Acheter une entreprise au Canada : actions ou actifs, fiscalité

Est-ce que j'achète des actions, des actifs ou une participation dans une société de personnes?

La convention doit préciser exactement ce qui change de mains. Une société peut vendre ses actifs, ou ses propriétaires peuvent vendre des actions de la société. Un entrepreneur individuel n'a pas d'actions à vendre. Un associé peut vendre sa participation dans la société de personnes, ce qui diffère de la vente des actifs par la société de personnes elle-même (ARC : acheter une entreprise; ARC : coût d'une participation dans une société de personnes).

Une participation dans une société de personnes n'est pas un achat direct de son équipement. La participation d'un associé a son propre coût fiscal, qui change selon les revenus, les pertes et les retraits ultérieurs de la société de personnes (ARC : guide de la déclaration de société de personnes). Confirmez si la convention transfère une participation ou si la société de personnes vend elle-même des biens. Si vous rachetez les actions d'un seul actionnaire pendant que la société poursuit ses activités, consultez ajouter ou retirer un propriétaire.

Une participation dans une société de personnes est généralement un service financier exonéré à la TPS/TVH; le formulaire GST44 vise les transferts d'actifs d'entreprise admissibles, et non la participation elle-même. Un changement d'associés ne remet pas à zéro les coûts fiscaux des actifs de la société de personnes (ARC : instruments financiers; Finances Canada : participations; ARC : guide de la déclaration de société de personnes).

Si vous devenez commandité (associé indéfiniment responsable), vous pouvez devoir la TPS/TVH de la société de personnes payable pendant que vous en êtes membre, même après votre départ. Pour les montants antérieurs, la responsabilité se limite aux biens et à l'argent de la société de personnes; un commanditaire qui n'est pas commandité en est exclu (Loi sur la taxe d'accise, paragraphe 272.1(5)).

Pourquoi le vendeur voudrait-il vendre des actions, et que reste-t-il dans la société?

Un vendeur peut préférer vendre des actions parce que son résultat fiscal peut différer de celui d'une vente d'actifs. Pour l'acheteur, la société demeure propriétaire de ses biens après le transfert des actions, et le transfert n'augmente pas le coût fiscal de ces biens (ARC : acheter une entreprise). Le traitement fiscal du vendeur relève de vendre votre entreprise.

La même société conserve aussi son numéro d'entreprise, ses comptes de programme et son historique de production. Demandez les déclarations de revenus et de TPS/TVH produites, les avis de cotisation, les relevés de compte, les registres de paie, les états financiers et un tableau des coûts fiscaux des actifs. Avec l'autorisation voulue, un représentant peut consulter les soldes de l'ARC pour l'impôt des sociétés, la TPS/TVH et les comptes de paie, et demander des avis et des relevés (ARC : services aux représentants). Un solde nul aujourd'hui ne règle pas le traitement d'une déclaration non produite ni d'une nouvelle cotisation ultérieure. Faites examiner par un avocat les dettes, les obligations envers les employés, les baux, les licences et les consentements contractuels avant de convenir de reprendre la société.

Pour un restaurant ou une autre entreprise qui reçoit beaucoup d'argent comptant, comparez les totaux de caisse et les dépôts bancaires avec les états financiers et les déclarations produites; réglez les écarts avant de vous fier aux ventes déclarées (ARC : registres d'entreprise). Si vous devenez administrateur, vérifiez les retenues sur la paie et la TPS/TVH impayées, puis surveillez les remises : les administrateurs peuvent être personnellement responsables des retenues ou des remises omises pendant leur mandat, sous réserve de conditions de recouvrement et d'un moyen de défense fondé sur la diligence raisonnable. L'ARC doit engager des procédures de recouvrement de l'impôt sur le revenu ou établir la responsabilité à l'égard de la TPS/TVH dans les 2 ans qui suivent la date où la personne a cessé pour la dernière fois d'être administrateur (Loi de l'impôt sur le revenu, article 227.1; Loi sur la taxe d'accise, article 323).

La responsabilité provinciale des administrateurs compte aussi dans un achat d'actions. La Loi sur l'administration fiscale du Québec, articles 24.0.1 à 24.0.2, vise la TVQ et les retenues à la source non remises; la Provincial Sales Tax Act de la Colombie-Britannique, articles 207 et 210, vise les manquements à la TVP; la Loi sur l'administration des impôts et taxes divers du Manitoba (Tax Administration and Miscellaneous Taxes Act), article 43, vise la taxe de vente provinciale impayée. Chacune comporte des conditions de recouvrement et de diligence raisonnable, ainsi qu'un délai de cotisation de 2 ans après le départ. La Revenue and Financial Services Act de la Saskatchewan, article 48.1, vise les manquements à l'égard de la taxe provinciale et permet un avis dans les 4 ans suivant le départ d'un administrateur (loi du Québec; loi de la Colombie-Britannique; loi du Manitoba; loi de la Saskatchewan).

Quel nouveau coût fiscal un achat d'actifs me donne-t-il?

Un achat d'actifs donne à l'acheteur un coût pour les actifs acquis; un achat d'actions lui donne un coût pour les actions, alors que la valeur fiscale des actifs de la société reste inchangée. La différence compte lorsque des stocks sont vendus ou qu'une immobilisation est utilisée ou cédée plus tard (ARC : acheter une entreprise).

Le coût d'un actif n'est pas déductible immédiatement pour chaque élément. Les stocks achetés entrent dans le calcul du coût des marchandises vendues; l'équipement amortissable, les bâtiments et l'achalandage vont dans les catégories de déduction pour amortissement (DPA) applicables. Un terrain n'est pas amortissable. L'achalandage va généralement dans la catégorie 14.1 (ARC : acheter une entreprise; ARC : catégories de biens amortissables). Le moment et le montant des déductions ultérieures relèvent de déduction pour amortissement. Comparez le prix et les conditions des deux offres avant de choisir une structure; le coût fiscal plus élevé des actifs ne suffit pas à établir que l'offre est la moins chère.

L'acheteur d'actions d'une société peut plus tard augmenter le coût d'immobilisations non amortissables admissibles, comme un terrain, en liquidant la société visée ou en la fusionnant, puis en désignant un montant en vertu de l'alinéa 88(1)d) ou du paragraphe 87(11). La société mère fait cette désignation dans sa déclaration T2 de l'année de la liquidation, ou la société issue de la fusion dans sa première déclaration T2. Cela n'augmente pas le coût des stocks, de l'équipement ni de l'achalandage (Loi de l'impôt sur le revenu, article 88; ARC : fusions).

Comment répartir le prix entre les stocks, l'équipement, l'achalandage et les biens?

Inscrivez une répartition raisonnable dans la convention d'achat et appuyez-la d'un tableau des actifs. L'ARC indique que des prix raisonnables pour les actifs, inscrits dans la convention, peuvent servir au calcul de la déduction pour amortissement; sinon, l'acheteur doit répartir le prix entre les actifs, les stocks et l'achalandage. Les montants des actifs doivent refléter la juste valeur marchande, et l'achalandage reçoit le solde une fois ces montants attribués (ARC : acheter une entreprise).

La répartition de l'acheteur doit correspondre aux montants que le vendeur déclare. L'acheteur et le vendeur peuvent avoir des préférences fiscales différentes; réglez donc une répartition non justifiée avant la signature plutôt que d'attribuer plus tard tout l'excédent du prix à une catégorie qui vous convient (ARC : acheter une entreprise).

Si la quasi-totalité des biens de l'entreprise et ses comptes clients non encore payés sont transférés et que l'acheteur poursuit l'entreprise, l'acheteur et le vendeur peuvent faire un choix conjoint au moyen du formulaire T2022. Le vendeur déduit l'escompte sur le prix des comptes clients; l'acheteur l'inclut dans son revenu et peut plus tard réclamer les créances irrécouvrables admissibles. Envoyez deux exemplaires signés pour l'année de la vente; la loi et le formulaire en vigueur ne prévoient pas de date de production fixe (Loi de l'impôt sur le revenu, article 22; ARC : formulaire T2022).

La TPS/TVH s'applique-t-elle aux actifs, et quand pouvons-nous faire le choix conjoint?

Une vente d'actifs taxable peut entraîner de la TPS/TVH. Si la convention transfère une entreprise ou une partie en exploitation d'une entreprise, l'acheteur et le vendeur peuvent choisir conjointement, au moyen du formulaire GST44, qu'aucune TPS/TVH ne soit payable sur les fournitures admissibles. L'achat d'actifs isolés ne suffit pas. Même sans ce choix, la TPS/TVH ne s'applique pas au montant raisonnablement attribué à l'achalandage si les critères relatifs à l'entreprise et aux biens nécessaires sont remplis (ARC : mémorandum sur la TPS/TVH 14-4). La vente d'actions d'une société est généralement hors du champ de la TPS/TVH (ARC : acheter une entreprise).

Pour le choix lié à la vente d'une entreprise, l'acheteur doit acquérir la totalité ou la quasi-totalité (généralement au moins 90 % selon la juste valeur marchande) des biens raisonnablement nécessaires à l'exploitation de cette entreprise, et doit pouvoir la poursuivre avec les biens acquis. Si le vendeur est inscrit à la TPS/TVH, l'acheteur doit l'être aussi. Dans le formulaire GST44, les parties identifient l'acheteur et le vendeur aux parties A et B, décrivent l'acquisition à la partie C, et signent toutes deux les parties D et E. Un acheteur inscrit le produit au plus tard à la date d'échéance de la première déclaration de TPS/TVH de la période où la taxe serait autrement devenue payable; si les deux parties ne sont pas inscrites, l'acheteur conserve le formulaire signé (ARC : mémorandum 14-4). Vérifiez le statut d'inscription de l'acheteur et l'ensemble des actifs avant la clôture; il ne suffit pas d'écrire « exonéré de TPS/TVH » dans la convention pour rendre le choix valide.

Si l'acheteur manque la date limite de production, il peut demander à l'ARC une date ultérieure; l'allègement est discrétionnaire (ARC : mémorandum 14-4).

Le choix n'enlève pas la TPS/TVH sur un service taxable que le vendeur rendra, sur une location ou une licence taxable, ni sur une vente d'immeuble taxable à un acheteur non inscrit (ARC : mémorandum 14-4). Si des immeubles commerciaux sont inclus, consultez la TPS/TVH sur les immeubles commerciaux pour savoir qui paie ou s'autocotise. Pour l'inscription avant de futures ventes, consultez quand s'inscrire à la TPS/TVH.

Si l'acheteur réduit plus tard l'usage commercial d'une immobilisation acquise, les règles de la TPS/TVH sur le changement d'utilisation peuvent s'appliquer (ARC : mémorandum 14-4).

Qu'est-ce qui change si l'entreprise est au Québec?

Revenu Québec administre un choix conjoint pour la TPS/TVH et la TVQ lorsque la vente est admissible. Dans le formulaire FP-2044-V, les parties indiquent l'acquisition à la partie 3 et signent toutes deux les parties 4 et 5. Un acheteur inscrit l'envoie à Revenu Québec au plus tard à la date d'échéance de la déclaration de TPS/TVH et de TVQ de la période de déclaration de l'acquisition. Les conditions de transfert admissible et d'inscription sont semblables : un vendeur inscrit ne peut pas faire le choix avec un acheteur non inscrit, et l'acheteur doit acquérir au moins 90 % des biens nécessaires à l'exploitation de l'entreprise (Revenu Québec : vente d'une entreprise).

Revenu Québec énumère aussi, comme exceptions, les services taxables, les locations ou licences, et les immeubles vendus à un acheteur non inscrit. Confirmez les deux inscriptions aux taxes et le formulaire du Québec avant que la convention ne fixe qui supporte la taxe si le choix échoue (Revenu Québec : vente d'une entreprise).

Quelles vérifications de taxe de vente provinciale s'appliquent hors du Québec?

Le choix du formulaire GST44 ne règle pas la question de la taxe de vente provinciale. En Colombie-Britannique, obtenez l'attestation de conformité à la TVP du vendeur avant l'achat en bloc d'actifs ou d'une participation dans une société de personnes; sans elle, l'article 187 de la Provincial Sales Tax Act rend l'acheteur responsable de la TVP due par cette entreprise à la date de l'achat. Le vendeur peut la demander au moyen du formulaire FIN 447. Les actifs taxables peuvent aussi entraîner de la TVP (Colombie-Britannique : acheter et vendre une entreprise).

Pour une vente en bloc d'actifs en Saskatchewan, obtenez l'attestation de conformité (Clearance Certificate) du vendeur, faute de quoi l'article 51 de la Revenue and Financial Services Act peut vous rendre responsable de ses dettes de taxe provinciale. Demandez un numéro de TVP par l'entremise de SETS; produisez un formulaire de déclaration des actifs d'entreprise (Business Assets Declaration Form) et payez la TVP sur les actifs taxables dans les 30 jours. Au Manitoba, obtenez l'attestation de vente en bloc (Bulk Sale Clearance Certificate) du vendeur avant de payer; sans elle, l'acheteur peut devoir payer les dettes de taxe provinciale du vendeur en vertu de l'article 45 de la Tax Administration and Miscellaneous Taxes Act. Produisez une déclaration d'acheteur occasionnel (Casual Purchaser's Return) et payez la RST au plus tard le 20e jour du mois suivant; un paiement tardif ajoute 10 % plus les intérêts (Saskatchewan : acheter et vendre une entreprise; Manitoba : ventes en bloc). L'achat d'actions d'une société n'exige pas ces attestations de vente en bloc.

Puis-je utiliser les anciennes pertes de la société acquise?

Ne fixez pas le prix d'un achat d'actions en supposant que d'anciennes pertes mettront à l'abri les bénéfices futurs. Lorsque le contrôle change, l'année d'imposition de la société se termine généralement juste avant l'acquisition, et elle doit produire une déclaration pour cette courte année. Si le contrôle change dans les 7 jours qui suivent la fin d'exercice établie de la société, celle-ci peut choisir, dans la déclaration T2 de cette année, de prolonger l'année antérieure jusqu'à l'acquisition, sous réserve des conditions prévues par la loi (Loi de l'impôt sur le revenu, paragraphe 249(4)).

Prévoyez de produire cette déclaration dans les 6 mois suivant la fin de la courte année. Le solde d'impôt sur le revenu est généralement dû dans les 2 mois, ou dans les 3 mois si la société remplit les conditions d'une SPCC admissible (ARC : production de la déclaration T2; ARC : date d'exigibilité du solde).

Selon les règles de restriction des pertes de la Loi de l'impôt sur le revenu, les pertes en capital nettes d'avant le changement de contrôle ne peuvent généralement pas être reportées sur une année d'imposition ultérieure. Une perte autre qu'une perte en capital d'avant le changement ne peut être utilisée que si l'entreprise qui a subi la perte se poursuit en vue d'un profit pendant toute l'année ultérieure, et seulement contre le revenu de cette entreprise ou d'une entreprise similaire admissible. Le résultat dépend des registres de pertes réels de la société, de ses activités et du changement de contrôle. Examinez les tableaux de pertes et les activités prévues avant d'attribuer une valeur d'achat à ces pertes.

La société acquise peut désigner des immobilisations ayant pris de la valeur en vertu de l'alinéa 111(4)e) pour constater un gain avant le changement de contrôle, utiliser des pertes en capital sur le point d'expirer et augmenter le coût fiscal de ces biens. Elle l'indique dans la déclaration T2 d'avant le changement (annexe 6), ou produit le formulaire prescrit dans les 90 jours suivant l'avis de cotisation ou l'avis de non-imposition de l'année (Loi de l'impôt sur le revenu, alinéa 111(4)e); ARC : Guide T2, annexe 6).

Devrais-je acheter à titre personnel ou par l'entremise d'une nouvelle société?

Pour un achat d'actifs, un entrepreneur individuel déclare le bénéfice ou la perte de l'entreprise à titre personnel; une société acheteuse est propriétaire des actifs et produit sa propre déclaration T2; et les associés d'une société de personnes déclarent leur part de son revenu (ARC : entreprise individuelle; ARC : déclarations des sociétés; Loi de l'impôt sur le revenu, article 96). Pour un achat d'actions, vous ou votre société acheteuse êtes propriétaire des actions, tandis que la société acquise poursuit ses activités. Comparez le financement, la responsabilité et la façon dont vous retirerez les bénéfices avant de choisir l'acheteur juridique.

Un acheteur d'actifs qui paie à un vendeur avec lequel il a un lien de dépendance moins que la juste valeur marchande peut devoir payer les dettes d'impôt sur le revenu et de TPS/TVH visées du vendeur, jusqu'à concurrence de l'écart de valeur. L'ARC peut établir cette cotisation en tout temps (Loi de l'impôt sur le revenu, article 160; Loi sur la taxe d'accise, article 325).

Si le vendeur est non-résident, vérifiez avant de payer si les actifs, les actions ou la participation dans une société de personnes sont des biens canadiens imposables. En vertu de l'article 116 de la Loi de l'impôt sur le revenu, l'acheteur peut devoir 25 % de la partie du prix qui dépasse la limite du certificat, ou 50 % pour les biens amortissables et les autres biens visés au paragraphe 116(5.2). Le vendeur demande un certificat de conformité au moyen du formulaire T2062 ou T2062A; faute d'un certificat qui couvre suffisamment le prix ou d'une autre exception, l'acheteur retient la somme et la remet au plus tard le 30 jours après la fin du mois de l'acquisition. Les biens exclus et les biens protégés par une convention fiscale peuvent supprimer la responsabilité de l'acheteur; un acheteur lié qui acquiert un bien protégé par une convention fiscale doit en aviser l'ARC au moyen du formulaire T2062C dans les 30 jours après l'acquisition (Loi de l'impôt sur le revenu, article 116; ARC : acquisition de biens canadiens auprès d'un non-résident).

L'acheteur nommé dans la convention d'achat d'actifs doit être celui qui fait le choix conjoint de TPS/TVH et, si le vendeur est inscrit, l'inscrit à la TPS/TVH qui remplit les conditions du choix (ARC : mémorandum 14-4).

Si une nouvelle société exploitera l'entreprise, prévoyez sa constitution, son financement et ses comptes de programme à temps pour la clôture. Ne signez pas à titre personnel en supposant que la société pourra simplement se prévaloir plus tard du même achat d'actifs ou du même choix; changer l'acheteur peut exiger des documents juridiques révisés et un nouvel examen fiscal. Consultez après la constitution en société pour la mise en place des comptes de la société.

Quels numéros et comptes de l'ARC dois-je vérifier au moment de la clôture?

Les changements requis à l'ARC dépendent de qui a acheté quoi. Le nouveau propriétaire d'une entreprise individuelle a besoin d'un nouveau numéro d'entreprise et de nouveaux comptes de programme; un changement parmi les membres d'une société de personnes peut aussi l'exiger, selon la convention et la façon dont la société de personnes a été inscrite. Après une vente d'actions, vérifiez les dossiers du registre et de l'ARC concernant la société. Si les administrateurs ou les renseignements sur les propriétaires inscrits changent, mettez d'abord le registre à jour, puis fournissez les pièces justificatives à l'ARC (ARC : changement de propriétaires, d'associés ou d'administrateurs).

Le service aux représentants de l'ARC donne accès aux soldes de compte et aux avis pour l'impôt sur le revenu, la TPS/TVH et la paie, sous réserve d'autorisation (ARC : services aux représentants). Examinez de nouveau les registres à la clôture si les dates de signature et de transfert diffèrent.

Si des employés passent à un nouvel employeur dans le cadre d'un achat d'actifs, ouvrez le compte de paie de l'acheteur, obtenez les registres de paie antérieurs et vérifiez qui doit remettre les relevés d'emploi. Les règles de succession d'employeurs du RPC et de l'AE et une exception pour le relevé d'emploi (RE) peuvent s'appliquer (ARC : succession d'employeurs; Service Canada : guide du relevé d'emploi). Consultez faire la paie pour la mise en place. Dans un achat d'actions, examinez le compte de paie et les soldes de la société qui poursuit ses activités.

Un restaurant ou une franchise change-t-il la répartition ou les vérifications locales?

Un restaurant ou une franchise suit le même cadre d'achat d'actions ou d'actifs et de TPS/TVH, mais les actifs et les droits contractuels peuvent modifier la répartition. Pour un restaurant, énumérez séparément les stocks, l'équipement, l'achalandage et tout bail. Le mémorandum de l'ARC sur la vente d'une entreprise utilise un exemple de restaurant pour montrer que le remplacement de certains meubles n'invalide pas nécessairement le choix lorsque l'acheteur reçoit tout de même l'ensemble nécessaire à l'exploitation (ARC : mémorandum 14-4).

Pour une franchise, déterminez si le droit acheté a une durée limitée. L'ARC range une franchise à durée limitée dans la catégorie 14 et une franchise à durée illimitée parmi les exemples de la catégorie 14.1 (ARC : catégories de biens amortissables). Une nouvelle licence de franchise et des manuels seuls ne constituent pas une vente d'entreprise admissible au choix du formulaire GST44; même dans une vente admissible, une licence taxable ou des frais de formation futurs demeurent taxables (ARC : mémorandum 14-4). Demandez à un avocat de vérifier le consentement au transfert, les baux, les permis locaux et les questions d'emploi; la répartition fiscale ne peut pas établir que ces droits sont transférés.

Exemple

Montants illustratifs en dollars canadiens. La nouvelle société d'un acheteur convient d'acheter les actifs d'exploitation d'un restaurant pour 500 000 $ CA : 40 000 $ CA de stocks, 110 000 $ CA d'équipement et 350 000 $ CA d'achalandage. La convention énumère et justifie ces montants. L'acheteur n'acquiert pas les actions du vendeur; il inscrit donc des coûts pour ces actifs au lieu d'hériter des coûts fiscaux des actifs de la société vendeuse. Les stocks entrent dans le coût des marchandises vendues; l'équipement et l'achalandage sont attribués à leurs catégories de déduction pour amortissement applicables.

Les deux sociétés sont inscrites à la TPS/TVH. Si la convention transfère l'entreprise en exploitation et suffisamment de biens nécessaires, elles peuvent faire conjointement le choix du formulaire GST44 pour les fournitures admissibles. Une location ou un service taxable distinct demeure taxable. Si l'acheteur achète plutôt les actions de la société vendeuse pour 500 000 $ CA, son coût se rattache aux actions; les coûts fiscaux des actifs du restaurant restent dans la société. L'acheteur doit alors examiner les déclarations, les comptes fiscaux et les dettes de la société avant la clôture.

Votre situation est différente?

• Vous vendez plutôt que vous n'achetez : consultez vendre votre entreprise pour les résultats fiscaux du vendeur dans une vente d'actions et dans une vente d'actifs.
• Vous rachetez la part d'un seul propriétaire : consultez ajouter ou retirer un propriétaire.
• Vous avez besoin des déductions ultérieures pour les actifs : consultez déduction pour amortissement.
• Votre société acheteuse a besoin de comptes de l'ARC : consultez après la constitution en société.
• Vous devez vous inscrire à la TPS/TVH avant d'exploiter l'entreprise : consultez quand s'inscrire à la TPS/TVH.
• Des immeubles commerciaux font partie de l'opération : consultez la TPS/TVH sur les immeubles commerciaux.
• L'opération comprend un achat d'actions, des dettes contestées, une utilisation incertaine de pertes ou un choix proche de sa date limite : rassemblez la convention, le tableau des actifs, les déclarations de revenus, les avis, les relevés de compte, les registres de paie et les renseignements sur l'entité acheteuse pour obtenir de l'aide à la création d'entreprise.