Bono de firma o carried interest devuelto (clawback): impuestos

¿Devuelvo un bono de firma por el monto bruto o el neto, y por qué importa?

En EE. UU., lo decide su acuerdo de reintegro. Puede exigir el bono bruto completo, aunque usted lo recibió después de la retención del impuesto sobre la renta, del Seguro Social y de Medicare. El impuesto retenido no vuelve con el reintegro. Usted lo recupera por separado, y la vía depende de si devuelve el bono en el mismo año calendario en que se lo pagaron o en uno posterior. Si el acuerdo pide el monto neto, usted devuelve menos, y cualquier deducción o crédito se calcula solo sobre lo que realmente devuelve.

Fuentes: Publication 15, «Wage Repayments»; Publication 525, «Repayments».

Bruto o neto importa para el flujo de efectivo: devolver el bruto significa pagar más ahora y esperar a que el impuesto retenido vuelva mediante reclamos separados. El abogado interpreta el acuerdo; el tratamiento tributario depende de lo que dice el acuerdo y de cuándo usted paga.

Su caso necesita una revisión más detallada si devuelve el bono en un año posterior, el monto es grande, su nueva firma le paga a la anterior por usted, se mudó de estado o lo que devuelve es carried interest y no sueldo. Reúna el acuerdo, el comprobante de pago, el W-2 o K-1 original, la carta del empleador y la declaración del año anterior. Comparar la deducción con el crédito y preparar los reclamos de reembolso es parte de nuestro trabajo tributario para empleados de fondos.

Devolví el bono el mismo año: ¿qué debe mostrar mi W-2?

Su Form W-2 de ese año debe mostrar los salarios reducidos por el reintegro. Un empleador en EE. UU. puede compensar un reintegro con los salarios del año en curso solo cuando el monto devuelto se pagó ese mismo año (Publication 15). La Publication 15 redacta esta regla para salarios pagados por error, así que confirme cómo informará su empleador un bono devuelto. El año calendario decide la vía: un bono pagado en diciembre y devuelto en enero es un reintegro de un año posterior.

Si el bono se pagó en un trimestre anterior del mismo año, el empleador declara el ajuste en el Form 941-X y recupera la retención del impuesto sobre la renta y los impuestos del Seguro Social y Medicare sobre los salarios devueltos (instrucciones del Form 941-X).

Pregunte al empleador, antes del cierre del año, cómo informará el reintegro. Si el W-2 todavía muestra el bono completo, pida uno corregido.

Devolví un bono de un año anterior: ¿deducción o crédito por derecho reclamado (claim of right)?

En EE. UU., si devuelve más de $3,000 de salarios que declaró en un año anterior, usted elige el método que deja menos impuesto: deducir el reintegro, o tomar un crédito igual al impuesto que ese ingreso sumó en el año anterior (26 USC 1341(a); Publication 525).

Fuentes: Publication 525; instrucciones del Schedule A; instrucciones del Form 1040. Verifique los números de línea en el formulario del año en curso.

Tres condiciones deciden si usted califica:

1. Derecho reclamado (claim of right). Cuando declaró el bono, debía parecer que usted tenía un derecho sin restricciones sobre él. Un bono que debía devolver solo si se iba antes de tiempo plantea la duda de si ese derecho era sin restricciones. La respuesta depende de las condiciones del acuerdo, así que hágalo revisar. Si no califica, generalmente no hay deducción federal por ningún monto, porque el reintegro es entonces una deducción detallada miscelánea prohibida (26 USC 67(b)(9) y (h)). El Seguro Social y Medicare igual pueden recuperarse.
2. Por encima del umbral. El reintegro debe superar $3,000. La Publication 525 indica contar el total devuelto en la declaración de ese año, no cada pago por separado. Los pagos en cuotas hechos en dos años calendario se evalúan año por año.
3. Año del reintegro. Una persona que usa el método de efectivo lo reclama en el año en que efectivamente devuelve el dinero (Publication 525).

La deducción de la sección 1341 no es una deducción detallada miscelánea (26 USC 67(b)(9)), así que la prohibición descrita en la sección siguiente no la alcanza. Un no residente que presenta el Form 1040-NR igual puede tomarla (instrucciones del Form 1040-NR).

Qué inclina la elección entre los dos métodos

Dos características pueden favorecer el crédito. Primero, el método 1 solo ayuda si usted detalla deducciones; si sus demás deducciones detalladas son menores que la deducción estándar, parte del reintegro solo reemplaza la deducción estándar. Segundo, la deducción del método 1 es una deducción detallada, y las deducciones detalladas se reducen en 2/37 de la menor de estas cifras: las deducciones, o el ingreso gravable calculado antes de esas deducciones que supere el inicio del tramo más alto (26 USC 68(a)). La sección 68 no prevé ninguna excepción para una deducción por derecho reclamado. El crédito se calcula sin la deducción, a las tasas del año anterior. Aun así, calcule los dos: si su tasa en el año del reintegro es más alta que en el año del bono, el método 1 puede ganar.

¿Por qué un reintegro de $3,000 o menos no da ninguna deducción federal?

En EE. UU., un reintegro de salarios de $3,000 o menos solo puede ser una deducción detallada miscelánea, y no se permite ninguna para los años fiscales que empiecen después de 2017 (26 USC 67(h)). La Public Law 119-21, sección 70110, eliminó la antigua fecha de fin, así que la prohibición ahora es permanente. La Publication 525 dice claramente que no puede deducir un reintegro de ese tamaño.

Un reintegro pequeño igual puede recuperar el Seguro Social y Medicare (sección siguiente). Algunos estados permiten una deducción donde la declaración federal no la permite. California, por ejemplo, todavía la permite para un reintegro de $3,000 o menos, sujeta a un mínimo del 2% del ingreso bruto ajustado (instrucciones del Schedule CA (540)). Revise las reglas de su estado.

¿Puedo recuperar el Seguro Social y Medicare de un bono devuelto?

A menudo sí, si el plazo para pedir el reembolso sigue abierto, y primero a través del empleador. Para salarios pagados en un año anterior, el empleador declara un ajuste en el Form 941-X para recuperar el Seguro Social y Medicare, y presenta el Form W-2c para corregir los salarios sujetos al Seguro Social y Medicare, pero no la casilla 1 (Publication 15).

Fuentes: Publication 15; Publication 525.

Puntos que debe saber antes de pedirlo:

• La base salarial limita el Seguro Social. El Seguro Social se aplica solo hasta la base salarial de ese año. Si sus otros salarios de ese año ya la superaban, el bono devuelto no pagó Seguro Social, y solo se recupera Medicare.
• El empleador le pide una declaración escrita. Para reclamar el reembolso del impuesto del empleado de un año anterior, el empleador certifica que tiene declaraciones escritas de los empleados de que no han reclamado ni reclamarán ellos mismos el reembolso (instrucciones del Form 941-X).
• Si el empleador no hace el ajuste. Presente usted mismo el Form 843 y adjunte una declaración del empleador que muestre lo que le reembolsó y lo que reclamó. Si no puede obtenerla, adjunte su propia declaración con los mismos datos y explique por qué, junto con una copia del W-2 (instrucciones del Form 843). El Form 843 no puede usarse para el impuesto sobre la renta ni para el impuesto adicional de Medicare.
• Los plazos se cuentan desde el año del bono. Para el Seguro Social y Medicare, el Form 941-X del empleador o su Form 843 generalmente debe presentarse dentro de 3 años contados desde el 15 de abril del año siguiente al pago del bono, fecha en que las declaraciones de nómina de ese año se consideran presentadas (26 USC 6513(c); instrucciones del Form 941-X). El Form 1040-X para el impuesto adicional de Medicare se cuenta desde su declaración del año del bono: 3 años desde que la presentó o 2 años desde que pagó, lo que sea posterior. Si devuelve el bono varios años después, estos plazos pueden haber vencido; la deducción o el crédito no se ven afectados.

Mi nueva firma pagó la devolución (clawback) por mí: ¿eso es gravable?

Normalmente sí. En EE. UU., cuando otra persona paga una deuda suya a cambio de su trabajo, se considera que usted recibe el dinero (Old Colony Trust Co. v. Commissioner, 279 U.S. 716). Espere que el pago aparezca como salario de la nueva firma, con retención. Si el pago de la nueva firma se incluye en su ingreso, el reintegro a la firma anterior sigue entonces las reglas de arriba, como si usted lo hubiera pagado: ajuste del W-2 del mismo año, o método 1 o 2 en un año posterior.

Confirme con ambas firmas cómo informará cada una el pago. Para los pagos compensatorios (make-whole) y el resto de un cambio de firma, consulte Dejar un fondo con pagos y carried interest no consolidados. Para los impuestos estimados en un año con dos empleadores, consulte Impuestos estimados en un año con un gran bono.

El anticipo de un gestor de cartera se recupera contra pérdidas: ¿es un reintegro?

Normalmente no, si el anticipo (un adelanto de su pago futuro) solo se compensa con pagos posteriores: el pago posterior simplemente es menor, así que no hay nada que deducir. Es un reintegro si usted devuelve efectivo por un anticipo que tributó en un año anterior; entonces se aplican las reglas de arriba. Lea el acuerdo del anticipo para ver cuál es su caso.

Nuestro GP debe devolver carried interest: ¿es una pérdida de capital, una deducción o un crédito por derecho reclamado?

La respuesta no está resuelta. Ninguna guía del IRS trata directamente las devoluciones (clawbacks) de carried interest. El punto de partida es el carácter del ingreso que usted devolvió. Según Arrowsmith v. Commissioner, 344 U.S. 6, un pago posterior generalmente toma el carácter del ingreso que revierte, y la Publication 525 dice que el reintegro de un ingreso declarado como ganancia de capital se deduce como pérdida de capital. Así que una pérdida de capital es el punto de partida habitual, en la medida en que el carried interest fue ganancia de capital. Una pérdida de capital compensa ganancias de capital, más solo $3,000 de otros ingresos al año (la mitad si es casado y presenta por separado); el resto se traslada a años posteriores (26 USC 1211(b); 26 USC 1212(b)).

Si la sección 1341 también se aplica es la cuestión abierta. La sección 1341 exige una deducción permitida porque resultó que usted no tenía un derecho sin restricciones sobre un ingreso que declaró. Si una devolución de carried interest cumple esa prueba, y cómo se combina con el carácter de pérdida de capital, no tiene una respuesta directa en la ley ni en las guías del IRS. También importa quién paga:

La asignación de incentivo de un hedge fund normalmente se mide contra un máximo histórico (high-water mark: el fondo debe recuperar las pérdidas anteriores antes de una nueva asignación), así que las pérdidas posteriores reducen las asignaciones futuras en lugar de exigir un reintegro. Si los documentos de su fondo exigen un reintegro, se aplican las preguntas sobre carried interest de arriba, incluido lo que no está resuelto. Para saber cómo tributa el carried interest al recibirlo, consulte El carried interest y la regla de tres años. Para los puntos de carried interest que pierde antes de que paguen algo, consulte Puntos de carried interest para empleados de fondos. Si la declaración del propio socio general estaba mal, consulte Corregir una declaración de impuestos de un negocio ya presentada.

Nuestra devolución (clawback) es neta de impuestos o está respaldada por un depósito en garantía: ¿qué cambia?

Las condiciones del contrato cambian el monto y el momento, no las reglas de arriba. Las condiciones comunes funcionan así:

• Neta de impuestos. Un tope limita lo que devuelve cada socio al carried interest recibido menos un impuesto supuesto sobre él. Usted devuelve menos, y su pérdida o deducción es el monto menor que realmente devuelve.
• Distribuciones para impuestos incluidas. Algunos acuerdos cuentan como carried interest recibido el efectivo que el fondo le pagó para cubrir el impuesto sobre el carried interest. Eso puede aumentar lo que usted debe devolver.
• Garantía. Una garantía personal lo convierte a usted en quien paga, lo que afecta si la pérdida le llega a través de un K-1 o como su propio pago (sección anterior).
• Depósito en garantía o retención (holdback). El carried interest retenido hasta la liquidación final de cuentas del fondo puede considerarse recibido solo cuando se libera. Eso cambia el año en que lo declara y el año en que cuenta cualquier devolución.

Para el ajuste final (true-up) de la cascada de distribuciones (waterfall) del fondo, es decir, el último recálculo de quién recibe qué de las ganancias del fondo, y sus últimos K-1, consulte Liquidación de un fondo.

¿Puedo recuperar el impuesto estatal sobre un bono devuelto, sobre todo si me mudé?

A menudo sí, pero cada estado fija su propia regla. Nueva York y California permiten un crédito por derecho reclamado (claim of right), con condiciones. Otros estados pueden seguir la deducción federal, ofrecer un crédito o no ofrecer ninguno; revise las instrucciones del estado.

Nueva York indica que el Form IT-257 se presenta con su declaración, y usted necesita su declaración original del año anterior para calcular el crédito. Si se mudó, debe dirigirse al estado que gravó el bono, que puede no ser el estado donde vive ahora. Para saber qué estado gravó un pago recibido alrededor de una mudanza, consulte Impuesto estatal sobre pagos diferidos después de una mudanza.

¿Qué registros necesito?

Reúna estos registros antes de presentar la declaración del año del reintegro:

1. El acuerdo. El acuerdo del bono de firma, de la garantía, del anticipo o de la sociedad, que muestre las condiciones de reintegro y si el reintegro es bruto o neto.
2. El comprobante del reintegro. La confirmación de la transferencia o el recibo del empleador, con la fecha. La fecha fija el año en que lo reclama.
3. El W-2 o K-1 original del año en que le pagaron.
4. La carta o declaración del empleador. Lo que le reembolsó, lo que reclamó en el Form 941-X y cualquier W-2c.
5. Las declaraciones federales y estatales del año anterior. El método 2 y el crédito de Nueva York se calculan con ellas.

La deducción o el crédito se reclama en la declaración del año en que devuelve el bono. No enmiende la declaración del año anterior para recuperar el impuesto sobre la renta; solo el impuesto adicional de Medicare va en un Form 1040-X (Publication 15).

Ejemplo

Estas cifras son ilustrativas, en dólares estadounidenses, y suponen una persona en el tramo más alto en ambos años sin otros cambios, y un reintegro que cumple la prueba del derecho reclamado.

Un bono de firma de $400,000 devuelto al año siguiente

En el año 1, una nueva gestora de cartera recibe un bono de firma de $400,000 y lo declara como salario. En el año 2, la gestora se va antes de tiempo y devuelve los $400,000 brutos.

• Método 2 (crédito). Al recalcular el año 1 sin el bono, el impuesto del año 1 baja unos $148,000 (37%). Ese es el crédito del año 2.
• Método 1 (deducción). Los $400,000 son una deducción detallada en el año 2, reducida en 2/37 de su monto (unos $21,600) según la sección 68. Los $378,400 restantes al 37% ahorran unos $140,000, suponiendo que las demás deducciones detalladas de la gestora ya superan la deducción estándar.
• Seguro Social y Medicare. El sueldo del año 1 ya superaba la base salarial, así que el bono solo pagó Medicare. El empleador anterior presenta el Form 941-X y un W-2c y reembolsa unos $5,800 (1.45%). La gestora presenta el Form 1040-X del año 1 por unos $3,600 de impuesto adicional de Medicare (0.9%).

El crédito deja menos impuesto, así que se aplica el método 2.

El mismo bono devuelto dentro del mismo año

A la gestora le pagan $400,000 en marzo y los devuelve en octubre del mismo año. El empleador reduce los salarios de ese año en el W-2 y recupera la retención. No hay deducción ni crédito que reclamar, porque el bono nunca queda en el ingreso.

Un reintegro de $2,500

Un empleado devuelve $2,500 de un bono de un año anterior. El monto no supera $3,000, así que no hay deducción ni crédito federal. El empleado igual puede pedir al empleador el Seguro Social y Medicare correspondientes.

¿Su caso es distinto?

• Devuelve un bono de un año anterior o un carried interest por clawback y quiere calcular los dos métodos. Nuestro trabajo tributario para empleados de fondos compara la deducción y el crédito y se encarga de los reclamos de reembolso.
• Deja su firma con pagos no consolidados, carried interest o un pago compensatorio (make-whole). Consulte Dejar un fondo con pagos y carried interest no consolidados.
• Se mudó de estado entre el bono y el reintegro. Consulte Impuesto estatal sobre pagos diferidos después de una mudanza.
• Tiene dos empleadores y un gran bono en un mismo año. Consulte Impuestos estimados en un año con un gran bono.
• Sus puntos de carried interest vencieron antes de pagar algo. Consulte Puntos de carried interest para empleados de fondos.
• Su carried interest tributa según la regla de tres años. Consulte El carried interest y la regla de tres años.
• El fondo se está liquidando y se hace el ajuste final (true-up) de la cascada de distribuciones. Consulte Liquidación de un fondo.
• Debe corregirse la declaración ya presentada del socio general. Consulte Corregir una declaración de impuestos de un negocio ya presentada.