SAFE 之后发行创始人股份：要缴税吗？

收了 SAFE 之后再发行创始人股票，要缴税吗？

可能要缴税。公司因某人的工作而向其转让股票时，股票的公平市价减去已付金额，按薪酬计税（26 U.S.C. 83(a)）。这条规则涵盖过去、现在和未来的工作（26 CFR 1.83-3(f)）。如果投资人投入 SAFE 资金之后，创始人以极低的价格买入普通股，股票的价值可能高于价格，差额就是普通收入。

哪些情况不简单：

• 价值是事实问题。IRS 没有任何法规或已发布的裁定，规定尚未转换的 SAFE 如何影响普通股的价值。
• 归属。没有 83(b) 选择时，有归属条件的股份在归属时按当时的价值计税，定价轮融资之后这个价值可能高得多。
• 公司有发薪义务。以高管身份工作的创始人通常是员工，所以差额属于工资（第 15 号出版物）。
• 股份已在以前年度发行。税表和发薪申报可能需要更正。

请准备：每份 SAFE 的日期、金额和估值上限；发行创始人股份的董事会决议；股份数量、价格和付款日期；归属条款；已报的 83(b)；以及创始人除现金之外投入的东西，例如代码。

为什么 SAFE 资金会使创始人普通股的价值高于其价格？

SAFE 让投资人的现金在创始人持有股份之前就进入公司。公平市价是股票能卖出的价格；持有新资金、并有投资人支持的估值上限的公司，价值可能高于分摊到数百万股上的几百美元。普通股的权利仍排在 SAFE 持有人之后，所以其每股价值不一定等于 SAFE 上限所对应的价格。结果落在哪里，是根据事实作出的判断，本文不对股票估值，也不涉及 409A 估值。

有两个事实会推高价值：SAFE 金额较大，以及创始人股份与已知价格的定价轮融资之间间隔很短。SAFE 本身对公司如何计税，见SAFE 和可转换票据。

按薪酬计税的金额是多少？在哪一年计税？

金额是价值减去已付价格；年度取决于归属条款和是否作出 83(b) 选择（26 CFR 1.83-1；第 525 号出版物）。

股票形式的薪酬与工资一样是普通收入。您在股份中的计税基础，是已付价格加上按薪酬计税的金额（第 525 号出版物）。如何在税表上申报，见税表上的创始人股票。

作出 83(b) 选择，税就没有了吗？

没有。83(b) 选择使差额在发行日计税，而不是在每个归属日计税（26 U.S.C. 83(b)）。如果 SAFE 资金已经抬高了价值，作出选择会让这个差额现在就要计税。它消除的是之后增值按薪酬计税的部分，所以对有归属条件的股份，通常仍然重要。

选择必须在转让后 30 天内作出，未经 IRS 同意不能撤销（26 U.S.C. 83(b)(2)）。按全价付款的创始人仍可以提交（26 CFR 1.83-2(a)）。如何提交，以及错过期限后会怎样，见有归属条件的创始人股份。

公司对创始人股票要申报和预扣什么？

对员工创始人来说，差额属于工资：公司要在 W-2 表上申报，并有预扣义务。以现金之外的形式支付的薪酬，要按其价值缴纳所得税预扣、社会保障税、Medicare 税和联邦失业税（第 15 号出版物）。

股票不支付现金，没有现金可供预扣，所以创始人必须自行补足预扣款，或由公司从以后的现金薪酬中扣取；所得税必须在同一日历年结束前补缴。无论哪种方式，公司对未预扣的税款负有责任（第 15 号出版物）；创始人缴纳所得税后，不会再向公司重复征收，但罚款仍然适用（26 U.S.C. 3402(d)）。不是员工的创始人，则通过信息申报表收到该金额。

创始人把该金额计入收入的那一年，公司可以扣除同一金额。如果公司及时提交 W-2 或其他信息申报表，视为已计入（26 CFR 1.83-6(a)）。如果股票属于资本性成本，例如为设立公司向发起人发行的股票，则不允许扣除。应该以现金向创始人支付多少，见风投支持公司的创始人工资。

以代码或知识产权换取创始人股份，答案会不同吗？

可能不同。以财产换取的股票，例如创始人拥有的代码或其他知识产权，不是薪酬；如果适用第 351 条，这次换取本身也不征税：当人们以财产换股票，并且紧接着控制公司时，不确认收益或亏损（26 U.S.C. 351）。控制是指拥有总表决权，以及其他每一类股票总股数的至少 80%（26 U.S.C. 368(c)）。

三项限制：

• 为服务而取得的股票，不等于为财产而取得的股票。如果股份的价值高于投入的代码加现金，超出的部分仍是薪酬（26 CFR 1.351-1(a)）。
• 控制测试。SAFE 在转换之前，持有人并不拥有股票。SAFE 在税法上是否算股票，尚无定论。股票权利和认股权证不算本测试中的股票（26 CFR 1.351-1(a)(1)）；如果 SAFE 是股票，它可能是创始人不持有的一个类别，使控制权受到影响。如果第 351 条不适用，这次换取要征税，创始人编写的代码所产生的收益是普通收入，不是资本收益（26 U.S.C. 1221(a)(3)）。
• 代码必须是创始人拥有并转让的财产。对未来工作的承诺属于服务，不是财产。

换股后紧接着拥有公司至少 1% 股票的创始人，要把第 351 条声明附在当年的税表上，公司也要把一份附在自己的税表上（26 CFR 1.351-3）；见税表上的创始人股票。

SAFE 之后发行的创始人股票，如何在定价轮融资前补救？

选择一种有依据的补救办法，记录在案，并在这一轮融资之前完成，因为投资人的尽职调查会审查创始人股票的发行（投资人尽职调查前的税务整理）。

按顺序的步骤：

1. 收集 SAFE 条款、董事会决议、股份数量、价格和日期。
2. 根据事实，确定发行日普通股的价值。
3. 选择一种补救办法，并在董事会决议中记录，写明价格和出资内容。
4. 对有归属条件的股份，在转让后 30 天内报 83(b)。
5. 把这笔薪酬通过发薪处理，或为转让当年提交信息申报表。

这些股份是否符合 QSBS，以及持有期何时起算，见创始人和早期员工的 QSBS。

我们去年发行了创始人股份，但什么都没申报：现在怎么办？

两边都要更正。对员工创始人，公司要为漏报的工资提交 W-2c 表和 W-3c 表，为社会保障税和 Medicare 税提交 941-X 表（第 15 号出版物）。以前年度的所得税预扣，除行政错误外，通常不能调整，所以创始人要更正自己的税表（1040-X 表），并缴纳所得税和利息。

发薪税款逾期缴纳，可能面临 2% 至 15% 的缴存罚款，外加利息；公司无力缴纳时，对公司发薪负责、且故意不预扣或不缴纳的创始人，可能要个人承担其中的 100%，称为信托基金追缴罚款（第 15 号出版物）。如果股份有归属条件、且没有在 30 天内报 83(b)，则股份改为在归属时计税；见有归属条件的创始人股份。涉及以前年度、又正值融资进行中，这需要专业判断。

示例

所有数字仅作说明，均以美元计。

一笔 $100 万的 SAFE，然后发行创始人股份

一家种子基金以 $10,000,000 的上限购买了 $1,000,000 的 SAFE。一个月后，两位创始人各以每股 $0.0001 买入 4,000,000 股完全归属的普通股，各付 $400。如果普通股每股价值 $0.05，每位创始人的股份价值 $200,000，当年各有 $199,600 的薪酬。如果创始人是员工，公司要在他们的 W-2 表上申报，并有预扣义务。

股份去年发行，什么都没申报

同一位创始人是员工，股份是去年发行的。这 $199,600 本应列在去年的 W-2 表上。公司要提交 W-2c 表、W-3c 表和用于社会保障税及 Medicare 税的 941-X 表，创始人要提交 1040-X 表，并缴纳所得税和利息。

以代码换股份

创始人转让自己编写并仍然拥有的代码，外加 $1,000，换取全部普通股。如果他们紧接着控制公司，并且代码的价值等于股票价值中超出现金的部分，第 351 条可以保护这次换取。如果股票价值更高，超出部分是薪酬。如果第 351 条不适用，创始人要就代码的收益按普通收入缴税。SAFE 是否影响控制权，是融资之前要解决的问题。

你的情况不同？

• 股份有归属条件，或 83(b) 的 30 天已过：见有归属条件的创始人股份。
• 您已报了 83(b)，需要申报：见税表上的创始人股票，或寻求个人税务服务。
• 公司的发薪、W-2 表或 1120 表需要更正：见投资人尽职调查前的税务整理，并寻求公司税务服务。
• 公司是 LLC，或是另一个州的公司：见把初创公司迁入特拉华州公司。
• 您想知道 SAFE 对公司如何计税：见SAFE 和可转换票据。
• 您居住并工作在美国以外：见有归属条件的创始人股份；在加拿大的，见持有美国初创公司归属股份的加拿大联合创始人。
• QSBS 对您的退出很重要：见创始人和早期员工的 QSBS。