Coût de base rajusté en $ CA : placements en $ US d'une société

Ma société doit-elle suivre le CBR en dollars canadiens pour chaque opération en dollars américains?

Oui, sauf si la société a fait un choix de monnaie fonctionnelle (voir plus bas). Les résultats fiscaux canadiens se calculent en dollars canadiens, et un montant dans une autre monnaie est converti au taux de la Banque du Canada pour le jour où il est survenu (Loi de l'impôt sur le revenu, art. 261). Un compte de courtage en dollars américains exige donc un registre en dollars canadiens de chaque achat, vente et frais. Le coût courant en dollars canadiens de chaque placement est son coût de base rajusté (CBR).

Ce seul chiffre alimente deux productions. Pour les actions détenues au titre du capital, le gain ou la perte de chaque vente va à l'annexe 6 du T2. Le même coût est ce que vérifie le T1135 : le formulaire est exigé lorsque le coût total des biens étrangers déterminés dépasse 100 000 $ à un moment de l'année.

Le cas n'est pas simple lorsque :

• le compte contient des années d'opérations qui n'ont jamais été converties en dollars canadiens;
• les opérations pourraient constituer un revenu d'entreprise plutôt que des gains en capital;
• le coût a peut-être dépassé le seuil du T1135 une année où aucun formulaire n'a été produit;
• le gain inscrit dans les livres ne concorde pas avec l'annexe 6.

Rassemblez les confirmations d'opérations et les relevés de chaque année, l'historique de l'arrivée des dollars américains dans le compte, la source de taux de change utilisée jusqu'ici, ainsi que les T2 et les T1135 des années précédentes.

Quel taux de change convertit chaque achat, vente et frais en dollars canadiens?

Utilisez le taux quotidien de la Banque du Canada pour le jour de chaque opération. Si aucun taux n'a été coté ce jour-là, par exemple une fin de semaine ou un jour férié, utilisez le jour antérieur le plus proche où il y en a un (art. 261(1); taux de la Banque du Canada). Le guide sur les gains en capital de l'Agence du revenu du Canada (ARC) convertit le produit de la vente au taux en vigueur à la vente et le coût au taux en vigueur à l'acquisition du bien.

Le même guide traite les commissions et les frais de courtage comme des débours et dépenses et inclut les frais d'acquisition dans le coût moyen.

La Banque du Canada publie ses taux quotidiens sous forme de fichiers CSV, JSON ou XML téléchargeables; un seul tableau peut donc être jumelé à chaque date d'opération. Pour les jours antérieurs au 1er mars 2017, le folio de l'ARC sur la monnaie prévoit le taux de midi de la Banque, conservé dans ses archives des taux historiques.

Le folio accepte une autre source de taux quotidiens seulement si elle remplit toutes les conditions, notamment d'être indépendante, vérifiable, utilisée dans les états financiers et utilisée de façon uniforme d'une année à l'autre. Un taux imprimé sur un relevé de courtier n'est admissible que s'il remplit toutes ces conditions. Le folio permet un taux moyen pour certains éléments de revenu, et non pour tous les montants; convertissez donc chaque opération au taux de son propre jour.

Le guide sur les gains en capital parle du taux au moment de la vente. Il ne précise pas s'il s'agit de la date de l'opération ou de la date de règlement. Pour les opérations près de la fin de l'année, les deux dates peuvent tomber dans des années d'imposition différentes; demandez donc à un professionnel de trancher, puis appliquez la même date à toutes les opérations.

Comment fonctionne le coût moyen quand j'achète plusieurs fois la même action?

Les actions de la même catégorie de la même société sont des biens identiques, et leur coût est établi en moyenne. Après chaque achat, le nouveau CBR par action est le CBR total antérieur plus le coût des nouvelles actions, divisé par toutes les actions alors détenues (Loi de l'impôt sur le revenu, art. 47; guide sur les gains en capital).

Chaque achat est déjà converti au taux de son propre jour; la moyenne est donc un chiffre en dollars canadiens. Ne faites pas la moyenne en dollars américains pour convertir ensuite : les achats ont été faits à des taux différents.

Tenez un bassin par titre. Les actions d'une même société et d'une même catégorie que la société détient dans deux comptes partagent une seule moyenne. Une autre société, ou une autre catégorie de la même société, forme un bassin distinct.

Le coût change aussi sans opération : un fractionnement ou un regroupement d'actions, des distributions réinvesties et des rajustements du coût de base indiqués sur un feuillet T3 le modifient chacun et s'inscrivent au registre à leur propre date (guide sur les gains en capital). Les dividendes et les intérêts en dollars américains sont des revenus et non du coût; chacun est converti au taux du jour où il est survenu (art. 261(2)) et inscrit comme l'explique le guide sur le compte de placement.

Qu'arrive-t-il à mon coût en dollars canadiens quand je ne vends qu'une partie d'une position?

Les actions vendues emportent le coût moyen à ce moment, et les actions conservées gardent la même moyenne. Une vente ne change pas le coût moyen par action (guide sur les gains en capital). L'achat suivant se fond dans ce qui reste.

1. Convertissez le produit de la vente au taux du jour de la vente.
2. Multipliez les actions vendues par le coût moyen actuel par action en dollars canadiens.
3. Soustrayez ce coût et la commission de vente convertie du produit.
4. Laissez les actions restantes au même coût moyen par action.

Une vente à perte exige une vérification de plus. Si la société, ou une personne qui lui est affiliée, achète les mêmes actions ou des actions identiques dans les 30 jours qui précèdent ou suivent la vente et les détient, ou détient un droit de les acheter, à la fin de cette période, la perte est suspendue (art. 40(3.3)). C'est la version applicable aux sociétés de la règle de la perte apparente : elle s'applique à une société à la place de l'art. 54, qui exclut une disposition visée par l'art. 40(3.4). Une personne qui contrôle la société, ainsi que son époux ou conjoint de fait, lui sont affiliés (art. 251.1); les achats des mêmes actions faits par le propriétaire lui-même peuvent donc compter.

La perte est considérée comme nulle à la vente, puis redevient une perte de la société au premier des moments énumérés à l'art. 40(3.4), comme le début d'une période de 30 jours où ni la société ni une personne affiliée ne détient les actions de remplacement. Elle n'est pas ajoutée au CBR des actions de remplacement, comme l'est la perte refusée d'un particulier. Inscrivez-la au registre comme une perte suspendue distincte. Le guide sur le compte de placement traite des écritures.

Où vont le gain ou la perte de change, et la règle des 200 $ s'applique-t-elle à une société?

Un gain ou une perte de change apparaît à deux endroits, et le seuil de petit gain prévu pour les particuliers ne vise ni l'un ni l'autre.

• Sur les actions : le mouvement de change est déjà compris dans le gain en capital, parce que le coût utilise le taux du jour de l'achat et le produit, celui du jour de la vente. Il n'y a pas d'écriture distincte pour lui.
• Sur les dollars américains eux-mêmes : chaque fois que la société dispose de dollars américains, par exemple pour acheter des actions, les reconvertir en dollars canadiens ou payer des frais, elle peut réaliser un gain ou une perte. Selon l'art. 39(2), ce gain ou cette perte est réputé être en capital dans la mesure où il ne s'agit pas déjà d'un revenu. Le guide T2 indique que les gains et pertes de change découlant de l'achat ou de la vente d'immobilisations sont des gains ou des pertes en capital.

Un particulier ignore les premiers 200 $ de gain ou de perte de change nets d'une année. Ce seuil figure à l'art. 39(1.1), et il ne vise qu'un particulier autre qu'une fiducie. Une société n'y a pas droit; même de petits gains et pertes sur les dollars américains doivent donc figurer dans les registres.

Que le gain sur l'encaisse soit en capital ou un revenu dépend de la raison pour laquelle la société détient cette encaisse. Des dollars américains qui servent de liquidités d'entreprise peuvent produire un revenu. Le guide sur les gains de change d'une société traite de cette ligne. Le transfert d'argent entre les comptes en dollars canadiens et en dollars américains, y compris le Norbert's gambit (conversion de devises par l'achat et la revente d'un titre intercoté), figure dans le guide sur les transferts; l'écriture de l'écart de change figure dans le guide sur le compte en dollars américains.

Les opérations de ma société sont-elles des gains en capital ou un revenu d'entreprise?

Cela dépend des faits, et la Loi n'a pas de ligne de démarcation nette. Le bulletin IT-479R de l'ARC est archivé; l'ARC ne le met donc plus à jour, mais il énumère toujours les facteurs que l'ARC a examinés : la fréquence des achats et des ventes de la société, la durée de détention, sa connaissance des marchés, la place des opérations sur titres dans ses activités ordinaires, le temps consacré à l'étude des marchés, un financement surtout sur marge ou autre dette, la publicité annonçant qu'elle achètera des titres et, pour des actions, leur caractère spéculatif ou l'absence de dividendes.

Aucun facteur ne tranche à lui seul, mais une combinaison peut le faire. Le bulletin IT-479R traite une société dont l'activité principale consiste à négocier des actions comme un négociant, ses gains et pertes étant au titre du revenu. Une société dont l'activité principale est de détenir des titres n'est pas un négociant du seul fait qu'elle en vend de temps à autre.

Un choix peut fixer le traitement en capital pour les titres canadiens seulement. Un titre canadien est une action d'une société résidant au Canada, une unité d'une fiducie de fonds commun de placement ou une dette émise par une personne résidant au Canada, et le choix n'est pas ouvert à tous les contribuables : un négociant ou un courtier en valeurs mobilières, par exemple, en est exclu (art. 39(4) à (6)). Les actions d'une société américaine ne sont pas des titres canadiens; pour les actions américaines, les faits tranchent.

Où les gains et les pertes se retrouvent-ils au T2?

Pour les actions détenues au titre du capital, chaque vente est inscrite à la partie 1 de l'annexe 6 avec son produit, son coût de base rajusté, ses débours et dépenses. Les gains et pertes sur les dollars américains vont à la partie 4, Autres biens (guide T2).

Le résultat net de l'année est le montant P de la partie 9. Sa destination dépend de son signe :

Une perte en capital nette ne réduit que les gains en capital imposables : le guide permet de l'appliquer aux trois années précédentes et de la reporter prospectivement sans limite de temps.

L'annexe 1 part du revenu net des états financiers. Pour les ventes d'actions au titre du capital déjà comprises dans ce revenu, déduisez le gain comptable à la ligne 401 ou ajoutez la perte comptable à la ligne 111 de l'annexe 1, puis incluez le gain en capital imposable de l'annexe 6 à la ligne 113; une perte en capital nette va à l'annexe 4 (annexe 1). Sinon, le gain est compté deux fois.

Rapprochez le registre des totaux de l'annexe 6 et expliquez tout écart avec les livres. Un écart peut venir d'une opération convertie à un autre taux, d'un achat manquant ou d'une moyenne calculée en dollars américains. L'imposition du gain à l'intérieur d'une société est expliquée dans le guide sur les sociétés de portefeuille et de placement.

T1135 : quand est-il exigé d'une société, et quel coût compte?

Une société résidant au Canada produit le formulaire T1135 lorsque le coût total de ses biens étrangers déterminés dépasse 100 000 $ à un moment de l'année (Loi de l'impôt sur le revenu, art. 233.3; ARC : formulaire T1135). C'est le coût qui compte, et non la valeur marchande : l'ARC précise que le coût est généralement le coût de base rajusté (questions et réponses de l'ARC).

Date d'échéance : le même jour que le T2, six mois après la fin de l'année d'imposition (ARC : formulaire T1135).

Ce qui entre dans le total :

• Les actions américaines comptent, que la société les détienne chez un courtier canadien ou américain, tout comme tout autre type de bien étranger déterminé, et pas seulement ce compte. Le bien utilisé ou détenu exclusivement dans l'exploitation d'une entreprise exploitée activement est exclu; la question de savoir si les actions détenues par une société dont l'entreprise est de négocier des titres entrent dans cette exclusion est un point à régler avec un professionnel avant de s'y fier.
• Les instructions du formulaire convertissent les montants étrangers au taux en vigueur à l'achat du bien. C'est le coût en dollars canadiens que le registre du CBR contient déjà.
• Le critère est « à un moment de l'année », de sorte qu'un bien vendu avant la fin de l'année compte quand même.

Les biens qui comptent et la façon de remplir le formulaire sont expliqués dans le guide sur la déclaration des biens étrangers. Un formulaire qui n'a jamais été produit fait l'objet du guide sur le T1135 omis.

Ma société peut-elle tenir ses livres et produire ses déclarations en dollars américains?

Seulement avec un choix de monnaie fonctionnelle. Une société qui ne fait pas ce choix déclare en dollars canadiens, même si ses livres sont tenus en dollars américains. Le choix vise toute la société, et non un seul compte. L'ARC et l'art. 261(3) fixent ces conditions :

• La société réside au Canada pendant toute l'année et n'est pas une société de placement, une société de placement hypothécaire ni une société de placement à capital variable. Ce sont des termes définis étroitement : une société de placement, par exemple, doit être une société publique dont la plus grande partie des biens est composée d'actions, d'obligations, de titres négociables ou d'argent comptant, entre autres critères (art. 130(3)). Vérifiez les définitions avant de présumer qu'une société de portefeuille est visée ou non.
• Le dollar américain, l'euro, la livre sterling, le yen japonais ou le dollar australien est la principale monnaie dans laquelle elle tient ses livres aux fins de l'information financière pendant toute l'année. Un compte de courtage en dollars américains ne suffit pas à lui seul.
• Elle n'a jamais produit de choix de monnaie fonctionnelle auparavant.
• Elle produit le formulaire T1296 au plus tard le 60 jours après le premier jour de l'année d'imposition.

Les résultats fiscaux de la société, y compris les gains en capital, sont alors calculés dans la monnaie choisie. Pour les placements déjà détenus, le coût existant en dollars canadiens et les rajustements antérieurs du coût de base sont convertis au taux au comptant pertinent du dernier jour de la dernière année en monnaie canadienne (art. 261(7); cela fixe le coût d'ouverture dans la monnaie choisie, alors conservez l'ancien registre et la conversion. Le CBR est suivi dans cette monnaie à partir de ce moment. Les montants du T1135 sont aussi exprimés dans cette monnaie. La Loi lit un montant en dollars canadiens, comme le seuil de 100 000 $, comme son équivalent dans la monnaie choisie au taux de la Banque du Canada le premier jour de l'année (art. 261(5)), mais le formulaire énonce toujours ce seuil en dollars canadiens; confirmez donc comment le seuil s'applique avant de vous fier à l'une ou l'autre lecture.

Le choix est difficile à défaire : la Loi n'en permet qu'un, et une révocation ne s'applique qu'aux années qui commencent six mois ou plus après sa production (art. 261(3) et (4)). Le guide sur les gains de change d'une société explique ce qu'il change au T2.

Quels registres dois-je conserver pour chaque opération afin que le CBR résiste à une vérification de l'ARC?

Conservez assez de documents pour reconstituer chaque gain à partir des documents du courtier :

• la confirmation d'opération : date, titre, quantité, prix, monnaie, commission et frais;
• les relevés qui relient les confirmations au compte, pour chaque période;
• le taux de change de chaque jour d'opération et sa source, comme la série de la Banque du Canada;
• un registre par titre : date, actions achetées ou vendues, coût en dollars canadiens, actions courantes, coût courant et coût moyen par action;
• les virements qui ont mis des dollars américains dans le compte et les taux utilisés, car le gain sur l'encaisse en dépend;
• les avis de fractionnement, de réinvestissement et de feuillet T3 qui modifient le coût;
• les T2 antérieurs avec l'annexe 6 et les T1135 antérieurs, pour que le registre de chaque année parte des chiffres produits.

Si des années d'opérations n'ont jamais été converties, le registre peut être reconstitué à partir des relevés, opération par opération. Il faut un ensemble complet depuis le premier achat, car un achat manquant fausse chaque moyenne qui suit.

Exemple

Ces exemples sont illustratifs. Les montants sont en dollars américains ($ US) ou en dollars canadiens ($ CA), selon l'indication.

Deux achats et une vente partielle

Une société de portefeuille achète 100 actions en janvier et 100 autres en mars, puis en vend 100 en octobre. Chaque opération est convertie au taux de la Banque du Canada de son propre jour.

Le coût des 100 actions vendues est de 100 fois 75,75 $ CA, soit 7 575 $ CA. Le gain est de 9 660 $ CA moins 7 575 $ CA, soit 2 085 $ CA avant les frais. Les 100 actions conservées portent 7 575 $ CA, toujours 75,75 $ CA chacune. Convertir le gain en dollars américains de 1 500 $ US au taux d'octobre donne 2 070 $ CA, soit 15 $ CA de moins. Les commissions seraient converties au taux de leur propre jour, ajoutées au coût sur les achats et déduites du produit sur la vente.

Le coût franchit le seuil du T1135 sur trois ans

Les actions américaines sont les seuls biens étrangers déterminés de la société.

• Année 1 : le coût reste à 90 000 $ CA toute l'année. Aucun T1135 selon ce critère.
• Année 2 : elle achète 40 000 $ CA de plus en mars, de sorte que le coût atteint 130 000 $ CA. Un T1135 est exigé, et la partie A ou la partie B peut être utilisée parce que le coût reste sous 250 000 $ CA. Une baisse de la valeur marchande à 110 000 $ CA n'y change rien.
• Année 3 : elle achète 130 000 $ CA de plus en juin, de sorte que le coût atteint 260 000 $ CA, puis vend en décembre des actions dont le coût est de 150 000 $ CA, ce qui laisse 110 000 $ CA à la fin de l'année. La partie B est exigée, parce que le coût était de 250 000 $ CA ou plus à un moment de l'année.

Une société qui négocie tous les jours

Une société achète et vend des actions américaines environ 200 fois par mois, ferme la plupart des positions le jour même et utilise la marge pour les financer. La fréquence, la courte durée de détention et le financement sur marge sont des facteurs de l'IT-479R qui indiquent un revenu d'entreprise. Si l'ARC traite le bénéfice ainsi, il est déclaré comme revenu, et non par l'annexe 6, et la règle de la moyenne du CBR n'est pas l'outil approprié. Chaque opération exige quand même sa propre conversion en dollars canadiens. La question de savoir si l'exclusion du T1135 pour les biens détenus dans une entreprise exploitée activement s'applique est distincte et doit être réglée avant la production de la première déclaration.

Votre situation est différente?

• Le compte contient des années d'opérations jamais converties en dollars canadiens : le registre doit être reconstitué à partir des relevés du courtier, et le T2 et le T1135 de chaque année vérifiés à partir de lui. La tenue de livres de rattrapage couvre la reconstitution, et l'aide en impôt des sociétés couvre les déclarations qui en dépendent.
• Un T1135 a peut-être été omis : voir le guide sur le T1135 omis et obtenez de l'aide en impôt des sociétés avant de produire en retard.
• Vous ne savez pas si les opérations sont en capital ou en revenu : la classification change le T2 et les registres; faites-la donc évaluer avec l'aide en impôt des sociétés.
• Vous transférez de l'argent entre des comptes en dollars canadiens et en dollars américains, ou utilisez le Norbert's gambit : voir les transferts entre comptes en dollars canadiens et américains.
• Vous ne savez pas si un placement compte au T1135 : voir les placements qui comptent.
• La société est au Québec : voir un compte bancaire américain pour une société canadienne, qui traite de la déclaration québécoise des biens étrangers.
• Vous envisagez un choix de monnaie fonctionnelle en dollars américains : voir les gains de change dans la déclaration d'une société et obtenez de l'aide en impôt des sociétés avant de faire le choix.
• Vous avez vendu à perte et racheté : voir le compte de placement à l'intérieur d'une société.
• Vous voulez que les livres du compte soient tenus pour vous : voir la tenue de livres.
• Vous hésitez entre investir par la société d'exploitation et par une société de portefeuille : voir les sociétés de portefeuille et de placement.