SAFE 이후 발행한 창업자 주식, 과세되나요?

SAFE 이후 창업자 주식을 발행하면 과세되나요?

과세될 수 있습니다. 회사가 근로와 관련해 누군가에게 주식을 이전하면, 주식의 공정시장가치에서 낸 금액을 뺀 만큼이 급여로 과세됩니다(26 U.S.C. 83(a)). 이 규정은 과거, 현재, 미래의 근로를 모두 포함합니다(26 CFR 1.83-3(f)). 투자자가 SAFE 투자금을 넣은 뒤 창업자가 아주 낮은 가격에 보통주를 사면, 주식 가치가 가격보다 높을 수 있고 그 차이는 일반 소득입니다.

단순하지 않은 경우는 다음과 같습니다.

• 가치는 사실관계의 문제입니다. 미발행 SAFE가 보통주 가치에 어떤 영향을 주는지 정한 IRS 규정이나 공표된 행정해석은 없습니다.
• 권리 확정. 83(b) 선택 신고가 없으면 권리가 확정되는 주식은 확정될 때 그날의 가치로 과세됩니다. 가격이 정해진 투자 라운드 이후에는 가치가 훨씬 높아질 수 있습니다.
• 회사에는 급여 처리 의무가 있습니다. 임원으로 일하는 창업자는 대개 직원이므로 그 차이는 급여입니다(Publication 15).
• 이미 지난 연도에 발행한 주식. 신고서와 급여 신고를 바로잡아야 할 수 있습니다.

준비할 자료: SAFE별 날짜, 금액, 가치평가 상한. 창업자 주식을 발행한 이사회 동의서. 주식 수, 가격, 대금을 낸 날짜. 권리 확정 조건. 제출한 83(b) 선택 신고서. 코드처럼 현금 외에 창업자가 출자한 모든 것.

SAFE 투자금 때문에 창업자 보통주 가치가 가격보다 높아지는 이유는 무엇인가요?

SAFE는 창업자가 주식을 갖기 전에 투자자의 현금이 회사에 들어오게 합니다. 공정시장가치는 주식을 팔 때 받을 수 있는 가격입니다. 새 현금을 보유하고 투자자가 뒷받침하는 상한이 있는 회사는, 수백만 주에 나눈 몇백 달러보다 가치가 클 수 있습니다. 그래도 보통주는 SAFE 보유자의 권리보다 후순위이므로, 주당 가치가 SAFE 상한이 시사하는 가격과 같을 필요는 없습니다. 어디에 해당하는지는 사실관계에 따른 판단이며, 이 페이지는 주식을 평가하거나 409A 가치평가를 다루지 않습니다.

가치를 끌어올리는 요인은 두 가지입니다. 큰 SAFE 금액, 그리고 창업자 주식 발행과 알려진 가격의 투자 라운드 사이의 짧은 간격입니다. 회사에 대한 SAFE 자체의 과세는 SAFE와 컨버터블 노트에서 다룹니다.

급여로 과세되는 금액은 얼마이고, 어느 연도에 과세되나요?

금액은 가치에서 낸 가격을 뺀 값입니다. 과세 연도는 권리 확정 여부와 83(b) 선택 신고 여부에 따라 달라집니다(26 CFR 1.83-1, Publication 525).

주식으로 받는 급여는 근로 급여와 같은 일반 소득입니다. 주식의 취득가액은 낸 가격에 급여로 과세된 금액을 더한 값입니다(Publication 525). 신고서에 반영하는 방법은 창업자 주식 선택 신고의 세금 신고서 반영에서 다룹니다.

83(b) 선택 신고를 하면 세금이 없어지나요?

아닙니다. 83(b) 선택 신고는 권리가 확정될 때마다 과세하는 대신 발행일에 그 차이를 과세합니다(26 U.S.C. 83(b)). SAFE 투자금이 이미 가치를 끌어올렸다면 선택 신고로 그 차이가 지금 과세 대상이 됩니다. 없애 주는 것은 이후의 가치 상승분이 급여로 과세되는 것이므로, 권리가 확정되는 주식에는 대개 여전히 중요합니다.

선택 신고는 이전일부터 30일 안에 해야 하며, IRS의 동의 없이는 철회할 수 없습니다(26 U.S.C. 83(b)(2)). 전액 가치를 낸 창업자도 선택 신고를 할 수 있습니다(26 CFR 1.83-2(a)). 제출 방법과 기한을 놓친 뒤 대응은 권리가 확정되는 창업자 주식에 있습니다.

창업자 주식에 대해 회사는 무엇을 신고하고 원천징수해야 하나요?

직원인 창업자의 경우 그 차이는 급여입니다. 회사는 Form W-2로 신고하고 원천징수해야 합니다. 현금이 아닌 형태의 급여에도 가치 기준으로 소득세 원천징수와 사회보장세, 메디케어세, 연방 실업세가 적용됩니다(Publication 15).

주식은 원천징수할 현금이 없으므로 창업자가 원천징수액을 마련하거나 회사가 이후 현금 급여에서 공제해야 합니다. 소득세는 같은 역년이 끝나기 전에 회수해야 합니다. 어느 쪽이든 원천징수하지 못한 세금은 회사가 납부해야 합니다(Publication 15). 창업자가 소득세를 내면 회사에서 다시 징수하지는 않지만 가산세는 여전히 적용됩니다(26 U.S.C. 3402(d)). 직원이 아닌 창업자는 대신 정보 신고서로 금액을 통지받습니다.

회사는 창업자가 소득에 포함하는 연도에 같은 금액을 공제할 수 있습니다. 회사가 W-2나 다른 정보 신고서를 기한 안에 제출하면 포함한 것으로 봅니다(26 CFR 1.83-6(a)). 회사 설립을 위해 발기인에게 발행한 주식처럼 자본 비용인 경우에는 공제가 허용되지 않습니다. 창업자에게 현금으로 얼마를 지급할지는 벤처투자를 받은 법인의 창업자 급여에서 다룹니다.

창업자 주식의 대가로 코드나 지식재산을 출자하면 답이 달라지나요?

달라질 수 있습니다. 창업자가 소유한 코드 등 지식재산과 같은 재산을 대가로 받은 주식은 급여가 아닙니다. section 351이 적용되면 교환 자체에 과세되지 않습니다. 재산을 이전하고 주식을 받은 사람들이 그 직후 회사를 지배하면 손익을 인식하지 않습니다(26 U.S.C. 351). 지배란 의결권 총수와 의결권 없는 다른 모든 종류 주식 총수 각각의 80% 이상을 소유하는 것입니다(26 U.S.C. 368(c)).

세 가지 제한이 있습니다.

• 근로의 대가로 받은 주식은 재산의 대가로 받은 주식이 아닙니다. 출자한 코드와 현금을 합친 것보다 주식 가치가 크면 그 초과분은 여전히 급여입니다(26 CFR 1.351-1(a)).
• 지배 요건. SAFE 보유자는 SAFE가 전환될 때까지 주식을 갖지 않습니다. SAFE를 세법상 주식으로 보는지는 확정되지 않았습니다. 주식 인수권과 워런트는 이 요건에서 주식이 아닙니다(26 CFR 1.351-1(a)(1)). SAFE가 주식이라면 창업자가 소유하지 않은 주식 종류가 될 수 있고, 그러면 지배 요건이 위험해집니다. section 351이 적용되지 않으면 교환은 과세 대상이며, 창업자가 직접 작성한 코드의 차익은 양도차익이 아니라 일반 소득입니다(26 U.S.C. 1221(a)(3)).
• 코드는 창업자가 소유하고 이전하는 재산이어야 합니다. 앞으로 일하겠다는 약속은 재산이 아니라 근로입니다.

교환 직후 회사 주식의 1% 이상을 소유한 창업자는 그해 신고서에 section 351 명세서를 첨부하고, 회사도 자체 신고서에 첨부합니다(26 CFR 1.351-3). 창업자 주식 선택 신고의 세금 신고서 반영을 참고하세요.

SAFE 이후 발행한 창업자 주식을 가격이 정해진 투자 라운드 전에 어떻게 바로잡나요?

자료가 뒷받침하는 해결 방법을 고르고 문서로 남긴 뒤 투자 라운드 전에 실행하세요. 투자자 실사에서 창업자 주식 발행을 살펴보기 때문입니다(투자자 실사 전 세무 정리).

순서:

1. SAFE 조건, 이사회 동의서, 주식 수, 가격, 날짜를 모으세요.
2. 사실관계에 따라 발행일의 보통주 가치를 확정하세요.
3. 해결 방법을 고르고, 가격과 출자한 내용을 명시한 이사회 동의서에 기록하세요.
4. 권리가 확정되는 주식은 이전일부터 30일 안에 83(b) 선택 신고를 하세요.
5. 이전한 연도의 급여 처리를 하거나 정보 신고서를 제출하세요.

이 주식이 QSBS 요건을 충족하는지, 기간이 언제 시작되는지는 창업자와 초기 직원을 위한 QSBS에서 다룹니다.

작년에 창업자 주식을 발행하고 아무것도 신고하지 않았습니다. 이제 어떻게 하나요?

양쪽을 모두 바로잡아야 합니다. 직원인 창업자라면 회사가 누락된 급여에 대해 Form W-2c와 W-3c를, 사회보장세와 메디케어세에 대해 Form 941-X를 제출합니다(Publication 15). 이전 연도의 소득세 원천징수는 행정 오류가 아니면 대체로 조정할 수 없으므로, 창업자가 신고서를 수정 신고(Form 1040-X)하고 이자와 함께 소득세를 납부합니다.

급여세를 늦게 납부하면 2%~15%의 납부 지연 가산세와 이자가 붙을 수 있습니다. 회사가 납부하지 못하면 급여 업무를 책임지는 창업자가 고의로 원천징수나 납부를 하지 않은 경우 신탁기금 회수 가산세로 그 금액의 100%에 대해 개인적으로 책임질 수 있습니다(Publication 15). 주식의 권리가 확정되는데 30일 안에 83(b) 선택 신고를 하지 않았다면, 대신 권리가 확정될 때 과세됩니다. 권리가 확정되는 창업자 주식을 참고하세요. 누락된 연도가 있고 투자 라운드가 진행 중이라면 전문가의 판단이 필요한 사례입니다.

예시

모든 금액은 예시이며 미국 달러입니다.

$1,000,000 SAFE 후 창업자 주식 발행

시드 펀드가 가치평가 상한 $10,000,000에 $1,000,000 SAFE를 구매합니다. 한 달 뒤 창업자 두 명이 각각 주당 $0.0001에 권리가 전부 확정된 보통주 4,000,000주를 사고 $400씩 냅니다. 보통주가 주당 $0.05의 가치라면 창업자 한 명의 주식 가치는 $200,000이고, 각자 그해 $199,600의 급여가 생깁니다. 창업자가 직원이라면 회사는 이를 W-2에 신고하고 원천징수해야 합니다.

작년에 발행했는데 아무것도 신고하지 않은 경우

같은 창업자가 직원이고 주식은 작년에 발행되었습니다. $199,600은 작년 W-2에 포함됐어야 합니다. 회사는 W-2c와 W-3c, 그리고 사회보장세와 메디케어세를 위한 941-X를 제출하고, 창업자는 1040-X를 제출해 소득세와 이자를 납부합니다.

주식의 대가로 코드를 출자하는 경우

창업자들이 직접 작성해 아직 소유한 코드와 $1,000를 이전하고 보통주 전부를 받습니다. 직후 회사를 지배하고 코드의 가치가 현금을 초과하는 주식 가치와 같다면 section 351로 교환 과세를 막을 수 있습니다. 주식 가치가 더 크면 그 초과분은 급여입니다. section 351이 적용되지 않으면 창업자는 코드의 차익을 일반 소득으로 과세받습니다. SAFE가 지배 요건에 영향을 주는지는 투자 라운드 전에 정리해야 할 문제입니다.

상황이 다르신가요?

• 주식의 권리가 확정되는 경우, 또는 83(b) 선택 신고의 30일이 지난 경우: 권리가 확정되는 창업자 주식을 참고하세요.
• 83(b) 선택 신고를 했고 신고서에 반영해야 하는 경우: 창업자 주식 선택 신고의 세금 신고서 반영을 보거나 개인 세금 상담을 받으세요.
• 회사의 급여, W-2, Form 1120을 바로잡아야 하는 경우: 투자자 실사 전 세무 정리를 보고 법인세 상담을 받으세요.
• 회사가 LLC이거나 다른 주의 법인인 경우: 스타트업을 델라웨어 법인으로 옮기기를 참고하세요.
• SAFE가 회사에 어떻게 과세되는지 알고 싶은 경우: SAFE와 컨버터블 노트를 참고하세요.
• 미국 밖에서 살고 일하는 경우: 권리가 확정되는 창업자 주식을 보세요. 캐나다라면 미국 스타트업 주식의 권리가 확정되는 캐나다 공동창업자를 참고하세요.
• QSBS가 엑시트에서 중요한 경우: 창업자와 초기 직원을 위한 QSBS를 참고하세요.