למי זה מתאים
- מייסדים שהמניות הרגילות שלהם הונפקו, או עומדות להיות מונפקות, אחרי שהחברה מכרה SAFE
- חברות סטארט-אפ שחייבות לדווח ולנכות מס במקור על מניות מייסדים שהונפקו בפחות משוויין
לא מכוסה כאן
- הערכת שווי למניות או הערכת שווי 409A
- איך ה-SAFE עצמו מחויב במס אצל החברה
- הגשת טופס 15620 והבחירה הרגילה לפי 83(b) על מניות מייסדים בהקמה
- QSBS על מניות מייסדים
האם הנפקת מניות מייסדים אחרי SAFE חייבת במס?
זה אפשרי. כשחברה מעבירה מניות לאדם בקשר לעבודתו, שווי השוק ההוגן של המניות פחות הסכום ששולם מחויב במס כשכר (26 U.S.C. 83(a)). הכלל חל על עבודה בעבר, בהווה ובעתיד (26 CFR 1.83-3(f)). אם מייסדים קונים מניות רגילות במחיר זעום אחרי שמשקיעים הכניסו כסף ב-SAFE, המניות עשויות להיות שוות יותר ממחירן, והפער הוא הכנסה רגילה.
מה הופך מקרה למורכב:
- השווי הוא שאלה עובדתית. אין תקנה של IRS או פסיקה מפורסמת שקובעת איך SAFE קיים משפיע על שווי המניות הרגילות.
- הבשלה. בלי בחירה לפי 83(b), מניות שמבשילות מחויבות במס כשהן מבשילות, לפי שוויין אז, והוא יכול להיות גבוה בהרבה אחרי סבב מתומחר.
- לחברה יש חובות שכר. מייסד שעובד כנושא משרה הוא בדרך כלל עובד, ולכן הפער הוא שכר (פרסום 15).
- מניות שהונפקו בשנה קודמת. ייתכן שצריך לתקן דוחות מס ודיווחי שכר.
מה לאסוף: את התאריך, הסכום ותקרת השווי של כל SAFE, את החלטות הדירקטוריון שהנפיקו את מניות המייסדים, את מספר המניות, המחיר ומועד התשלום, את תנאי ההבשלה, כל בחירה לפי 83(b) שהוגשה, וכל דבר שהמייסדים הכניסו מלבד מזומן, כמו קוד.
למה כסף של SAFE יכול להעלות את שווי המניות הרגילות של המייסדים מעל מחירן?
SAFE מכניס כסף של משקיעים לחברה לפני שהמייסדים מחזיקים במניות שלהם. שווי השוק ההוגן הוא המחיר שבו המניות היו נמכרות, וחברה שמחזיקה מזומן חדש עם תקרת שווי שמשקיעים תומכים בה עשויה להיות שווה יותר ממאות דולרים בודדים המחולקים על פני מיליוני מניות. המניות הרגילות עדיין נמצאות מתחת לזכויות מחזיקי ה-SAFE, ולכן שווי המניה אינו חייב להיות שווה למחיר שתקרת ה-SAFE משתמעת ממנו. איפה הוא נופל זו שיקול דעת לפי העובדות, והעמוד הזה אינו מעריך שווי של מניות ואינו עוסק בהערכת שווי 409A.
שתי עובדות יכולות להעלות את השווי: SAFE גדול, ופער קצר בין הנפקת מניות המייסדים לבין סבב מתומחר במחיר ידוע. איך ה-SAFE עצמו מחויב במס אצל החברה מוסבר בSAFE ושטרי חוב המירים.
כמה מחויב במס כשכר, ובאיזו שנה?
הסכום הוא השווי פחות המחיר ששולם. השנה תלויה בהבשלה ובכל בחירה לפי 83(b) (26 CFR 1.83-1; פרסום 525).
| מניות | מחויבות במס מתי | הסכום המחויב במס כשכר |
|---|---|---|
| הבשילו במלואן בהנפקה | שנת ההנפקה | השווי בהנפקה פחות המחיר ששולם |
| מבשילות, בחירה לפי 83(b) הוגשה תוך 30 יום | שנת ההנפקה | השווי בהנפקה פחות המחיר ששולם. עלייה מאוחרת בשווי אינה שכר |
| מבשילות, בלי בחירה לפי 83(b) | בכל שנה שבה חלק מבשיל | השווי בכל מועד הבשלה פחות המחיר ששולם עבור אותו חלק |
שכר שמגיע ממניות הוא הכנסה רגילה, בדיוק כמו משכורת. בסיס העלות שלכם במניות הוא המחיר ששולם בתוספת הסכום שחויב במס כשכר (פרסום 525). הדיווח על כך בדוח מוסבר במניות מייסדים בדוח המס.
האם בחירה לפי 83(b) מעלימה את המס?
לא. בחירה לפי 83(b) מסה את הפער במועד ההנפקה במקום בכל מועד הבשלה (26 U.S.C. 83(b)). אם כסף של SAFE כבר העלה את השווי, הבחירה הופכת את הפער לחייב במס עכשיו. מה שהיא מסירה הוא מס על עלייה מאוחרת בשווי כשכר, ולכן במניות שמבשילות היא בדרך כלל עדיין חשובה.
את הבחירה צריך להגיש תוך 30 יום מההעברה, ואי אפשר לבטל אותה בלי הסכמת IRS (26 U.S.C. 83(b)(2)). מייסד ששילם שווי מלא יכול עדיין להגיש אותה (26 CFR 1.83-2(a)). איך מגישים ומה קורה אחרי שהמועד חלף מוסבר במניות מייסדים שמבשילות.
מה החברה צריכה לדווח ולנכות במקור על מניות מייסדים?
במייסד שהוא עובד, הפער הוא שכר: החברה מדווחת עליו בטופס W-2 וחייבת לנכות עליו מס במקור. שכר בצורה שאינה מזומן חייב בניכוי מס הכנסה במקור ובמסי ביטוח לאומי, מדיקר ואבטלה פדרלי לפי שוויו (פרסום 15).
| נושא | כלל |
|---|---|
| ביטוח לאומי (Social Security) | 6.2% מהעובד ומהחברה, כל אחד, עד תקרת השכר של $184,500 |
| Medicare | 1.45% מהעובד ומהחברה, כל אחד |
| מדיקר נוסף | 0.9% מנוכה משכר העובד מעל $200,000 בשנה. אין חלק לחברה |
| ניכוי מס הכנסה במקור, אפשרות שיעור אחיד | 22% משכר נוסף |
| שכר נוסף מעל $1,000,000 בשנה | 37%, חובה |
מניות אינן משלמות מזומן שממנו אפשר לנכות, ולכן המייסד צריך לממן את הניכוי או שהחברה גובה אותו משכר במזומן מאוחר יותר. מס הכנסה צריך להיגבות עד סוף אותה שנה קלנדרית. בכל מקרה, החברה חייבת במס שלא ניכתה (פרסום 15). אחרי שהמייסד משלם את מס ההכנסה, הוא אינו נגבה שוב מהחברה, אבל קנסות עדיין חלים (26 U.S.C. 3402(d)). מייסד שאינו עובד מקבל את הסכום בדוח מידע במקום.
החברה רשאית לנכות את אותו סכום בשנה שבה המייסד כולל אותו בהכנסתו. הסכום נחשב כנכלל אם החברה מגישה בזמן את טופס W-2 או דוח מידע אחר (26 CFR 1.83-6(a)). אין ניכוי כשהמניות הן עלות הונית, כמו מניות שהונפקו ליזם עבור הקמת החברה. כמה לשלם למייסדים במזומן מוסבר בשכר מייסדים בחברה במימון הון סיכון.
האם הכנסת קוד או קניין רוחני תמורת מניות המייסדים משנה את התשובה?
זה אפשרי. מניות שמתקבלות תמורת נכס, כמו קוד או קניין רוחני אחר שבבעלות המייסדים, אינן שכר, ואם סעיף 351 חל, ההחלפה עצמה אינה חייבת במס: אין הכרה ברווח או בהפסד כשאנשים מעבירים נכס תמורת מניות וממש אחר כך הם שולטים בחברה (26 U.S.C. 351). שליטה פירושה לפחות 80% מכוח ההצבעה הכולל ומסך המניות של כל סדרה אחרת של מניות (26 U.S.C. 368(c)).
שלוש מגבלות:
- מניות תמורת שירותים אינן מניות תמורת נכס. אם המניות שוות יותר מהקוד בתוספת המזומן שהוכנס, היתרה עדיין שכר (26 CFR 1.351-1(a)).
- מבחן השליטה. מחזיקי SAFE אינם מחזיקים במניות עד שה-SAFE מומר. לא הוכרע אם SAFE נחשב למניות לצורכי מס. זכויות על מניות וכתבי אופציה אינם מניות לצורך המבחן הזה (26 CFR 1.351-1(a)(1)). אילו SAFE היה מניות, הוא יכול להיות סדרה שהמייסדים אינם מחזיקים בה, מה שמסכן את השליטה. אם סעיף 351 לא חל, ההחלפה חייבת במס, והרווח על קוד שמייסד כתב הוא הכנסה רגילה ולא רווח הון (26 U.S.C. 1221(a)(3)).
- הקוד חייב להיות נכס שהמייסדים מחזיקים בו ומעבירים. הבטחה לעבודה עתידית היא שירותים, לא נכס.
מייסד שמחזיק לפחות ב-1% ממניות החברה מיד אחרי ההחלפה מצרף הצהרה לפי סעיף 351 לדוח של אותה שנה, והחברה מצרפת הצהרה משלה לדוח שלה (26 CFR 1.351-3). ראו מניות מייסדים בדוח המס.
איך מתקנים מניות מייסדים שהונפקו אחרי SAFE לפני הסבב המתומחר?
בחרו תיקון שהמקורות תומכים בו, תעדו אותו ופעלו לפני הסבב, כי בדיקת הנאותות של המשקיעים תבדוק את הנפקת מניות המייסדים (סידור המסים לפני בדיקת נאותות של משקיעים).
| תיקון | מה הוא עושה | נקודות לתשומת לב |
|---|---|---|
| תשלום שווי מלא במזומן | השווי פחות המחיר הוא אפס, ולכן אין שכר | שווי שאפשר לבסס. למייסדים צריך להיות מזומן |
| דיווח על הפער כשכר | החברה מנפיקה טופס W-2 ומנכה במקור. מייסד שהמניות שלו מבשילות מגיש בחירה לפי 83(b) תוך 30 יום | מזומן למימון הניכוי במקור ולמס של המייסדים |
| הכנסת נכס לפי סעיף 351 | מניות תמורת הנכס אינן חייבות במס | מבחן השליטה. החלק של השירותים עדיין שכר |
הצעדים לפי הסדר:
- אספו את תנאי ה-SAFE, החלטות הדירקטוריון, מספרי המניות, המחירים והתאריכים.
- קבעו את שווי המניות הרגילות במועד ההנפקה, לפי העובדות.
- בחרו תיקון ותעדו אותו בהחלטות דירקטוריון שמציינות את המחיר ואת מה שהוכנס.
- במניות שמבשילות, הגישו בחירה לפי 83(b) תוך 30 יום מההעברה.
- העבירו את השכר דרך מערכת השכר, או הגישו את דוח המידע, לשנת ההעברה.
אם המניות האלה מזכות ב-QSBS, ומתי השעון מתחיל, מוסבר בQSBS למייסדים ולעובדים ראשונים.
הנפקנו מניות מייסדים בשנה שעברה ולא דיווחנו על כלום: מה עושים עכשיו?
מתקנים את שני הצדדים. במייסד שהוא עובד, החברה מגישה טופסי W-2c ו-W-3c על השכר שהוחמץ וטופס 941-X על מס הביטוח הלאומי והמדיקר (פרסום 15). ניכוי מס הכנסה במקור לשנה קודמת בדרך כלל אי אפשר לתקן, אלא בטעות מינהלית, ולכן המייסד מתקן את הדוח שלו (טופס 1040-X) ומשלם את מס ההכנסה, בתוספת ריבית.
מס שכר שאוחר עלול לגרור קנסות על איחור בהפקדה בטווח של 2% עד 15% בתוספת ריבית, ואם החברה אינה יכולה לשלם, מייסדים שאחראים לשכר שלה ושבכוונה לא ניכו או לא שילמו עלולים לחוב אישית ב-100% ממנו, כקנס לשחזור מסי נאמנות (trust fund recovery penalty) (פרסום 15). אם המניות מבשילות ולא הוגשה בחירה לפי 83(b) תוך 30 יום, המניות מחויבות במס בהבשלתן. ראו מניות מייסדים שמבשילות. שנים שהוחמצו וסבב שמתנהל במקביל הופכים את המקרה הזה לעניין לשיקול דעת מקצועי.
דוגמה
כל הנתונים להמחשה ובדולרים אמריקאיים.
SAFE של $1 מיליון, ואחריו מניות מייסדים
קרן סיד קונה SAFE של $1,000,000 עם תקרת שווי של $10,000,000. חודש אחר כך שני מייסדים קונים כל אחד 4,000,000 מניות רגילות שהבשילו במלואן ב-$0.0001, ומשלמים $400 כל אחד. אם המניות הרגילות שוות $0.05 למניה, המניות של כל מייסד שוות $200,000, ולכל אחד יש $199,600 של שכר באותה שנה. אם המייסדים הם עובדים, החברה מדווחת על כך בטפסי W-2 שלהם וחייבת לנכות עליו מס במקור.
מניות שהונפקו בשנה שעברה, בלי דיווח
אותו מייסד הוא עובד והמניות הונפקו בשנה שעברה. $199,600 היו צריכים להופיע בטופס W-2 של שנה שעברה. החברה מגישה טפסי W-2c ו-W-3c וטופס 941-X על ביטוח לאומי ומדיקר, והמייסד מגיש טופס 1040-X ומשלם את מס ההכנסה והריבית.
קוד תמורת מניות
המייסדים מעבירים קוד שכתבו ועדיין מחזיקים בו, בתוספת $1,000, תמורת כל המניות הרגילות. אם הם שולטים בחברה מיד אחר כך, והקוד שווה כמו המניות מעבר למזומן, סעיף 351 יכול להגן על ההחלפה. אם המניות שוות יותר, העודף הוא שכר. אם סעיף 351 לא חל, המייסדים מחויבים במס על הרווח בקוד כהכנסה רגילה. השאלה אם ה-SAFE משפיע על השליטה היא זו שצריך להכריע לפני הסבב.
שונה אצלכם?
- המניות מבשילות, או ש-30 הימים לבחירה לפי 83(b) חלפו: ראו מניות מייסדים שמבשילות.
- הגשתם בחירה לפי 83(b) וצריכים לדווח עליה: ראו מניות מייסדים בדוח המס, או קבלו ייעוץ במס אישי.
- צריך לתקן את מערכת השכר של החברה, טפסי W-2 או טופס 1120: ראו סידור המסים לפני בדיקת נאותות של משקיעים וקבלו ייעוץ במיסוי חברות.
- החברה היא LLC או חברה במדינה אחרת: ראו העברת סטארט-אפ לחברת דלאוור.
- אתם רוצים לדעת איך ה-SAFE מחויב במס אצל החברה: ראו SAFE ושטרי חוב המירים.
- אתם גרים ועובדים מחוץ לארה״ב: ראו מניות מייסדים שמבשילות. בקנדה, ראו מייסד שותף קנדי עם מניות של סטארט-אפ אמריקאי שמבשילות.
- QSBS חשוב ליציאה שלכם: ראו QSBS למייסדים ולעובדים ראשונים.
נתונים בדף זה
| נתון | ערך | מקור |
|---|---|---|
| שיעור מס Social Security לכל אחד מהעובד והמעסיק כל צד משלם שיעור זה על שכר מבוטח עד בסיס השכר השנתי | 6.2% שנת מס 2026 | IRS: פרסום 15, מדריך המעסיק למס סומן |
| תקרת השכר החייב ב-Social Security שכר ורווח נקי מעצמאות מרביים משולבים החייבים בחלק הביטוח הלאומי של המס | $184,500 שנת מס 2026 | IRS: טופס 1040-ES (2026) סומן |
| שיעור מס מדיקר לעובד ולמעסיק, כל אחד כל צד משלם שיעור זה על שכר מבוטח; אין תקרת בסיס שכר | 1.45% שנת מס 2026 | IRS: פרסום 15, מדריך המעסיק למס סומן |
| שיעור הניכוי הנוסף של Medicare מס החל על העובד בלבד על שכר שמעל סף הניכוי במקור השנתי של המעסיק | 0.9% שנת מס 2026 | IRS: פרסום 15, מדריך המעסיק למס סומן |
| הסף שמפעיל ניכוי נוסף של Medicare מהמעסיק השכר שמעסיק זה משלם לעובד בשנת לוח | $200,000 שנת מס 2026 | IRS: פרסום 15, מדריך המעסיק למס סומן |
| שיעור הניכוי במקור הפדרלי הקבוע והאופציונלי ממס הכנסה על שכר משלים (supplemental wages) זמין כשמס הכנסה נוכה משכר רגיל של העובד בשנת הלוח הנוכחית או הקודמת, והשכר הנוסף לשנה הוא $1 מיליון או פחות | 22% שנת מס 2026 | IRS: פרסום 15 (2026), מדריך המס למעסיק סומן |
| שכר נוסף שנתי לעובד שמעליו חל ניכוי מס במקור חובה סופר שכר נוסף מכל העסקים בשליטה משותפת במהלך שנת הלוח | $1,000,000 שנת מס 2026 | IRS: פרסום 15 (2026), מדריך המס למעסיק סומן |
| שיעור ניכוי מס הכנסה פדרלי במקור חובה על שכר נוסף מעל התקרה השנתית חל על הסכום שבו השכר המשלים של עובד בשנה הקלנדרית עולה על $1 מיליון, בלי קשר לטופס W-4 | 37% שנת מס 2026 | IRS: פרסום 15 (2026), מדריך המס למעסיק סומן |
| שיעור השליטה לפי סעיף 351 לפחות שיעור זה מכוח ההצבעה הכולל ומסך המניות מכל סוג אחר, מיד לאחר ההחלפה | 80% | קוד ארצות הברית (US Code): סעיף 368(c) סומן |
| בעלות במניות מיד אחרי החלפה לפי סעיף 351 שהופכת מעביר למעביר מהותי (מניות שאינן נסחרות בבורסה) לפחות אחוז אחד לפי זכויות הצבעה או שווי בחברה מקבלת שמניותיה אינן נסחרות בבורסה (5% אם הן נסחרות); המעביר המהותי מגיש את ההצהרה לפי תקנה 1.351-3(a). | 1% | eCFR: 26 CFR 1.351-3(d)(1)(ii) סומן |
| טווח הקנס על איחור בהפקדת מס שכר בארצות הברית IRC 6656 והנחיות IRS: 2%, 5%, 10% או 15% מההפקדה שלא שולמה, לפי האיחור וההודעה; השיעורים אינם מצטברים | 2% עד 15% | IRS: קנס על אי-הפקדה (Failure to Deposit Penalty) סומן |
| Trust Fund Recovery Penalty כחלק ממס שנוכה במקור ולא שולם חל על מס שנוכה בנאמנות (trust fund tax) ולא שולם, על אדם אחראי שפעל בכוונה, לפי IRC סעיף 6672 | 100% | IRS: פרסום 15, מדריך המעסיק למס סומן |
מקורות ראשוניים
- US Code: 26 U.S.C. 83, העברת נכס תמורת שירותים
- eCFR: 26 CFR 1.83-1, הסכום שנכלל בהכנסה
- eCFR: 26 CFR 1.83-2, הבחירה לפי 83(b)
- eCFR: 26 CFR 1.83-3, העברות בקשר לשירותים
- eCFR: 26 CFR 1.83-6, הניכוי של החברה
- קוד החוקים של ארצות הברית: 26 U.S.C. 351, העברות לתאגיד בשליטה
- קוד החוקים של ארצות הברית: 26 U.S.C. 368, הגדרת שליטה בסעיף משנה (c)
- קוד החוקים של ארצות הברית: 26 U.S.C. 1221, נכס שנוצר בידי המחזיק אינו נכס הון
- קוד החוקים של ארצות הברית: 26 U.S.C. 3402, ניכוי מס הכנסה במקור
- eCFR: 26 CFR 1.351-1, מניות שהונפקו תמורת שירותים
- eCFR: 26 CFR 1.351-3, הצהרת מעביר משמעותי
- IRS: פרסום 525, נכס מוגבל
- IRS: פרסום 15, מדריך המעסיק למס
על המדריך
תורגם מהמדריך באנגלית · קראו את המקור באנגלית
הדף מסביר כללים כלליים לשנת המס המוצגת. הוא אינו ייעוץ למצבכם.
שינויים במקור האנגלי
- : פורסם לראשונה.