antérieure; les règles ci-dessus s'appliquent alors. Lisez la convention d'avance pour savoir quel cas est le vôtre.

Notre commandité doit rendre du carry : perte en capital, déduction ou crédit de droit présumé?

La réponse n'est pas tranchée. Aucune directive de l'IRS ne traite directement de la restitution (clawback) de l'intéressement aux plus-values (carried interest). Le point de départ est la nature du revenu rendu. Selon Arrowsmith v. Commissioner, 344 U.S. 6, un paiement ultérieur prend généralement la nature du revenu qu'il annule, et la Publication 525 indique que le remboursement d'un revenu déclaré comme gain en capital se déduit comme perte en capital. La perte en capital est donc le point de départ habituel, dans la mesure où l'intéressement était un gain en capital. Une perte en capital compense les gains en capital, plus seulement 3 000 $ d'autres revenus par année (la moitié pour une personne mariée qui produit une déclaration distincte); le reste est reporté aux années suivantes (26 USC 1211(b); 26 USC 1212(b)).

La question ouverte est de savoir si l'article 1341 s'applique aussi. L'article 1341 exige une déduction admissible parce qu'il s'est avéré que vous n'aviez pas un droit sans restriction à un revenu déclaré. Ni la loi ni les directives de l'IRS ne disent directement si une restitution d'intéressement respecte ce critère, ni comment elle se combine avec la nature de perte en capital. Qui paie compte aussi :

L'allocation de performance d'un fonds de couverture est habituellement soumise à un seuil de rendement historique (high-water mark), soit l'obligation pour le fonds de regagner ses pertes antérieures avant une nouvelle allocation : les pertes ultérieures réduisent donc les allocations futures au lieu d'exiger un remboursement. Si les documents de votre fonds prévoient un remboursement, les questions sur l'intéressement ci-dessus s'appliquent, y compris ce qui n'est pas tranché. Pour l'imposition de l'intéressement reçu, voir L'intéressement aux plus-values et la règle des trois ans. Pour les points d'intéressement perdus avant tout versement, voir Points d'intéressement pour les employés de fonds. Si la déclaration du commandité lui-même était erronée, voir Corriger une déclaration d'entreprise produite.

Notre restitution est nette d'impôt ou garantie par un séquestre : qu'est-ce qui change?

Les conditions du contrat changent le montant et le moment de la restitution d'intéressement, pas les règles ci-dessus. Les conditions courantes fonctionnent ainsi :

• Nette d'impôt. Un plafond limite ce que chaque associé rembourse à l'intéressement reçu moins un impôt présumé sur celui-ci. Vous remboursez moins, et votre perte ou déduction correspond au montant moindre réellement remboursé.
• Distributions fiscales comptées. Certaines conventions comptent comme intéressement reçu l'argent que le fonds vous a versé pour payer l'impôt sur l'intéressement. Cela peut augmenter le montant à rembourser.
• Garantie. Une garantie personnelle fait de vous le payeur, ce qui détermine si la perte vous parvient par un K-1 ou comme votre propre paiement (section précédente).
• Séquestre ou montant retenu. L'intéressement retenu jusqu'à la reddition de comptes finale du fonds peut n'être considéré comme reçu qu'à sa libération. Cela change l'année où vous le déclarez et l'année où toute restitution compte.

Pour le rajustement final de la cascade de distribution (waterfall) du fonds, soit le dernier recalcul de qui reçoit quoi sur les bénéfices du fonds, et ses derniers K-1, voir Liquider un fonds.

Peut-on récupérer l'impôt d'État sur une prime remboursée, surtout après un déménagement?

Souvent, mais chaque État américain fixe sa propre règle. New York et la Californie permettent tous deux un crédit de droit présumé, sous conditions. D'autres États peuvent suivre la déduction fédérale, offrir un crédit ou n'offrir ni l'un ni l'autre; vérifiez les instructions de l'État.

New York indique que le formulaire IT-257 se produit avec votre déclaration, et qu'il vous faut votre déclaration initiale de l'année antérieure pour calculer le crédit. Si vous avez déménagé, c'est l'État qui a imposé la prime qu'il faut consulter, qui n'est peut-être pas l'État où vous habitez maintenant. Pour savoir quel État a imposé une rémunération reçue autour d'un déménagement, voir Impôt d'État sur la rémunération différée après un déménagement.

De quels documents ai-je besoin?

Rassemblez ces documents avant de produire la déclaration de l'année du remboursement :

1. La convention. Convention de prime à la signature, de garantie, d'avance ou de société de personnes, qui indique les conditions de remboursement et si le remboursement est brut ou net.
2. La preuve du remboursement. Confirmation de virement ou reçu de l'employeur, avec la date. La date fixe l'année où vous demandez la déduction ou le crédit.
3. Le W-2 ou le K-1 initial de l'année où vous avez été payé.
4. La lettre ou déclaration de l'employeur. Ce qu'il vous a remboursé, ce qu'il a demandé au formulaire 941-X, et tout W-2c.
5. Les déclarations fédérale et d'État de l'année antérieure. La méthode 2 et le crédit de New York sont calculés à partir de celles-ci.

La déduction ou le crédit se demande dans la déclaration de l'année du remboursement. Ne modifiez pas la déclaration de l'année antérieure pour récupérer l'impôt sur le revenu; seule la cotisation Medicare additionnelle passe par un formulaire 1040-X (Publication 15).

Exemple

Ces chiffres sont donnés à titre d'illustration, en dollars américains, et supposent une personne dans la tranche supérieure les deux années, sans autre changement, et un remboursement qui respecte le critère du droit présumé.

Une prime à la signature de 400 000 $ remboursée l'année suivante

L'année 1, un nouveau gestionnaire de portefeuille reçoit une prime à la signature de 400 000 $ et la déclare comme salaire. L'année 2, il part tôt et rembourse les 400 000 $ bruts.

• Méthode 2 (crédit). Recalculer l'année 1 sans la prime réduit l'impôt de l'année 1 d'environ 148 000 $ (37 %). C'est le crédit de l'année 2.
• Méthode 1 (déduction). Les 400 000 $ sont une déduction détaillée l'année 2, réduite des 2/37 de leur montant (environ 21 600 $) selon l'article 68. Les 378 400 $ restants à 37 % font économiser environ 140 000 $, en supposant que les autres déductions détaillées du gestionnaire dépassent déjà la déduction standard.
• Sécurité sociale et Medicare. Le salaire de l'année 1 dépassait déjà le plafond des gains assujettis : la prime ne portait donc que Medicare. L'ancien employeur produit le formulaire 941-X et un W-2c et rembourse environ 5 800 $ (1,45 %). Le gestionnaire produit le formulaire 1040-X pour l'année 1 afin de récupérer environ 3 600 $ de cotisation Medicare additionnelle (0,9 %).

Le crédit laisse moins d'impôt : la méthode 2 s'applique donc.

La même prime remboursée la même année

Le gestionnaire reçoit 400 000 $ en mars et les rembourse en octobre de la même année. L'employeur réduit le salaire de l'année sur le W-2 et récupère la retenue. Il n'y a aucune déduction ni aucun crédit à demander, car la prime ne reste jamais dans le revenu.

Un remboursement de 2 500 $

Un employé rembourse 2 500 $ d'une prime d'une année antérieure. Le montant ne dépasse pas 3 000 $ : il n'y a donc aucune déduction ni aucun crédit fédéral. L'employé peut quand même demander à l'employeur la sécurité sociale et Medicare sur ce montant.

Votre situation est différente?

• Vous remboursez une prime d'une année antérieure ou une restitution et voulez calculer les deux méthodes. Nos services fiscaux pour employés de fonds comparent la déduction et le crédit et s'occupent des demandes de remboursement.
• Vous quittez votre firme avec une rémunération non acquise, de l'intéressement ou un paiement compensatoire. Voir Quitter un fonds avec une rémunération et un intéressement non acquis.
• Vous avez changé d'État entre la prime et le remboursement. Voir Impôt d'État sur la rémunération différée après un déménagement.
• Vous avez deux employeurs et une grosse prime la même année. Voir Impôt estimatif l'année d'une grosse prime.
• Vos points d'intéressement sont devenus caducs avant tout versement. Voir Points d'intéressement pour les employés de fonds.
• Votre intéressement est imposé selon la règle des trois ans. Voir L'intéressement aux plus-values et la règle des trois ans.
• Le fonds est en liquidation et la cascade de distribution est en cours de rajustement. Voir Liquider un fonds.
• La déclaration produite du commandité doit être modifiée. Voir Corriger une déclaration d'entreprise produite.