Dejar un fondo: impuestos del pago diferido y el make-whole

¿Qué pasa con cada parte de su pago cuando deja un fondo?

El plan o acuerdo detrás de cada parte decide qué conserva usted. El impuesto de EE. UU. sigue a esa decisión: el pago que nunca recibe nunca es ingreso, y el pago que sí recibe casi siempre es ingreso ordinario en el año en que le llega.

Una salida de un fondo es simple cuando usted pierde lo no consolidado y pasa a un sueldo normal. Requiere criterio profesional cuando un plan acelera la consolidación o la mantiene, el make-whole de la nueva firma tiene su propia consolidación o devolución (clawback), una participación de coinversión se recompra por debajo de su valor, usted se muda de estado o lanza su propio fondo. Antes de su último día, copie cada plan, sus estados de consolidación, su acuerdo de separación y la carta de oferta de la nueva firma; la lista completa está más abajo. Revisar cada plan contra ambos Forms W-2 y cada K-1 del año es parte del trabajo fiscal para empleados de fondos.

¿Qué pasa con mi bono diferido o mi compensación diferida no consolidados si renuncio, me despiden o me desvinculan?

Lo decide el plan. Muchos planes hacen perder los tramos no consolidados (las partes de un bono diferido que se consolidan una a una) cuando usted renuncia o lo despiden con causa. Algunos los mantienen consolidándose según el calendario, o los consolidan de inmediato, cuando lo desvinculan sin causa o se jubila según las condiciones del plan.

• Perdido. Un tramo que usted pierde nunca fue ingreso. Tampoco se le retuvieron Seguro Social ni Medicare, porque el pago diferido cuenta para esos impuestos solo cuando ya no está en riesgo de pérdida (26 USC 3121(v)(2)(A)). No hay nada que declarar ni nada que reclamar.
• Se consolida de inmediato (aceleración). Si la desvinculación sin causa hace que un tramo se consolide, el Seguro Social y Medicare se aplican a su valor en esa fecha. El impuesto sobre la renta llega cuando el plan lo paga, de inmediato o según el calendario original.
• Sigue consolidándose. Si los tramos siguen vigentes después de su salida, cada uno sigue su calendario original. Si la única condición pendiente es que usted no trabaje para un competidor, el IRS normalmente trata el tramo como ya consolidado (Reg. 1.83-3(c)(2); Reg. 31.3121(v)(2)-1(e)(3)). Así, el Seguro Social y Medicare pueden vencer en su fecha de salida, no en la fecha posterior de consolidación. Revise cómo lo trataron su plan y la nómina.

¿Me devuelven el Seguro Social y Medicare ya retenidos al consolidarse un tramo?

Normalmente no. Una vez que un tramo se cuenta para el Seguro Social y Medicare, ni ese tramo ni sus rendimientos posteriores se cuentan de nuevo (26 USC 3121(v)(2)(B)). El reglamento permite al empleador pedir un reembolso cuando sobrestimó el monto al momento de contarlo (Reg. 31.3121(v)(2)-1(f)(2)(iii)). El reglamento no tiene ninguna regla que reembolse el impuesto de un tramo consolidado que después pierde valor o nunca se paga, así que en ese caso un reembolso es poco probable. Cómo tributa el pago diferido mientras usted sigue en la firma se explica en Bono diferido en un gestor de fondos.

¿Puedo cobrar antes mi pago diferido consolidado después de irme?

Normalmente no. Un plan de la sección 409A no puede adelantar ningún pago, y un cambio posterior no puede surtir efecto durante 12 meses y debe postergar cada pago al menos 5 años (Reg. 1.409A-3(j)(1); Reg. 1.409A-2(b)(1)). La salida misma puede ser una fecha de pago si el plan lo dice (Reg. 1.409A-3(a)). Los detalles están en Bono diferido en un gestor de fondos.

Pierdo carried interest no consolidado: ¿hay algo que deducir?

Posiblemente, si usted pagó por los puntos de carried interest. Con una elección de la sección 83(b), la pérdida es lo que pagó, menos lo que le hayan devuelto, y es una pérdida de capital si la participación era un activo de capital (Reg. 1.83-2(a)). Sin elección, el reglamento trata esa misma diferencia como ganancia o pérdida ordinaria (Reg. 1.83-1(b)(2)). Si la firma lo trató como socio desde el otorgamiento sin elección (Rev. Proc. 2001-43), ninguna regla dice cómo se recupera, al perder la participación, el ingreso por el que usted tributó pero que nunca recibió; haga revisar su K-1 final. Consulte Puntos de carried interest para empleados de fondos. Si el carried interest que conserva después de irse sigue siendo a largo plazo se explica en El carried interest y la regla de tres años.

La firma recompra mi participación de coinversión: ¿cómo tributa?

Normalmente como una venta de capital. Una participación de coinversión o en un fondo para empleados normalmente es una participación en una sociedad de personas. Venderla da ganancia o pérdida de capital, salvo la parte vinculada a ingresos que la sociedad de personas ganó pero aún no cobró y a bienes que tiene para la venta (sus cuentas por cobrar no realizadas e inventario), que es ingreso ordinario (Publication 541, «Disposition of Partner's Interest»).

Si el propio fondo redime toda su participación, usted tiene ganancia solo en la medida en que el dinero que recibe supere su base fiscal ajustada. Si le pagan en parte con valores en lugar de efectivo, la prueba de ganancia tiene reglas especiales (26 USC 731(c)); hágala revisar. Usted tiene pérdida solo si el pago es enteramente dinero, cuentas por cobrar no realizadas e inventario, y su base fiscal es mayor (Publication 541). Si el fondo retiene parte del pago hasta su auditoría, su participación no queda totalmente liquidada hasta el último pago: la ganancia cuenta en cuanto el efectivo recibido supera su base fiscal, y una pérdida espera al pago final (Reg. 1.731-1(a); Reg. 1.761-1(d)). Espere un K-1 final que cubra su parte de los ingresos hasta la salida.

Una recompra por «salida no justificada» (bad leaver) al costo o por debajo del valor necesita una revisión más detallada. Si la participación de coinversión le llegó en relación con su trabajo y aún no estaba consolidada, la respuesta depende de una elección de la sección 83(b). Con la elección, una venta que en el fondo es una pérdida de la participación se trata como tal, así que la pérdida se limita a lo que usted pagó, menos lo que le devolvieron (Reg. 1.83-2(a)). Sin la elección, la recompra generalmente se trata como una pérdida de la participación, y la diferencia entre lo que pagó y lo que recibe es ganancia o pérdida ordinaria (Reg. 1.83-1(b)(2)). Si compró una participación consolidada con su propio dinero y le pagan menos que su base fiscal, puede tener una pérdida de capital; las reglas de redención de arriba deciden cuándo puede deducirla.

¿Cómo tributa un make-whole (compensación por lo que deja) de mi nueva firma?

En EE. UU., un make-whole o bono de contratación en efectivo es salario de la nueva firma en el año en que se paga, con retención del impuesto sobre la renta y con Seguro Social y Medicare. El IRS resolvió que un bono pagado para establecer una relación laboral es salario, aunque el contrato diga que no depende del trabajo futuro (Rev. Rul. 2004-109). No es ganancia de capital, aunque reemplace un pago diferido que seguía a un fondo.

Un make-whole pagado como nuevos otorgamientos diferidos sigue las reglas propias del nuevo plan: normalmente Seguro Social y Medicare cuando se consolida cada otorgamiento, e impuesto sobre la renta cuando se paga. Un make-whole pagado como acciones restringidas o una participación en un fondo que se consolida con el tiempo generalmente es ingreso por su valor al consolidarse, salvo que usted haya hecho una elección de la sección 83(b) dentro de 30 días desde que lo recibió (26 USC 83(a) y (b)(2)).

Una cláusula de devolución (clawback) no retrasa el impuesto. Si la carta de oferta dice que debe devolver el make-whole si se va dentro de cierto plazo, igual declara el monto completo en el año en que se pagó. Una devolución posterior se trata en Devolver un bono por el que ya tributó.

¿El pago de garden leave tributa como salario?

Sí. Durante el garden leave (preaviso pagado), usted sigue siendo empleado, solo que le piden no trabajar. El pago es salario ordinario en el Form W-2 de la firma anterior, con retención del impuesto sobre la renta y con Seguro Social y Medicare (Publication 15; Publication 525). También cuenta para el tope salarial del Seguro Social del año en esa firma.

Si el pago diferido vence con su «separación del servicio» (separation from service), la fecha del plan puede no ser su último día de nómina. Según la sección 409A, depende de si usted todavía presta servicios, no solo de si todavía le pagan (Reg. 1.409A-1(h)(1)(ii)). Pregunte qué fecha usa el plan; esa fecha puede pasar un pago a otro año.

¿Un pago por no competencia es salario o ganancia de capital?

Un pago por no competencia es ingreso ordinario, no ganancia de capital, y normalmente se declara como salario. Tres posiciones del IRS apuntan en esa dirección:

• El IRS trata abstenerse de prestar servicios por un pacto de no competencia como prestar servicios, para las reglas de beneficios complementarios (Publication 525).
• Un pago a un empleado por cancelar un contrato de trabajo es ingreso ordinario y salario para el Seguro Social, Medicare, el impuesto de desempleo y la retención del impuesto sobre la renta (Rev. Rul. 2004-110).
• Un pago deja de ser salario solo si el empleado entrega un valor claro, separado y adecuado que no depende de la relación laboral (Rev. Rul. 2004-109).

Ninguna resolución del IRS trata directamente si un pago por no competencia a un exempleado es salario para el Seguro Social y Medicare. Si recibe uno en un Form 1099 en lugar de un Form W-2, o a lo largo de más de un año, hágalo revisar antes de presentar su declaración.

¿Cómo tributa la indemnización por despido y en qué año?

En EE. UU., la indemnización por despido es ingreso y salario para el Seguro Social, Medicare, la retención del impuesto sobre la renta y el impuesto federal de desempleo (Publication 15; Publication 525). Tributa en el año en que usted la recibe. Las cuotas tributan a medida que se paga cada una, así que una indemnización repartida hacia el año siguiente cae en parte en la declaración del año siguiente.

La nómina trata la indemnización por despido como salarios suplementarios. Puede retener una tasa fija de 22% si le retuvo impuesto sobre la renta de su salario regular este año o el año pasado. Debe retener 37% sobre los salarios suplementarios por encima de $1,000,000 que le pague en el año, sumando las empresas bajo control común (Publication 15). Estas son tasas de retención, no su tasa de impuesto.

Un calendario de indemnización por despido a menudo es pago diferido según la sección 409A, y entonces normalmente no puede adelantarse una vez acordado. Dos excepciones pueden dejarlo fuera de esa regla: que se pague todo a más tardar el día 15 del tercer mes después del año en que usted adquiere el derecho, o que se pague solo porque lo desvincularon, no supere dos veces el menor entre su pago del año anterior y el límite de pago de los planes de jubilación, y se pague a más tardar al final del segundo año después del año en que se va (Reg. 1.409A-1(b)(4) y (b)(9)(iii)). Que aplique una u otra depende de las condiciones del acuerdo.

Dos empleadores en un año: ¿cómo recupero el exceso de Seguro Social?

Usted lo reclama como crédito en el Schedule 3 de su Form 1040. Cada empleador retiene Seguro Social de 6.2% sobre salarios de hasta $184,500 y no puede contar lo que pagó su otro empleador, así que dos empleadores juntos pueden retener más que el máximo del año (Topic 608; Publication 505).

• Demasiado de un solo empleador. Ese empleador debe corregirlo. Si no lo hace, pida un reembolso en el Form 843 con sus Forms W-2 adjuntos (Topic 608).
• Casados que presentan declaración conjunta. Usted y su cónyuge calculan cualquier exceso de Seguro Social por separado.
• Aportes diferidos a la 401(k). El límite anual de $24,500 es para usted, no para cada empleador, y usted debe vigilar el total. Si los dos planes juntos recibieron más, avise a un plan a más tardar en su fecha límite para que le devuelva el exceso a más tardar el 15 de abril del año siguiente; un exceso que queda en el plan tributa dos veces (Publication 525).
• Medicare. El Medicare normal no tiene tope salarial, así que no hay exceso que recuperar. El impuesto adicional de Medicare retenido se liquida en el Form 8959 con su declaración (Topic 560).

¿Quién cubre la diferencia de retención?

Usted. Cada empleador retiene el impuesto adicional de Medicare de 0.9% solo sobre los salarios que le paga por encima de su propio umbral, así que cada uno de dos empleadores puede retener de menos (Topic 560), y una tasa fija de 22% sobre un bono final o de contratación puede quedar por debajo de su tasa real (Publication 15). Cómo cerrar ambas diferencias se explica en Impuestos estimados en un año de gran bono.

Me voy para lanzar mi propio fondo: ¿qué más cambia?

Su pago deja de ser salario del Form W-2 con retención. Los ingresos de su sociedad gestora y de su socio general (GP) normalmente llegan en K-1 sin ninguna retención, así que los pagos de impuestos estimados normalmente empiezan el primer año (Publication 505). Si esos ingresos pagan impuesto por trabajo independiente se explica en Impuesto por trabajo independiente de socios comanditarios para gestores de fondos. Qué presenta cada uno, el fondo, el socio general y la sociedad gestora, se explica en Primer año fiscal de un nuevo hedge fund.

¿Qué debo reunir antes de mi último día en el fondo?

Las copias son mucho más difíciles de conseguir cuando termina su acceso a los sistemas de la firma. Reúna:

1. Cada documento de plan de compensación diferida, carta de otorgamiento y elección de diferimiento.
2. Los estados de consolidación y de cuenta de cada tramo, con la fecha y el valor al consolidarse.
3. Su último recibo de pago con salarios, Seguro Social, Medicare y retención acumulados del año.
4. Los estados de carried interest, el acuerdo de carried interest o de sociedad, y cualquier elección 83(b) con prueba de presentación.
5. Los estados de coinversión y del fondo para empleados, las condiciones de recompra y un contacto para los K-1.
6. Su acuerdo de separación, con las condiciones de garden leave, no competencia e indemnización por despido.
7. La carta de oferta de la nueva firma, con las condiciones de make-whole, consolidación y devolución (clawback).
8. Un registro de dónde trabajó cada día, si además se muda de estado.
9. Una dirección postal actualizada en la nómina de la firma anterior y con el contacto de K-1 de cada fondo, porque los Forms W-2 por pagos diferidos o indemnizaciones posteriores, y los K-1, siguen llegando después de que usted se va.

Los K-1 finales suelen llegar tarde. Si alguno no ha llegado a más tardar en la fecha límite de presentación, una prórroga evita la multa por presentación tardía: una declaración presentada con más de 60 días de retraso tiene una multa mínima de $535 o del impuesto adeudado, si este es menor. El Form 4868 extiende la fecha de presentación hasta el 15 de octubre, pero no el plazo para pagar (Topic 304).

Ejemplo

Solo ilustrativo, en dólares estadounidenses. Cada persona es soltera.

Dos empleadores y un make-whole

Una gestora de cartera deja el Fund A en junio después de recibir allí $250,000 de salarios. El Fund B paga $600,000 de salarios por el resto del año, de los cuales $500,000 son un make-whole en efectivo.

• Seguro Social. Cada fondo retiene el 6.2% de $184,500, o $11,439. Total retenido: $22,878. La declaración le devuelve como crédito $11,439.
• Impuesto adicional de Medicare. El Fund A retiene el 0.9% de $50,000, o $450. El Fund B retiene el 0.9% de $400,000, o $3,600. El impuesto sobre $850,000 es el 0.9% de $650,000, o $5,850, así que se deben $1,800 más con la declaración.
• Impuesto sobre la renta. Si el Fund B ya le retuvo de un cheque de pago regular, puede retener una tasa fija del 22% sobre el make-whole de $500,000, o $110,000, que puede quedar muy por debajo del impuesto que corresponde. Si paga el make-whole antes de cualquier cheque de pago regular, lo suma al salario regular y retiene sobre el total.

Tramos perdidos y acelerados

Un bono diferido de $300,000 se consolida en tres tramos de $100,000. El primero se consolidó el año pasado, con Seguro Social y Medicare retenidos en ese momento.

• Renuncia. Los tramos dos y tres se pierden: no hay ingreso, ni Seguro Social ni Medicare, ni reembolso de lo retenido sobre el tramo uno.
• Desvinculación sin causa, el plan acelera. Los tramos dos y tres se consolidan en la fecha de salida, así que el Seguro Social (hasta el tope salarial) y Medicare se aplican a $200,000 en ese momento. Si el plan los paga el año siguiente, son ingreso del año siguiente.

Indemnización por despido en dos años

Un vicepresidente es desvinculado en octubre con $120,000 de indemnización por despido: $40,000 pagados en diciembre y $80,000 el año siguiente. Los $40,000 son salario de este año y los $80,000 son salario del año siguiente, cada uno con Seguro Social, Medicare y retención.

¿Su caso es distinto?

• Se mudó de estado antes de recibir los pagos. Su estado anterior todavía puede gravar el pago diferido, la indemnización por despido y el pago por no competencia: consulte Impuesto estatal sobre el pago diferido después de una mudanza y Gestor de fondos que se muda a Florida o Texas.
• Debe devolver un bono de contratación o un make-whole. Consulte Devolver un bono por el que ya tributó.
• Era socio de la sociedad gestora o del socio general (GP). Consulte Convertirse en socio de un gestor de fondos y Comprar la participación de un socio.
• Se va de EE. UU., no solo del fondo. Consulte Salir de EE. UU..
• Se muda a Canadá con pagos u otorgamientos diferidos. Consulte Otorgamientos de acciones y pagos después de una mudanza.
• Su declaración tendrá Forms W-2 de dos firmas más K-1 de carried interest y de coinversión. Consulte Cómo elegir un CPA para muchas inversiones en fondos.
• Un make-whole, una consolidación acelerada o una recompra por debajo del valor en el mismo año. Los montos interactúan entre dos Forms W-2 y varios K-1; consulte trabajo fiscal para empleados de fondos.