Fonds verlassen: Steuern auf Make-whole, Garden Leave, Abfindung

Was geschieht beim Ausscheiden mit den einzelnen Vergütungsbestandteilen?

Der Plan oder Vertrag hinter jedem Bestandteil entscheidet, was Sie behalten. Die US-Steuer folgt daraus: Vergütung, die Sie nie erhalten, ist nie Einkommen, und Vergütung, die Sie erhalten, ist fast immer gewöhnliches Einkommen in dem Jahr, in dem sie Ihnen zufließt.

Ein Ausscheiden aus einem US-Fonds ist einfach, wenn nicht Unverfallbares verfällt und Sie zu einem einfachen Gehalt wechseln. Fachliches Urteil braucht es, wenn ein Plan die Unverfallbarkeit vorzieht oder fortlaufen lässt, die Ausgleichszahlung der neuen Firma eine eigene Unverfallbarkeit oder Rückforderung (Clawback) hat, eine Co-Investment-Beteiligung unter Wert zurückgekauft wird, Sie den Bundesstaat wechseln oder Ihren eigenen Fonds gründen. Kopieren Sie vor Ihrem letzten Arbeitstag jeden Plan, Ihre Unverfallbarkeitsaufstellungen, Ihre Aufhebungsvereinbarung und das Angebotsschreiben der neuen Firma; die vollständige Liste steht unten. Jeden Plan mit beiden Formularen W-2 und jeder K-1 des Jahres abzugleichen, gehört zur Steuerarbeit für Fondsmitarbeiter.

Was geschieht mit meinem nicht unverfallbaren aufgeschobenen Bonus, wenn ich kündige, entlassen werde oder freigestellt werde?

Der Plan entscheidet. Viele Pläne lassen nicht unverfallbare Tranchen (die Teile eines aufgeschobenen Bonus, die nacheinander unverfallbar werden) verfallen, wenn Sie kündigen oder aus wichtigem Grund entlassen werden. Manche lassen sie planmäßig weiter unverfallbar werden oder machen sie sofort unverfallbar, wenn Ihnen ohne wichtigen Grund gekündigt wird oder Sie nach den Planbedingungen in Ruhestand gehen.

• Verfallen. Eine verlorene Tranche war nie Einkommen. Auf sie wurden auch nie Social Security und Medicare erhoben, weil aufgeschobene Vergütung für diese US-Steuern erst zählt, wenn sie keinem Verfallsrisiko mehr unterliegt (26 USC 3121(v)(2)(A)). Es gibt nichts zu melden und nichts zurückzufordern.
• Sofort unverfallbar (Vorziehen). Macht eine Kündigung ohne wichtigen Grund eine Tranche unverfallbar, fallen Social Security und Medicare auf ihren Wert an diesem Tag an. Die Einkommensteuer kommt, wenn der Plan die Tranche auszahlt, sofort oder nach dem ursprünglichen Plan.
• Wird weiter unverfallbar. Bleiben Tranchen nach Ihrem Ausscheiden bestehen, folgt jede ihrem ursprünglichen Plan. Ist die einzige verbleibende Bedingung, dass Sie nicht für einen Wettbewerber arbeiten, behandelt der IRS die Tranche in der Regel als bereits unverfallbar (Reg. 1.83-3(c)(2); Reg. 31.3121(v)(2)-1(e)(3)). Social Security und Medicare können also zum Austrittsdatum fällig sein, nicht erst zum späteren Unverfallbarkeitsdatum. Prüfen Sie, wie Ihr Plan und die Lohnabrechnung das behandelt haben.

Erhalte ich bei Unverfallbarkeit bereits erhobene Social Security und Medicare zurück?

In der Regel nicht. Sobald eine Tranche für Social Security und Medicare erfasst ist, werden weder sie noch ihre späteren Erträge erneut erfasst (26 USC 3121(v)(2)(B)). Die Verordnung erlaubt dem Arbeitgeber eine Erstattung, wenn er den Betrag zum Zeitpunkt der Erfassung zu hoch angesetzt hat (Reg. 31.3121(v)(2)-1(f)(2)(iii)). Eine Regel zur Erstattung der Steuer auf eine unverfallbare Tranche, die später an Wert verliert oder nie ausgezahlt wird, enthält sie nicht, eine Erstattung ist dann also unwahrscheinlich. Wie aufgeschobene Vergütung besteuert wird, solange Sie bleiben, behandelt Aufgeschobener Bonus bei einem Fondsmanager.

Kann ich meine unverfallbare aufgeschobene Vergütung nach dem Ausscheiden vorzeitig beziehen?

In der Regel nicht. Ein Plan nach Abschnitt 409A darf keine Zahlung vorziehen, und eine spätere Änderung wird erst nach 12 Monaten wirksam und muss jede Zahlung um mindestens 5 Jahre verschieben (Reg. 1.409A-3(j)(1); Reg. 1.409A-2(b)(1)). Das Ausscheiden selbst kann ein Zahlungstermin sein, wenn der Plan das vorsieht (Reg. 1.409A-3(a)). Die Einzelheiten stehen in Aufgeschobener Bonus bei einem Fondsmanager.

Mein nicht unverfallbares Carry verfällt: Kann ich etwas abziehen?

Möglicherweise, wenn Sie für die Carry-Punkte bezahlt haben. Mit einer Wahl nach Abschnitt 83(b) ist der Verlust das, was Sie bezahlt haben, abzüglich allem, was Sie zurückerhalten haben, und ein Kapitalverlust, wenn der Anteil ein Kapitalvermögenswert war (Reg. 1.83-2(a)). Ohne Wahl behandelt die Verordnung dieselbe Differenz als gewöhnlichen Gewinn oder Verlust (Reg. 1.83-1(b)(2)). Hat die Firma Sie ab der Zuteilung ohne Wahl als Gesellschafter behandelt (Rev. Proc. 2001-43), regelt keine Vorschrift, wie Einkünfte, auf die Sie besteuert wurden, die Sie aber nie erhalten haben, beim Verfall zurückgewonnen werden; lassen Sie Ihre letzte K-1 prüfen. Siehe Carry-Punkte für Fondsmitarbeiter. Ob Carry, das Sie nach dem Ausscheiden behalten, noch langfristig ist, behandelt Carried Interest und die 3-Jahres-Regel.

Die Firma kauft meine Co-Investment-Beteiligung zurück: Wie wird das besteuert?

In der Regel als Veräußerung mit Kapitalgewinn oder -verlust. Eine Co-Investment- oder Mitarbeiterfondsbeteiligung ist normalerweise ein Anteil an einer Personengesellschaft. Ihr Verkauf ergibt einen Kapitalgewinn oder -verlust, außer für den Teil, der auf Einkünfte entfällt, die die Personengesellschaft erzielt, aber noch nicht vereinnahmt hat, und auf Vermögen, das sie zum Verkauf hält (ihre nicht realisierten Forderungen und Vorräte); dieser Teil ist gewöhnliches Einkommen (Publication 541, „Disposition of Partner's Interest“).

Nimmt der US-Fonds selbst Ihren gesamten Anteil zurück, haben Sie nur insoweit einen Gewinn, als das erhaltene Geld Ihre angepassten Anschaffungskosten (steuerliche Basis) übersteigt. Werden Sie teilweise in Wertpapieren statt in Bargeld bezahlt, gelten für den Gewinntest Sonderregeln (26 USC 731(c)); lassen Sie das prüfen. Einen Verlust haben Sie nur, wenn die Auszahlung ausschließlich aus Geld, nicht realisierten Forderungen und Vorräten besteht und Ihre Anschaffungskosten höher sind (Publication 541). Behält der Fonds einen Teil der Auszahlung bis zu seiner Abschlussprüfung ein, ist Ihr Anteil erst mit der letzten Zahlung vollständig liquidiert: Ein Gewinn zählt, sobald das erhaltene Bargeld Ihre Anschaffungskosten übersteigt, und ein Verlust wartet auf die letzte Zahlung (Reg. 1.731-1(a); Reg. 1.761-1(d)). Rechnen Sie mit einer letzten K-1 über Ihren Anteil an den Einkünften bis zum Ausscheiden.

Ein Rückkauf als „Bad Leaver“ zu Anschaffungskosten oder unter Wert verdient einen genaueren Blick. Haben Sie die Co-Investment-Beteiligung im Zusammenhang mit Ihrer Arbeit erhalten und war sie noch nicht unverfallbar, hängt die Antwort an einer Wahl nach Abschnitt 83(b). Mit Wahl wird ein Verkauf, der wirtschaftlich ein Verfall ist, als Verfall behandelt, sodass der Verlust auf das Bezahlte abzüglich des Zurückerhaltenen begrenzt ist (Reg. 1.83-2(a)). Ohne Wahl wird der Rückkauf in der Regel als Verfall behandelt, und die Differenz zwischen dem Bezahlten und dem Zurückerhaltenen ist ein gewöhnlicher Gewinn oder Verlust (Reg. 1.83-1(b)(2)). Haben Sie eine unverfallbare Beteiligung mit eigenem Geld gekauft und erhalten weniger als Ihre Anschaffungskosten, kann ein Kapitalverlust vorliegen; die Rücknahmeregeln oben entscheiden, wann Sie ihn geltend machen können.

Wie wird eine Ausgleichszahlung (Make-whole) der neuen Firma besteuert?

Eine Ausgleichszahlung (Make-whole) oder Antrittsprämie in bar ist in den USA Lohn von der neuen Firma im Jahr der Zahlung, mit Einkommensteuereinbehalt und Social Security und Medicare. Der IRS hat entschieden, dass ein Bonus für die Begründung eines Arbeitsverhältnisses Lohn ist, auch wenn der Vertrag sagt, dass er nicht von künftiger Arbeit abhängt (Rev. Rul. 2004-109). Er ist kein Kapitalgewinn, selbst wenn er aufgeschobene Vergütung ersetzt, die an einen Fonds gekoppelt war.

Eine Ausgleichszahlung in Form neuer aufgeschobener Zuteilungen folgt den eigenen Regeln des neuen Plans: in der Regel Social Security und Medicare, wenn jede Zuteilung unverfallbar wird, und Einkommensteuer bei Auszahlung. Eine Ausgleichszahlung in Form gesperrter Anteile oder eines Fondsanteils, der mit der Zeit unverfallbar wird, ist in der Regel zu ihrem Wert bei Unverfallbarkeit Einkommen, sofern Sie nicht innerhalb von 30 Tage nach Erhalt eine Wahl nach Abschnitt 83(b) getroffen haben (26 USC 83(a) und (b)(2)).

Eine Rückforderung (Clawback) schiebt die Steuer nicht auf. Sagt das Angebotsschreiben, dass Sie die Ausgleichszahlung zurückzahlen müssen, wenn Sie innerhalb einer bestimmten Frist ausscheiden, melden Sie trotzdem den vollen Betrag im Jahr der Zahlung. Eine spätere Rückzahlung behandelt Rückzahlung eines bereits versteuerten Bonus.

Ist Garden-Leave-Vergütung als Lohn steuerpflichtig?

Ja. Während Garden Leave (bezahlte Freistellung während der Kündigungsfrist) sind Sie weiterhin Arbeitnehmer, Sie sollen nur nicht arbeiten. Die Vergütung ist gewöhnlicher Lohn auf Ihrer Form W-2 von der alten Firma, mit Einkommensteuereinbehalt und Social Security und Medicare (Publication 15; Publication 525). Sie zählt auch zur Beitragsbemessungsgrenze für Social Security dieser Firma im Jahr.

Ist aufgeschobene Vergütung bei Ihrer „Separation from Service“ (Ausscheiden aus dem Dienst) fällig, ist das Datum des Plans möglicherweise nicht Ihr letzter Abrechnungstag. Nach Abschnitt 409A kommt es darauf an, ob Sie noch Dienste leisten, nicht nur darauf, ob Sie noch bezahlt werden (Reg. 1.409A-1(h)(1)(ii)). Fragen Sie, welches Datum der Plan verwendet; es kann eine Zahlung in ein anderes Jahr verschieben.

Ist eine Zahlung für ein Wettbewerbsverbot Lohn oder Kapitalgewinn?

Eine Zahlung für ein Wettbewerbsverbot ist in den USA gewöhnliches Einkommen, kein Kapitalgewinn, und wird in der Regel als Lohn gemeldet. Drei Positionen des IRS sprechen dafür:

• Der IRS behandelt den Verzicht auf Dienste aufgrund eines Wettbewerbsverbots für die Regeln zu Sachbezügen als Erbringung von Diensten (Publication 525).
• Eine Zahlung an einen Arbeitnehmer für die Aufhebung eines Arbeitsvertrags ist gewöhnliches Einkommen und Lohn für Social Security, Medicare, Arbeitslosensteuer und Einkommensteuereinbehalt (Rev. Rul. 2004-110).
• Eine Zahlung ist nur dann kein Lohn, wenn der Arbeitnehmer einen klaren, gesonderten und angemessenen Gegenwert leistet, der nicht vom Arbeitsverhältnis abhängt (Rev. Rul. 2004-109).

Keine Entscheidung des IRS regelt direkt, ob eine Zahlung für ein Wettbewerbsverbot an einen ehemaligen Arbeitnehmer Lohn für Social Security und Medicare ist. Erhalten Sie eine solche Zahlung auf einer Form 1099 statt einer Form W-2 oder über mehr als ein Jahr, lassen Sie sie vor der Einreichung prüfen.

Wie wird eine Abfindung besteuert, und in welchem Jahr?

Eine Abfindung ist in den USA Einkommen und Lohn für Social Security, Medicare, Einkommensteuereinbehalt und US-Arbeitslosensteuer (Publication 15; Publication 525). Sie wird im Jahr des Zuflusses besteuert. Raten werden bei jeder Zahlung besteuert, sodass eine Abfindung, die ins nächste Jahr reicht, teilweise in der Steuererklärung des nächsten Jahres landet.

Die Lohnabrechnung behandelt eine Abfindung als ergänzenden Arbeitslohn (Supplemental Wages). Sie darf pauschal 22 % einbehalten, wenn sie in diesem oder im letzten Jahr Einkommensteuer von Ihrem regulären Lohn einbehalten hat. Sie muss 37 % auf ergänzenden Arbeitslohn über $1.000.000 einbehalten, den sie Ihnen im Jahr zahlt, wobei Unternehmen unter gemeinsamer Beherrschung zusammengezählt werden (Publication 15). Das sind Einbehaltungssätze, nicht Ihr Steuersatz.

Ein Abfindungsplan ist oft aufgeschobene Vergütung nach Abschnitt 409A und kann dann nach der Vereinbarung in der Regel nicht vorgezogen werden. Zwei Ausnahmen können ihn herausnehmen: Die Abfindung wird vollständig bis zum 15. Tag des dritten Monats nach dem Jahr gezahlt, in dem Sie den Anspruch erwerben, oder sie wird nur wegen einer Kündigung gezahlt, beträgt nicht mehr als das Doppelte des niedrigeren Betrags aus Ihrer Vergütung des Vorjahres und der Vergütungsgrenze für Altersvorsorgepläne und wird bis zum Ende des zweiten Jahres nach dem Jahr Ihres Ausscheidens gezahlt (Reg. 1.409A-1(b)(4) und (b)(9)(iii)). Ob eine Ausnahme greift, hängt von den Bedingungen der Vereinbarung ab.

Zwei Arbeitgeber in einem Jahr: Wie erhalte ich zu viel gezahlte Social Security zurück?

Sie machen den Betrag als Steuergutschrift auf Schedule 3 Ihrer Form 1040 geltend. Jeder US-Arbeitgeber behält Social Security von 6,2 % auf Lohn bis $184.500 ein und kann nicht berücksichtigen, was Ihr anderer Arbeitgeber gezahlt hat, sodass zwei Arbeitgeber zusammen mehr als den Jahreshöchstbetrag einbehalten können (Topic 608; Publication 505).

• Zu viel von einem Arbeitgeber. Dieser Arbeitgeber sollte den Fehler korrigieren. Tut er es nicht, beantragen Sie eine Erstattung auf Form 843 mit beigefügten Formularen W-2 (Topic 608).
• Verheiratet, gemeinsame Veranlagung. Sie und Ihr Ehepartner berechnen einen Überschuss jeweils getrennt.
• 401(k)-Beiträge. Die Jahresgrenze von $24.500 gilt für Sie, nicht für jeden Arbeitgeber, und Sie müssen die Summe selbst im Blick behalten. Haben die beiden Pläne zusammen mehr einbehalten, teilen Sie es einem Plan bis zu dessen Frist mit, damit er Ihnen den Überschuss bis zum 15. April des Folgejahres zurückzahlt; ein im Plan belassener Überschuss wird doppelt besteuert (Publication 525).
• Medicare. Die reguläre Medicare hat keine Lohnobergrenze, daher gibt es keinen Überschuss zurückzuholen. Einbehaltene Additional Medicare Tax wird auf Form 8959 mit Ihrer Steuererklärung abgerechnet (Topic 560).

Wer deckt die Lücke beim Einbehalt?

Sie selbst. Jeder US-Arbeitgeber behält die Additional Medicare Tax von 0,9 % nur auf Lohn über seiner eigenen Schwelle ein, sodass zwei Arbeitgeber jeweils zu wenig einbehalten können (Topic 560), und pauschal 22 % auf einen letzten Bonus oder eine Antrittsprämie können unter Ihrem tatsächlichen Steuersatz liegen (Publication 15). Wie Sie beide Lücken schließen, steht in Steuervorauszahlungen in einem Jahr mit hohem Bonus.

Ich gehe, um meinen eigenen Fonds zu gründen: Was ändert sich noch?

Ihre Vergütung ist dann kein Lohn auf Form W-2 mit Einbehalt mehr. Einkünfte aus Ihrer Managementgesellschaft und Ihrem General Partner kommen in der Regel auf K-1 ohne Einbehalt, daher beginnen Steuervorauszahlungen in der Regel im ersten Jahr (Publication 505). Ob auf diese Einkünfte Selbstständigensteuer anfällt, behandelt Selbstständigensteuer für Kommanditisten unter Fondsmanagern. Was der Fonds, der General Partner und die Managementgesellschaft jeweils einreichen, steht in Das erste Steuerjahr eines neuen Hedgefonds.

Was sollte ich vor meinem letzten Arbeitstag sammeln?

Kopien sind viel schwerer zu bekommen, sobald Ihr Systemzugang endet. Sammeln Sie:

1. Jedes Planungsdokument zur aufgeschobenen Vergütung, jedes Zuteilungsschreiben und jede Aufschubwahl.
2. Unverfallbarkeits- und Kontoaufstellungen für jede Tranche, mit Datum und Wert bei Unverfallbarkeit.
3. Ihre letzte Gehaltsabrechnung mit Lohn, Social Security, Medicare und Einbehalt seit Jahresbeginn.
4. Carry-Aufstellungen, den Carry- oder Gesellschaftsvertrag und jede Wahl nach Abschnitt 83(b) mit Einreichungsnachweis.
5. Co-Investment- und Mitarbeiterfondsaufstellungen, die Rückkaufbedingungen und einen Ansprechpartner für K-1.
6. Ihre Aufhebungsvereinbarung mit den Bedingungen zu Garden Leave, Wettbewerbsverbot und Abfindung.
7. Das Angebotsschreiben der neuen Firma mit den Bedingungen zu Ausgleichszahlung, Unverfallbarkeit und Rückforderung.
8. Eine Aufzeichnung, wo Sie an jedem Tag gearbeitet haben, wenn Sie auch den Bundesstaat wechseln.
9. Eine aktuelle Postanschrift bei der Lohnabrechnung der alten Firma und beim K-1-Ansprechpartner jedes Fonds, weil Formulare W-2 für spätere aufgeschobene Vergütung oder Abfindung sowie K-1 auch nach Ihrem Ausscheiden weiter eintreffen.

Letzte K-1 kommen oft spät. Liegt eine bis zur Abgabefrist nicht vor, vermeidet eine Fristverlängerung den Verspätungszuschlag: Für eine US-Steuererklärung, die mehr als 60 Tage zu spät ist, gilt ein Mindestzuschlag von $535 oder der geschuldeten Steuer, falls diese niedriger ist. Form 4868 verlängert die Abgabefrist bis zum 15. Oktober, aber nicht die Zahlungsfrist (Topic 304).

Beispiel

Nur zur Veranschaulichung, in US-Dollar. Jede Person ist ledig.

Zwei Arbeitgeber und eine Ausgleichszahlung

Eine Portfoliomanagerin verlässt Fund A im Juni nach $250.000 Lohn dort. Fund B zahlt für den Rest des Jahres $600.000 Lohn, davon $500.000 als Ausgleichszahlung (Make-whole) in bar.

• Social Security. Jeder Fonds behält 6,2 % von $184.500 ein, also $11.439. Insgesamt einbehalten: $22.878. Die Steuererklärung schreibt $11.439 gut.
• Additional Medicare. Fund A behält 0,9 % von $50.000 ein, also $450. Fund B behält 0,9 % von $400.000 ein, also $3.600. Die Steuer auf $850.000 beträgt 0,9 % von $650.000, also $5.850, sodass mit der Steuererklärung $1.800 mehr fällig sind.
• Einkommensteuer. Hat Fund B bereits von einer regulären Gehaltszahlung einbehalten, darf er auf die Ausgleichszahlung von $500.000 pauschal 22 % einbehalten, also $110.000, was deutlich unter der Steuer darauf liegen kann. Zahlt Fund B die Ausgleichszahlung vor jeder regulären Gehaltszahlung, rechnet er sie zum regulären Lohn hinzu und behält stattdessen auf die Summe ein.

Verfallene und vorgezogene Tranchen

Ein aufgeschobener Bonus von $300.000 wird in drei Tranchen von $100.000 unverfallbar. Die erste wurde im Vorjahr unverfallbar, und Social Security und Medicare wurden damals erhoben.

• Kündigt selbst. Die Tranchen zwei und drei verfallen: kein Einkommen, keine Social Security und Medicare und keine Erstattung dessen, was auf Tranche eins erhoben wurde.
• Kündigung ohne wichtigen Grund, Plan zieht Unverfallbarkeit vor. Die Tranchen zwei und drei werden am Austrittsdatum unverfallbar, sodass dann Social Security (bis zur Beitragsbemessungsgrenze) und Medicare auf $200.000 anfallen. Zahlt der Plan sie im nächsten Jahr aus, sind sie im nächsten Jahr Einkommen.

Abfindung über zwei Jahre

Ein Vice President wird im Oktober mit $120.000 Abfindung entlassen, $40.000 werden im Dezember und $80.000 im nächsten Jahr gezahlt. Die $40.000 sind Lohn in diesem Jahr und die $80.000 Lohn im nächsten Jahr, jeweils mit Social Security, Medicare und Einbehalt.

Ist Ihr Fall anders?

• Sie sind vor den Zahlungen in einen anderen Bundesstaat gezogen. Ihr alter Bundesstaat kann aufgeschobene Vergütung, Abfindung und Zahlungen für ein Wettbewerbsverbot weiterhin besteuern: siehe Staatssteuer auf aufgeschobene Vergütung nach einem Umzug und Umzug eines Fondsmanagers nach Florida oder Texas.
• Sie müssen eine Antrittsprämie oder Ausgleichszahlung zurückzahlen. Siehe Rückzahlung eines bereits versteuerten Bonus.
• Sie waren Gesellschafter der Managementgesellschaft oder des General Partner. Siehe Partner bei einem Fondsmanager werden und Auskauf eines Gesellschafters.
• Sie verlassen die USA, nicht nur den Fonds. Siehe Wegzug aus den USA.
• Sie ziehen mit aufgeschobener Vergütung oder Zuteilungen nach Kanada. Siehe Aktienzuteilungen und Vergütung nach einem Umzug.
• Ihre Steuererklärung enthält Formulare W-2 von zwei Firmen plus Carry- und Co-Investment-K-1. Siehe Einen CPA für viele Fondsanlagen wählen.
• Eine Ausgleichszahlung, vorgezogene Unverfallbarkeit oder ein Rückkauf unter Wert im selben Jahr. Die Beträge wirken über zwei Formulare W-2 und mehrere K-1 zusammen; siehe Steuerarbeit für Fondsmitarbeiter.