Société de portefeuille et placements dans votre société

Qu'est-ce qu'une société de portefeuille, et comment fonctionne-t-elle avec ma société d'exploitation?

Une société de portefeuille est une société qui détient des actions ou des placements. Dans une structure canadienne courante, la société de portefeuille détient les actions de la société d'exploitation, qui gagne le revenu d'entreprise. Chaque société reste un contribuable distinct et produit sa propre déclaration T2; la société de portefeuille peut investir l'argent qu'elle reçoit sous forme de dividende.

Si votre seul objectif est d'investir les bénéfices non répartis, la société d'exploitation peut détenir les placements. Une société de portefeuille change la société qui déclare le revenu, ajoute une autre déclaration T2 et, lorsqu'elle est associée à la société d'exploitation, n'échappe pas aux règles communes sur le revenu passif. Comparez ces coûts et ces effets fiscaux avant d'en créer une (règles de l'ARC sur la production de la T2).

Les actions de la société de portefeuille et celles de la société d'exploitation doivent être organisées avant qu'un dividende puisse circuler entre elles. Transférer des actions ou d'autres biens à une société de portefeuille est une opération distincte; consultez transférer une entreprise dans une société. Une société de portefeuille ne transforme pas les bénéfices de la société en argent personnel. Pour la rémunération d'un propriétaire particulier, consultez salaire ou dividendes.

Ma société d'exploitation peut-elle verser des dividendes à ma société de portefeuille sans impôt?

Une société résidant au Canada qui est actionnaire peut généralement déduire un dividende imposable reçu d'une société canadienne imposable dans le calcul de son revenu imposable, selon l'article 112. Cette déduction explique pourquoi une société d'exploitation peut souvent transférer de l'argent après impôt à sa société de portefeuille sans autre impôt ordinaire sur le dividende. Elle ne rend pas chaque dividende de ce genre exempt d'impôt.

Dans le cas habituel d'une société de portefeuille mère, l'absence de remboursement au titre de dividendes dans la société d'exploitation signifie généralement qu'il n'y a pas d'impôt de la partie IV sur son dividende versé à la société de portefeuille. Un remboursement déclenché par le paiement peut créer de l'impôt de la partie IV dans la société de portefeuille. Une société qui contrôle la société payeuse lui est rattachée aux fins de cette règle. Le test complet du lien de rattachement tient aussi compte des droits de vote et de la valeur des actions. L'impôt de la partie IV payé par la société de portefeuille peut entrer dans ses comptes d'impôt en main remboursable au titre de dividendes et peut être remboursé plus tard lorsqu'elle verse un dividende imposable admissible, sous réserve des règles sur le remboursement au titre de dividendes. Vérifiez les déclarations T2 et les soldes de remboursement au titre de dividendes des deux sociétés avant de déclarer un montant. L'article 186 établit les règles de la partie IV.

Qu'est-ce que le revenu protégé, et quand un dividende intersociétés peut-il devenir un gain en capital?

Le revenu protégé est le revenu gagné ou réalisé qui justifie encore le gain sur les actions en cause. Si un dividende intersociétés déductible retire plus de valeur que ce revenu n'en justifie et remplit les autres conditions de l'article 55, le montant visé peut être traité comme un gain en capital plutôt que comme un dividende.

Cela compte lorsqu'un dividende retire de la valeur des actions de la société d'exploitation avant une vente ou une réorganisation. Le revenu protégé est un calcul fiscal lié à des actions précises et à un moment de détermination, et non simplement les bénéfices non répartis des états financiers. L'article prévoit aussi des exceptions et des règles pour certaines opérations; un dividende inférieur aux bénéfices non répartis comptables ou un dividende au sein d'un groupe de sociétés n'est donc pas automatiquement protégé. Calculez et documentez le revenu protégé avant de verser un dividende important, surtout si une vente est prévue. Les questions de vente relèvent de vendre votre entreprise.

Comment le revenu de placement est-il imposé dans une société?

Pour une société privée sous contrôle canadien (SPCC), les intérêts, les loyers, les redevances, les gains en capital imposables et les dividendes de portefeuille suivent des règles différentes de celles du revenu d'une entreprise exploitée activement. La déduction accordée aux petites entreprises ne s'applique généralement pas au revenu de biens. Une partie de l'impôt sur le revenu de placement est remboursable lorsque la société verse plus tard des dividendes imposables admissibles, mais le remboursement n'est pas automatique dès que le revenu est gagné (guide T2 de l'ARC, chapitres 4 et 6).

Une société privée canadienne contrôlée par des non-résidents pourrait ne pas être une SPCC. Confirmez son statut avant d'appliquer plus bas les règles de la SPCC sur l'impôt de placement et sur le plafond des affaires (types de sociétés de l'ARC).

La société paie de l'impôt à mesure qu'elle gagne du revenu de placement. Une partie de cet impôt peut être remboursée après le versement de dividendes imposables; l'actionnaire peut alors devoir de l'impôt personnel. Un dividende en capital ne déclenche pas de remboursement. La T2 suit l'impôt remboursable dans des comptes distincts pour les dividendes déterminés et non déterminés. La société doit produire sa T2 dans les trois ans suivant la fin de l'exercice pour obtenir un remboursement au titre de dividendes. L'impôt provincial des sociétés s'ajoute au résultat et varie selon la province. Pour les bases sur les taux et les déductions des sociétés, consultez comment les sociétés sont imposées.

Le revenu de placement réduit-il ma déduction accordée aux petites entreprises?

Oui, si la SPCC et ses sociétés associées ont un revenu de placement total ajusté (RPTA) suffisant. Le RPTA des années d'imposition qui se terminent dans l'année civile précédente peut réduire le plafond des affaires de la SPCC pour l'année en cours selon l'article 125. Une partie du revenu d'entreprise exploitée activement peut ainsi sortir de la déduction accordée aux petites entreprises.

Pour un plafond des affaires fédéral complet et non réparti de 500 000 $, la formule prévue par la loi réduit ce plafond à mesure que le RPTA dépasse 50 000 $, jusqu'à zéro à 150 000 $. Le RPTA est un montant fiscal défini, et non la valeur finale du compte de placement ni tous les dividendes qui y sont déposés. Il comprend généralement le revenu de biens et les gains en capital imposables admissibles tirés de biens non utilisés dans une entreprise exploitée activement, avec des exclusions précises comme les dividendes de sociétés rattachées (règles de l'ARC sur la déduction accordée aux petites entreprises). D'autres réductions, notamment celle liée au capital imposable, peuvent aussi s'appliquer; utilisez la réduction applicable la plus élevée selon le guide T2 en vigueur.

Une société de portefeuille permet-elle de contourner la limite du revenu passif?

Non, si la société de portefeuille et la société d'exploitation sont associées. Lorsqu'une société contrôle l'autre, elles sont associées selon l'article 256; le calcul du revenu passif combine leur RPTA. Les SPCC associées se répartissent aussi un plafond des affaires commun au lieu d'avoir chacune un plafond distinct (article 125).

Déplacer les placements vers une société liée qui ne fait pas partie d'un groupe associé n'est pas non plus une solution de contournement simple. Le paragraphe 125(5.2) peut réputer les sociétés associées aux fins de ce calcul lorsqu'un prêt ou un transfert a été fait pour une raison qui comprend la réduction du RPTA. Conservez ensemble le registre des actionnaires, les liens entre les sociétés, les documents des opérations et les relevés de placements de chaque société lorsque vous vérifiez la limite.

Qu'est-ce que le compte de dividendes en capital, et comment verser un dividende en capital libre d'impôt?

Le compte de dividendes en capital (CDC) suit certains montants non imposables d'une société privée, notamment la partie non imposable des gains en capital nets, le produit admissible d'une assurance-vie et les dividendes en capital reçus. Une société privée peut généralement choisir de verser un dividende en capital jusqu'au solde de son CDC sans qu'il soit inclus dans le revenu d'un actionnaire résidant au Canada (folio de l'ARC sur les dividendes en capital). Si l'un des principaux objets de l'acquisition des actions était de recevoir le dividende, une règle anti-évitement peut plutôt le traiter comme imposable; des exceptions prévues par la loi peuvent s'appliquer (article 83).

Si une société privée auparavant contrôlée par des non-résidents devient une SPCC, son solde antérieur de CDC est déduit à ce moment, sauf si le changement résulte du changement de résidence d'un actionnaire (article 89).

1. Rapprochez la partie non imposable des gains en capital nets, les dividendes en capital reçus, le produit admissible d'une assurance-vie après le coût de base rajusté de la police et les autres ajustements applicables, ainsi que les dividendes en capital déjà versés. Calculez le CDC immédiatement avant que le nouveau dividende devienne payable.
2. Déclarez un dividende distinct pour le montant total visé par le choix, et préparez l'autorisation des administrateurs et le calcul du CDC.
3. Faites signer le formulaire T2054 par un dirigeant autorisé et produisez-le auprès de l'ARC au plus tard le jour où le dividende devient payable, ou le premier jour où une partie en est payée, s'il est antérieur. Joignez le calcul du CDC et l'autorisation. Le formulaire à jour exige aussi l'annexe 89 si la société n'a jamais produit de T2054 ni d'annexe 89, ou si elle conteste le solde de CDC de l'ARC.

Un choix tardif peut entraîner une pénalité. Un choix qui dépasse le CDC peut obliger la société à payer l'impôt de la partie III de 60 % de l'excédent, plus des intérêts; chaque bénéficiaire peut aussi être tenu responsable d'une part proportionnelle. Un choix correctif peut être possible, sous réserve de l'accord des actionnaires (folio de l'ARC). Un actionnaire non-résident peut faire l'objet d'une retenue d'impôt canadienne même sur un dividende en capital. Vérifiez le solde et la résidence de chaque actionnaire avant de produire le choix.

Dois-je détenir un immeuble locatif dans une société?

Une société peut détenir un immeuble locatif au Canada, mais le revenu de location ordinaire ne donne généralement pas droit à la déduction accordée aux petites entreprises. Une entreprise qui gagne principalement des loyers est généralement une entreprise de placement déterminée; le guide T2 décrit des exceptions lorsque la société emploie plus de cinq employés à temps plein pendant toute l'année, ou lorsqu'une société associée exploitée activement fournit des services qui exigeraient autrement cet effectif. L'objet principal et les activités réelles comptent.

Le revenu net d'une entreprise de placement déterminée peut compter dans le revenu de placement total ajusté et réduire le plafond des affaires fédéral d'une société d'exploitation associée une année ultérieure (règles de l'ARC sur le RPTA). Le loyer payé par une société d'exploitation associée peut plutôt être réputé revenu d'entreprise exploitée activement pour la société propriétaire de l'immeuble, dans la mesure où le payeur peut le déduire de son revenu d'entreprise exploitée activement au Canada. Cela change le calcul du revenu de placement et peut changer l'admissibilité à la déduction accordée aux petites entreprises, sous réserve des articles 125 et 129(6).

Pour un nouvel achat, comparez l'impôt sur le loyer annuel, sur une vente ultérieure et sur les paiements de la société à vous-même avec la propriété à titre personnel. Pour un immeuble locatif que vous possédez déjà, ajoutez l'impôt et les coûts de transfert liés à son déplacement.

Avant d'acheter ou de transférer un immeuble locatif, comparez ces étapes fiscales :

Pour un immeuble locatif détenu à titre personnel, comparez le revenu de location personnel avant de changer la propriété. Rassemblez les documents d'achat et d'hypothèque de l'immeuble, les registres des coûts, l'historique des loyers et des dépenses, l'évaluation, la province et les actionnaires prévus pour l'examen du transfert.

Exemple

À titre d'illustration seulement; tous les montants sont en dollars canadiens. Une société de portefeuille détient une société d'exploitation. La société d'exploitation a 450 000 $ CA de revenu d'entreprise exploitée activement. La société de portefeuille a gagné 70 000 $ CA de revenu de placement total ajusté dans une année d'imposition qui se termine dans l'année civile précédente. Supposons que le plafond des affaires fédéral complet de 500 000 $ CA est attribué à la société d'exploitation avant le calcul du revenu passif, qu'il n'y a aucune réduction pour capital imposable et aucune autre société associée.

Le RPTA de 70 000 $ CA dépasse de 20 000 $ CA le point de départ. La formule du revenu passif réduit le plafond des affaires de cinq fois ce montant, soit 100 000 $ CA, ce qui laisse 400 000 $ CA. La société d'exploitation peut demander la déduction fédérale accordée aux petites entreprises sur un maximum de 400 000 $ CA de ses 450 000 $ CA de revenu d'entreprise exploitée activement, sous réserve de ses autres limites. Les 50 000 $ CA restants ne donnent pas droit à cette déduction. Détenir les placements dans la société de portefeuille n'a pas retiré leur revenu du calcul.

Votre situation est différente?

• Une vente est prévue : des placements ou un immeuble locatif dans la société d'exploitation peuvent influer sur l'admissibilité de ses actions à la exonération cumulative des gains en capital, et un dividende versé avant la vente soulève des questions de revenu protégé. Consultez vendre votre entreprise.
• Vous devez transférer des actions ou des biens existants : le transfert lui-même exige une analyse fiscale distincte. Consultez transférer une entreprise dans une société.
• Un membre de la famille détiendra des actions : les droits aux dividendes et les règles fiscales au niveau du propriétaire peuvent changer le plan. Consultez rémunérer des membres de la famille.
• Vous possédez un immeuble locatif à titre personnel : comparez son traitement fiscal actuel dans revenu de location.
• L'immeuble locatif est aux États-Unis : la propriété transfrontalière a d'autres conséquences fiscales. Consultez comment un Canadien devrait détenir un bien immobilier américain.
• La société détient des placements étrangers : vérifiez sa déclaration des biens étrangers et des sociétés affiliées.
• Un citoyen américain détient la société : la déclaration américaine peut s'appliquer même si la société demeure canadienne. Consultez propriétaires américains de sociétés canadiennes.
• Vous avez un dividende important, un choix de CDC ou un transfert de bien à planifier : rassemblez les déclarations T2 des deux sociétés, les relevés de placements, le registre des actionnaires, les registres de dividendes et les documents de l'immeuble pour un examen de la création d'entreprise.